Ce résumé a été préparé conformément à l'article 7 du Règlement Prospectus et doit être lu comme une introduction au 
Prospectus de Base. Toute décision d'investir dans les titres négociés en bourse, garantis et à recours limité liés au 
prix de l'or de cette Série (les « Titres ETC ») doit être fondée sur un examen de l'intégralité du Prospectus de Base 
par l'investisseur, en ce compris les conditions définitives applicables à cette Tranche (les « Conditions Définitives 
»).  L'investisseur est susceptible de perdre la totalité ou une partie du capital investi. Si une action concernant 
l'information contenue dans le Prospectus de Base est intentée devant un tribunal, l'investisseur plaignant peut, selon 
le droit national de l'État membre où l'action est intentée, avoir à supporter les frais de traduction du Prospectus de 
Base avant le début de la procédure judiciaire. Les personnes qui ont présenté ce résumé, y compris, le cas échéant, sa 
traduction, n'engagent leur responsabilité civile que si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou incohérent par 
rapport aux autres parties du Prospectus de Base, ou s'il ne fournit pas, lu en combinaison avec les autres parties du 
Prospectus de Base, les informations clés permettant d'aider les investisseurs lorsqu'ils envisagent d'investir dans 
les Titres ETC.  Le présent document ne constitue en aucun cas une offre ou une invitation à souscrire ou à acheter des 
Titres ETC. Il a été préparé en lien avec les Conditions Définitives. 
B. INFORMATIONS CLÉS CONCERNANT L'ÉMETTEUR 
B.1                     Qui est l'émetteur des valeurs mobilières ? 
B.1.1                   Siège social, forme juridique, IEJ, pays de constitution et droit régissant les activités 
L'émetteur a été constitué en Irlande le 4 décembre 2018 sous la forme d'une société anonyme, sous le numéro 638962, 
conformément au « Companies Act of Ireland 2014 ». Son IEJ est le 635400OKXTE2YQC92T76. 
B.1.2                   Principales activités 
L'Émetteur a été constitué en tant que véhicule ad hoc et a établi un programme (le « Programme ») dans le cadre duquel 
des Titres ETC liés à l'or (« Or » ou « Métal ») peuvent être émis de manière périodique. Chaque Série de Titres ETC 
émis dans le cadre du Programme sera liée, et fournira une exposition, au prix de l'Or. 
B.1.3                   Principaux actionnaires 
Le capital social autorisé de l'Émetteur s'élève à 25 000 euros et est réparti en 25 000 actions ordinaires de 1 EUR 
chacune, toutes ayant été émises et entièrement libérées. Ces actions sont détenues par Cafico Trust Company Limited en 
fiducie à des fins de bienfaisance. 
B.1.4                   Principaux dirigeants 
Les administrateurs de l'Émetteur sont Rolando Ebuna, Máiréad Lyons et Matthieu André Michel Guignard. 
B.1.5                   Identité du commissaire aux comptes 
 Le commissaire aux comptes de l'Émetteur est KPMG Ireland. 
B.2                     Quelles sont les informations financières clés concernant l'Émetteur ? 
L'Émetteur a publié ses états financiers audités relatifs à la période allant de la constitution de la société (4 
décembre 2018) au 31 mars 2020. La synthèse des informations ci-dessous est extraite de l'état de situation financière 
de l'Émetteur au 31 mars 2020 : 
Total actifs courants (en USD)             2 374 918 604 
Total capitaux propres (en USD)            29 775 
Total passifs courants (en USD)            2 374 918 604 
Total capitaux propres et passif (en USD)  2 374 918 604

B.3 Quels sont les principaux risques spécifiques à l'Émetteur ? ? L'Émetteur est un véhicule ad hoc ne disposant pas d'autres actifs importants que son capital social versé et les

actifs sur lesquels chaque Série de Titres ETC est garantie (principalement l'Or). Pour chaque Série, les

détenteurs desdits Titres ETC (les « Détenteurs de Titres ») auront uniquement recours aux Biens Donnés en Garantie

(tels que définis ci-dessous) et n'utiliseront pas les autres actifs de l'Émetteur. Si, après la réalisation de la

totalité des Biens Donnés en Garantie liés à ladite Série, il reste des créances impayées, lesdites créances

s'éteindront et aucune créance ne sera due par l'Émetteur à cet égard.

C. INFORMATIONS CLÉS CONCERNANT LES VALEURS MOBILIÈRES

C.1 Quelles sont les principales caractéristiques des Titres ETC ?

C.1.1 Nature, catégorie et code ISIN

Titres liés à des matières premières. Code ISIN : FR0013416716 Code commun : 199119532

C.1.2 Monnaie, dénomination, valeur nominale, nombre de valeurs mobilières émises et échéance

Les Titres ETC sont libellés en USD. Les Titres ETC se présentent sous forme globale au porteur. Aux fins du Règlement Prospectus, le Montant Nominal de chaque Titre ETC (5,085 USD) est considéré comme la valeur nominale dudit Titre ETC. Les Titres ETC sont traités par l'Émetteur comme ayant une valeur nominale minimale de moins de 100 000 EUR. À la date d'émission de la tranche de Titres ETC ci-dessus, il y aura 43 862 190,00 Titres ETC de cette Série en circulation. La date d'échéance prévue (la « Date d'Échéance Prévue ») des Titres ETC est le 23 mai 2118.

C.1.3 Droits attachés aux Titres ETC

Présentation générale

Les Titres ETC sont conçus pour permettre aux acheteurs de s'exposer à l'Or sans avoir à en prendre physiquement livraison. Dans le cadre du Programme, l'Émetteur peut uniquement émettre des Titres ETC pour les participants autorisés désignés comme tels (les « Participants Autorisés »). Les Participants Autorisés peuvent par la suite proposer lesdits Titres ETC à des clients particuliers, des clients professionnels ou d'autres contreparties éligibles (sous réserve de certaines restrictions de vente énoncées dans le Prospectus de Base). La première tranche de la Série a été émise le 23 mai 2019 (la «Date d'Émission de la Série») pour un ou plusieurs Participants Autorisés.

Chaque Titre ETC est lié à un montant spécifique exprimé en poids d'Or, précisé dans les Conditions Définitives et dénommé « Droit au Métal » (« Metal Entitlement »). L'Émetteur veillera à détenir suffisamment d'Or pour remplir ses obligations en vertu des Titres ETC. À la Date d'Émission de la Série, chaque Titre ETC a été assorti d'un Droit au Métal (le « Droit au Métal Initial »). Chaque jour suivant, le Droit au Métal de chaque Titre ETC est minoré d'un pourcentage (le « Total des Frais sur Encours » ou « TER ») déterminé comme suffisant pour financer les frais d'exploitation globaux de l'Émetteur à verser à Amundi Asset Management S.A.S (le « Conseiller »). Afin de financier ces frais d'exploitation globaux, HSBC Bank PLC (la « Contrepartie pour le Métal ») vend régulièrement une quantité d'Or (le « Métal TER ») égale aux réductions cumulées (en vertu du Total des Frais sur Encours) du Droit au Métal de tous les Titres ETC de la Série. Le Total des Frais sur Encours cessera de s'appliquer à un Titre ETC pour une série à la survenance de la première des éventualités qui suivent : (i) la Date de Rachat relative audit Titre ETC, (ii) la Date de Rachat Anticipé relative à ladite Série et (iii) la Date de Rachat Final de ladite Série. L'Or sera conservé pour l'Émetteur par HSBC Bank PLC (le « Dépositaire ») et sera généralement détenu sur une base « allouée », conformément aux termes de la Convention de Dépôt, sur le compte alloué détenu par l'Émetteur auprès du Dépositaire pour la série concernée (le « Compte Alloué »). Cela signifie que l'Or est conservé sur un compte séparé détenu dans la chambre forte londonienne du Dépositaire au nom de l'Émetteur pour le compte de la Série concernée et que tout Or sous forme allouée déposé ou reçu périodiquement par le Dépositaire est détenu par le Dépositaire en tant que dépositaire de l'Émetteur pour ladite Série. Certaines quantités d'or peuvent parfois être détenues sur une base « non allouée », par exemple pour faciliter les souscriptions.

Souscription

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April 12, 2021 06:03 ET (10:03 GMT)