Alphaville S A : Fato Relevante

ALPHAVILLE S.A.

Companhia Aberta

CNPJ/MF: 16.811.931/0001-00

NIRE: 35.300.442.296

FATO RELEVANTE

Homologação do Aumento de Capital Privado

A Alphaville S.A. (B3:AVLL3) ("Companhia"), em continuidade às informações divulgadas no Fato Relevante e Aviso aos Acionistas divulgado em 5 de abril de 2023 ("Fato Relevante de 5 de abril"), comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral o resultado do aumento de capital da social da Companhia, mediante a emissão de ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal da Companhia ("Ações"), para subscrição privada, dentro do limite do capital autorizado ("Aumento de Capital"), com a atribuição de igual quantidade de 2 (duas) sérias distintas de bônus de subscrição, a serem emitidos como vantagem adicional para cada Ação subscrita.

1. Resultado do Aumento de Capital

Mediante o encerramento do período para exercício do direito de preferência pelos acionistas da Companhia, foram subscritas e integralizadas: (i) 6.199.272 Ações, mediante a capitalização do Crédito detido pelo Flama Special Return Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia ("Fundo Flama") perante a Companhia (conforme definido no Fato Relevante de 5 de abril), no valor total de R$ 179.778.888,00, e (ii) 147 Ações, mediante o exercício do direito de preferência pelos seus acionistas, no valor total de R$4.263,00, não tendo havido subscrições condicionadas.

Assim, foi verificada a subscrição e integralização da Quantidade Mínima de Ações (conforme definida no Fato Relevante de 5 de abril), totalizando 6.199.419 Ações, no valor de R$179.783.151,00.

2. Homologação do Aumento de Capital

Diante do exposto, o Conselho homologação do Aumento de R$ 1.606.625.442,65 dividido em 28.615.213 Ações.

de Administração da Companhia aprovou, nesta data, a Capital, passando o capital social da Companhia de22.415.794 Ações, paraR$ 1.786.408.593,65, dividido em

Nos termos do Fato Relevante de 5 de abril, foram também atribuídos aos subscritores das novas Ações, como vantagem adicional:

1. 6.199.419 bônus de subscrição da primeira série ("Bônus de Subscrição - Série 1") na proporção de 1 (um) Bônus de Subscrição - Série 1 para cada Ação subscrita;
2. 6.199.419 bônus de subscrição da segunda série ("Bônus de Subscrição - Série 2") na proporção de 1 (um) Bônus de Subscrição - Série 2 para cada Ação subscrita.

JUR_SP - 48651522v3 - 685276.485265

Os termos e condições de cada bônus de subscrição e os procedimentos e prazos para exercício, nos termos do Fato Relevante de 5 de abril, estão detalhados no Aviso aos Acionistas divulgado pela Companhia nesta data.

3. Crédito e Início de Negociação das Ações e Bônus de Subscrição

O início da negociação das novas Ações (B3:AVLL3), dos Bônus de Subscrição - Série 1 (B3:AVLL11) (ISIN BRAVLLN02OR7) e dos Bônus de Subscrição - Série 2 (B3:AVLL12) (ISIN BRAVLLN03OR5) na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão ("B3") ocorrerá a partir do dia 24 de maio de 2023 (inclusive).

As Ações serão creditadas em nome dos subscritores em até 3 Dias Úteis contados da presente data. Os Bônus de Subscrição - Série 1 e os Bônus de Subscrição - Série 2 já foram creditados em nome dos subscritores.

4. Atingimento do Percentual Mínimo de Ações em Circulação nos Termos do Regulamento do Novo Mercado

Diante da homologação do Aumento de Capital, com a subscrição e integralização das Ações, a Companhia passou a ter Ações em circulação (free float) em percentual superior a 20% do seu capital social, nos termos do art. 10 do Regulamento do Novo Mercado. Assim, fica cumprida de forma tempestiva a obrigação de recomposição estabelecida pela B3 na autorização concedida à Companhia e divulgada conforme Fatos Relevantes de 14 de julho de 2022 e 14 de outubro de 2022.

São Paulo, 22 de maio de 2023

Guilherme de Puppi e Silva

Diretor Financeiro e de Relação com os Investidores

JUR_SP - 48651522v3 - 685276.485265

ALPHAVILLE S.A.

Publicly-Held Company

CNPJ/MF: 16.811.931/0001-00

NIRE: 35.300.442.296

MATERIAL FACT

Ratification of the Private Capital Increase

Alphaville S.A. (B3:AVLL3) ("Company"), further to the information disclosed in the Material Fact and Notice to Shareholders dated April 5, 2023 ("April 5 Material Fact"), informs its shareholders and the market in general the result of the Company's capital increase, through the issuance of common, nominative, book-entry shares of the Company ("Shares"), for private subscription, within the limit of its authorized capital ("Capital Increase"), with attribution of an equal number of two (2) distinct series of subscription warrants, to be issued as an additional advantage for each subscribed Share.

1. Result of the Capital Increase

Upon the end of the period for exercise of the preemptive right by the Company's shareholders, the following were subscribed and paid-up: (i) 6,199,272 Shares, through the capitalization of the Credit held by Flama Special Return Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia ("Fundo Flama") against the Company (as defined in the April Material Fact), in the total amount of R$ 179,778,888.00, and (ii) 147 Shares, through the exercise of the preemptive right by its shareholders, in the total amount of R$ 4,263.00. There were no conditional subscriptions.

Therefore, the subscription and payment of the Minimum Number of Shares (as defined in the April 5 Material Fact) was verified, totaling 6,199,419 Shares, in the amount of R$ 179,783,151.00.

2. Ratification of the Capital Increase

In view of the above, the Company's Board of Directors approved, on the date hereof, the ratification of the Capital Increase, increasing the Company's capital fromR$ 1,606,625,442.65 divided into 22,415,794 Shares, toR$ 1,786,408,593.65, divided into 28,615,213 Shares.

Pursuant to the April 5 Material Fact, the subscribers of the new Shares also received, as an additional advantage:

1. 6,199,419 subscription warrants of the first series ("Subscription Warrant - Series 1") in the proportion of one (1) Subscription Warrant - Series 1 for each subscribed Share;
2. 6,199,419 subscription warrants of the second series ("Subscription Warrant - Series 2") in the proportion of one (1) Subscription Warrant - Series 2 for each subscribed Share.

JUR_SP - 48651522v3 - 685276.485265

The terms and conditions of each subscription warrant and the procedures and periods for exercise, pursuant to the April 5 Material Fact are detailed in the Notice to the Shareholders disclosed by the Company on this date.

3. Credit and Negotiation of the Shares and Subscription Warrants

Trading of the new Shares (B3:AVLL3), of the Subscription Warrant - Series 1 (B3:AVLL3), (ISIN BRAVLLN02OR7), and of the Subscription Warrant - Series 2 (B3:AVLL12), (ISIN BRAVLLN03OR5) on B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão ("B3") will begin on May 24, 2023 (including).

The Shares will be credited to the subscribers within up to 3 Business Days from the date hereof. The Subscription Warrants - Series 1 and the Subscription Warrants - Series 2 were already credited to the subscribers.

4. Achievement of Minimum Free Float Threshold Pursuant to Novo Mercado Regulation

Due to the ratification of the Capital Increase, with the subscription and payment of the Shares, the Company now has more than 20% of its share capital in the free float, pursuant to article 10 of the Novo Mercado Regulations. In this sense, the Company has timely complied with the requirement to recompose the free float set forth in the authorization granted by B3 and disclosed in the Material Facts of July 14, 2022, and October 15, 2022.

São Paulo, May 22, 2023

Guilherme de Puppi e Silva

Chief Financial and Investor Relations Officer

JUR_SP - 48651522v3 - 685276.485265