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ENOGIA lance son introduction en Bourse sur le marché Euronext Growth(R) à Paris
28-Juin-2021 / 08:44 CET/CEST
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ENOGIA lance son introduction en Bourse
sur le marché Euronext Growth(R) à Paris
Marseille, le 28 juin 2021 - 8h30
? Augmentation de capital d'un montant de 11,07 MEUR[1]
portée à 14,64 MEUR en cas d'exercice en totalité de la clause d'extension et de l'option de surallocation
? Engagements de souscription reçus : 3,8 MEUR1
? Fourchette indicative de prix : entre 10,44 EUR et 12,76 EUR par action
? Période de souscription : du 28 juin au 8 juillet 2021 inclus pour l'Offre à Prix Ouvert et jusqu'au 9 juillet 2021
(12h) pour le Placement global
? Eligible à la réduction exceptionnelle d'impôt sur le revenu de 25%[2], aux PEA et PEA-PME. Entreprise qualifiée
Bpifrance Entreprise innovante
ENOGIA, expert en micro-turbomachines au service de la transition énergétique, annonce le lancement de son introduction
en Bourse en vue de l'inscription aux négociations de ses actions sur le marché Euronext Growth(R) Paris (code ISIN :
FR0014004974 - mnémonique : ALENO).
L'Autorité des marchés financiers (l'« AMF ») a approuvé le 25 juin 2021, le Prospectus sous le numéro 21-257, composé
du Document d'enregistrement, approuvé le 11 juin 2021 sous le numéro I. 21-032, d'une Note d'opération et d'un résumé
du Prospectus (inclus dans la Note d'opération).
Arthur LEROUX, Président directeur général, déclare : « Nous nous réjouissons de lancer aujourd'hui notre introduction
en Bourse, une nouvelle étape majeure dans l'histoire d'ENOGIA.
Le marché de la transition énergétique est en pleine expansion à travers le monde. ENOGIA y participe pleinement. Déjà
leader français de la conversion de chaleur fatale en électricité, nous avons pour ambition de devenir un des futurs
acteurs majeurs du marché de l'hydrogène. La force d'ENOGIA réside dans sa technologie unique et brevetée de
micro-turbomachines plus compactes, plus performantes, plus durables que les standards du marché et parfaitement
adaptables aux besoins de tous les clients.
Depuis notre création, plus de 120 micro-turbomachines ENOGIA ont été installées à travers plus de 25 pays. Portés par
la croissance de la demande des marchés de la transition énergétique et grâce aux fonds levés lors l'introduction en
bourse, nous allons pouvoir accélérer notre déploiement en nous concentrant sur la poursuite des investissements en R&
D, l'accélération de la conquête commerciale et la montée en puissance de nos outils de production.
Nous espérons pouvoir compter sur l'engagement des actionnaires institutionnels et particuliers pour nous accompagner
dans cette nouvelle étape de la construction d'ENOGIA comme acteur incontournable de la Cleantech. »
Une technologie unique, brevetée et déclinable au service de la transition énergétique
Depuis 2009, ENOGIA développe, fabrique et commercialise une technologie unique et brevetée de micro-turbines au
service de la transition énergétique. Leader français de la conversion de chaleur fatale[3] en électricité grâce à ses
modules ORC (Organic Ranking Cycle), ENOGIA décline également sa technologie et son savoir-faire sur le marché de
l'hydrogène. Avec ses compresseurs plus compacts, légers et performants que les standards du marché, ENOGIA entend
accompagner la croissance du marché de l'hydrogène décarboné sur un composant essentiel des Piles à Combustible
hydrogène (PAC).
De l'ORC, activité historique, à l'hydrogène
ENOGIA a dès son origine développé une gamme de micro-turbines dédiées à la conversion de chaleur en électricité,
intégrées dans des micro-centrales électriques appelées ORC. Cette solution permet de valoriser la chaleur perdue
générée par des sites industriels, maritimes, agricoles (unités de méthanisation), géothermiques, ou encore sur des
groupes électrogènes.
Le positionnement technologique d'ENOGIA permet d'adresser un marché plus large que ses compétiteurs : ENOGIA dispose à
la fois de la plus large gamme de puissance de modules ORC du marché et d'une technologie unique lui permettant de
fonctionner avec une plage de températures plus basses que ses concurrents, démultipliant ainsi les opportunités
commerciales. Les ORC ENOGIA permettent aux clients d'économiser sur leurs coûts d'énergie ou de revendre l'électricité
produite, avec un retour sur investissement (« pay-back ») généralement inférieur à 5 ans. A date, plus de 120
micro-turbines ENOGIA sont installées dans plus de 25 pays.
Fort de ce solide track-record sur l'activité ORC, ENOGIA décline désormais sa technologie aux compresseurs pour Piles
à Combustible hydrogène. Compacts - un élément essentiel dans les marchés de la mobilité-, les compresseurs ENOGIA
offrent également à ses clients, les intégrateurs de PAC, une solution parfaitement adaptable à leurs applications.
Cette alternative aux produits standards actuellement sur le marché est à l'origine d'une amélioration significative de
la performance énergétique des PAC intégrant des compresseurs ENOGIA.
En 2020, première année de commercialisation des compresseurs, deux contrats ont été signés avec des acteurs de
référence de la Pile à Combustible hydrogène, confirmant le positionnement technologique d'ENOGIA sur le marché de
l'hydrogène. Des unités supplémentaires ont été commandées. Des négociations sont en cours pour la signature de
contrats relatifs aux phases suivantes du projet. ENOGIA est également en cours de discussions avec une trentaine
d'acteurs du secteur sur les trois marchés : stationnaire, mobilité lourde et mobilité légère.
Un positionnement stratégique sur deux marchés mondiaux à fort potentiel
ENOGIA évolue sur le secteur de l'énergie dont la demande s'accroit fortement soutenue par l'évolution de la
démographie et l'amélioration de la qualité de vie. Les modules ORC et les compresseurs pour PAC développés par ENOGIA
permettent de répondre à ce besoin grandissant d'une énergie plus propre et de décarbonation des transports.
Estimé à près de 500 MUSD en 2018, le marché des ORC devrait connaitre une forte croissance dans les prochaines années
pour atteindre près d'1 MdUSD en 2025[4]. Au sein de ce marché, ENOGIA se positionne sur le segment des ORC < 300 kW, le
segment le plus porteur.
Le marché de l'hydrogène bénéficie du soutien mondial des aides d'Etat. Le marché des Piles à Combustible devrait
atteindre plus de 20 MdUSD en 2025[5], soit selon les estimations d'ENOGIA, plus de 3 millions de compresseurs vendus par
an à horizon 2030.
Avec sa technologie différenciante, ENOGIA est bien positionné pour profiter pleinement du potentiel de croissance de
ses marchés.
Un engagement social et environnemental au cour de l'ADN d'ENOGIA
ENOGIA inscrit le développement de ses activités et de sa croissance dans une démarche vertueuse. Dans le cadre de son
projet d'introduction en Bourse, ENOGIA a sollicité l'agence spécialisée EthiFinance pour l'obtention d'une notation
extra-financière. Cette notation positionne ENOGIA à un niveau de performance « Avancée » sur l'échelle de notes
EthiFinance (référentiel de Gaïa Rating)[6]. Ce rapport met en évidence un niveau de maturité ESG très supérieur au
niveau constaté dans des entreprises comparables.
95 MEUR de chiffre d'affaires attendu à fin 2025 : des ambitions portées par un fort potentiel de marché et une
technologie différenciante
Depuis 2014, ENOGIA affiche un taux de croissance annuel moyen de l'ordre de 27%[7]. A fin 2020, ENOGIA a réalisé un
chiffre d'affaires de 2 MEUR. La Société vise un chiffre d'affaires supérieur à 95 MEUR en 2025. A cet horizon, le chiffre
d'affaires de l'activité compresseur, représentant 7% du chiffre d'affaires 2020, devrait avoir dépassé celui de l'ORC
et représenter 50 à 60% du chiffre d'affaires total.
ENOGIA anticipe un EBITDA positif en 2023, année où la Société devrait livrer ses premières productions en série de
compresseurs hydrogène. A long terme, la marge d'EBITDA normative est attendue aux alentours de 30%. ENOGIA estime être
en mesure d'approcher ce niveau de marge normative à horizon 2025.
A fin avril 2021, le carnet de commandes[8] d'ENOGIA est supérieur à 5 MEUR, essentiellement composé de projets ORC. La
Société présente par ailleurs un pipe d'affaires[9] très diversifié avec plus de 300 projets reliés à plus de 200
prospects majoritairement dans le secteur ORC. Ce pipe d'affaires se chiffre à plus de 100 MEUR à fin avril 2021.
La Bourse pour accompagner la croissance (MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
June 28, 2021 02:44 ET (06:44 GMT)
