JBS : S.A. ANUNCIA US$700 MILHÕES EM LIABILITY MANAGEMENT

COMUNICADO AO MERCADO

JBS S.A. ANUNCIA US$700 MILHÕES EM LIABILITY MANAGEMENT

A JBS S.A. ("JBS" - B3: JBSS3; OTCQX: JBSAY) comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral, de acordo com a Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 358 de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, que realizou, por meio de suas controladas JBS USA Lux S.A., JBS USA Finance, Inc. e JBS USA Food Company, a reabertura e precificou:

(i)as notas com vencimento em julho de 2024, originalmente emitidas com cupom de 5,875% ao ano ("Notas 2024"), no valor adicional de US$150 milhões. O preço de reabertura foi de 101,75% e a taxa de retorno (yield to maturity) foi de 5,48%;

(ii)as notas com vencimento em julho de 2025, originalmente emitidas com cupom de 5,750% ao ano ("Notas 2025"), no valor adicional de US$150 milhões. O preço de reabertura foi de 101,75% e a taxa de retorno (yield to maturity) foi de 5,41%; e

(iii)as notas com vencimento em abril de 2029, originalmente emitidas com cupom de 6,500% ao ano ("Notas 2029"), no valor adicional de US$400 milhões. O preço de reabertura foi de 104,00% e a taxa de retorno (yield to maturity) foi de 5,96%;

As Notas serão garantidas pela JBS e são parte de sua estratégia de liability management. A JBS utilizará os recursos da transação, juntamente com saldo em caixa, para amortização de US$1 bilhão do saldo do Term Loan da sua controlada JBS USA Lux S.A. com vencimento em outubro de 2022.

São Paulo, 23 de abril de 2019

Guilherme Perboyre Cavalcanti

Diretor de Relações com Investidores

As Notas não serão registradas sob o Securities Act de 1933, conforme alterado ("Securities Act"), ou sob quaisquer leis de valores mobiliários estaduais e não podem ser oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos ou a quaisquer pessoas dos Estados Unidos sem registro sob o Securities Act, ou de acordo com uma isenção aplicável das exigências do Securities Act e leis de valores mobiliários estaduais aplicáveis. As Notas foram oferecidas apenas para "compradores institucionais qualificados sob a Rule 144A" do Securities Act ou, fora dos Estados Unidos, para pessoas que não sejam "pessoas dos Estados Unidos", em conformidade com o Regulation S do Securities Act. Uma vez que as Notas não serão ofertadas ou colocadas no Brasil, também não será realizado nenhum registro da oferta na CVM.

Este anúncio não é uma oferta de venda, nem uma solicitação de compra das Notas ou qualquer outro valor mobiliário e não deve ser considerado uma oferta, solicitação ou venda em nenhum estado ou jurisdição em que tal oferta, solicitação ou venda esteja em desacordo com as leis de valores mobiliários.

NOTICE TO THE MARKET

JBS S.A. ANNOUNCES US$700 MILLION IN LIABILITY MANAGEMENT

JBS S.A. (B3: JBSS3, OTCQX: JBSAY, "JBS") communicates to its shareholders and

the market in general, in accordance with the terms of the Brazilian Securities and Exchange Commission Instruction No. 358, dated January 3, 2002, that, through its controlled entities JBS USA Lux S.A., JBS USA Finance, Inc. and JBS USA Food Company, it reopened and priced:

(i)the Notes maturing in July, 2024, previously issued with an interest rate of 5,875% per year ("2024 Notes"), in an additional amount of US$150 million. The reopening price was 101.75% and the yield to maturity was 5.48% per year.

(ii)the Notes maturing in July, 2025, previously issued with an interest rate of 5,750% per year ("2025 Notes"), in aggregate amount of US$150 million. The reopening price was 101.75% and the yield to maturity was 5.41% per year; and

(iii)the Notes maturing in April, 2029, previously issued with an interest rate of 6,500% per year ("2029 Notes"), in aggregate amount of US$400 million. The reopening price was 104.00% and the yield to maturity was 5.96% per year.

The Notes will be guaranteed by JBS and are part of its liability management strategy. JBS will use the net proceeds from the Issuances, together with cash on hand, to prepay US$1 billion of the outstanding amount of the JBS USA Lux S.A. Term Loan due in October, 2022.

São Paulo, April 23rd, 2019

Guilherme Perboyre Cavalcanti

Investor Relations Officer

The Notes will not be registered under the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), or any state securities laws and may not be offered or sold in the United States or to any U.S. persons absent registration under the Securities Act, or pursuant to an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act and applicable state securities laws. The Notes are being offered only to "qualified institutional buyers" under Rule 144A of the Securities Act or, outside the United States, to persons other than "U.S. persons" in compliance with Regulation S under the Securities Act.

This release does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to sell or buy any securities, in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction.