______________________________________________________________________________________________

Società cooperativa per azioni - fondata nel 1871

Sede sociale e direzione generale: I - 23100 Sondrio So - Piazza Garibaldi 16

Iscritta al Registro delle Imprese di Sondrio al n. 00053810149

Iscritta all'Albo delle Banche al n. 842

Capogruppo del Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio, iscritto all'Albo dei Gruppi bancari al n. 5696.0

Iscritta all'Albo delle Società Cooperative al n. A160536 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Codice fiscale e Partita IVA: 00053810149

Capitale Sociale € 1.360.157.331 - Riserve € 1.253.388.214 (dati approvati dall'Assemblea dei soci dell'11/05/2021)

COMUNICATO STAMPA

COLLOCAMENTO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO GREEN BOND (SENIOR PREFERRED)

CONCLUSA CON SUCCESSO L'EMISSIONE INAUGURALE

DI UN GREEN BOND DA 500 MILIONI DI EURO

DEDICATO AGLI INVESTITORI ISTITUZIONALI

"Nella prospettiva attuale, protesa verso orizzonti che contemperano ambiente, industria e finanza, la Banca Popolare di Sondrio prosegue nel suo percorso di transizione verso uno sviluppo sempre più sostenibile. Siamo orgogliosi di annunciare la prima emissione green, resa possibile dallo storico impegno della Banca a erogare finanziamenti legati alla sostenibilità, a conferma della volontà di contribuire alla riduzione delle emissioni di CO2 indirizzando i flussi finanziari a favore di Progetti Green."

[Mario Alberto Pedranzini Consigliere Delegato e Direttore Generale della Banca Popolare di Sondrio]

In data odierna Banca Popolare di Sondrio ha concluso con successo l'emissione inaugurale di un Senior Preferred Green Bond sul mercato istituzionale per un importo benchmark pari a 500 milioni di euro e durata di 6 anni (con opzione di rimborso anticipato a partire dal quinto anno).

L'emissione, a valere sul programma EMTN in essere, è stata effettuata allo scopo di finanziare e/o rifinanziare Progetti Green che rispettino quanto indicato nel Green Bond Framework recentemente approvato dal Comitato Sostenibilità.

1

______________________________________________________________________________________________

Banca Popolare di Sondrio

______________________________________________________________________________________________

Sustainalytics, in qualità di Second Opinion Provider, ha rilasciato un parere positivo sul framework valutandolo solido, trasparente e in linea con quanto stabilito dai Green Bond Principles 2021 formulati dall'International Capital Market Association.

L'emissione ha visto una considerevole partecipazione, da parte di circa 100 investitori con una buona diversificazione geografica e con richieste complessive superiori a 750 milioni di euro. Lo spread, inizialmente annunciato pari a mid-swap +180 punti base, è stato di conseguenza ridotto fino al livello finale di 160 punti base sopra il tasso mid- swap a 5 anni.

La cedola fissa è pari all'1,25%, con un prezzo di emissione dell'obbligazione pari a 99,783%.

La data di regolamento della transazione è prevista per il 13 luglio 2021. L'obbligazione, riservata agli investitori istituzionali, sarà quotata presso la Luxembourg Stock Exchange.

I rating attesi dell'obbligazione sono i seguenti: BB+ ( Fitch) / BBB Low (DBRS).

In qualità di Green Structuring Advisors hanno agito BNP Paribas e Mediobanca mentre in qualità di Joint Lead Managers hanno operato, oltre a Banca Popolare di Sondrio S.C.p.A., anche BNP Paribas, JP Morgan, Mediobanca, Raiffeisen Bank International e Société Générale.

Contatti societari:

Investor Relations

Relazioni esterne

Dott. Michele Minelli

Rag. Paolo Lorenzini

0342-528.745

0342-528.212

michele.minelli@popso.it

paolo.lorenzini@popso.it

Sondrio, 7 luglio 2021

2

______________________________________________________________________________________________

Banca Popolare di Sondrio

______________________________________________________________________________________________

Co-operative Society by shares - founded in 1871

Head office and general management: I - 23100 Sondrio So - Piazza Garibaldi 16

Registered in the Register of Companies of Sondrio at no. 00053810149

Registered in the Register of Banks under no. 842.

Parent Bank of the Banca Popolare di Sondrio Banking Group, registered in the Register of Banking Groups under no. 5696.0

Registered in the Register of Cooperative Societies under no. A160536

Member of the Interbank Deposit Protection Fund

Tax code and VAT number: 00053810149

Share Capital € 1,360,157,331 - Reserves € 1,253,388,214 (data approved by the Shareholders' Meeting of 11/5/2021)

PRESS RELEASE

GREEN BOND PLACEMENT (SENIOR PREFERRED)

SUCCESSFULLY CONCLUDED THE INAUGURAL ISSUE

OF A 500 MILLION EURO GREEN BOND

FOR INSTITUTIONAL INVESTORS

"In the current perspective, looking towards horizons that combine environment, industry and finance, Banca Popolare di Sondrio continues on its path of transition towards an increasingly sustainable development. We are proud to announce the first green issue, made possible by the Bank's historical commitment to provide sustainability-related loans, confirming its willingness to contribute to the reduction of CO2 emissions by addressing financial flows to Green Projects."

[Mario Alberto Pedranzini CEO and General Manager of Banca Popolare di Sondrio]

Today Banca Popolare di Sondrio has successfully concluded the inaugural issue of a Senior Preferred Green Bond on the institutional market for a benchmark amount of 500 million euro and duration of 6 years (with an option for early repayment starting from the fifth year).

The issue, part of the current EMTN programme, was carried out in order to finance and/or refinance Green Projects that comply with the Green Bond Framework recently approved by the Sustainability Committee.

1

______________________________________________________________________________________________

Banca Popolare di Sondrio

______________________________________________________________________________________________

Sustainalytics, as Second Opinion Provider, provided a positive opinion on the framework, evaluating it as solid, transparent and in line with the Green Bond Principles 2021 of the International Capital Market Association.

The issue was well attended by around 100 investors with a good geographical diversification and total requests exceeding EUR 750 million. The spread, initially announced as +180 basis points mid-swap, was consequently reduced to the final level of 160 basis points above the 5-yearmid-swap rate.

The fixed coupon is 1.25%, with a bond issue price of 99.783%.

The settlement date of the transaction is scheduled for 13 July 2021.

The bond, which is reserved for institutional investors, will be listed on the Luxembourg Stock Exchange.

The expected ratings of the bond are as follows: BB+ ( Fitch) / BBB Low (DBRS).

BNP Paribas and Mediobanca acted as Green Structuring Advisors while BNP Paribas, JP Morgan, Mediobanca, Raiffeisen Bank International and Société Générale acted as Joint Lead Managers in addition to Banca Popolare di Sondrio S.C.p.A..

Company contacts:

Investor Relations

Relazioni esterne

Dott. Michele Minelli

Rag. Paolo Lorenzini

0342-528.745

0342-528.212

michele.minelli@popso.it

paolo.lorenzini@popso.it

Sondrio, 7 JULY 2021

The English translation is provided solely for the benefit of the reader and in case of discrepancies the Italian version shall prevail.

2

______________________________________________________________________________________________

Banca Popolare di Sondrio

Attachments

  • Original document
  • Permalink

Disclaimer

Banca Popolare di Sondrio Scpa published this content on 07 July 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 08 July 2021 16:24:33 UTC.