Aker BioMarine : Minutes of the Annual General Meeting 2023

Denne protokollen er utferdiget både på norsk og på engelsk. Ved uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen gå foran.

These minutes have been prepared both in Norwegian and in English. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERAL- FORSAMLING I AKER BIOMARINE ASA

Ordinær generalforsamling i Aker BioMarine ASA ("Selskapet") ble avholdt digitalt den 20. april 2023 kl. 15:00.

Styrets leder, Ola Snøve, åpnet generalforsamlingen og registrert at 72 827 069 aksjer, tilsvarende 83,10 % av Selskapets aksjer, var representert. Fortegnelsen over fremmøtte aksjeeiere og stemmeresultatet for den enkelte sak er inntatt som Vedlegg 1til protokollen.

Følgende saker forelå på agendaen:

MINUTES OF THE ANNUAL GENERAL MEETING IN AKER BIOMARINE ASA

The Annual General Meeting of Aker BioMarine ASA (the "Company") was held electronically at 15:00 CET on 20 April 2023.

The Chair of the Board, Ola Snøve, opened the General Meeting and noted that 72 827 069 shares, corresponding to 83.10% of the Company's shares were represented. A list of the attending shareholders

and the voting results for each matter is enclosed as Appendix 1to these minutes

The following items were on the agenda:

1.	VALG AV MØTELEDER OG ÉN PERSON	1.	ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING
	TIL Å MEDSIGNERE PROTOKOLLEN		AND ONE PERSON TO CO-SIGN THE
			MINUTES

Pernille Woxen Burum fra Advokatfirmaet BAHR ble valgt som møteleder, og Juridisk Direktør Lars Jacobsen ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

Pernille Woxen Burum from BAHR law firm was appointed as chair of the meeting, and General Counsel Lars Jacobsen was appointed to co-sign the minutes with the chair.

2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Innkalling og dagsorden for møtet ble godkjent.

2. APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA

The notice and the agenda for the meeting were approved.

3.	GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP OG 3.	APPROVAL OF ANNUAL ACCOUNTS AND
	ÅRSBERETNING FOR REGNSKAPSÅRET	ANNUAL REPORT FOR THE FINANCIAL
	2022	YEAR 2022

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Selskapets og konsernets årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2022 godkjennes.

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

The Company's and the group's annual accounts and annual report for the financial year 2022 are approved.

Side 2 av 7

4.	BEHANDLING AV STYRETS	4.	CONSIDERATION OF THE BOARD OF
	REDEGJØRELSE FOR		DIRECTORS' REPORT ON CORPORATE
	FORETAKSSTYRING		GOVERNANCE
Generalforsamlingen behandlet styrets redegjørelse	The General Meeting considered the Board of
for foretaksstyring.	Director's Corporate Governance report.
5.	BEHANDLING AV STYRETS RAPPORT	5.	CONSIDERATION OF THE BOARD OF
	OM GODTGJØRELSE TIL LEDENDE		DIRECTORS' REPORT ON
	ANSATTE		REMUNERATION OF LEADING
			PERSONNEL

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

«Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets rapport om godtgjørelse til ledende personer i Aker BioMarine ASA.»

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

"The general meeting endorsed the Board of Directors' remuneration report for leading personnel in Aker BioMarine ASA."

6.	ENDRINGER I STYRET	6.	CHANGES TO THE BOARD
I samsvar med styrets forslag,	fattet In	accordance with the proposal by the Board of
generalforsamlingen følgende vedtak:	Directors, the General Meeting passed the following
		resolution:

• Ola Snøve gjenvelges som styreleder for en periode på ett år.
• Frank Ove Reite velges som styremedlem for en periode på ett år.
• Anne Harris gjenvelges som styremedlem for en periode på to år.
• Kimberly Mathisen gjenvelges som styremedlem for en periode på to år.
• Cilia Holmes Indahl gjenvelges som styremedlem for en periode på ett år.
• Kjell Inge Røkke blir valgt som varamedlem til styret for en periode på to år.

• Ola Snøve is re-elected as chair for a term of one year.
• Frank Ove Reite is elected as member of the Board for a term of one year.
• Anne Harris is re-elected as member of the Board for a term of two years.
• Kimberly Mathisen is re-elected as member of the Board for a term of two years.
• Cilia Holmes Indahl is re-elected as member of the Board for a term of one year.
• Kjell Inge Røkke is elected as deputy member to the Board with a term of two years.

Etter dette består styret av de	følgende After this, the board consists of the following
aksjonærvalgte styremedlemmene:	shareholder elected board members:
Ola Snøve, styreleder	Ola Snøve, Chair of the Board
Kimberly Mathisen	Kimberly Mathisen

			Side 3 av 7
Anne Harris	Anne Harris
Cilia Holmes Indahl	Cilia Holmes Indahl
Frank Ove Reite	Frank Ove Reite
Kjell Inge Røkke (varamedlem)	Kjell Inge Røkke (deputy director)
7.	VALG AV MEDLEMMER TIL	7.	ELECTION OF MEMBERS TO THE
	VALGKOMITEEN		NOMINATION COMMITTEE
I samsvar med styrets forslag,	fattet In	accordance with the proposal by the Board of
generalforsamlingen følgende vedtak:	Directors, the General Meeting passed the following
		resolution:

• Svein Oskar Stoknes gjenvelges som leder av valgkomiteen for en periode på to år.
• Ingebret G. Hisdal gjenvelges som medlem av valgkomiteen for en periode på to år.
• Charlotte Håkonsen velges som varamedlem i valgkomiteen for en periode på to år.

• Svein Oskar Stoknes is re-elected as chair of the nomination committee for a term of two years.
• Ingebret G. Hisdal is re-elected as member of the nomination committee for a term of two years.
• Charlotte Håkonsen is elected as deputy member of the nomination committee for a term of two years.

8. HONORAR TIL REVISOR

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Honorar til revisor for 2022 på til sammen NOK 3 900 000 godkjennes."

9. HONORAR TIL STYRET OG REVISJONSKOMITE

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner følgende honorarer til styrets medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2022 frem til ordinær generalforsamling i 2023:

Styrets leder: NOK 630 000

Ordinære styremedlemmer: NOK 325 000

8. REMUNERATION TO THE AUDITOR

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

"Fees to the auditor for 2022 in the aggregate amount of NOK 3 900 000 are approved."

9. REMUNERATION TO THE BOARD OF DIRECTORS AND THE AUDIT COMMITTEE

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

The General Meeting approves the following remuneration to the to the members of the Board of Directors for the period from the Annual General Meeting in 2022 until the Annual General Meeting in 2023:

The Chair of the Board: NOK 630,000

Ordinary board members: NOK 325,000

						Side 4 av 7
Varamedlemmer: NOK	53 000	per	møte,	oppad Deputy members: NOK 53,000 per meeting, limited
begrenset til NOK 325 000				upwards to NOK 325,000
----					----
Revisjonskomiteens leder: NOK 190 000		Chair of the audit committee: NOK 190,000
Ordinære komitemedlemmer: NOK 110 000	Ordinary committee members: NOK 110,000
Varamedlemmer: NOK	27 000	per	møte,	oppad Deputy members: NOK 27,000 per meeting, limited
begrenset til NOK 110 000.				upwards to NOK 110,000.
10.	HONORAR TIL VALGKOMITEEN	10.	REMUNERATION TO THE NOMINATION
						COMMITTEE

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner følgende honorarer til nominasjonskomiteens medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling i 2022 frem til ordinær generalforsamling i 2023:

Leder av valgkomiteen: NOK 52 000

Medlem av valgkomiteen: NOK 42 000

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

The General Meeting approves the following remuneration to the members of the Nomination committee for the period from the Annual General Meeting in 2022 until the Annual General Meeting in 2023:

Leader of the nomination committee: NOK 52,000

Member of the nomination committee: NOK 42,000

11. STYREFULLMAKT TIL Å UTSTEDE AKSJER

11. BOARD AUTHORISATION TO ISSUE SHARES

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med et maksimumsbeløp på NOK 52 582 640 gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser ved utstedelse av nye aksjer.

Tegningskurs per aksje fastsettes av styret i forbindelse med hver enkelt utstedelse.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2024, dog ikke lenger enn til 30. juni 2024.

Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt aksjer kan fravikes.

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

The Board is granted the authorisation to increase the share capital by a maximum amount of NOK 52,582,640, in one or more share capital increases through issuance of new shares.

The subscription price per share shall be fixed by the Board in connection with each issuance.

The authorisation is valid until the Annual General Meeting in 2024, however no longer than until 30 June 2024.

Existing shareholders' pre-emptive rights to subscribe for and to be allocated shares may be derogated from.

Side 5 av 7

Fullmakten kan kun benyttes i forbindelse med (i) kapitalinnhenting til finansiering av selskapets virksomhet; (ii) i forbindelse med oppkjøp og fusjoner, eller (iii) for å oppnå økte spredning av eierskapet i aksjene.

Fullmakten omfatter kapitalforhøyelser mot innskudd i kontanter, så vel som kapitalforhøyelser mot innskudd i annet enn kontanter og med særlige tegningsvilkår, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter også utstedelse av vederlagsaksjer ved fusjon.

Styret vedtar de nødvendige endringer i vedtektene i overensstemmelse med kapitalforhøyelser i henhold til fullmakten.

This authorisation may only be used in connection with

1. capital raisings for the financing of the company's business; (ii) in connection with acquisitions and mergers, or (iii) to increase the spread of ownership in the shares.

The authorisation covers share capital increases against contribution in cash, as well as share capital increases against contribution in kind and with special subscription terms, cf. section 10-2 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act. The authorization also covers issuance of consideration shares in a merger.

The Board shall resolve the necessary amendments to the articles of association in accordance with capital increases resolved pursuant to this authorisation.

12. STYREFULLMAKT TIL Å UTSTEDE AKSJER I FORBINDELSE MED INCENTIVPROGRAMMER

12. BOARD AUTHORISATION TO ISSUE SHARES IN CONNECTION WITH INCENTIVE PROGRAMS

I samsvar med styrets forslag, fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med et maksimumsbeløp på NOK 15 774 792 gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser ved utstedelse av nye aksjer.

Tegningskurs per aksje fastsettes av styret i forbindelse med hver enkelt utstedelse.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2024, dog ikke lenger enn til 30. juni 2024.

Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt aksjer kan fravikes.

Fullmakten kan kun benyttes i forbindelse med utstedelse av aksjer til konsernets ansatte i forbindelse med opsjons- og incentivprogrammer, både individuelle og generelle.

In accordance with the proposal by the Board of Directors, the General Meeting passed the following resolution:

The Board is granted the authorisation to increase the share capital by a maximum amount of NOK 15,774,792 in one or more share capital increases through issuance of new shares.

The subscription price per share shall be fixed by the Board in connection with each issuance.

The authorisation is valid until the Annual General Meeting in 2024, however no longer than until 30 June 2024.

Existing shareholders' pre-emptive rights to subscribe for and to be allocated shares may be derogated from.

This authorisation may only be used in connection with issuance of shares to the group's employees in relation with option and incentive programs, both individual and general.