Mennica Polska S A : Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone

skonsolidowane sprawozdanie

finansowe

za okres 6 miesięcy

zakończonych

30 czerwca 2020 roku

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

Spis treści

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ................................................................................	4
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ..................................................................................	5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....................................................	6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................	7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM..............................................	8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH..................................................	10
INFORMACJE OGÓLNE...........................................................................................................................	11
1.1	Informacje ogólne o Jednostce Dominującej ......................................................................	11
1.2	Skład i opis Grupy Kapitałowej ............................................................................................	11
1.3	Zmiany w Grupie Kapitałowej w 2020 roku ........................................................................	12
1.4	Skład Zarządu i Rady Nadzorczej .........................................................................................	13
1.5	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .......	13
1.6	Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza ...............................................................................	14
PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI .........................................................................................	15
2.1	Zasady rachunkowości ........................................................................................................	15
2.2	Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji .........................	15
2.3	Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie ........	15
2.4	Skutki zmian kursów wymiany walut obcych......................................................................	15
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI ....................................................................................................................	16
3.1	Wyniki finansowe dla segmentów działalności...................................................................	17
3.2	Wybrane dane bilansowe segmentów................................................................................	18
3.3	Podział segmentów według rynków geograficznych ..........................................................	18
PRZYCHODY, KOSZTY ORAZ PODATEK DOCHODOWY ...........................................................................	19
4.1	Przychody ............................................................................................................................	19
4.2	Koszty według rodzaju.........................................................................................................	19
4.3	Pozostałe przychody i koszty operacyjne............................................................................	19
4.4	Przychody i koszty finansowe..............................................................................................	20
4.5	Podatek dochodowy............................................................................................................	21
4.6	Zysk na akcję........................................................................................................................	22
AKTYWA TRWAŁE ..................................................................................................................................	23
5.1 Inwestycje wyceniane metodą praw własności ..............................................................................	23
5. 2 Pozostałe inwestycje długoterminowe ..........................................................................................	24
	2

Mennica Polska S.A.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy
zakończonych 30 czerwca 2020 roku
AKTYWA OBROTOWE ............................................................................................................................	25
6.1	Zapasy..................................................................................................................................	25
6.2	Pozostałe inwestycje krótkoterminowe..............................................................................	26
6.3	Należności handlowe i pozostałe ........................................................................................	26
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE ..................................................................................	27
7.1	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu...................................................	27
7.2	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe .............................................................................	28
KAPITAŁ WŁASNY...................................................................................................................................	29
8.1	Kapitał Akcyjny ....................................................................................................................	29
8.2	Dywidendy...........................................................................................................................	29
INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM...............................................	30
9.1	Pomiar wartości godziwej ...................................................................................................	30
9.2	Wartość kategorii instrumentów finansowych ...................................................................	31
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE .........................................................................................................	32
10.1	Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów ......................................................	32
10.2	Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe ..................................................................	32
10.3	Wynagrodzenia i transakcje ze stronami powiązanymi - Rada Nadzorcza i Zarząd ...........	34
10.4	Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................	34
10.5	Sezonowość i cykliczność ....................................................................................................	34
10.6	Zdarzenia po dniu bilansowym............................................................................................	34

3

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE	za okres 6 miesięcy	za okres 6 miesięcy
FINANSOWE	zakończonych	zakończonych
	(w tys. PLN)	(w tys. EUR)
	30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
Przychody netto ze sprzedaży	412 563	327 316	92 892	76 333
Zysk z działalności operacyjnej	24 473	10 020	5 510	2 337
Zysk brutto	20 290	7 533	4 568	1 757
Zysk netto z działalności kontynuowanej	16 723	1 690	3 765	394
Zysk netto	16 723	1 690	3 765	394
Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki	17 697	2 443	3 985	570
Dominującej

Zysk netto na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (PLN/EUR)

- zwykły / rozwodniony	0,35	0,05	0,08	0,01
Przepływy pieniężne netto z działalności	-28 946	15 659	-6 517	3 652
operacyjnej
Razem przepływy pieniężne	-22 393	-66 585	-5 042	-15 528
	(w tys. PLN)	(w tys. EUR)
	30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
Aktywa razem	991 215	970 169	221 947	227 819
Zobowiązania krótkoterminowe	431 291	401 160	96 572	94 202
Kapitały własne	549 632	558 478	123 070	131 144
Liczba akcji - w szt.	51 138 096	51 138 096	51 138 096	51 138 096
Średnioważona liczba akcji - w szt.	51 138 096	51 138 096	51 138 096	51 138 096
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	10,75	10,92	2,41	2,56

Dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na	30.06.2020	30.06.2019
ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
EUR	4,4413	4,2880
Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
Kurs obowiązujący na dzień	30.06.2020	31.12.2019
EUR	4,4660	4,2585

4

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I				Za okres		Za okres		Za okres		Za okres
STRAT	Nota			6 miesięcy		3 miesięcy		6 miesięcy		3 miesięcy
			zakończonych		zakończonych		zakończonych		zakończonych
(w tysiącach złotych)			30.06.2020			30.06.2020*	30.06.2019		30.06.2019*
Przychody netto ze sprzedaży	4.1		412 563		220 675	327 316		154 914
Koszt własny sprzedaży	4.2		-364 628		-194 618	-297 187		-139 632
Wynik na instrumentach pochodnych dot.			-947		2 027	-653		-129
sprzedaży zrealizowanej
Koszty sprzedaży	4.2		-8 464		-4 686	-6 850		-3 357
Koszty ogólnego zarządu	4.2		-11 801		-5 940	-11 370		-5 501
Pozostałe przychody operacyjne	4.3		253		201	1 448		885
Pozostałe koszty operacyjne	4.3		-933		-87	-956		-27
Wynik na instrumentach pochodnych dot.			-419		-353	-816		-941
sprzedaży niezrealizowanej
Udział w zyskach / stratach inwestycji			-1 151		573	-912		-523
wycenianych metodą praw własności
Zysk na działalności operacyjnej			24 473		17 792	10 020		5 689
Przychody finansowe	4.4		4 003		2 218	3 287		1 403
Koszty finansowe	4.4		-8 186		20 361	-5 774		3 875
Wynik na działalności finansowej			-4 183		22 579	-2 487		5 278
Zysk przed opodatkowaniem			20 290		40 371	7 533		10 967
Podatek dochodowy	4.5		-3 567		-8 572	-5 843		-4 923
ZYSK NETTO OGÓŁEM			16 723		31 799	1 690		6 044
Przypisany:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej				17 697			32 288		2 443			6 547
Do udziałów niekontrolujących				-974			-489		-753			-503
Zysk netto na jedną akcję przypisany
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	4.6		0,35		0,63	0,05		0,13
(podstawowy i rozwodniony) w PLN

• Dane niepodlegające przeglądowi biegłego rewidenta

5

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE				Za okres		Za okres		Za okres		Za okres
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Nota			6 miesięcy		3 miesięcy		6 miesięcy		3 miesięcy
			zakończonych		zakończonych		zakończonych		zakończonych
(w tysiącach złotych)			30.06.2020	30.06.2020*	30.06.2019	30.06.2019*
Skonsolidowany zysk netto			16 723	31 799	1 690	6 044
Pozycje, które w przyszłości zostaną
przeklasyfikowane do rachunku zysków i
strat:
- zmiana wartości godziwej aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży
- podatek dochodowy od pozycji
podlegających reklasyfikacji
Inne całkowite dochody netto
DOCHODY CAŁKOWITE OGÓŁEM			16 723	31 799	1 690	6 044
Przypisane:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej				17 697		32 288		2 443		6 547
Do udziałów niekontrolujących				-974		-489		-753		-503
Całkowity dochód na jedną akcję przypisany
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej			0,35	0,63	0,05	0,13
(podstawowy i rozwodniony) w PLN

• Dane niepodlegające przeglądowi biegłego rewidenta

6

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Nota		30.06.2020	31.12.2019
(w tysiącach złotych)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe			136 863	138 201
Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania			3 389	3 581
Wartości niematerialne			14 483	15 155
Wartości niematerialne z tytułu prawa do użytkowania			5 294	5 338
Nieruchomości inwestycyjne			20 420	20 753
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych wycenianych	5.1		11 002	12 153
metodą praw własności
Pozostałe inwestycje długoterminowe	5.2		138 202	135 530
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego			1 179	1 559
Pozostałe aktywa razem			1 744	2 051
Aktywa trwałe razem			332 576	334 321
Aktywa obrotowe
Zapasy	6.1		387 467	356 397
Zapasy z tytułu prawa do użytkowania	6.1		69 614	69 658
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe	6.2		62 846	64 288
Należności z tytułu podatku dochodowego			129	127
Należności handlowe oraz pozostałe	6.3		50 448	34 850
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty			88 135	110 528
Aktywa obrotowe razem			658 639	635 848
Aktywa razem			991 215	970 169
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	8.1		51 138	51 138
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej			14 047	14 047
Kapitał z aktualizacji wyceny			4 381	4 381
Kapitał zapasowy			400 670	552 718
Pozostały kapitały rezerwowe			26 479	37 418
Zyski zatrzymane			769	-154 346
Kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej			497 484	505 356
Udziały niekontrolujące			52 148	53 122
Kapitał własny razem			549 632	558 478
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu leasingu	7.1		6 989	7 228
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych			3 303	3 303
Zobowiązania długoterminowe razem			10 292	10 531
Zobowiązania z tytułu leasingu	7.1		71 391	70 741
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	7.1		45 389
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego			801	1 841
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	7.2		301 348	319 883
Rezerwy			6 804	5 545
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych			5 558	3 150
Zobowiązania krótkoterminowe razem			431 291	401 160
Zobowiązania razem			441 583	411 691
Pasywa razem			991 215	970 169

7

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(w tysiącach złotych)
							Kapitał z aktualizacji wyceny			Kapitał własny
					Kapitał z emisji		przeszacowanie		Pozostałe		przypadający		Kapitał
			Kapitał	Akcje	akcji powyżej	Kapitał	przeszacowanie	Zyski	Udziały
	Nota		aktywów	kapitały	Akcjonariuszom	własny
		akcyjny	własne	ich wartości	zapasowy	zbiorów Gabinetu	zatrzymane	niekontrolujące
			przeznaczonych	rezerwowe	Jednostki	ogółem
					nominalnej		Numizmatycznego
						do sprzedaży			Dominującej
Kapitał własny			51 138		14 047	552 718		4 381	37 418	-154 346	505 356	53 122	558 478
na dzień 01.01.2020
Całkowite dochody ogółem,										17 697	17 697	-974	16 723
w tym:
- zysk netto										17 697	17 697	-974	16 723
Wypłata dywidendy	8.2					-25 569					-25 569		-25 569
Podział wyniku finansowego						12 647			-10 939	-1 708
Pozostałe zmiany -
reklasyfikacja w związku						-139 126				139 126
z połączeniem spółek1)
Kapitał własny			51 138		14 047	400 670		4 381	26 479	769	497 484	52 148	549 632
na dzień 30.06.2020

1. Reklasyfikacja wynika głównie ze zmiany prezentacji w kapitałach własnych:
2. • dywidendy wypłacanej przez Mennicę Polską od 1766 Sp. z o.o. Mennicy Polskiej S.A.;
   • korekty konsolidacyjnej podatku odroczonego (różnica w wartości bilansowej i podatkowej znaku towarowego), który naliczała spółka Mennica Polska od 1766 Sp. z o.o.

8

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(w tysiącach złotych)

					Kapitał z emisji		Kapitał z aktualizacji wyceny			Kapitał własny
						przeszacowanie		Pozostałe		przypadający		Kapitał
			Kapitał	Akcje	akcji powyżej	Kapitał	przeszacowanie	Zyski	Udziały
	Nota		aktywów	kapitały	Akcjonariuszom	własny
		akcyjny	własne	ich wartości	zapasowy	zbiorów Gabinetu	zatrzymane	niekontrolujące
			przeznaczonych	rezerwowe	Jednostki	ogółem
					nominalnej		Numizmatycznego
						do sprzedaży			Dominującej
Kapitał własny			51 138		14 047	502 103		4 381	37 418	-53 545	555 542	55 277	610 819
na dzień 01.01.2019
Całkowite dochody ogółem,										2 443	2 443	-754	1 689
w tym:
- zysk netto										2 443	2 443	-754	1 689
Wypłata dywidendy	8.2									-51 138	-51 138		-51 138
Podział wyniku finansowego						50 616				-50 616
Kapitał własny			51 138		14 047	552 719		4 381	37 418	-152 855	506 848	54 523	561 370
na dzień 30.06.2019

9

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW	Za okres	Za okres
PIENIĘŻNYCH
6 miesięcy	6 miesięcy
	zakończonych	zakończonych
(w tysiącach złotych)	30.06.2020	30.06.2019
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto za okres	16 723	1 690
Korekty	-45 669	13 969
Amortyzacja	10 559	12 271
Zyski / (straty) z działalności inwestycyjnej	7 587	4 599
Zyski / (straty) ze sprzedaży środków trwałych	-10	3
Odsetki	-2 671	-2 659
Podatek dochodowy	3 567	5 843
Zmiana stanu należności	-15 295	-8 896
Zmiana stanu zapasów	-31 026	-65 302
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	-17 820	64 079
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	3 667	6 396
Podatek zapłacony	-4 227	-2 365
Środki pieniężne netto na działalności operacyjnej	-28 946	15 659
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	132	7 400
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	-59	20
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	-8 335	-5 174
Wydatki na zakup aktywów finansowych	-4 993	-33 340
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-13 255	-31 094
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	45 389
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-25 569	-51 138
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-12	-12
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	19 808	-51 150
Przepływy pieniężne netto, razem	-22 393	-66 585
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	-22 393	-66 585
Środki pieniężne na początek okresu	110 528	120 080
Środki pieniężne na koniec okresu	88 135	53 495

10

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Informacje ogólne o Jednostce Dominującej

Mennica Polska S.A. (dalej "Mennica Polska", "Spółka", "Jednostka Dominująca") została utworzona 10 lutego 1994 roku w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski.

Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja wyrobów menniczych (monety i wyroby grawersko- medalierskie), świadczenie nowoczesnych usług teleinformatycznych (bilety komunikacji miejskiej, sprzedaż doładowań do telefonów komórkowych) oraz działalność deweloperska, w tym poprzez spółki celowe.

1.2 Skład i opis Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. (dalej "Grupa MPSA", "Grupa Kapitałowa", "Grupa") jest wiodącym producentem i dystrybutorem produktów menniczych oraz grawersko-medalierskich w kraju, jak również wyróżniającą się firmą w tym segmencie na rynkach światowych. Ponadto, już od roku 2001, Grupa MPSA, realizując strategię równoważenia produktów tradycyjnych z nowoczesnymi, aktywnie rozwija swoją działalność w segmencie płatności elektronicznych, osiągając pozycję lidera we wdrażaniu i obsłudze systemów kart miejskich w Polsce. Perspektywicznym segmentem z punktu widzenia kreowania wartości dodanej Grupy jest działalność deweloperska, realizowana w ramach spółek celowych oraz bezpośrednio przez Mennicę Polską S.A.

Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej jest Mennica Polska S.A. W skład Grupy Kapitałowej wchodzą następujące podmioty:

			Udział Spółki
Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	w kapitale na
dzień:
			30.06.2020
Mennica Polska Spółka Akcyjna		Usługi dzierżawy wybranych nieruchomości. Docelowo
Warszawa	realizacja mieszkaniowo-usługowych inwestycji	50%
S.K.A.(1)
	budowlanych.
		Realizacja projektów budowlanych. Działania
Mennica Polska Spółka Akcyjna		realizowane są poprzez spółkę Mennica Towers GGH
Warszawa	MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S. K.A.,	100%
Tower S.K.A.
	w której Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A.
		posiada 50% udziałów.
		Usługi ochrony obszarów oraz mienia; usługi
Mennica Ochrona Sp. z o.o.	Warszawa	przewozów i konwojowania wartości pieniężnych	100%
		i innych, usługi ochrony osób.
Mennica Deweloper Sp. z o.o.	Warszawa	Realizacja projektów deweloperskich.	100%

1. Grupa uznała, że sprawuje kontrolę nad spółką Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. ze względu na fakt, że Mennica Polska S.A. jest jedynym komplementariuszem tej spółki i prowadzi jej sprawy, podejmując wszelkie decyzje samodzielnie.

Wszystkie zaprezentowane w tabeli powyżej podmioty objęte są konsolidacją metodą pełną na dzień 30 czerwca 2020 roku.

Mennica Polska S.A. posiada również 100% akcji spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. w upadłości likwidacyjnej, nad którą utraciła kontrolę w dniu 10 stycznia 2017 roku, w momencie otwarcia postępowania sanacyjnego. Szczegóły opisane zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu rocznym Grupy za rok 2017. Akcje spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. są całkowicie odpisane.

Dodatkowo od 31 grudnia 2013 roku Mennica Polska S.A. posiada pośrednio 50% akcji w Mennica TOWERS GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S.K.A., która to spółka jest uznana za jednostkę współkontrolowaną z uwagi na fakt, że istotne decyzje dotyczące jej działalności muszą być podejmowane za

11

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

zgodą obydwu akcjonariuszy. Spółka jest konsolidowana metodą praw własności. Celem działania spółki jest realizacja projektu budowlanego związanego ze wznoszeniem budynku przy ul. Pereca 21 w Warszawie.

Poniższy schemat przedstawia strukturę segmentów Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. na dzień sporządzenia niniejszego raportu:

Spółki

Produkty

Odbiorcy

Rynki

		Segment				Segment				Segment
		Produkty mennicze				Płatności elektroniczne				Działalność deweloperska
										Mennica Polska S.A.;
		Mennica Polska S.A..				Mennica Polska S.A.				Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.,
								Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower
										S.K.A., Mennica Deweloper Sp. z o.o.
		produkcja oraz działalność handlowa i
		marketingowa związana z monetami
		obiegowymi				obsługa systemów kart miejskich,
		i kolekcjonerskimi, żetonami,				sprzedaż biletów komunikacji miejskiej				realizacja projektów deweloperskich
		sztabkami i innymi produktami				oraz kolejowych, pre-paidów, usług				oraz najem powierzchni biurowych
		inwestycyjnymi, medalami,				serwisowych oraz sprzedaży urządzeń				i magazynowych
		odznaczeniami, znaczkami,				technicznych
		pieczęciami, datownikami oraz innymi
		towarami menniczymi
		Narodowy Bank Polski oraz zagraniczni
		emitenci, krajowi
		i zagraniczni dystrybutorzy produktów				jednostki samorządowe obsługujące				osoby fizyczne oraz klienci
		menniczych, kolekcjonerzy,				komunikację miejską, spółki kolejowe,
								instytucjonalni
		inwestorzy, korporacje				klienci indywidualni
		zainteresowane programami
		żetonowymi
		krajowy i zagraniczny				krajowy				krajowy

1.3 Zmiany w Grupie Kapitałowej w 2020 roku

Połączenie spółek w ramach Grupy Kapitałowej w dniu 2 stycznia 2020 roku

W dniu 8 października 2019 roku został uzgodniony i podpisany przez Mennicę Polską S.A. plan połączenia ze spółkami Mennica Polska od 1766 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Skarbiec Mennicy Polskiej S.A. z siedzibą w Warszawie. Połączenie nastąpiło na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 KSH poprzez przeniesienie całego majątku spółek przejmowanych tj. Mennicy Polskiej od 1766 Sp. z o.o. oraz Skarbca Mennicy Polskiej S.A. na spółkę przejmującą tj. Mennicę Polską S.A. w drodze sukcesji uniwersalnej (połączenie przez przejęcie). W wyniku połączenia spółka przejmująca - zgodnie z postanowieniem art. 494 § 1 KSH - wstąpiła, z dniem połączenia, we wszystkie prawa i obowiązki spółek przejmowanych.

12

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

Połączenie, zgodnie z planem, nastąpiło w dniu 2 stycznia 2020 roku, z chwilą wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.

Połączenie miało na celu uproszczenie struktury organizacyjnej Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A., ograniczenie ogólnych kosztów związanych z funkcjonowaniem kilku niezależnych podmiotów oraz umożliwienie swobodnych, wewnętrznych przepływów towarów i usług w ramach jednego podmiotu. Ponadto oczekiwane jest maksymalizowanie konkurencyjności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. wobec aktualnego otoczenia rynkowego, a tym samym umożliwienie osiągnięcia synergii z działalności łączących się podmiotów, również wobec zmian w modelu działalności i otoczenia dla spółek z segmentu tzw. direct marketing oraz wymaganiami odbiorców produktów w obszarze funkcjonowania spółek zależnych podlegających łączeniu.

Szczegółowy wpływ połączenia na jednostkowe dane finansowe prezentowane w okresie porównawczym, jego rozliczenie oraz korekty konsolidacyjne zostały szczegółowo opisane w jednostkowym Sprawozdaniu finansowym Mennicy Polskiej S.A. (Nota nr 2.1) sporządzonym na dzień 30 czerwca 2020 roku.

Mennica Deweloper Sp. z o.o.

W dniu 8 czerwca 2020 roku podjęta została uchwała w sprawie wniesienia dopłat do kapitału przez wspólnika spółki w wysokości 50 zł na każdy posiadany udział. Łączna wysokość dopłaty wyniosła 10 tys. zł i została wpłacona na rachunek bankowy spółki. Cała dopłata została wniesiona przez jedynego udziałowca - Mennicę Polską S.A.

1.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym Zarząd w Mennicy Polskiej S.A. sprawowali:

Grzegorz Zambrzycki - Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny;

Artur Jastrząb - Członek Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych (w okresie od 3 kwietnia 2020 roku).

W okresie sprawozdawczym Radę Nadzorczą Mennicy Polskiej S.A. tworzyli:

• Zbigniew Jakubas - Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• Piotr Sendecki - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
• Paweł Brukszo - Członek Rady Nadzorczej (do 1 czerwca 2020 roku);
• Jan Woźniak - Członek Rady Nadzorczej;
• Agnieszka Pyszczek - Członek Rady Nadzorczej;
• Michał Markowski - Członek Rady Nadzorczej;
• Jacek Czarecki - Członek Rady Nadzorczej (od 1 czerwca 2020 roku).

W dniu 8 maja 2020 roku Pan Paweł Brukszo złożył rezygnację z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. Rezygnacja stała się skuteczna z dniem 1 czerwca 2020 roku.

W dniu 1 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Uchwałą nr 37 powołało na Członka Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. Pana Jacka Czareckiego.

1.5 Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Mennicy Polskiej S.A. oświadcza, że:

• wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie") i rzetelnie i jasno przedstawia, we

13

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2019 roku, a śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Grupy oraz jej sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń;

• niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zachowaniu zasady kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego sprawozdania nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę;
• wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi Grupę i w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny odzwierciedlają sytuację majątkową, finansową i wynik Grupy;
• czas trwania jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony;
• niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej zbiorów Gabinetu Numizmatycznego, instrumentów pochodnych oraz aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą memoriału, za wyjątkiem sprawozdania z przepływów pieniężnych;
• porównawcze dane zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego;
• dane finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy będące podstawą przygotowania śródrocznego skróconego sprawozdania skonsolidowanego zostały przygotowane przy zastosowaniu jednolitych polityk rachunkowości;
• BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych na podstawie wpisu na prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3355, dokonujący przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa; spółka BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. oraz Biegły Rewident dokonujący przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi;
• niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Mennicy Polskiej S.A. w dniu 10 sierpnia 2020 roku;
• niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy odczytywać wraz ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, aby w pełni zrozumieć sytuację finansową, wyniki działalności oraz przepływy pieniężne Grupy jako całości.

1.6 Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tysięcy złotych.

14

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1 Zasady rachunkowości

Sporządzając niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich, Grupa nie zmieniła żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości oraz szacunków. Zasady rachunkowości stosowane przez Grupę zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy sporządzonym na 31 grudnia 2019 roku. Jako dane porównawcze zaprezentowano dane z opublikowanych sprawozdań finansowych na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz 31 grudnia 2019 roku. Dokonane przez Grupę istotne osądy w zakresie stosowanych zasad rachunkowości oraz główne źródła niepewności były zgodne z opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2019.

2.2 Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

W pierwszym półroczu 2020 roku nie zostały opublikowane żadne nowe standardy i interpretacje.

Decyzja Komitetu ds. Interpretacji MSSF dotycząca okresu leasingu i okresu ekonomicznej użyteczności ulepszeń w najmowanych aktywach.

W dniu 16 grudnia 2019 roku Komitet ds. Interpretacji MSSF sfinalizował wstępną decyzję w odniesieniu do okresu leasingu i okresu ekonomicznej użyteczności ulepszeń w najmowanych aktywach. W związku z decyzją Komitetu Grupa kontynuuje analizę mającą na celu określenie, jak powinien być ustalony wystarczająco pewny okres leasingu dla poszczególnych umów leasingu. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego powyższa analiza nie została zakończona. Grupa nie przewiduje, aby nowa interpretacja miała istotnym wpływ na rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny.

2.3 Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie

Zatwierdzając niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie. Grupa nie przewiduje istotnego wpływu powyższych standardów na niniejsze sprawozdanie.

2.4 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych

Walutą funkcjonalną spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest polski złoty. Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów lub kosztów finansowych - w przypadku operacji finansowych.

15

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. działa obecnie w obszarze następujących segmentów działalności:

Produkty mennicze - segment obejmujący produkcję i sprzedaż wszystkich wyrobów menniczych m.in. produkcję i dystrybucję monet obiegowych i kolekcjonerskich (wraz ze sprzedażą srebra i złota), produktów inwestycyjnych (w szczególności złote sztabki inwestycyjne oraz monety bulionowe), żetonów oraz innych wyrobów menniczych i wyrobów grawersko-medalierskich (medale, odznaczenia, znaczki, pieczęcie, datowniki, znaczki probiercze), jak również działalność handlową i marketingową związaną w szczególności z promocją i dystrybucją monet kolekcjonerskich, numizmatów, sztabek i innych produktów inwestycyjnych oraz innych towarów menniczych;

Płatności elektroniczne - segment obejmujący w szczególności obsługę systemów kart miejskich, sprzedaż oraz pośrednictwo w sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, pre-paidów, biletów kolejowych, usług serwisowych oraz urządzeń technicznych do obsługi płatności elektronicznych;

Działalność deweloperska - segment obejmujący realizację projektów deweloperskich oraz wynajem powierzchni.

Zaprezentowane poniżej rachunki wyników oraz dane bilansowe uwzględniają zmodyfikowane, w stosunku do raportu za analogiczny okres roku poprzedniego, podejście do podziału na segmenty. Nowa metodologia podziału ma na celu zminimalizowanie pozycji nieprzypisanych, wychodząc z założenia, iż wszystkie aktywności, nawet te najbardziej ogólne w skali całej korporacji są skorelowane z funkcjonującymi segmentami. Dla zapewnienia porównywalności dokonano odpowiedniego przekształcenia danych porównawczych za poprzedni okres, w związku z czym różnią się one względem danych zaprezentowanych w opublikowanych raportach za analogiczny okres roku poprzedniego.

16

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

3.1 Wyniki finansowe dla segmentów działalności

Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia 2020 do 30 czerwca 2020 roku

Pozycje sprawozdania		SEGMENT		Pozycje
	Produkty	Płatności	Działalność	Razem
(w tysiącach złotych)	nieprzypisane
mennicze	elektroniczne	deweloperska
Przychody podstawowej działalności	310 925	88 006	13 632		412 563
operacyjnej segmentu ogółem
Koszty podstawowej działalności	-280 168	-95 124	-10 548		-385 840
operacyjnej segmentu
Pozostałe przychody i koszty	-458	-221	-1		-680
operacyjne
Wynik na instrumentach pochodnych				-419	-419
dot. sprzedaży niezrealizowanej
Udział w zyskach / stratach inwestycji	0	0	-1 044	-107	-1 151
wycenianych metodą praw własności
Wynik operacyjny	30 299	-7 340	2 040	-526	24 473
Amortyzacja	2 310	7 328	921		10 559
EBITDA	32 609	-12	2 960	-526	35 031
Przychody finansowe					4 003
Koszty finansowe					-8 186
Podatek dochodowy					-3 567
Wynik finansowy netto					16 723

Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia 2019 do 30 czerwca 2019 roku

Pozycje sprawozdania		SEGMENT		Pozycje
	Produkty	Płatności	Działalność	Razem
(w tysiącach złotych)	nieprzypisane
mennicze	elektroniczne	deweloperska
Przychody podstawowej działalności	182 684	142 171	2 461		327 316
operacyjnej segmentu ogółem
Koszty podstawowej działalności	-167 440	-141 509	-7 111		-316 060
operacyjnej segmentu
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	-118	35	575		492
Wynik na instrumentach pochodnych				-816	-816
dot. sprzedaży niezrealizowanej
Udział w zyskach / stratach inwestycji	0	0	-1 012	100	-912
wycenianych metodą praw własności
Wynik operacyjny	15 126	698	-5 087	-716	10 020
Amortyzacja	3 283	7 965	1 023		12 271
EBITDA	18 409	8 663	-4 064	-716	22 291
Przychody finansowe					3 287
Koszty finansowe					-5 774
Podatek dochodowy					-5 843
Wynik finansowy netto					1 690

17

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

3.2 Wybrane dane bilansowe segmentów

Dane na dzień 30 czerwca 2019 roku

		SEGMENT		Pozycje
Pozycje sprawozdania	Produkty	Płatności	Działalność	Razem
nieprzypisane *)
	mennicze	elektroniczne	deweloperska
Aktywa ogółem, w tym:	128 837	105 444	615 946	140 988	991 215
Wspólne przedsięwzięcia wyceniane	0	0	11 002	0	11 002
metodą praw własności
Zobowiązania ogółem	68 804	24 639	333 026	15 114	441 583

• głównie środki pieniężne, papiery wartościowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Dane na dzień 31 grudnia 2019 roku

		SEGMENT		Pozycje
Pozycje sprawozdania	Produkty	Płatności	Działalność	Razem
nieprzypisane *)
	mennicze	elektroniczne	deweloperska
Aktywa ogółem, w tym:	116 257	107 136	582 424	164 352	970 169
Wspólne przedsięwzięcia wyceniane
metodą praw własności	0	0	12 153	0	12 153
Zobowiązania ogółem	8 637	45 781	327 157	30 115	411 691

• głównie środki pieniężne, papiery wartościowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

3.3 Podział segmentów według rynków geograficznych

Wartość sprzedaży za okres od 1 stycznia 2020 do 30 czerwca 2020 roku

Pozycje sprawozdania		SEGMENT
				Razem
(w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności	Działalność
elektroniczne	deweloperska
Sprzedaż krajowa	298 155	88 006	13 632	399 793
Sprzedaż eksportowa	12 770			12 770
Ogółem sprzedaż	310 925	88 006	13 632	412 563

Wartość sprzedaży za okres od 1 stycznia 2019 do 30 czerwca 2019 roku

Pozycje sprawozdania		SEGMENT
				Razem
(w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności	Działalność
elektroniczne	deweloperska
Sprzedaż krajowa	162 272	142 171	2 461	306 905
Sprzedaż eksportowa	20 412			20 412
Ogółem sprzedaż	182 684	142 171	2 461	327 316

18

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

PRZYCHODY, KOSZTY ORAZ PODATEK DOCHODOWY

4.1 Przychody

Przychody	Kraj		Eksport		Razem		Razem
		od 01.01.2020	od 01.01.2019
							do 30.06.2020	do 30.06.2019
(w tysiącach złotych)	wartość		%	wartość		%
Wyroby	161 572		40,41	12 460		97,58	174	032	92	072
Usługi	16 050		4,01	137		1,07	16	188	25	166
Towary	222 170		55,57	173		1,35	222	343	210	078
Razem	399 793		100,00	12 770		100,00	412	563	327	316

4.2 Koszty według rodzaju

Koszty według rodzaju	od 01.01.2020	od 01.01.2019
(w tysiącach złotych)	do 30.06.2020	do 30.06.2019
Amortyzacja	10 559	12 271
Zużycie materiałów i energii	127 307	73 017
Usługi obce	40 263	58 715
Podatki i opłaty	1 358	1 241
Świadczenia pracownicze	22 341	21 833
Pozostałe koszty	6 033	7 709
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	199 352	184 228
Zmiana stanu zapasów	-22 320	-43 607
Suma kosztu własnego sprzedaży, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego	384 893	315 407
zarządu

4.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019
(w tysiącach złotych)
Odwrócenie niewykorzystanych rezerw	2	566
Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności		64
Otrzymane odszkodowania		74
Odzysk kruszcu ze złomu	162	113
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	10
Zobowiązania odpisane	69
Pozostałe	10	631
Razem	253	1 448

19

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

Pozostałe koszty operacyjne	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019
(w tysiącach złotych)
Odpis aktualizujący wartość należności	58
Różnice inwentaryzacyjne		112
Odpis aktualizujący wartość zapasów	708	619
Przekazane darowizny	48	73
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		3
Koszty sądowe	9	58
Zapłacone odszkodowania, kary umowne	51
Pozostałe	59	91
Razem	933	956
4.4 Przychody i koszty finansowe
Przychody i koszty finansowe	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019
(w tysiącach złotych)
Odsetki	3 371	3 287
Różnice kursowe netto	632
Przychody finansowe razem	4 003	3 287
Odsetki	121	31
Odsetki MSSF 16	1 507	1 498
Prowizje od kredytów i gwarancji	120	120
Różnice kursowe netto		437
Strata z wyceny aktywów finansowych1)	6 436	3 687
Pozostałe	2	2
Koszty finansowe, razem	8 186	5 774
Przychody / koszty finansowe netto	-4 183	-2 487

1) Wycena akcji ENEA S.A.

20

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

4.5 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	od 01.01.2020	od 01.01.2019
(w tysiącach złotych)	do 30.06.2020	do 30.06.2019
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat
Podatek bieżący	-3 186	-3 072
Podatek dochodowy bieżący	-3 186	-3 072
Podatek odroczony	-381	-2 771
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych	1 199	-2 331
Rozpoznanie / wykorzystanie strat podatkowych	-1 580	-439
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	-3 567	-5 843

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku.

W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe (rozliczenia w zakresie podatku CIT za lata 2012 - 2013 zostały opisane w nocie 10.2).

W pierwszym półroczu roku 2020 roku Mennica Polska S.A. wykorzystała aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego od strat podatkowych w kwocie 1 720 tys. zł. W sprawozdaniu Mennicy Polskiej S.A. prezentowane jest aktualnie jedynie aktywo na straty podatkowe z działalności kapitałowej w kwocie 632 tys. zł.

21

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

Uzgodnienie podatku dochodowego

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej przedstawia się następująco:

	od 01.01.2020		od 01.01.2019
	do 30.06.2020		do 30.06.2019
(w tysiącach złotych)	%	kwota	%	kwota
Zysk przed opodatkowaniem			20 290		7 533
Podatek w oparciu o obowiązującą stopę podatkową	19		-3 855	19	-1 431
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	19		-512	19	-4 424
Przychody niepodlegające opodatkowaniu	19		-218	19	-166
Zmiana stawek podatkowych	19			19	-15
Korekty podatku dochodowego za lata ubiegłe	19		129
Wykorzystanie strat podatkowych	19			19	86
Rozwiązanie odpisu trwałej utraty wartości aktywa z tytułu	19		844
odroczonego podatku dochodowego1)
Pozostałe	19		49	19	323
Strata podatkowa roku bieżącego	19		-4	19	-216
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat			-3 567		-5 843

1. Rozwiązanie odpisu trwałej utraty wartości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, który został utworzony w spółce Mennica Polska od 1766 Sp. z o.o. w okresach przeszłych w związku z niepewnością osiągniecia dochodu podatkowego umożliwiającego wykorzystanie tego aktywa. Po połączeniu spółek, w Mennicy Polskiej S.A. zaistniały przesłanki do rozwiązania odpisu na aktywie podatkowym.

4.6 Zysk na akcję

W Grupie nie występuje rozwodnienie, a zatem zysk podstawowy i rozwodniony są sobie równe. Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy dominujących podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występującą w trakcie okresu sprawozdawczego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej:

Zysk na akcję	30.06.2020	30.06.2019
(w złotych)
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający Akcjonariuszom	17 697 009,23	2 443 408,23
Jednostki Dominującej w PLN (A)
Liczba akcji zwykłych na początek okresu	51 138 096	51 138 096
Liczba akcji zwykłych na koniec okresu	51 138 096	51 138 096
Średnia ważona liczba akcji (B)	51 138 096	51 138 096
Zysk na akcję z działalności kontynuowanej przypadający Akcjonariuszom	0,35	0,05
Jednostki Dominującej w PLN (A:B)

22

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

AKTYWA TRWAŁE

5.1 Inwestycje wyceniane metodą praw własności

Inwestycje wyceniane metodą praw własności (w tysiącach złotych)

2020 rok

	Wartość na	Udział		Odpis	Wartość
Jednostka	Nabycie	utraty	netto na
1 stycznia	w wyniku
		wartości	30 czerwca
Inwestycja w Mennica Towers GGH MT
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	11 593	-1 044			10 549
S.K.A. (1)
Akcje FIP TFI S.A.	560	-107			453
Razem	12 153	-1 151			11 002
2019 rok
	Wartość na	Udział		Odpis	Wartość
Jednostka	Nabycie	utraty	netto na
1 stycznia	w wyniku
		wartości	31 grudnia
Inwestycja w Mennica Towers GGH MT
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością	12 845	-1 252			11 593
S.K.A. (1)
Akcje FIP TFI S.A.	1 650	-90		-1 000	560
Razem	14 495	-1 342		-1 000	12 153

1. Wybrane dane ze sprawozdania finansowego spółki Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. przedstawione zostały w poniższej tabeli:

(w tysiącach złotych)	2020	2019
(II kwartały)*
Aktywa trwałe	1 506 661	1 401 382
Aktywa obrotowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13 235	12 131
Pozostałe aktywa obrotowe	16 979	7 083
Aktywa obrotowe razem	30 214	19 214
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe	1 042	602
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	23 586	24 288
Zobowiązania krótkoterminowe razem	24 628	24 890
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	279 281	273 438
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	144 323	141 709
Kredyty i pożyczki	355 466	248 611
Inne	280	5
Zobowiązania długoterminowe razem	779 350	663 763
Aktywa netto	732 897	730 640
Aktywa netto na początek okresu	730 640	398 740
Zysk za okres, w tym:	2 257	331 900
wycena nieruchomości do wartości godziwej		333 455

23

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

Aktywa netto na koniec okresu	732 897	730 640
Udział	50%	50%
Udział wartościowy	366 449	365 320
Niezrealizowany zysk osiągnięty na sprzedaży do jednostki stowarzyszonej	-57 453	-57 453
Wartość bilansowa	308 996	307 867
Przychody operacyjne, w tym:	8 544	417 410
wycena nieruchomości do wartości godziwej		411 673
Przychody finansowe	1 889	548
Amortyzacja	31	94
Koszty finansowe	6 134	1 087
Podatek dochodowy	-816	-78 054
Zysk z działalności kontynuowanej	2 257	331 900
Zysk za okres	2 257	331 900
Całkowite dochody ogółem	2 257	331 900

* Dane niepodlegające przeglądowi biegłego rewidenta

Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. począwszy od roku 2018 wycenia nieruchomości inwestycyjne w budowie w wartości godziwej. Wpływ tej wyceny na wynik finansowy netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku wyniósł 333 455 tys. zł. W pierwszym półroczu 2020 roku wycena nie była aktualizowana.

Grupa Kapitałowa konsoliduje spółkę Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. metodą praw własności. Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wysokości poniesionych kosztów. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym skutki wyceny do wartości godziwej, o których mowa powyżej, nie zostały uwzględnione.

Do dnia 30 czerwca 2020 roku spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. nabyła obligacje wyemitowane przez Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. o wartości 138 201 tys. zł. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania oczekiwane dofinansowanie przypadające na spółkę Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. zostało wniesione w całości.

5. 2 Pozostałe inwestycje długoterminowe

Pozostałe inwestycje długoterminowe (w tysiącach złotych)

2020 rok

Jednostka	Wartość na	Wycena /	Nabycie	Sprzedaż	Wartość netto na
1 stycznia	odsetki	30 czerwca
Obligacje GGH Towers MT	135 530	2 672			138 202
Razem	135 530	2 672			138 202
2019 rok
Jednostka	Wartość na	Wycena /	Nabycie	Sprzedaż	Wartość netto na
1 stycznia	odsetki	31 grudnia
Obligacje GGH Towers MT	130 181	5 349			135 530
Razem	130 181	5 349			135 530

24

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

AKTYWA OBROTOWE

6.1 Zapasy

Zapasy	30.06.2020	31.12.2019
(w tysiącach złotych)
Wartość netto zapasów
Materiały	18 213	16 917
Produkcja w toku, tym:(1)	229 524	205 510
działalność deweloperska	224 822	199 165
działalność deweloperska - MSSF 16	2 798	2 749
Wyroby gotowe, w tym:	23 887	9 055
działalność deweloperska	1 949	7 019
Towary, w tym:(2)	185 457	194 573
działalność deweloperska - wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów	97 483	97 483
działalność deweloperska - MSSF 16	66 817	66 908
Zapasy razem	457 081	426 055
Odpis aktualizujący zapasów	9 260	8 566
Zapasy brutto	466 341	434 621
Pozostałe koszty i przychody operacyjne dotyczące zapasów ujęte w rachunku
zysków i strat
(w tysiącach złotych)	30.06.2020	30.06.2019
Pozostałe przychody operacyjne (rozwiązanie odpisów, różnice inwentaryzacyjne,	1 641	381
odzysk kruszców z likwidacji zapasów)
Pozostałe koszty operacyjne (utworzenie odpisów, różnice inwentaryzacyjne,	-2 187	-999
likwidacja zapasów nieprzydatnych)
Razem przychód/koszt (-) zapasów ujęty w rachunku zysków i strat	-546	-618

1. W związku z realizacją przez Mennicę Polską S.A. przedsięwzięć deweloperskich Mennica Residence I i II, zgodnie z MSR 2, Grupa ujęła nieumorzoną wartość wyburzonych budynków oraz koszty wyburzeń jako element kosztów wytworzenia mieszkań.
   W związku z realizacją I etapu Mennica Residence, Grupa ujęła w produkcji w toku w 2016 roku nieumorzoną wartość wyburzonego budynku dawnej produkcji, mieszczącego się przy ul. Żelaznej, w kwocie 9 997 tys. zł. I etap inwestycji został na dzień 30 czerwca 2020 roku zakończony, stąd kwota ta została rozliczona proporcjonalnie do sprzedanych lokali.
   W związku z realizacją II etapu Mennica Residence w 2017 roku w produkcji w toku ujęta została kwota 31 754 tys. zł (wartość netto wyburzonego budynku Aurum - ul. Waliców 11 wraz z wartością netto gruntu na którym wzniesiono ten budynek). Na dzień 30 czerwca 2020 roku projekt jest w trakcie realizacji.
   Inwestycja Mennica Residence prowadzona jest na gruntach zajmowanych wcześniej przez wyburzone budynki, tak więc wyburzenia te dokonane zostały w bezpośrednim związku z inwestycją. Wartość wyburzeń ujęta została jako integralna część kosztu wytworzenia produktu gotowego w postaci mieszkań do momentu ostatecznej sprzedaży, która zostanie ujęta w wyniku finansowym po zakończeniu budowy, w momencie przekazania klientom lokali na własność. Powyższe podejście jest zgodne z MSR 2, według którego do kosztu wytworzenia zalicza się wszelkie koszty bezpośrednie i uzasadnioną część kosztów pośrednich z tym, że wartość zapasów nie może przekraczać wartości odzyskiwalnej.

25

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

Odpisy aktualizujące wartość zapasów:

Odpisy aktualizujące wartość zapasów	30.06.2020	31.12.2019
(w tysiącach złotych)
Stan na początek okresu sprawozdawczego	8 566	11 974
Utworzenie odpisów	766	2 134
Odwrócenie odpisów	-57	-1 658
Wykorzystanie odpisów	-15	-3 884
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	9 260	8 566

6.2 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe

2020 rok

Jednostka	Wartość na	Nabycie	Wycena	Sprzedaż	Wartość netto
1 stycznia	na 30 czerwca
Akcje Enea S.A.1)	64 288	4 993	-6 435		62 846
Razem	64 288	4 993	-6 435		62 846
2019 rok
Jednostka	Wartość na	Nabycie	Wycena	Sprzedaż	Wartość netto
1 stycznia	na 31 grudnia
Obligacje Mennica Towers GGH MT Spółka z	7 404		-4	-7 400
ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.
Akcje Enea S.A.	46 169	33 340	-15 221		64 288
Razem	53 573	33 340	15 225	-7 400	64 288

1. W 2020 roku Mennica Polska S.A. nabyła 655 tys. szt. akcji

6.3 Należności handlowe i pozostałe

(w tysiącach złotych)	30.06.2020	31.12.2019
Należności handlowe	38 237	27 724
Należności z tytułu VAT	82	4 719
Inne(1)	12 129	2 407
Razem należności handlowe i pozostałe netto	50 448	34 850

1. Na dzień 30 czerwca 2020 roku kwota ta obejmuje m. in. należność z tytułu podatku CIT za rok 2013 wraz z odsetkami - 9 055 tys. zł; szczegóły opisane zostały w nocie 10.2.

Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	30.06.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu sprawozdawczego	4 080	11 845
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	124	249
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	-66	-512
Wykorzystanie odpisów na należności (1)	-131	-7 502
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	4 007	4 080

1. W roku 2019 Mennica Polska SA wykorzystała odpis na należności od Gminy Wrocław, w związku z niekorzystnym wyrokiem sądu dotyczącym wynagrodzenia dodatkowego za rok 2013.

26

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE

7.1 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu

Zobowiązania z tytułu kredytów,		Zobowiązania długoterminowe	Zobowiązania krótkoterminowe
pożyczek oraz leasingu
( w tysiącach złotych)		30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020		31.12.2019
Kredyty w rachunku bieżącym				45 389
Zobowiązania z tytułu leasingu		6 989	7 228	71 391		70 741
Razem		6 989	7 228	116 780		70 741
Struktura walutowa
W walucie polskiej		6 989	7 228	116 780		70 741
Wartość godziwa zobowiązań	z tytułu kredytów odpowiada ich wartości księgowej	zaprezentowanej

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W poniższej tabeli przedstawiono kredyty bankowe według kredytodawców:

				30.06.2020			31.12.2019
		Termin
Kredytodawca	Kredytobiorca			Kredyt	Gwarancje /		Kredyt	Gwarancje /
spłaty	Łącznie		akredytywy	Łącznie	akredytywy
			gotówkowy	gotówkowy
					własne		własne
Przyznane limity kredytowe
mBank SA (1)	MPSA, SKA	30.11.2020	15 000	15 000	15 000	15 000	15 000	15 000
DnB Bank	MPSA	31.08.2020	25 000	1 000	24 000	25 000	1 000	24 000
Polska SA
Santander (2)	MPSA	31.05.2021	32 585			32 585	32 585		32 585
Pekao SA (3)	MPSA	22.06.2021	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000
BGK (4)	MPSA	31.10.2020	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000
Razem			167 585	111 000	166 585	167 585	111 000	166 585
Wykorzystane kredyty bankowe i linie
kredytowe
mBank SA (1)	MPSA, SKA	30.11.2020	7 321	2 790	4 531	7 953		7 953
DnB Bank	MPSA	31.08.2020	-	-
Polska SA
Santander (2)	MPSA	31.05.2021	5 907			5 907	5 550		5 550
Pekao SA (3)	MPSA	22.06.2021	-	-
BGK (4)	MPSA	31.10.2020	46 947	42 599	4 348	4 348		4 348
Razem			60 175	45 389	14 786	17 851		17 851
Maksymalne limity do wykorzystania
mBank SA (1)	MPSA, SKA	30.11.2020	7 679	7 679	7 679	7 047	7 047	7 047
DnB Bank	MPSA	31.08.2020	25 000	1 000	24 000	25 000	1 000	24 000
Polska SA
Santander (2)	MPSA	31.05.2021	26 678			26 678	27 035		27 035
Pekao SA (3)	MPSA	22.06.2021	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000
BGK (4)	MPSA	31.10.2020	3 053	3 053	3 053	45 652	45 652	45 652
Razem			107 410	56 732	106 410	149 734	98 699	148 734

Skróty użyte w kolumnie Kredytobiorca oznaczają:

MPSA - Mennica Polska S.A.

SKA - Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.

1. Aneks nr 20 z dnia 15 kwietnia 2020 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 30 listopada 2020 roku; na dzień bilansowy z limitu korzystała MPSA;
2. Aneks nr 9 z dnia 1 czerwca 2020 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 31 maja 2021 roku;

27

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

1. Aneks nr 3 z dnia 22 czerwca 2020 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 22 czerwca 2021 roku;
2. Na dzień bilansowy z limitu korzystała MPSA.

7.2 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	Zobowiązania krótkoterminowe
(w tysiącach złotych)	30.06.2020	31.12.2019
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych	36 871	66 447
Otrzymane przedpłaty, w tym (1):	259 958	248 137
działalność deweloperska	256 656	244 061
Zobowiązania z tytułu VAT	1 096	2 515
Pozostałe zobowiązania	1 957	1 595
Zobowiązania publicznoprawne	1 467	1 189
Razem	301 348	319 883
Struktura walutowa
W walucie polskiej	298 757	313 314
W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN)	2 018	3 770
W walucie USD (po przeliczeniu na PLN)	574	2 799

(1) Przedpłaty na zakup mieszkań w inwestycjach: Mennica Residence II oraz Bulwary Praskie.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe długoterminowe nie wystąpiły.

28

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

KAPITAŁ WŁASNY

8.1 Kapitał Akcyjny

Kapitał akcyjny Mennicy Polskiej S.A. na dzień 30 czerwca 2020 roku dzielił się na 51 138 096 akcji na okaziciela serii A, B, C, D. Każda akcja posiada wartość nominalną 1 zł (jeden złoty), jest równoważna jednemu głosowi na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i daje prawo do dywidendy. Akcje są akcjami zwykłymi, nieuprzywilejowanymi, brak jest ograniczeń w dysponowaniu akcjami. Kapitał akcyjny został opłacony w całości. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiła emisja lub spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Poniższa nota przedstawia akcjonariuszy posiadających - bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne - co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu.

Stan na dzień raportu

Stan na 30.06.2020

Stan na 31.12.2019

Akcjonariusz		%	% w		%	% w		%	% w
	Liczba	w kapitale	ogólnej	Liczba	w kapitale	ogólnej	Liczba	w kapitale	ogólnej
	akcji	zakładowy	liczbie	akcji	zakładowy	liczbie	akcji	zakładowy	liczbie
		m	głosów		m	głosów		m	głosów
Zbigniew Jakubas wraz z
podmiotami zależnymi
oraz podmiotami, o kt.	25 180 270	49,2%	49,2%	25 180 270	49,2%	49,2%	25 180 270	49,2%	49,2%
mowa w art. 87 ust. 1 pkt
5 Ustawy o ofercie
publicznej
Nationale-Nederlanden	3 830 000	7,5%	7,5%	3 830 000	7,5%	7,5%	3 830 000	7,5%	7,5%
PTE SA
PTE PZU SA	3 538 420	6,9%	6,9%	3 538 420	6,9%	6,9%	3 538 420	6,9%	6,9%
Joanna Jakubas	2 959 000	5,8%	5,8%	2 959 000	5,8%	5,8%	2 959 000	5,8%	5,8%
MetLife PTE SA	5 116 719	10,0%	10,0%	5 116 719	10,0%	10,0%	5 116 719	10,0%	10,0%

Spółki zależne nie posiadają akcji Mennicy Polskiej S.A.

Stan posiadania akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące

emitenta

Zgodnie z posiadanymi informacjami stan posiadania akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, na dzień przekazania niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:

1. Osoby zarządzające nie posiadają akcji Spółki.
2. Osoby nadzorujące:
3. • Zbigniew Jakubas - Przewodniczący Rady Nadzorczej: na dzień sporządzenia raportu posiadał

14 947 sztuk akcji; w okresie od przekazania poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji.

• Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Spółki.

8.2 Dywidendy

W dniu 1 czerwca 2020 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z kapitału zapasowego w wysokości 0,50 zł na jedną akcję, tj. w całkowitej kwocie 25 569 tys. zł. Dzień dywidendy został ustalony na 6 czerwca 2020 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 16 czerwca 2019 roku. Dywidenda wypłacona została w terminie.

29

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

9.1 Pomiar wartości godziwej

W pierwszym półroczu 2020 roku w Grupie nie nastąpiły zmiany w ocenie i sposobie zarządzania ryzykiem finansowym.

W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:

• Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań;
• Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (pochodne cen);
• Poziom 3: dane źródłowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).

Poniższa tabela przedstawia analizę aktywów finansowych spółek z Grupy, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej.

Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych na dzień bilansowy w wartości godziwej

Pozycja bilansowa		30.06.2020			31.12.2019
(w tysiącach złotych)	Poziom	Poziom	Poziom	Razem	Poziom	Poziom	Poziom	Razem
1	2	3	1	2	3
Aktywa wyceniane w wartości	62 846	327		63 173	64 288	331		64 620
godziwej przez wynik finansowy
Razem aktywa wyceniane w	62 846	327		63 173	64 288	331		64 620
wartości godziwej
Zobowiązania wyceniane w
wartości godziwej przez wynik		1 194		1 194		1 135		1 135
finansowy
Razem zobowiązania finansowe
wyceniane w wartości godziwej		1 194		1 194		1 135		1 135
przez wynik finansowy

Aktywa ujęte na poziomie 1 to akcje Enea S.A., będące w posiadaniu Mennicy Polskiej S.A. Na poziomie 2 wykazywane są otwarte pozycje w transakcjach terminowych zabezpieczających wartość kruszcu bądź kurs walutowy, prezentowane przez Mennicę Polska S.A. i na dzień 31 grudnia 2019 roku - również przez Mennicę Polską od 1766 Sp. z o.o.

W sytuacji, gdy instrument finansowy jest notowany na aktywnym rynku - wycena do wartości godziwej jest dokonana według wartości notowania z dnia bilansowego. Instrumenty pochodne natomiast są wyceniane przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych cen, kursów, stóp procentowych, krzywych forward, kursów kruszców pochodzących z aktywnych rynków.

Grupa nie zmieniła w 2020 roku zasad wyceny instrumentów finansowych, jak też nie wdrożyła nowych zasad zarządzania ryzykiem finansowym w porównaniu do metod i zasad opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2019 roku.

W okresie objętym niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3.

30

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

9.2 Wartość kategorii instrumentów finansowych

Poniższa nota zawiera informacje o wartości instrumentów finansowych zakwalifikowanych do poszczególnych kategorii instrumentów finansowych wraz z uzgodnieniem tych wartości do kwot wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Pozycja bilansowa			Kategorie instrumentów finansowych
	30.06.2020			31.12.2019
(w tysiącach złotych)	Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe inwestycje		138 202				135 530
długoterminowe(1)
Pozostałe inwestycje	62 846				64 288
krótkoterminowe(2)
Należności handlowe oraz	327	37 910			331	27 724
pozostałe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		88 135				110 528
Zobowiązania długoterminowe:
zobowiązania z tytułu kredytów,				6 989				7 228
pożyczek oraz leasingu
finansowego
Zobowiązania krótkoterminowe:
zobowiązania z tytułu kredytów,				116 780				70 741
pożyczek oraz leasingu
finansowego
Zobowiązania handlowe oraz			1 194	297 592			1 135	315 044
pozostałe
Razem	63 173	264 247	1 194	421 361	64 619	273 783	1 135	393 013

1. Obligacje wyemitowane przez Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. nabyte przez Mennicę Polską Spółkę Akcyjną Tower S.K.A.; test SPPI został spełniony, stąd obligacje kwalifikowane są jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie;
2. Akcje Enea S.A. zakupione przez Mennicę Polską S.A., prezentowane zgodnie z przyjętym modelem biznesowym.

31

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

10.1 Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów

Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji, nie wystąpiły nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów, które mogą mieć istotny wpływ na bieżącą lub przyszłą sytuację finansową Grupy.

10.2 Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe

Gwarancje

(w tysiącach złotych)	30.06.2020	31.12.2019
Do 12 miesięcy (krótkoterminowe)	8 800	12 882
Powyżej 12 miesięcy (długoterminowe)	5 986	4 968
Razem	14 786	17 850

Gwarancje te wystawione zostały jako zabezpieczenia przetargowe oraz zabezpieczenia wykonania kontraktów handlowych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zaszły przesłanki wykorzystania powyższych gwarancji

Kontrola rozliczeń w podatku CIT Jednostki Dominującej za 2012 rok

W dniu 25 kwietnia 2018 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie uchylił Decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 29 marca 2017 roku utrzymującą w mocy decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie z dnia 16 grudnia 2016 r. określającą Mennicy Polskiej S.A. wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 roku w wysokości 6 575 616 zł (słownie: sześć milionów pięćset siedemdziesiąt pięć tysięcy sześćset szesnaście złotych). Wyrok WSA jest prawomocny.

Przedmiotem sporu były koszty uzyskania przychodu dotyczące głównie ponoszonych na rzecz spółki zależnej Mennicy Polskiej od 1766 Sp. z. o.o. kosztów opłaty licencyjnej z tytułu korzystania ze znaku towarowego. Są one zgodne z podpisaną umową, która obowiązywała w latach 2012-2019.

W dniu 7 kwietnia 2017 roku na konto urzędu skarbowego została przelana łącznie kwota 8,3 mln zł (w tym odsetki w kwocie 1,7 mln zł). Kwota ta została zwrócona przez Drugi Mazowiecki Urząd Skarbowy w dniu 16 kwietnia 2019 roku.

W dniu 11 lutego 2019 roku Mennica Polska S.A. otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, zgodnie z którą decyzję pierwszej instancji uchylono w całości i sprawa skierowana została do ponownego rozpatrzenia przez organ pierwszej instancji - Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie.

W dniu 13 marca 2019 roku Mennica Polska S.A. złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego

w Warszawie na	decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. Spółka nie zgadza się
z rozstrzygnięciem	polegającym na uchyleniu decyzji Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie

i przekazaniu sprawy do ponownego rozpatrzenia przez organ I instancji zamiast merytorycznego rozstrzygnięcia odwołania Spółki przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, a w konsekwencji braku rozpatrzenia istoty sprawy.

W dniu 13 grudnia 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie uwzględnił skargę Spółki na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie uchylającą decyzję organu pierwszej instancji w całości (tj. decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie z dnia 16 grudnia 2016 roku) i przekazującą sprawę do ponownego rozpatrzenia przez organ pierwszej instancji. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie

32

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

uwzględnił argumentację Spółki, zgodnie z którą Dyrektor Izby Administracji Skarbowej powinien był wydać merytoryczne rozstrzygnięcie polegające na rozpatrzeniu istoty sprawy, a nie decyzję o charakterze procesowym.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie zaistniały żadne nowe okoliczności w zakresie powyższej kontroli.

Kontrola rozliczeń Jednostki Dominującej w podatku CIT za 2013 rok

W dniu 11 października 2019 roku Mennica Polska S.A. otrzymała Decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie ("Decyzja") w zakresie postępowania podatkowego obejmującego swoim zakresem weryfikację prawidłowości rozliczeń z budżetem państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych ("CIT") za 2013 rok.

Zgodnie z treścią Decyzji Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie stwierdził nieprawidłowości skutkujące zawyżeniem przez Spółkę podatkowych kosztów uzyskania przychodów w roku 2013 o kwotę 32 144 tys. zł, co skutkuje zaniżeniem wartości należnego podatku dochodowego od osób prawnych o kwotę 6 107 tys. zł.

W związku z powyższym, w wydanej Decyzji Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie określił zobowiązanie podatkowe Spółki w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2013 w wysokości 17 047 tys. zł. W złożonym zeznaniu podatkowym CIT-8 za 2013 rok Spółka wykazała należny podatek dochodowy od osób prawnych w kwocie 10 940 tys. zł. Zgodnie z art. 53 ustawy Ordynacja podatkowa Spółka zobowiązana jest ponadto do naliczenia i zapłaty odsetek za zwłokę od zobowiązania.

Przedmiotowa Decyzja nie jest ostateczna.

Zarząd Mennicy Polskiej S.A. nie zgadza się z ustaleniami stanu faktycznego, jak i oceną prawną dokonaną przez Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie w wydanej Decyzji. W ocenie Spółki oraz jej doradców prawnych i podatkowych, Mennica Polska S.A. w sposób prawidłowy i rzetelny prowadzi wszelkie rozliczenia w podatku CIT, w tym także za okres będący przedmiotem Decyzji. W związku z powyższym, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Spółka nie widzi podstaw do ujęcia przedmiotowego zobowiązania podatkowego w księgach finansowych.

W dniu 25 października 2019 roku Spółka złożyła odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie od Decyzji Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, wnosząc o uchylenie Decyzji w całości i umorzenie postępowania podatkowego. W dniu 29 czerwca 2020 roku Spółka otrzymała postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej wyznaczające nowy termin na rozpatrzenie odwołania do dnia 31 sierpnia 2020 roku.

Z uwagi na fakt, iż Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego odmówił wystawienia zaświadczenia potwierdzającego, że Mennica Polska S.A. nie zalega w podatkach, podjęta została decyzja o zapłacie w dniu 25 lutego 2020 roku kwestionowanej przez Urząd Skarbowy kwoty podatku CIT za rok 2013 w wysokości 9 mln zł (w tym odsetki 2,9 mln zł). Zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach jest niezbędne, aby Spółka mogła utrzymać aktywność biznesową na dotychczasowym poziomie.

Niepewność w zakresie rozliczeń w podatku CIT za lata 2014-2017

Mennica Polska S.A. w latach 2014-2017 zaliczyła do kosztów uzyskania przychodów łącznie kwotę 163 863 tys. zł z tytułu kosztów opłaty licencyjnej za korzystanie ze znaku towarowego. Z uwagi na fakt, iż analogiczne koszty ponoszone przez Spółkę w latach 2012 i 2013, były w całości lub w części kwestionowane w trakcie kontroli podatkowych, istnieje ryzyko, iż mogą one zostać zakwestionowane przez organy skarbowe również za lata 2014- 2017.

33

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

W opinii Zarządu Spółki oraz jej doradców podatkowych nie jest prawdopodobny trwały wypływ środków w związku z opisanymi powyżej rozliczeniami. Z tego względu w sprawozdaniu nie zostały rozpoznane rezerwy z tego tytułu.

10.3 Wynagrodzenia i transakcje ze stronami powiązanymi - Rada Nadzorcza i Zarząd

W okresach 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku oraz w roku 2019 Grupa nie zawarła żadnych znaczących transakcji z Członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania. Grupa nie udzieliła takim osobom żadnych pożyczek, zaliczek ani gwarancji.

Ponadto w okresach 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 i w 2019 roku Grupa nie zawarła żadnych znaczących transakcji ze spółkami kontrolowanymi lub współkontrolowanymi przez Członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do drugiego stopnia lub związanych z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź przez inne osoby, z którymi mają osobiste powiązania.

Kwoty wynagrodzeń i powiązanych świadczeń wypłacone Członkom Zarządu Mennicy Polskiej S.A. w Grupie Kapitałowej w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2019 roku wyniosły odpowiednio 585 tys. zł i 459 tys. zł.

Koszty z tytułu wynagrodzenia Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. oraz spółek w Grupie Kapitałowej w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2019 roku wyniosły odpowiednio 255 tys. zł i 218 tys. zł.

10.4 Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi

W Grupie występują transakcje wzajemne, które jednak podlegają wyłączeniom w sprawozdaniu skonsolidowanym, poza transakcjami z jednostką współkontrolowaną, ujmowaną w sprawozdaniu finansowym według metody praw własności.

10.5 Sezonowość i cykliczność

Działalność Grupy Kapitałowej nie charakteryzuje się sezonowością lub cyklicznością.

10.6 Zdarzenia po dniu bilansowym

Wpływ koronawirusa na działalność Grupy Mennicy Polskiej S.A. oraz wycenę aktywów

Dywersyfikacja działalności Grupy pozwala minimalizować negatywny wpływ pandemii na wyniki finansowe. Wpływ ten jest zróżnicowany w poszczególnych segmentach działalności, dzięki czemu efekty pozytywne i negatywne wzajemnie się kompensują.

Negatywny wpływ COVID-19 widoczny jest w segmencie Płatności elektronicznych. Ograniczenia wprowadzone w poruszaniu się i korzystaniu z transportu publicznego, przełożyły się na znaczący spadek przychodów, co przy wysokich kosztach stałych, spowodowało spadek wyników tej części działalności (spadek wskaźnika EBIT w pierwszym półroczu 2020 roku w stosunku do analogicznego okresu 2019 roku o 8 mln zł). Wraz z upływem czasu i zdejmowaniem przez rząd kolejnych obostrzeń, poziom sprzedaży biletów wzrasta, ale wciąż jest daleki od poziomów sprzed roku. Spółka podjęła wiele działań optymalizując strukturę kosztową w tym obszarze.

Segmentem, na który pandemia ma pozytywny wpływ, jest segment Działalności menniczej, w szczególności sprzedaż złota inwestycyjnego. Wzrost sprzedaży w pierwszym półroczu 2020 roku w stosunku do analogicznego okresu 2019 roku jest w dużej mierze napędzany niepewnością na rynkach finansowych związaną z kryzysem wywołanym przez COVID-19. Duże wzrosty sprzedaży obserwowaliśmy już w czwartym kwartale 2019 roku i pierwszych miesiącach 2020 roku, ale jeszcze większej dynamiki nabrały one w drugim kwartale 2020 roku.

34

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

Niepewna sytuacja gospodarcza na świecie oraz dodruk pieniądza przez rządy, powoduje znaczący wzrost popytu na złoto inwestycyjne, a co za tym idzie, również wzrost jego ceny. Wzrost sprzedaży złota i dodatkowy EBIT pozwala kompensować straty w segmencie Płatności elektronicznych.

W działalności deweloperskiej COVID-19 miał niewielki wpływ na obecnie prowadzone projekty. Zarówno Mennica Residence II, jak i Budynek S1 w projekcie Bulwary Praskie, były na ukończeniu i jedynie o kilka tygodni przesunęło się uzyskanie pozwoleń na użytkowanie tych budynków ze względu na ograniczenia w urzędach i innych instytucjach.

Zarząd Mennicy Polskiej S.A. nie odnotował zauważalnego wpływu na łańcuch dostaw w obszarze działalności Grupy Kapitałowej. Produkcja mennicza prowadzona jest bez zakłóceń, z zapewnieniem dodatkowym środków bezpieczeństwa i higieny.

W przypadku istotnych informacji, które mogłyby mieć wpływ na wyniki i działalność Grupy, Zarząd Mennicy Polskiej S.A. będzie przekazywał je w kolejnych raportach kwartalnych lub wcześniej w raportach bieżących. Równolegle kierownictwo kontynuuje działania łagodzące negatywne skutki epidemii dla Grupy Kapitałowej.

Poza podstawową działalnością Grupy, wpływ koronawirusa odnotowaliśmy na wycenie posiadanych akcji spółki niepowiązanej ENEA S.A. Negatywny wpływ z pierwszego kwartału został w znaczącym stopniu zneutralizowany wzrostem kursu akcji tej spółki na koniec czerwca 2020 roku. Nabycie akcji ENEA S.A. nie stanowi dla Mennicy Polskiej S.A. inwestycji o charakterze strategicznym, a jedynie jest lokatą alternatywną wobec innych możliwości lokowania nadwyżek środków pieniężnych.

Program skupu akcji własnych

W dniu 1 czerwca 2020 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A., podjęło Uchwałę, w której postanowiło upoważnić Zarząd Mennicy Polskiej S.A. do nabycia przez Spółkę w pełni pokrytych Akcji Własnych Spółki notowanych na rynku regulowanym - rynku oficjalnych notowań giełdowych prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. - w celu umorzenia w drodze obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Łączna liczba nabywanych akcji nie mogła przekroczyć 638 096 szt., a łączna kwota, którą Spółka przeznaczyła na nabycie akcji własnych nie mogła przekroczyć 12 762 tys. zł. Uchwała została podana do wiadomości komunikatem bieżącym.

W dniu 9 lipca 2020 roku Zarząd Spółki podjął Uchwałę nr VIII/256/2020 dotyczącą rozpoczęcia skupu akcji własnych w celu umorzenia, która określiła program skupu akcji. Pierwsze transakcje nabycia akcji własnych miały miejsce w dniu 9 lipca - skupiono 372 szt. akcji za łączną kwotę 7.149,54zł

35

Mennica Polska S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku

Podpisy wszystkich członków Zarządu Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.

Data	Imię i nazwisko	Funkcja		Podpis
10 sierpnia 2020 roku	Grzegorz Zambrzycki	Prezes Zarządu	GRZEGORZ	Elektronicznie podpisany
	przez GRZEGORZ
					ZAMBRZYCKI
		Dyrektor Naczelny	ZAMBRZYCKI Data: 2020.08.10 15:02:27
					+02'00'
		Dyrektor ds. Finansowych	Artur		Elektronicznie
10 sierpnia 2020 roku	Artur Jastrząb		podpisany przez
		Członek Zarządu			Artur Jastrząb
		JastrząbData: 2020.08.10
					14:58:01 +02'00'

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
10 sierpnia 2020 roku	Małgorzata Lis-	Główna Księgowa	Signature Not Verified
	Wąsowska	Prokurent	Dokument podpisany przez Małgorzata
		Lis-Wąsowska
			Data: 2020.08.10 14:44:28 CEST

36