COMUNICATO STAMPA
Tinexta: la resilienza del business e la pronta reattività del management
generano risultati positivi nel primo semestre
Approvati i risultati al 30 giugno 2020
- Ricavi: €123,8 milioni, -2,2%
- EBITDA: €34,4 milioni, +6,3%
- Risultato operativo: €21,7 milioni, +1,4%
- Utile netto: €16,0 milioni, +14,1%
- Free Cash Flow: €28,9 milioni
- Indebitamento finanziario netto: €114,6 milioni (€129,1 milioni al 31/12/19), che include €9,0 milioni connessi al Piano Buy-back
Confermata la Guidance per il 2020
Il Gruppo si dimostra solido e capace di reagire all'emergenza. I numeri della semestrale evidenziano un primo trimestre che ha risentito dell'emergenza pandemica, con effetti negativi contenuti, e un secondo trimestre in crescita e con redditività in aumento.
Roma, 4 agosto 2020. Il Consiglio di Amministrazione di Tinexta S.p.A., attiva nei servizi di Digital Trust, Credit Information & Management e di Innovation & Marketing Services, ha approvato la Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2020, che evidenzia un andamento complessivamente positivo nel primo semestre in linea con le previsioni, sostenuto dall'andamento particolarmente significativo del secondo trimestre.
Il Gruppo ha chiuso il primo semestre 2020 con Ricavi pari a 123,8 milioni di Euro. L'EBITDA è ammontato a 34,4 milioni di Euro, pari al 27,8% dei Ricavi. Il Risultato operativo e l'Utile netto sono ammontati rispettivamente a 21,7 milioni di Euro e 16,0 milioni di Euro, pari al 17,5% e 12,9% dei Ricavi.
Il Presidente Enrico Salza ha commentato: "L'andamento del semestre, nell'attuale contesto di crisi, dimostra la solidità del Gruppo e la validità del progetto strategico sottostante".
L'Amministratore Delegato Pier Andrea Chevallard ha espresso soddisfazione per i risultati: "Nella
prima parte dell'anno il Gruppo ha attraversato due diversi momenti: ad un primo trimestre che ha risentito degli effetti del lockdown, ha fatto seguito una seconda fase, a partire dal mese di maggio, segnata da una netta ripresa del volume d'affari e da un significativo miglioramento della redditività
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in tutte le Business Unit. Tinexta si conferma così un player credibile in grado di gestire la transizione verso un'economia sempre più basata sul digitale e sull'innovazione".
RISULTATI ECONOMICI CONSOLIDATI DI GRUPPO AL 30 GIUGNO 2020
Di seguito, il Conto economico del primo semestre 2020 comparato con il medesimo periodo dell'anno precedente.
Conto Economico consolidato | I Semestre | Variazione | ||||
semestrale | I Semestre 2020 | % | % | Variazione | ||
2019 | % | |||||
(in milioni di Euro) | ||||||
Ricavi | 123,8 | 100,0% | 126,6 | 100,0% | -2,8 | -2,2% |
Totale Costi Operativi* | 89,4 | 72,2% | 90,9 | 71,8% | -1,6 | -1,7% |
Costi per materie prime | 4,5 | 3,6% | 3,4 | 2,7% | 1,1 | 32,2% |
Costi per servizi | 39,9 | 32,2% | 40,7 | 32,2% | -0,8 | -2,0% |
Costi del personale* | 40,2 | 32,5% | 41,3 | 32,6% | -1,1 | -2,7% |
Costi del contratto | 3,8 | 3,1% | 4,2 | 3,3% | -0,4 | -8,6% |
Altri costi operativi | 0,9 | 0,7% | 1,3 | 1,0% | -0,4 | -29,2% |
EBITDA prima delle Stock Option | 34,5 | 27,8% | 35,7 | 28,2% | -1,2 | -3,4% |
Costo Stock Option | 0,04 | 0,0% | 3,29 | 2,6% | -3,26 | -98,8% |
EBITDA | 34,4 | 27,8% | 32,4 | 25,6% | 2,0 | 6,3% |
Ammortamenti, svalutazioni e | 12,8 | 10,3% | 11,0 | 8,7% | 1,7 | 15,8% |
accantonamenti | ||||||
Risultato Operativo | 21,7 | 17,5% | 21,4 | 16,9% | 0,3 | 1,4% |
Proventi finanziari | 1,0 | 0,8% | 0,2 | 0,2% | 0,7 | 321,5% |
Oneri finanziari | 1,4 | 1,1% | 1,5 | 1,2% | -0,1 | -8,3% |
Oneri finanziari netti | 0,4 | 0,3% | 1,3 | 1,0% | -0,8 | -66,9% |
Risultato delle Partecipazioni al PN | 0,1 | 0,1% | 0,0 | 0,0% | 0,1 | 521,2% |
Risultato ante imposte | 21,3 | 17,2% | 20,1 | 15,9% | 1,2 | 6,1% |
Imposte | 5,3 | 4,3% | 6,1 | 4,8% | -0,7 | -12,3% |
Utile netto | 16,0 | 12,9% | 14,0 | 11,1% | 2,0 | 14,1% |
I Costi del personale sono esposti al netto del Costo Stock Option, riportato nel seguito, al fine di meglio comprendere la costruzione dell'EBITDA prima delle Stock Option.
I Ricavi passano da 126,6 milioni di Euro nel primo semestre 2019 a 123,8 milioni di Euro nel primo semestre 2020, con un decremento di 2,8 milioni di Euro, pari al 2,2%.
I Costi operativi si riducono da 90,9 milioni di Euro nei primi sei mesi del 2019 a 89,4 milioni di Euro nei primi sei mesi del 2020, con un decremento di 1,6 milioni di Euro, pari all'1,7%.
Nel primo semestre 2020 sono stati accantonati costi relativamente al Piano Stock Option 2020- 2022 per 39 migliaia di Euro, rispetto a 3,3 milioni di Euro stanziati nel primo semestre 2019.
L'EBITDA del primo semestre 2020 ammonta a 34,4 milioni di Euro, in crescita del 6,3% rispetto al periodo analogo del 2019. L'EBITDA margin è pari al 27,8% rispetto al 25,6% del primo semestre del 2019.
La voce ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti per complessivi 12,8 milioni di Euro è aumentata del 15,8% rispetto al primo semestre 2019 (11,0 milioni di Euro), principalmente per
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effetto degli incrementi di ammortamenti sulle attività Immateriali (0,7 milioni di Euro) e di accantonamenti per svalutazione di crediti commerciali (0,7 milioni di Euro) e per Rischi (0,2 milioni di Euro).
La stima delle Imposte è pari a 5,3 milioni di Euro (6,1 milioni di Euro nel primo semestre 2019). Il tax rate è pari al 25,0%, (30,3% nel 2019) per effetto dell'iscrizione nel periodo di una sopravvenienza non ricorrente pari a 0,7 milioni di Euro derivante dallo stralcio del saldo IRAP 2019 previsto dal D.L. 34/2020 c.d. "decreto Rilancio", oltre l'iscrizione di proventi sulla Patent Box per l'esercizio 2019 per 0,4 milioni di Euro (0,2 milioni di Euro nel 2019).
L'Utile netto è pari a 16,0 milioni di Euro in crescita del 14,1% rispetto al 20191.
Il Free Cash Flow nel primo semestre 2020 è pari a 28,9 milioni di Euro a fronte dei 23,8 milioni di Euro nel primo semestre del 2019.
Si riporta di seguito il confronto tra il II Trimestre 2020 e il II Trimestre 2019.
Dati economici di sintesi | II Trimestre | II Trimestre | Variazione | Variazione | |||
(Importi in milioni di Euro) | 2020 | 2019 | % | ||||
Ricavi | 68,9 | 66,9 | 2,0 | 3,1% | |||
EBITDA prima delle Stock Option | 23,5 | 20,6 | 2,9 | 14,3% | |||
EBITDA | 23,5 | 17,9 | 5,6 | 31,1% | |||
Risultato operativo | 17,0 | 12,2 | 4,8 | 39,3% | |||
Utile netto | 13,1 | 8,2 | 4,9 | 60,2% | |||
Utile netto rettificato | 12,8 | 11,6 | 1,2 | 10,1% | |||
Free Cash Flow | 8,8 | 5,8 | 3,0 | 51,2% |
Componenti non ricorrenti
Nel corso del semestre sono stati rilevati Ricavi non ricorrenti per 74 migliaia di Euro, relativi ad indennizzi assicurativi su costi non ricorrenti rilevati in esercizi precedenti, e Costi operativi non ricorrenti per 0,5 milioni di Euro, principalmente per oneri legati ad acquisizioni di società target. Nei Proventi finanziari non ricorrenti sono stati rilevati 0,7 milioni di Euro conseguentemente alla rinegoziazione, conclusa nel periodo, di due finanziamenti. Nelle Imposte non ricorrenti sono rilevati proventi non ricorrenti pari a complessivi 1,0 milioni di Euro, riferibili principalmente a 0,7 milioni di Euro alla sopravvenienza derivante dallo stralcio del saldo IRAP 2019 previsto dal c.d. "decreto Rilancio" e per 0,4 milioni al beneficio Patent Box relativo all'annualità 2019. Nel primo semestre 2019 erano stati rilevati Costi operativi non ricorrenti per 1,0 milioni di Euro, Proventi finanziari non ricorrenti per 0,1 milioni di Euro e proventi nelle Imposte non ricorrenti per 0,5 milioni di Euro.
Costi per Stock Option, ammortamenti, adeguamenti
I costi rilevati nel primo semestre 2020, pari a 39 migliaia di Euro, si riferiscono al Piano di Stock Option 2020-2022. I costi del primo semestre dell'anno precedente, pari a 3,3 milioni di Euro, sono riferiti al Piano di Stock Option Virtuali concluso nel 2019.
1 La società partecipata Lux Trust S.A. ha registrato una perdita nel periodo sulla base dei principi contabili locali Lux GAAP. Alla data di redazione della relazione semestrale non è risultata disponibile un'informativa di periodo della partecipata redatta nel rispetto dei principi IFRS adottati dal Gruppo. Peraltro trattasi di posta non avente rilevanza materiale.
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Gli ammortamenti delle Altre attività immateriali emerse in sede di allocazione del prezzo pagato nelle Business Combination sono pari a 2,9 milioni di Euro (3,0 milioni di Euro nel 2019).
Gli adeguamenti dei corrispettivi potenziali legati alle acquisizioni hanno comportato la contabilizzazione di Proventi finanziari nel primo semestre del 2020 per 0,2 milioni di Euro (0,1 milioni di Euro di Oneri finanziari nel 2019).
Risultati economici rettificati per segmento di business
I risultati dei "segmenti di business" sono misurati attraverso l'analisi dell'andamento dei Ricavi e dell'EBITDA. Di seguito si riporta la tabella dei risultati economici rettificati per segmento di business nel primo semestre e nel secondo trimestre.
Conto Economico rettificato di sintesi per | EBITDA % | EBITDA % | Variazione % | |||||||||||||
segmento di business | I Semestre | I Semestre | ||||||||||||||
Variazione | ||||||||||||||||
(in milioni di Euro) | 2020 | I Semestre | 2019 | I Semestre | Totale | Organica | Perimetro | |||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
Ricavi | ||||||||||||||||
Digital Trust | 55,0 | 51,7 | 3,3 | 6,3% | 6,3% | 0,0% | ||||||||||
Credit Information & Management | 35,0 | 37,9 | -2,9 | -7,6% | -7,6% | 0,0% | ||||||||||
Innovation & Marketing Services | 33,7 | 36,9 | -3,3 | -8,8% | -10,5% | 1,7% | ||||||||||
Altri settori (Capogruppo) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | n.a. | n.a. | n.a. | ||||||||||
Totale Ricavi rettificati | 123,7 | 126,6 | -2,8 | -2,2% | -2,7% | 0,5% | ||||||||||
EBITDA | ||||||||||||||||
Digital Trust | 14,0 | 25,4% | 13,4 | 25,8% | 0,6 | 4,5% | 4,5% | 0,0% | ||||||||
Credit Information & Management | 10,2 | 29,0% | 9,5 | 25,1% | 0,6 | 6,6% | 6,6% | 0,0% | ||||||||
Innovation & Marketing Services | 15,0 | 44,4% | 17,4 | 47,1% | -2,4 | -14,0% | -16,2% | 2,2% | ||||||||
Altri settori (Capogruppo) | -4,2 | n.a. | -3,6 | n.a. | -0,6 | -15,5% | -15,5% | 0,0% | ||||||||
Totale EBITDA rettificato | 34,9 | 28,2% | 36,7 | 29,0% | -1,8 | -4,8% | -5,8% | 1,0% | ||||||||
Conto Economico rettificato di sintesi per | II | EBITDA % II | II | EBITDA % II | Variazione % | |||||||||||
segmento di business per trimestre | ||||||||||||||||
Trimestre | Trimestre | Trimestre | Trimestre | Variazione | ||||||||||||
(in milioni di Euro) | 2020 | 2020 | 2019 | 2019 | Totale | Organica | Perimetro | |||||||||
Ricavi | ||||||||||||||||
Digital Trust | 29,1 | 26,6 | 2,5 | 9,6% | 9,6% | 0,0% | ||||||||||
Credit Information & Management | 18,1 | 18,5 | -0,5 | -2,7% | -2,7% | 0,0% | ||||||||||
Innovation & Marketing Services | 21,7 | 21,8 | -0,1 | -0,3% | -2,2% | 1,9% | ||||||||||
Altri settori (Capogruppo) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | n.a. | n.a. | n.a. | ||||||||||
Totale Ricavi rettificati | 68,8 | 66,9 | 2,0 | 3,0% | 2,3% | 0,6% | ||||||||||
EBITDA | ||||||||||||||||
Digital Trust | 8,0 | 27,6% | 7,4 | 27,8% | 0,7 | 9,1% | 9,1% | 0,0% | ||||||||
Credit Information & Management | 6,6 | 36,4% | 4,2 | 22,9% | 2,3 | 55,0% | 55,0% | 0,0% | ||||||||
Innovation & Marketing Services | 11,6 | 53,3% | 11,5 | 52,6% | 0,1 | 0,9% | -1,8% | 2,7% | ||||||||
Altri settori (Capogruppo) | -2,3 | n.a. | -1,9 | n.a. | -0,3 | -18,0% | -18,0% | 0,0% | ||||||||
Totale EBITDA rettificato | 23,9 | 34,7% | 21,1 | 31,6% | 2,8 | 13,0% | 11,6% | 1,4% | ||||||||
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Digital Trust
Nel primo semestre i ricavi del segmento Digital Trust ammontano a 55,0 milioni di Euro. L'incremento rispetto al primo semestre del 2019 è pari al 6,3%, in valore assoluto 3,3 milioni di Euro. Il primo semestre 2020 ha comportato una sempre maggiore domanda da parte del mercato di servizi digitali e di dematerializzazione, quali la posta elettronica certificata (Legalmail), la Firma digitale e lo Spid (Sistema pubblico di identità digitale). Il soddisfacimento di tale domanda ha permesso l'incremento dei ricavi Off the Shelf (Telematic Trust Solutions) venduti soprattutto attraverso i siti web e piattaforma digitali del Gruppo. Si è riscontrato inoltre un incremento più significativo dei ricavi legati al segmento Enterprise Solutions, nonostante la riduzione delle attività dei propri clienti corporate. Il Gruppo ha permesso ai propri clienti di incrementare la propria capacità di digital onboarding, nonché di garantire alle proprie strutture organizzative una continuità lavorativa da remoto con elevati standard di sicurezza e funzionalità.
L'EBITDA del segmento è pari a 14,0 milioni di Euro. L'incremento rispetto al primo semestre del 2019 è pari al 4,5%, in valore assoluto 0,6 milioni di Euro. L'EBITDA margin è pari al 25,4% e presenta un lieve decremento rispetto al primo semestre del 2019 (25,8%).
I dati del secondo trimestre dimostrano una crescita sia dei ricavi che dell'EBITDA di oltre il 9%. Tale crescita è stata spinta dall'ottima performance dei prodotti Enterprise Solutions, che nella loro fase iniziale hanno una marginalità inferiore rispetto ai prodotti Off the shelf.
Credit Information & Management
Nel segmento Credit Information & Management i ricavi sono pari a 35,0 milioni di Euro. Rispetto al primo semestre 2019 si registra un decremento del 7,6%, pari a 2,9 milioni di Euro in valore assoluto. Tali risultati risentono della minore operatività nel corso del primo semestre 2020 da parte dei clienti sia del mercato Finance che del mercato Corporate, che ha determinato una momentanea riduzione della domanda dei servizi di business information e recupero crediti erogati dal Gruppo. Relativamente al mercato bancario, in seguito ai diversi DPCM emanati, si è registrato un incremento importante della domanda di finanziamenti delle imprese attraverso l'accesso ai nuovi strumenti finanziari quali i Fondi di Garanzia per le Imprese. Una contrazione legata alla Fase 1 dell'emergenza sanitaria si è registrata nella domanda delle informazioni immobiliari e servizi estimativi immobiliari, dovuta principalmente alla difficoltà di circolazione sul territorio italiano.
L'EBITDA, al contrario, denota un incremento del 6,6% rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente attestandosi a 10,2 milioni di Euro. L'EBITDA margin è pari al 29,0%, con un significativo incremento rispetto al primo semestre 2019 (25,1%).
I dati del secondo trimestre evidenziano la ripresa significativa dell'operatività della BU CIM con i ricavi quasi in linea con quelli del secondo trimestre 2019 (-2,7%), che dimostra la capacità in termini di time to market delle società operative di accogliere e soddisfare le esigenze dei clienti e in particolare per accedere ai Fondi di Garanzia. Tale servizio di consulenza ha una marginalità più elevata rispetto ai prodotti tradizionali di Credit Information e di conseguenza ha contribuito alla crescita del 55% dell'EBITDA dell'BU.
Innovation & Marketing Services
I Ricavi del segmento Innovation & Marketing Services ammontano a 33,7 milioni di Euro. Rispetto al primo semestre 2019 si registra un decremento dell'8,8%, in valore assoluto 3,3 milioni di Euro.
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La predetta variazione è composta dall'incremento del perimetro di consolidamento (+1,7%), per effetto del consolidamento dal 1° gennaio 2020 di PrivacyLab S.r.l. e da una riduzione organica del 10,5%.
Le misure restrittive poste in essere dal Governo italiano nel primo semestre 2020 hanno determinato difficoltà nell'erogazione dei servizi di consulenza, alle quali le strutture operative del settore hanno reagito velocemente sviluppando servizi e prodotti innovativi in risposta alle esigenze della clientela.
L'EBITDA del segmento è pari a 15,0 milioni di Euro. Il decremento rispetto all'EBITDA del primo semestre 2019 è del 14,0%. La crescita per la variazione di perimetro è pari al 2,2%, la contrazione organica ammonta al 16,2%. L'EBITDA margin è pari al 44,4%, rispetto al 47,1% del medesimo periodo dell'anno precedente.
Indebitamento finanziario netto del Gruppo
L'Indebitamento finanziario netto ammonta a 114,6 milioni di Euro, in significativa riduzione rispetto al 31 dicembre 2019 (-14,5 milioni di Euro) e al 30 giugno 2019 (-25,6 milioni di Euro). Nel semestre la Capogruppo ha acquistato n. 775.014 azioni proprie per un controvalore complessivo di 9,0 milioni di Euro, escludendo il quale l'Indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2020 sarebbe stato pari a 105,6 milioni di Euro con un decremento rispetto al 31 dicembre 2019 di 23,6 milioni di Euro.
L'importo dell'Indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2020 include:
- 16,9 milioni di Euro di passività legate all'acquisto di quote di minoranza per opzioni Put (18,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2019);
- 13,2 milioni di Euro di passività per leasing;
- passività per dilazioni prezzo concesse dai venditori per 5,6 milioni di Euro (8,2 milioni di Euro al 31 dicembre 2019); e
- passività per corrispettivi potenziali connessi alle acquisizioni per 0,3 milioni di Euro (7,7 milioni di Euro al 31 dicembre 2019).
Principali fattori che hanno inciso sulla variazione dell'Indebitamento finanziario netto rispetto al 31 dicembre 2019:
Dettaglio movimentazione Indebitamento finanziario netto | In milioni di Euro |
Indebitamento finanziario netto al 31/12/2019 | 129,1 |
Free Cash Flow | -28,9 |
Dividendi deliberati e distribuiti | 2,2 |
(Proventi) Oneri finanziari netti | 0,4 |
Adeguamento derivati | 0,4 |
Acquisizione PrivacyLab S.r.l. | 1,8 |
Acquisto azioni proprie | 9,0 |
Adeguamento opzioni Put, contratti leasing, altro | 0,5 |
Indebitamento finanziario netto al 30/06/2020 | 114,6 |
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Il Free Cash Flow generato nel periodo è pari a 28,9 milioni di Euro, 34,4 milioni di Euro di
Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa al netto di 5,5 milioni di Euro assorbite dagli investimenti in Immobili, impianti e macchinari e Attività immateriali. Il Free Cash Flow è in crescita del 21,8% rispetto al primo semestre 2019 (23,8 milioni di Euro). - I Dividendi deliberati e distribuiti dalle società del Gruppo alle minoranze ammontano a 2,2 milioni di Euro. L'Assemblea degli Azionisti di Tinexta S.p.A. ha approvato la proposta del Consiglio di Amministrazione di non distribuire dividendi e di reinvestire nell'attività del Gruppo l'utile dell'esercizio 2019.
- Il primo consolidamento di PrivacyLab al 1° gennaio 2020 ha comportato un incremento dell'Indebitamento finanziario netto pari a 1,8 milioni di Euro.
- la Capogruppo Tinexta S.p.A. ha acquistato nel semestre n° 775.014 azioni proprie (pari all'1,642% del Capitale Sociale) per un controvalore di acquisto pari ad euro 9,0 milioni di Euro.
FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL SEMESTRE
Gli acquisti di azioni proprie sono proseguiti successivamente al 30 giugno. Alla data del presente Consiglio di Amministrazione la Capogruppo detiene n° 857.014 azioni proprie, pari all'1,815% del Capitale Sociale, per un controvalore di acquisto pari ad Euro 10,0 milioni di Euro.
Il 31 luglio 2020 Tinexta S.p.A. ha sottoscritto con il Gruppo Intesa Sanpaolo un contratto di finanziamento per la rinegoziazione di un precedente finanziamento pari a residui nominali 46,6 milioni di Euro, che ha previsto l'erogazione di 50 milioni di Euro con un allungamento nella scadenza dal 31 dicembre 2025 al 30 giugno 2026. Il contratto ha previsto un'ulteriore linea di credito di 30 milioni di Euro utilizzabili in una o più soluzioni entro il 21 dicembre 2020.
In data 3 agosto 2020, ai sensi del contratto di compravendita sottoscritto in data 30 novembre 2017, sono stati esercitati i diritti di opzione sul residuo 9,75% del Capitale di Warrant Hub S.p.A. e Tinexta S.p.A. arriva a detenere il 100% della società. Il corrispettivo è stato definito in 14,8 milioni di Euro.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
Nel periodo di lockdown determinato dalla pandemia COVID 19, il Gruppo ha mantenuto la propria operatività anche attraverso il ricorso allo smart working e messo in atto misure incisive per ridurre i costi e gestire l'emergenza, quali l'incentivazione all'utilizzo di ferie e permessi e il ricorso agli ammortizzatori sociali (FIS) nei segmenti di business che maggiormente hanno risentito delle restrizioni.
In un contesto operativo ancora difficile, il Consiglio di Amministrazione di Tinexta del 23 giugno 2020 ha analizzato l'andamento del Gruppo nei primi 5 mesi e le prospettive per il resto dell'anno illustrati dall'Amministratore Delegato, rivedendo gli obiettivi annuali 2020 e stimando un fatturato superiore a 250 milioni di Euro rispetto ai precedenti 270 milioni di Euro, e un EBITDA pari a 72 milioni di Euro, in linea con il 2019 rispetto alla precedente crescita stimata dell'8%.
Il trend dei ricavi e lo sviluppo commerciale nel secondo trimestre rendono possibile ipotizzare una ripresa dei ricavi nei prossimi mesi anche grazie a un'offerta particolarmente adatta alle nuove
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modalità di gestione digitale del lavoro e dell'operatività.
Le positive performance del Gruppo hanno evidenziato la resilienza delle aree di business, nonché la capacità del management di reagire prontamente al nuovo scenario. Ciò è avvenuto sia accelerando il time to market dell'offerta di prodotti e servizi innovativi coerenti con le necessità dei clienti nell'attuale contesto, sia agendo tempestivamente sui costi e migliorando la generazione di cassa operativa rispetto al primo semestre 2019.
Il Consiglio pertanto, con riguardo ai risultati attesi 2020, conferma la previsione di:
- Ricavi superiori a 250 milioni di euro;
- EBITDA pari a 72 milioni di euro con un lieve miglioramento dell'EBITDA margin rispetto al 2019.
* * * * *
In relazione all'assegnazione delle Opzioni in esecuzione al piano di incentivazione basato su stock option denominato "Piano di Stock Option 2020-2022" (il "Piano Stock Option"), come approvato dall'Assemblea degli Azionisti in data 28 aprile 2020, a parziale rettifica di quanto già comunicato in data 23 giugno 2020, si informa che le Opzioni complessivamente assegnate ai 29 beneficiari individuati tra gli amministratori esecutivi, i dirigenti con responsabilità strategica e/o gli altri dipendenti e le altre figure manageriali della Società e/o di altra società controllata, sono n. 1.670.000 e non, come in precedenza indicato - per mero errore materiale - 1.650.000.
* * * * *
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Nicola Di Liello, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art. 154‐bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
* * * * *
La Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2020 sarà messa a disposizione del pubblico entro i termini di legge, presso la sede legale della società - Piazza Sallustio, 9, 00187 Roma, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato e Market STORAGE (www.emarketstorage.com) e sul sito internet della Società: http://tinexta.com/investor-relations/nella Sezione Bilanci e relazioni.
CONFERENCE CALL
Si invitano gli investitori e gli analisti che fossero interessati a partecipare alla Conference Call fissata il giorno 5 agosto 2020 alle 10.00 (CET). I numeri per accedere sono i seguenti: +39 02 805 8811 o + 44 121 281 8003. Per ulteriori informazioni si prega di contattare l'Ufficio Investor Relations.
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In allegato: Prospetti al 30 giugno 2020 del Conto Economico Consolidato Complessivo, della Situazione Patrimoniale Finanziaria Consolidata, Indebitamento Finanziario Netto del Gruppo e del Rendiconto Finanziario Consolidato.
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TINEXTA S.p.A.
Tinexta, quotata al segmento STAR della Borsa di Milano, ha riportato i seguenti Risultati consolidati al 31 dicembre 2019: Ricavi pari a Euro 258,7 milioni, EBITDA pari a Euro 71,3 milioni e Utile netto pari a Euro 28,8 milioni. Tinexta Group è tra gli operatori leader in Italia nelle tre aree di business: Digital Trust, Credit Information & Management e Innovation & Marketing Services. La Business Unit Digital Trust eroga, attraverso le società InfoCert, Visura, Sixtema e la società spagnola Camerfirma, prodotti e soluzioni per la digitalizzazione: firma digitale, identità digitale, onboarding di clientela, fatturazione elettronica e posta elettronica certificata (PEC) per grandi aziende, banche, società di assicurazione e finanziarie, PMI, associazioni e professionisti. InfoCert è la più grande Certification Authority in Europa e ha acquistato nel 2018 una partecipazione del 50% in LuxTrust, joint venture strategica per lo sviluppo delle attività di digital trust in Europa. Nella Business Unit Credit Information & Management, Innolva e le sue controllate offrono servizi a supporto dei processi decisionali (informazioni camerali e immobiliari, report aggregati, rating sintetici, modelli decisionali, valutazione e recupero del credito) mentre RE Valuta offre servizi immobiliari (perizie e valutazioni). Nella Business Unit Innovation & Marketing Services, Warrant Hub è leader nella consulenza in finanza agevolata e innovazione industriale, mentre Co.Mark fornisce consulenze di Temporary Export Management alle PMI per supportarle nell'espansione commerciale. Al 31 dicembre 2019 il personale del Gruppo ammontava a 1.293 dipendenti.
Sito web: www.tinexta.com, Stock ticker: TNXT, ISIN Code IT0005037210
CONTATTI
Corporate & Financial Communications | Media Advisor | Specialist |
Lawrence Y. Kay | Barabino & Partners S.p.A. | Intermonte SIM S.p.A. |
Tel: +39 3358104434 | Foro Buonaparte, 22 - 20121 Milano | Corso V. Emanuele II, 9 - 20122 |
E-mail:lawrence.kay@tecnoinvestimenti.it | Tel.: +39 02 7202 3535 | Milano |
Carla Piro Mander | Stefania Bassi: +39 335 6282 667 | Tel.: +39 02 771151 |
Tel. +39 06 42 01 26 31 | s.bassi@barabino.it | |
E-mail:carla.piro@tecnoinvestimenti.it | ||
9
Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata
In migliaia di Euro | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
ATTIVITÀ | ||
Immobili, Impianti e macchinari | 18.544 | 21.215 |
Attività immateriali e avviamento | 269.918 | 269.935 |
Investimenti immobiliari | 737 | 750 |
Partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto | 11.547 | 11.454 |
Altre partecipazioni | 22 | 22 |
Altre attività finanziarie, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati | 1.181 | 1.149 |
- di cui verso parti correlate | 0 | 8 |
Strumenti finanziari derivati | 0 | 15 |
Attività per imposte differite | 5.311 | 5.635 |
Crediti commerciali e altri crediti | 1.088 | 1.333 |
Attività per costi del contratto | 5.265 | 5.230 |
ATTIVITÀ NON CORRENTI | 313.612 | 316.737 |
Rimanenze | 1.197 | 1.145 |
Altre attività finanziarie, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati | 6.617 | 6.593 |
- di cui verso parti correlate | 12 | 0 |
Strumenti finanziari derivati | 6 | 16 |
Attività per imposte correnti | 251 | 756 |
- di cui verso parti correlate | 6 | 322 |
Crediti commerciali e altri crediti | 88.330 | 89.775 |
- di cui verso parti correlate | 146 | 267 |
Attività derivanti da contratto | 4.579 | 6.187 |
Attività per costi del contratto | 891 | 1.278 |
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 36.161 | 33.600 |
ATTIVITÀ CORRENTI | 138.032 | 139.351 |
TOTALE ATTIVITÀ | 451.644 | 456.087 |
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ | ||
Capitale sociale | 47.207 | 47.207 |
Azioni proprie | -9.022 | 0 |
Riserve | 111.780 | 98.360 |
Patrimonio netto attribuibile al Gruppo | 149.965 | 145.567 |
Patrimonio netto di terzi | 3.566 | 3.859 |
TOTALE PATRIMONIO NETTO | 153.531 | 149.426 |
PASSIVITÀ | ||
Fondi | 3.244 | 3.013 |
Benefici ai dipendenti | 12.221 | 11.878 |
Passività finanziarie, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati | 113.601 | 107.039 |
- di cui verso parti correlate | 1.167 | 1.458 |
Strumenti finanziari derivati | 672 | 262 |
Passività per imposte differite | 14.875 | 15.848 |
Passività derivanti da contratto | 9.226 | 8.180 |
- di cui verso parti correlate | 34 | 81 |
PASSIVITÀ NON CORRENTI | 153.839 | 146.221 |
Fondi | 554 | 420 |
Benefici ai dipendenti | 571 | 571 |
Passività finanziarie, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati | 43.091 | 62.001 |
- di cui verso parti correlate | 584 | 578 |
Strumenti finanziari derivati | 17 | 45 |
Debiti commerciali e altri debiti | 51.433 | 54.953 |
- di cui verso parti correlate | 293 | 205 |
Passività derivanti da contratto | 44.247 | 37.722 |
- di cui verso parti correlate | 160 | 123 |
Proventi differiti | 1.270 | 1.818 |
Passività per imposte correnti | 3.089 | 2.911 |
PASSIVITÀ CORRENTI | 144.274 | 160.441 |
TOTALE PASSIVITÀ | 298.113 | 306.661 |
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ | 451.644 | 456.087 |
10
Prospetto dell'utile/(perdita) e delle altre componenti del conto economico complessivo consolidato
periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno | ||
In migliaia di Euro | 2020 | 2019 |
Ricavi | 123.817 | 126.592 |
- di cui verso parti correlate | 78 | 20 |
- di cui non ricorrenti | 74 | 0 |
Costi per materie prime | 4.515 | 3.415 |
Costi per servizi | 39.905 | 40.731 |
- di cui verso parti correlate | 802 | 502 |
- di cui non ricorrenti | 526 | 755 |
Costi del personale | 40.239 | 44.593 |
- di cui non ricorrenti | 0 | 239 |
Costi del contratto | 3.831 | 4.191 |
Altri costi operativi | 915 | 1.293 |
- di cui verso parti correlate | 1 | 0 |
Ammortamenti | 10.521 | 9.730 |
Accantonamenti | 360 | 132 |
Svalutazioni | 1.878 | 1.158 |
Totale Costi | 102.164 | 105.242 |
RISULTATO OPERATIVO | 21.653 | 21.350 |
Proventi finanziari | 951 | 226 |
- di cui non ricorrenti | 710 | 148 |
Oneri finanziari | 1.370 | 1.494 |
- di cui verso parti correlate | 22 | 284 |
Proventi (oneri) finanziari netti | -419 | -1.269 |
Quota dell'utile di partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio | 91 | 15 |
netto, al netto degli effetti fiscali | ||
RISULTATO ANTE IMPOSTE | 21.325 | 20.096 |
Imposte | 5.334 | 6.079 |
- di cui non ricorrenti | -1.018 | -483 |
RISULTATO ATTIVITÀ OPERATIVE IN ESERCIZIO | 15.991 | 14.016 |
Risultato delle attività operative cessate | 0 | 0 |
UTILE NETTO | 15.991 | 14.016 |
Altre componenti del conto economico complessivo | ||
Componenti che non saranno mai riclassificate successivamente nell'utile netto | ||
Totale componenti che non saranno mai riclassificate successivamente nell'utile netto | 0 | 0 |
Componenti che possono essere riclassificate successivamente nell'utile netto: | ||
Differenze cambio derivanti dalla conversione delle imprese estere | -21 | 7 |
Utili (Perdite) da valutazione al fair value degli strumenti finanziari derivati | -392 | -2 |
Partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto - quota delle | -5 | 3 |
altre componenti del conto economico complessivo | ||
Effetto fiscale | 94 | 1 |
Totale componenti che possono essere riclassificate successivamente nell'utile netto | -324 | 8 |
Totale altre componenti del conto economico complessivo del periodo, al netto degli | -324 | 8 |
effetti fiscali | ||
Totale conto economico complessivo del periodo | 15.668 | 14.025 |
Utile netto attribuibile a: | ||
Gruppo | 15.785 | 13.758 |
terzi | 206 | 258 |
Totale conto economico complessivo del periodo attribuibile a: | ||
Gruppo | 15.477 | 13.763 |
terzi | 191 | 261 |
Utile per azione | ||
Utile base per azione (euro) | 0,33 | 0,29 |
Utile diluito per azione (euro) | 0,33 | 0,29 |
11
Prospetto delle variazioni di patrimonio netto consolidato
Periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2020
Capitale | Azioni | Riserva | Riserva da | Riserva | Riserva | Riserva | Altre | Patrimonio | Partecipazioni | Patrimonio | |
In migliaia di Euro | sovrapprezzo | derivati di | Benefici | Stock | Netto di | Netto | |||||
sociale | proprie | legale | riserve | di terzi | |||||||
azioni | copertura | definiti | Option | Gruppo | Consolidato | ||||||
Saldo al 1° gennaio 2020 | 47.207 | 0 | 3.112 | 55.439 | -241 | -846 | 0 | 40.896 | 145.567 | 3.859 | 149.426 |
Conto economico complessivo del periodo | |||||||||||
Utile del periodo | 15.785 | 15.785 | 206 | 15.991 | |||||||
Altre componenti del conto economico complessivo | -298 | -11 | -309 | -15 | -324 | ||||||
Totale conto economico complessivo del | 0 | 0 | 0 | 0 | -298 | 0 | 0 | 15.774 | 15.477 | 191 | 15.668 |
periodo | |||||||||||
Operazioni con soci | |||||||||||
Dividendi | -1.682 | -1.682 | -513 | -2.195 | |||||||
Destinazione riserva legale | 1.202 | -1.202 | 0 | 0 | |||||||
Acquisto azioni proprie | -9.022 | 0 | -9.022 | -9.022 | |||||||
Adeguamento Put su quote di minoranza | -406 | -406 | 0 | -406 | |||||||
Acquisizioni | 0 | 0 | 28 | 28 | |||||||
Stock Option | 39 | 0 | 39 | 39 | |||||||
Altri movimenti | -7 | -7 | 0 | -7 | |||||||
Totale operazioni con soci | 0 | -9.022 | 1.202 | 0 | 0 | 0 | 39 | -3.297 | -11.078 | -485 | -11.563 |
Saldo al 30 giugno 2020 | 47.207 | -9.022 | 4.315 | 55.439 | -539 | -846 | 39 | 53.373 | 149.965 | 3.566 | 153.531 |
Periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2019 | |||||||||||
Capitale | Azioni | Riserva | Riserva da | Riserva | Riserva | Riserva | Altre | Patrimonio | Partecipazioni | Patrimonio | |
In migliaia di Euro | sovrapprezzo | derivati di | Benefici | Stock | Netto di | Netto | |||||
sociale | proprie | legale | riserve | di terzi | |||||||
azioni | copertura | definiti | Option | Gruppo | Consolidato | ||||||
Saldo al 1° gennaio 2019 | 46.890 | 0 | 2.031 | 54.678 | -181 | -361 | 0 | 38.561 | 141.619 | 3.757 | 145.376 |
Conto economico complessivo del periodo | |||||||||||
Utile del periodo | 13.758 | 13.758 | 258 | 14.016 | |||||||
Altre componenti del conto economico complessivo | -1 | 6 | 5 | 3 | 8 | ||||||
Totale conto economico complessivo del | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | 13.764 | 13.763 | 261 | 14.025 |
periodo | |||||||||||
Operazioni con soci | |||||||||||
Dividendi | -15.900 | -15.900 | -496 | -16.396 | |||||||
Destinazione riserva legale | 1.081 | -1.081 | 0 | 0 | |||||||
Adeguamento Put su quote di minoranza | -5.274 | -5.274 | -5.274 | ||||||||
Altri movimenti | -55 | -55 | -55 | ||||||||
Totale operazioni con soci | 0 | 1.081 | 0 | 0 | 0 | 0 | -22.310 | -21.229 | -496 | -21.725 | |
Saldo al 30 giugno 2019 | 46.890 | 0 | 3.112 | 54.678 | -182 | -361 | 0 | 30.016 | 134.154 | 3.522 | 137.676 |
12
Rendiconto finanziario consolidato
Importi in Euro migliaia | periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno | |
2020 | 2019 | |
Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa | ||
Utile netto | 15.991 | 14.016 |
Rettifiche per: | ||
- Ammortamento di immobili, impianti e macchinari | 3.372 | 3.329 |
- Ammortamento di attività immateriali | 7.136 | 6.392 |
- Ammortamento investimenti immobiliari | 13 | 9 |
- Svalutazioni (Rivalutazioni) | 1.878 | 1.158 |
- Accantonamenti | 360 | 132 |
- Accantonamenti Stock option | 39 | 0 |
- Costi del contratto | 3.831 | 4.191 |
- Oneri finanziari netti | 419 | 1.269 |
- di cui verso correlate | 22 | 284 |
- Quota dell'utile di partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto | -91 | -15 |
- Imposte sul reddito | 5.334 | 6.079 |
Variazioni di: | ||
- Rimanenze | -53 | 0 |
- Attività per costi del contratto | -3.480 | -4.297 |
- Crediti commerciali, altri crediti e Attività derivanti da contratto | 1.843 | -4.486 |
- di cui verso correlate | 121 | -110 |
- Debiti commerciali e altri debiti | -3.778 | -1.754 |
- di cui verso correlate | 88 | -106 |
- Fondi e benefici ai dipendenti | 345 | 2.748 |
- Passività derivanti da contratto e proventi differiti, compresi i contributi pubblici | 6.435 | 830 |
- di cui verso correlate | -9 | 0 |
Disponibilità liquide generate dall'attività operativa | 39.594 | 29.600 |
Imposte sul reddito pagate | -5.223 | -134 |
Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa | 34.371 | 29.466 |
Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento | ||
Interessi incassati | 22 | 8 |
Incassi dalla vendita o rimborso di attività finanziarie | 210 | 185 |
Investimenti in partecipazioni consolidate con il metodo del patrimonio netto | 0 | -27 |
Investimenti in immobili, impianti e macchinari | -563 | -1.212 |
Investimenti in altre attività finanziarie | -233 | 0 |
Investimenti in attività immateriali | -4.889 | -4.504 |
Incrementi area consolidamento, al netto liquidità acquisita | -452 | 0 |
Disponibilità liquide nette generate/(assorbite) dall'attività di investimento | -5.905 | -5.550 |
Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
Acquisizione di partecipazioni di minoranza in imprese controllate | -2.400 | -22.895 |
Rimborso finanziamento a controllante | 0 | -25.000 |
- di cui verso correlate | 0 | -25.000 |
Interessi pagati | -1.082 | -1.080 |
- di cui verso correlate | -22 | -270 |
Accensione di finanziamenti bancari a m/l termine | 10.035 | 51.886 |
Rimborso di finanziamenti bancari a m/l termine | -6.718 | -5.607 |
Rimborso di passività per dilazioni prezzo su acquisizioni di partecipazioni | -2.548 | -2.383 |
Rimborso passività per corrispettivi potenziali | -7.581 | -1.347 |
Variazione degli altri debiti bancari correnti | -2.673 | -6.345 |
Variazione degli altri debiti finanziari | 169 | -1.691 |
Rimborso di debiti per leasing | -1.891 | -1.542 |
- di cui verso correlate | -286 | -291 |
Acquisto di azioni proprie | -9.022 | 0 |
Dividendi pagati | -2.195 | -16.389 |
Disponibilità liquide nette generate/(assorbite) dall'attività di finanziamento | -25.905 | -32.392 |
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 2.561 | -8.476 |
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al 1° gennaio | 33.600 | 35.136 |
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al 30 giugno | 36.161 | 26.660 |
13
Indebitamento finanziario netto del Gruppo
In migliaia di Euro | 30/06 | 31/12 | Variazion | % | 30/06 | Variazione | % | ||||||||
2020 | 2019 | e | 2019 | ||||||||||||
A Cassa | 36.151 | 33.586 | 2.564 | 7,6% | 26.647 | 9.504 | 35,7% | ||||||||
B Altre disponibilità liquide | 11 | 14 | -3 | -22,9% | 14 | -3 | -22,4% | ||||||||
D Liquidità (A+B) | 36.161 | 33.600 | 2.561 | 7,6% | 26.660 | 9.501 | 35,6% | ||||||||
E Crediti finanziari correnti | 6.622 | 6.609 | 13 | 0,2% | 8.246 | -1.624 | -19,7% | ||||||||
F Debiti bancari correnti | -284 | -2.952 | 2.668 | -90,4% | -1.174 | 890 | -75,8% | ||||||||
G Parte corrente dell'indebitamento non corrente | -17.835 | -23.752 | 5.917 | -24,9% | -18.342 | 508 | -2,8% | ||||||||
H Altri debiti finanziari correnti | -24.989 | -35.342 | 10.353 | -29,3% | -51.445 | 26.455 | -51,4% | ||||||||
I Indebitamento finanziario corrente (F+G+H) | -43.108 | -62.046 | 18.938 | -30,5% | -70.961 | 27.853 | -39,3% | ||||||||
J Posizione (Indebitamento) finanziario corrente netto (D+E+I) | -324 | -21.837 | 21.513 | -98,5% | -36.055 | 35.731 | -99,1% | ||||||||
K Debiti bancari non correnti | -99.428 | -90.552 | -8.876 | 9,8% | -86.548 | -12.879 | 14,9% | ||||||||
L Altri debiti finanziari non correnti | -14.846 | -16.749 | 1.903 | -11,4% | -17.642 | 2.796 | -15,8% | ||||||||
M Indebitamento finanziario non corrente (K+L) | -114.273 | -107.301 | -6.972 | 6,5% | -104.190 | -10.083 | 9,7% | ||||||||
N Posizione (Indebitamento) finanziaria netta (J+M) (*) | -114.597 | -129.138 | 14.540 | -11,3% | -140.245 | 25.647 | -18,3% | ||||||||
O Altre attività finanziarie non correnti | 1.181 | 1.163 | 18 | 1,5% | 1.171 | 10 | 0,8% | ||||||||
P Totale posizione (indebitamento) finanziaria netta (N+O) | -113.416 | -127.974 | 14.558 | -11,4% | -139.073 | 25.657 | -18,4% | ||||||||
- Indebitamento finanziario netto determinato secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 e in conformità alla Raccomandazione ESMA/2013/319
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Tinexta S.p.A. published this content on 04 August 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 04 August 2020 16:41:01 UTC