Bancolombia S A : Reporte 2T20

BANCOLOMBIA S.A. (NYSE: CIB; BVC: BCOLOMBIA Y PFBCOLOM) REPORTA RESULTADOS FINANCIEROS PARA EL

SEGUNDO TRIMESTRE DE 2020.

• En la coyuntura actual, Bancolombia se ha enfocado en mantener la continuidad del negocio, propender por la seguridad de sus empleados, operar eficientemente los canales de atención y estructurar alternativas de pago para los créditos de sus clientes. A la fecha, los alivios han beneficiado más de 2,2 millones de clientes con cartera por más de COP 69 billones en Colombia.
• La cartera bruta consolidada supera los COP 200 billones. La cartera crece 12,4% comparada con 2T19 y decrece 1,9% en el trimestre. La cartera en pesos crece 9,6% con respecto al 2T19.
• Los depósitos de clientes ascendieron a COP 182 billones durante el trimestre, aumentando 24,8% en los últimos 12 meses.
• El capital primario terminó en 9,3% a junio 30 de 2020, disminuyendo 55 puntos básicos con respecto al 30 de junio de 2019. La relación de solvencia terminó en 12,6%. Ambos indicadores están por encima de los mínimos regulatorios en Colombia que son de 4,5% para el capital primario y 9% para la relación de solvencia.
• Durante el trimestre se consolidaron los avances en digitalidad y bancarización en Colombia. El trimestre cerró con 6,6 millones de cuentas digitales, 3,4 millones de usuarios en Bancolombia a la Mano y 3,2 millones de usuarios en Nequi.
• Los cargos por provisiones fueron COP 2,4 billones y el indicador de cobertura de cartera vencida a 90 días fue de 208,3%. Los cargos por provisiones aumentan 76,2% comparado con 1T20 y 198,5% comparado con 2T19, este nivel de provisiones estuvo explicado en su gran mayoría por COVID-19y actualización de variables macro en nuestros modelos de pérdida esperada.
• Durante 2T20 se presenta una pérdida neta del ejercicio. La pérdida neta del trimestre fue de COP 73 miles de millones. La utilidad acumulada a junio 30 de 2020 fue de COP 263 miles de millones cayendo 85,2% comparada con el primer semestre de 2019.
  5 de agosto de 2020. Medellín, Colombia - Hoy, BANCOLOMBIA S.A. ("Bancolombia" o "el Banco") anunció sus resultados financieros para el segundo trimestre de 20201.

1. Este informe corresponde a la información financiera consolidada no auditada de BANCOLOMBIA S.A. y sus compañías subordinadas ("BANCOLOMBIA o "el Banco"), las cuales controla, entre otras, por poseer directa o indirectamente más del 50% de la propiedad accionaria con derecho a voto. Esta información financiera ha sido preparada con base en registros contables generados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF, y se presentan en términos nominales. La información financiera del trimestre terminado en junio 30 de 2020 no será necesariamente indicativa de resultados esperados para cualquier otro período futuro. Para más información, favor remitirse a la página Web de la SEC, en donde podrá encontrar comunicados referentes a la compañía. www.sec.gov.

NOTA PREVENTIVA CON RESPECTO A REVELACIONES FUTURAS: Este comunicado contiene declaraciones que pueden considerarse como revelaciones futuras dentro del significado de la sección 27A de la Ley de Valores de los EUA de 1933 y la sección 21E de la Ley de Intercambio de Valores de los EUA de 1934. Todas las revelaciones futuras realizadas en este comunicado, en futuros registros, en comunicados de prensa escritos u orales, establecen aspectos que pueden involucrar riesgos e incertidumbres; consecuentemente existen o existirán factores tales como cambios en la situación económica general y en las condiciones en los negocios, volatilidad en la tasa de cambio y en las tasas de interés, introducción de productos que compiten con los del Banco por otras compañías, falta de aceptación de nuevos productos o servicios por parte de nuestros clientes objetivos, cambios en la estrategia de negocios y otros diferentes factores, que podrían causar que los resultados actuales puedan diferir materialmente de aquellos mencionados en dichas revelaciones. BANCOLOMBIA no tiene la intención y no asume ninguna obligación para actualizar estas declaraciones. Algunas cifras incluidas en este comunicado han sido sujetas a redondeo de decimales. Cualquier referencia de BANCOLOMBIA debe ser entendida como al Banco junto a sus filiales, a menos de que sea especificado de otra manera.

La coma (,) indica separador de decimales y el punto (.) indica separador de cifras de miles. Tasa Representativa del Mercado: 1 de julio, 2020, $3.756,28= US$ 1

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BANCOLOMBIA: resumen de los resultados financieros consolidados

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y		Trimestre			Crecimiento
ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de pesos)	2T19	1T20		2T20	2T20/1T20	2T20/2T19
ACTIVO
Cartera de crédito	167.871.470	191.641.880		186.262.965	-2,81%	10,96%
Inversiones	19.095.332	18.918.763		25.238.230	33,40%	32,17%
Otros activos	42.876.449	65.201.377		56.013.085	-14,09%	30,64%
Total activo	229.843.251	275.762.020		267.514.280	-2,99%	16,39%
PASIVO Y PATRIMONIO
Depósitos	145.613.200	184.215.627		181.721.729	-1,35%	24,80%
Otros pasivos	57.007.876	62.262.956		57.284.007	-8,00%	0,48%
Total pasivo	202.621.076	246.478.583		239.005.736	-3,03%	17,96%
Interés minoritario	1.827.959	2.093.386		2.035.660	-2,76%	11,36%
Patrimonio	25.394.216	27.190.051		26.472.884	-2,64%	4,25%
Total pasivo y patrimonio	229.843.251	275.762.020		267.514.280	-2,99%	16,39%
Ingreso por intereses	4.427.495	4.440.555		4.552.734	2,53%	2,83%
Egreso por intereses	(1.538.189)	(1.528.094)		(1.651.385)	8,07%	7,36%
Ingreso neto por intereses	2.889.306	2.912.461		2.901.349	-0,38%	0,42%
Provisiones netas	(815.684)	(1.381.650)		(2.435.112)	76,25%	198,54%
Ingreso por comisiones y otros servicios, neto	754.611	795.929		682.717	-14,22%	-9,53%
Otros ingresos operacionales	335.754	344.500		425.722	23,58%	26,80%
Total Ingresos Participación Patrimonial	103.688	(34.053)		44.185	-229,75%	-57,39%
Total egresos operacionales	(1.981.013)	(2.154.514)		(1.830.163)	-15,05%	-7,61%
Utilidad antes de impuestos	1.286.662	482.673		(211.302)	-143,78%	-116,42%
Impuesto de renta	(323.117)	(116.651)		128.704	-210,33%	-139,83%
Utilidad antes de interés no controlante	963.545	366.022		(82.598)	-122,57%	-108,57%
Interés minoritario	(27.356)	(30.138)		9.301	-130,86%	-134,00%
Utilidad neta	936.189	335.884		(73.297)	-121,82%	-107,83%
PRINCIPALES INDICADORES		Trimestre			Acumulado
2T19	1T20		2T20	2T19	2T20
RENTABILIDAD
Margen neto de interés (1)	5,90%	5,56%		5,12%	5,77%	5,36%
Retorno sobre activo total (2)	1,64%	0,54%		-0,11%	1,57%	0,20%
Retorno sobre patrimonio (3)	15,00%	4,90%		-1,10%	14,20%	1,94%
EFICIENCIA
Egresos operacionales / Ingresos operacionales	48,51%	53,61%		45,14%	49,03%	49,36%
Egresos operacionales / Activo total	3,47%	3,48%		2,70%	3,51%	3,10%
Egresos operacionales / Activo Productivo total	4,04%	4,12%		3,23%	4,09%	3,67%
SOLVENCIA
Patrimonio / Activo	11,00%	9,86%		9,89%	11,00%	9,89%
Índice de solvencia	12,94%	12,42%		12,64%	12,94%	12,64%
INDICADORES BURSÁTILES
Utilidad neta por ADRs (USD)	1,21	0,34	-	0,08	2,30	0,29
Utilidad neta por acción (COP)	973,34	349,21	-	76,21	1.839,75	273,01
P/BV ADS (4)	1,55	0,89		0,90	1,55	0,90
P/BV Local (5) (6)	1,46	0,85		0,87	1,46	0,87
P/E (7)	10,20	17,66	-	79,82	10,79	44,56
Precio ADR (8)	51,04	24,96		26,31	51,04	26,31
Precio acción ordinaria (8)	38.640	24.100		24.000	38.640	24.000
Promedio pond. de acciones en circulación
comunes y preferenciales	961.827.000	961.827.000		961.827.000	961.827.000	961.827.000
Tasa de cambio USD (final del trimestre)	3.205,67	4.054,54		3.756,28	3.205,67	3.756,28

1. Definido como ingreso neto por intereses dividido por el promedio mensual de los activos que generan interés. (2) Definido como la utilidad neta trimestral anualizada dividido por el promedio mensual de los activos totales. (3) Definido como la utilidad neta trimestral anualizada dividido por el promedio mensual del patrimonio. (4) Definido como precio del ADS dividido por su valor en libros. (5) Definido como precio de la acción ordinaria dividido por su valor en libros.

1. Precios de la acción ordinaria en la Bolsa de Valores de Colombia. (7) Definido como capitalización de mercado dividido por los resultados trimestrales anualizados. (8) Precio al final del respectivo trimestre.

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1. BALANCE CONSOLIDADO

1.1. Activos

Al 30 de junio de 2020, los activos de Bancolombia totalizaron COP 267.514 miles de millones, lo cual representa un decrecimiento de 3,0% frente al 1T20 y un crecimiento de 16,4% frente al 2T19.

Durante el trimestre, el peso se apreció 7,4% versus el dólar y en los últimos 12 meses se depreció 17,2%. La tasa de cambio promedio fue 4,3% mayor en el 2T20 versus el 1T20.

El crecimiento en los activos, durante el año, se debe principalmente al incremento en la cartera y a las inversiones en activos financieros.

1.2. Cartera de Crédito

La siguiente tabla indica la composición de la cartera de Bancolombia por tipo y moneda:

(Millones de pesos)	Montos en COP	Montos en USD expresados en COP	Montos en USD (miles)	Total
(1 USD = 3.756,28 COP)	2T20	2T20/1T20	2T20	2T20/1T20	2T20	2T20/1T20	2T20	2T20/1T20
Cartera comercial	85.565.502	2,71%	44.978.358	-8,20%	11.974.176	-0,91%	130.543.861	-1,33%
Cartera consumo	29.158.820	-1,18%	12.669.331	-8,77%	3.372.840	-1,52%	41.828.151	-3,61%
Vivienda	13.845.407	2,81%	12.455.630	-6,91%	3.315.948	0,48%	26.301.037	-2,04%
Microcréditos	795.544	-0,63%	573.356	-7,38%	152.639	-0,03%	1.368.900	-3,58%
Intereses pagados por anticipado	(2.649)	-34,18%	-	0,00%	-	0,00%	(2.649)	-34,18%
Cartera bruta	129.362.625	1,80%	70.676.675	-8,07%	18.815.604	-0,77%	200.039.300	-1,92%

En el 2T20 la cartera bruta decreció 1,9% comparado con 1T20 y creció 12,4% comparado con el 2T19. En el trimestre la cartera en pesos creció 9,6% y la cartera de dólares (expresada en USD) creció 0,5%, comparado con el 2T19.

Al final del 2T20, las operaciones en Banco Agrícola en El Salvador, Banistmo en Panamá y BAM en Guatemala representaron 28% del saldo total de cartera bruta.

Al mismo tiempo, la cartera denominada en monedas diferentes de COP, generada por las operaciones en Centroamérica, la operación off-shore Bancolombia Panamá y Puerto Rico y la cartera en USD en Colombia, representó el 35,3% de la cartera total y decreció 8,1% en el trimestre (expresado en pesos), explicado principalmente por la apreciación del peso versus el dólar.

Las reservas totales (provisiones en el balance) para cartera aumentaron 11,9% durante el trimestre y sumaron COP 13.776 miles de millones equivalentes al 6,9% de la cartera bruta al final del trimestre.

Para una explicación más detallada con relación a la cobertura y calidad de la cartera, (ver la sección 2.4. Calidad de los activos, cargos por provisiones y fortaleza del balance).

La siguiente tabla resume la cartera total de Bancolombia:

PORTAFOLIO DE CARTERA DE CRÉDITO					% de los
(Millones de pesos)	2T19	1T20	2T20	2T20/1T20	2T20/2T19	créditos
Comercial	117.908.795	132.301.722	130.543.861	-1,33%	10,72%	65,3%
Consumo	35.805.632	43.393.136	41.828.151	-3,61%	16,82%	20,9%
Vivienda	23.062.696	26.847.436	26.301.037	-2,04%	14,04%	13,1%
Microcrédito	1.218.954	1.419.666	1.368.900	-3,58%	12,30%	0,7%
Intereses recibidos por anticipado	(4.912)	(4.025)	(2.649)	-34,19%	-46,07%	0,0%
Total cartera de crédito	177.991.165	203.957.935	200.039.300	-1,92%	12,39%	100,0%
Provisión cartera	(10.119.695)	(12.316.055)	(13.776.335)	11,86%	36,13%
Total cartera, neto	167.871.470	191.641.880	186.262.965	-2,81%	10,96%

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1.3. Portafolio de Inversiones

Al 30 de junio de 2020, el portafolio de inversiones de Bancolombia totalizó COP 25.238 miles de millones, creciendo 33,4% frente al 1T20 y 32,2% frente al 2T19.

Al final del 2T20, el portafolio de inversiones en títulos de deuda tenía una duración de 16,9 meses y un rendimiento hasta el vencimiento de 4,3%.

1.4. Crédito Mercantil (Goodwill) e intangibles

Al corte del 2T20, los intangibles y el crédito mercantil de Bancolombia totalizó COP 8.209 miles de millones, decreciendo 7,3% con respecto al 1T20. Esta variación trimestral está explicada principalmente por la apreciación del peso con respecto al dólar.

1.5. Fondeo

Al 30 de junio de 2020, los pasivos de Bancolombia totalizaron COP 239.006 miles de millones, decreciendo 3,0% frente al 1T20, y creciendo 18,0% frente al 2T19.

Los depósitos de clientes totalizaron COP 181.722 miles de millones (76,0% de pasivos) al cierre del 2T20 disminuyendo 1,4% con respecto al 1T20 y aumentando 24,8% en los últimos 12 meses. La razón de cartera neta a depósitos fue de 102,5% al final del 2T20 disminuyendo respecto al 104,0% en 1T20.

La estrategia de fondeo de Bancolombia durante los últimos meses ha consistido en mantener la vida media y el costo de los depósitos a término y promover la participación de las cuentas de ahorro y corrientes entre clientes personales con el fin de mantener el costo total de fondeo lo más bajo posible. El objetivo es tener una posición de liquidez holgada y mantener los márgenes estables.

MEZCLA DE FONDEO	2T19		1T20		2T20
(Millones de pesos)
Depósitos en cuenta corriente	21.647.728	11%	32.711.508	14%	29.628.682	13%
Dépositos de ahorro	60.605.107	32%	79.142.429	35%	80.173.219	36%
Certificados de depósitos a término	62.392.389	33%	71.297.168	31%	70.996.812	32%
Otros depositos	8.118.310	4%	1.250.377	1%	1.308.322	1%
Deuda de largo plazo	18.953.882	10%	23.090.151	10%	20.658.717	9%
Créditos con entidades financieras	17.359.913	9%	20.873.414	9%	21.819.332	10%
Total Pasivos con Costo	189.077.329	100%	228.365.047	100%	224.585.084	100%

1.6. Patrimonio y capital regulatorio

El patrimonio contable al final del 2T20 fue de COP 26.473 miles de millones, disminuyendo 2,6% con respecto al 1T20 y aumentando 4,2% con respecto a 2T19.

El índice de solvencia consolidado de Bancolombia fue 12,64% en el 2T20 y se ubicó 364 puntos básicos por encima del nivel mínimo requerido por el regulador colombiano, al tiempo que la razón de patrimonio básico (Tier 1) a activos ponderados por riesgo fue del 9,35%, 485 puntos básicos por encima del mínimo regulatorio de 4,5%.

El índice de patrimonio tangible, definido como la razón de patrimonio menos crédito mercantil ("goodwill") y activos no tangibles sobre activos tangibles, fue del 6,9% al final del 2T20.

El incremento anual en los activos ponderados por riesgo es explicado principalmente por el crecimiento en la cartera de créditos y la depreciación del peso con respecto al dólar.

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ÍNDICE DE SOLVENCIA CONSOLIDADO
(Millones de pesos)		2T19	%	1T20	%	2T20	%
Patrimonio básico (Tier I)	19.994.668	9,90%	21.424.148	9,07%	20.803.346	9,35%
Patrimonio adicional (Tier II)	6.152.808	3,05%	7.914.711	3,35%	7.340.890	3,30%
Patrimonio técnico (1)		26.147.476		29.338.859		28.144.236
Activos ponderados por riesgo, incluyendo riesgo de mercado	202.045.333		236.198.851		222.581.197
ÍNDICE DE SOLVENCIA	(2)		12,94%		12,42%		12,64%

1. El Patrimonio técnico es la suma del Patrimonio básico y el Patrimonio adicional.
2. La Solvencia es el Patrimonio técnico dividido por los Activos ponderados por riesgo de mercado.

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2. ESTADO DE RESULTADOS

La pérdida neta totalizó COP 73 miles de millones en el 2T20, o COP -76,21 por acción - USD -$0,08 por ADR. Esta pérdida neta representa un decrecimiento del 121,8% con respecto a la utilidad neta del 1T20 y del 107,8% frente a la del 2T19. El retorno anualizado sobre el patrimonio ("ROE") de Bancolombia fue de -1,1% para el 2T20 y de 6,0% para los últimos 12 meses.

2.1. Ingresos netos por intereses

Los ingresos netos por intereses totalizaron COP 2.901 miles de millones en el 2T20, 0,4% menos que los presentados en el 1T20 y 0,4% mayores que los presentados en el 2T19.

Durante 2T20, el portafolio de inversiones, derivados de tasa de interés y repos generó COP 224 miles de millones, lo cual es 141,7% más que lo generado en el 1T20 explicado principalmente por mejora en los precios de los TES en Colombia.

Margen neto de interés

El margen neto de interés anualizado disminuyó en el 2T20 situándose en 5,1%. El margen neto de interés anualizado para las inversiones fue 0,7% y el margen anualizado de cartera fue 5,8% cayendo con respecto al 1T20. El margen anualizado de cartera cae principalmente por menores ingresos reconocidos producto del incremento de clientes en stage 3 bajo IFRS 9.

Margen de Interés	2T19	1T20	2T20
Trimestral Anualizado
Margen Cartera	6,0%	6,2%	5,8%
Margen Inversiones	4,7%	0,4%	0,7%
Margen Neto de Interés	5,9%	5,6%	5,1%

El costo total de fondeo aumentó durante el 2T20. Las cuentas corrientes mantuvieron su participación en el fondeo total durante el trimestre y las cuentas de ahorro incrementaron esta participación en un 4% con respecto a 2T19. El costo promedio ponderado anualizado de los depósitos fue 2,48% en el 2T20, cayendo 8 puntos básicos con relación al 1T20 y 37 puntos básicos con relación al 2T19.

		Costo promedio ponderado	2T19	1T20	2T20
		anualizado de los pasivos
		Depósitos en cuenta corriente	0,00%	0,00%	0,00%
		Dépositos de ahorro	1,79%	1,56%	1,60%
		Certificados de depósitos a término	4,89%	4,73%	4,55%
		Costo de Depósitos	2,85%	2,56%	2,48%
		Deuda de largo plazo	5,75%	4,46%	5,40%
		Créditos con entidades financieras	2,62%	2,48%	2,47%
		Costo total de Fondeo	3,11%	2,75%	2,77%
2.2.	Comisiones e ingresos por servicios

Durante el 2T20, los ingresos netos por comisiones y otros servicios totalizaron COP 683 miles de millones, decreciendo 14,2% con respecto a 1T20, y 9,5% con respecto al 2T19. El desempeño de las comisiones se da principalmente por menores volúmenes de transacciones producto de la pandemia, así como reducción en el costo de algunos servicios a clientes afectados.

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Las comisiones por tarjetas débito, crédito y establecimientos afiliados decrecieron 19,5% con respecto al 1T20 y 12,9% con respecto al 2T19. Las comisiones por actividades fiduciarias disminuyeron 12,5% con respecto al 1T20 y 10,0% con respecto al 2T19. Las comisiones por distribución de seguros crecieron 6,8% con respecto al 1T20 y 19,9% con respecto al 2T19.

2.3. Otros ingresos operativos

El total de otros ingresos operativos fue COP 426 miles de millones en el 2T20, 23,6% mayores que en 1T20 y 26,8% mayores que en el 2T19, explicado por mayores ingresos en derivados de tipo de cambio.

Los ingresos en la línea de leasing operativo y arrendamientos totalizaron COP 173 miles de millones en el 2T20 disminuyendo 5,3% frente al 1T20 y aumentando 8,6% con respecto a los presentados en el 2T19. Esta variación anual se da por mayores volúmenes de negocios y activos dados en arrendamiento.

2.4. Calidad de los activos, cargos por provisiones y fortaleza del balance

El saldo de capital de la cartera que se encuentra en mora más de 30 días totalizó COP 6.975 miles de millones al final del 2T20, lo cual representa 3,6% de la cartera bruta total, decreciendo con respecto al 1T20, cuando representaba 4,6% de la cartera bruta total. Los castigos de cartera durante el trimestre fueron de COP 732 miles de millones.

La cobertura, medida como la razón de provisiones de cartera (capital) a cartera vencida (en mora de 30 días), fue del 179,4% al final de 2T20, aumentando frente al 124,9% al final del 1T20.

El deterioro de cartera (nueva cartera vencida incluidos los castigos) durante el 2T20 fue COP -1,4 billones, explicado por los alivios otorgados desde marzo de 2020, en mayor medida en el segmento de personas.

Los cargos por provisiones (netos de recuperaciones), totalizaron COP 2,4 billones en el 2T20. El incremento en las provisiones durante el trimestre estuvo explicado por un aumento en el deterioro de la cartera de consumo en línea con lo esperado, así mismo la constitución de provisiones en clientes corporativos en Colombia. Por otro lado, se realizó la actualización del modelo de provisiones, incorporando variables macroeconómicas que responden a escenarios futuros esperados y una estimación del impacto del COVID- 19 en el deterioro de la cartera.

El monto de las provisiones como porcentaje de la cartera bruta promedio, anualizado, fue 4,8% para el 2T20 y de 3,0% para los últimos 12 meses. El costo de crédito para el trimestre sin el efecto de COVID-19 y variables macro fue 2.4% para el 2T20 y 2.2% para los últimos 12 meses.

Bancolombia mantiene un balance respaldado en un adecuado nivel de reservas de cartera vencida. Las provisiones (de capital) de cartera de crédito totalizaron COP 12.512 miles de millones, o 6,5% de la cartera bruta al finalizar el 2T20, incrementando con respecto al 1T20.

Las siguientes tablas presentan las medidas básicas relacionadas con la calidad de los activos:

CALIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITO	Periodos terminados
(Millones de pesos)	2T19	1T20	2T20
Total cartera de crédito vencida (30 días)	8.122.246	9.078.907	6.975.128
Provisión de cartera de crédito (1)	9.249.001	11.343.286	12.512.310
Cartera vencida / Total cartera	4,71%	4,58%	3,62%
Provisión / Cartera vencida	113,87%	124,94%	179,38%
Provisión de cartera e intereses como un porcentaje del total cartera	5,36%	5,72%	6,49%

1. Provisión significa provisión de capital de cartera de crédito.

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Cartera Vencida por Categoría			30 días
% de la cartera total	2T19	1T20	2T20
Comercial	65,3%	4,02%	3,86%	3,51%
Consumo	20,9%	4,85%	4,93%	2,82%
Hipotecaria	13,1%	7,53%	7,09%	5,02%
Microcrédito	0,7%	11,85%	11,87%	11,04%
Indicador Cartera Vencida		4,71%	4,58%	3,62%
Cartera Vencida por Categoría			90 días
% de la cartera total	2T19	1T20	2T20
Comercial	65,3%	3,32%	3,02%	3,17%
Consumo	20,9%	2,55%	2,73%	2,31%
Hipotecaria*	13,1%	3,59%	3,41%	3,83%
Microcrédito	0,7%	7,73%	7,90%	8,87%
Indicador Cartera Vencida		3,23%	3,04%	3,12%

* La cartera hipotecaria vencida fue calculada para cartera vencida 120 días en vez de 90 días.

		1T20			2T20		2T20/1T20
	Cartera	Provisión	%	Cartera	Provisión	%	Cartera	Provisión
	de cartera	de cartera	de cartera
Stage 1	176.953.430	2.272.911	1,3%	170.086.935	2.739.463	1,6%	-3,9%	20,5%
Stage 2	12.955.650	1.918.045	14,8%	14.809.439	2.034.389	13,7%	14,3%	6,1%
Stage 3	14.048.855	8.125.099	57,8%	15.142.926	9.002.483	59,5%	7,8%	10,8%
Total	203.957.935	12.316.055	6,0%	200.039.300	13.776.335	6,9%	-1,9%	11,9%

Stage 1. Instrumentos financieros que no presentan un deterioro en su calidad desde su reconocimiento inicial o que tienen bajo riesgo de crédito al final del periodo de reporte. (Pérdidas esperadas 12 meses).

Stage 2. Instrumentos financieros que han incrementado de manera significativa su riesgo desde su reconocimiento inicial. (Pérdidas esperadas a la vida del crédito). Stage 3. Instrumentos financieros que tengan Evidencia Objetiva de Deterioro en el periodo informado. (Pérdidas esperadas a la vida del crédito).

2.5. Egresos operativos

Durante el 2T20, los egresos operativos totalizaron COP 1.830 miles de millones, presentando una disminución de 15,1% con respecto al 1T20 y del 7,6% con respecto al 2T19.

Los gastos de personal (salarios, bonificaciones e indemnizaciones) totalizaron COP 622 miles de millones en el 2T20, disminuyendo 32,5% con respecto a los presentados en el 1T20 y 21,4% con respecto a los del 2T19.

Durante el 2T20, los gastos administrativos, fueron COP 769 miles de millones aumentando 2,6% al compararse con los del 1T20, y disminuyendo 2,1% al compararse con los del 2T19.

Los gastos de amortizaciones y depreciación totalizaron COP 192 miles de millones en el 2T20, disminuyendo 7,9% con relación al 1T20 y aumentando 7,0% con relación al 2T19.

Al 30 de junio de 2020, el Grupo Bancolombia contaba con 30.855 empleados, 969 sucursales, 6.131 cajeros automáticos, 17.237 corresponsales bancarios y más de 17 millones de clientes.

2.6. Impuestos

Durante el 2T20 se presentó una recuperación del impuesto de renta por COP 129 miles de millones debido a la pérdida neta del trimestre.

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La caída en el impuesto se presenta principalmente por impactos tributarios en Bancolombia S.A., relacionados con diferencia de bases de liquidación de impuestos entre la normativa local colombiana y la normativa IFRS, ejercicios de administración de pasivos con las emisiones de bonos realizadas durante 2019 y principios de 2020, mayores provisiones de cartera y un efecto positivo en el impuesto diferido por pérdidas fiscales.

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3. SEGMENTACIÓN DE OPERACIONES

A continuación, presentamos los estados financieros resumidos de nuestras operaciones en cada país.

BANCOLOMBIA S.A. INDIVIDUAL - COLOMBIA

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y		Trimestre		Crecimiento
ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de pesos)	2T19	1T20	2T20	2T20/1T20	2T20/2T19
ACTIVO
Cartera de créditos	126.484.707	136.925.149	138.321.644	1,02%	9,36%
Provisión de cartera de créditos	(8.211.548)	(9.363.108)	(10.684.592)	14,11%	30,12%
Inversiones	20.480.268	17.977.938	24.165.442	34,42%	17,99%
Otros activos	21.816.959	35.080.308	27.676.708	-21,10%	26,86%
Total activo	160.570.385	180.620.288	179.479.202	-0,63%	11,78%
PASIVO Y PATRIMONIO
Depósitos	95.585.754	116.410.513	117.739.285	1,14%	23,18%
Otros pasivos	48.293.495	49.433.343	46.477.353	-5,98%	-3,76%
Total pasivo	143.879.249	165.843.857	164.216.639	-0,98%	14,14%
Patrimonio	16.691.136	14.776.431	15.262.563	3,29%	-8,56%
Total pasivo y patrimonio	160.570.385	180.620.288	179.479.202	-0,63%	11,78%
Ingreso por intereses	3.399.936	3.313.991	3.326.039	0,36%	-2,17%
Egreso por intereses	(1.219.043)	(1.134.682)	(1.194.587)	5,28%	-2,01%
Ingreso neto por intereses	2.180.893	2.179.309	2.131.452	-2,20%	-2,27%
Provisiones netas	(680.600)	(1.128.713)	(1.926.316)	70,66%	183,03%
Ingreso por comisiones y otros servicios, neto	496.792	517.776	466.485	-9,91%	-6,10%
Otros ingresos operacionales	118.055	441.160	236.140	-46,47%	100,02%
Total egresos operacionales	(1.371.780)	(1.486.287)	(1.239.680)	-16,59%	-9,63%
Utilidad antes de impuestos	743.360	523.245	(331.920)	-163,43%	-144,65%
Impuesto de renta	(213.006)	(42.854)	157.120	-466,64%	-173,76%
Utilidad neta	530.354	480.391	(174.800)	-136,39%	-132,96%

BANISTMO- PANAMÁ

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y		Trimestre			Crecimiento
ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de pesos)	2T19	1T20	2T20		2T20/1T20	2T20/2T19
ACTIVO
Cartera de créditos	24.788.707	31.908.019	29.396.207	-7,87%	18,59%
Provisión de cartera de créditos	(796.364)	(1.310.026)	(1.384.193)	5,66%	73,81%
Inversiones	3.537.769	4.740.305	4.158.333	-12,28%	17,54%
Otros activos	4.047.533	6.227.366	6.156.577	-1,14%	52,11%
Total activo	31.577.645	41.565.664	38.326.924	-7,79%	21,37%
PASIVO Y PATRIMONIO
Depósitos	20.620.376	27.149.497	25.082.529	-7,61%	21,64%
Otros pasivos	7.489.303	9.991.534	9.222.568	-7,70%	23,14%
Total pasivo	28.109.679	37.141.031	34.305.097	-7,64%	22,04%
Patrimonio	3.467.966	4.424.633	4.021.827	-9,10%	15,97%
Total pasivo y patrimonio	31.577.645	41.565.664	38.326.924	-7,79%	21,37%
Ingreso por intereses	481.397	496.305	530.987	6,99%	10,30%
Egreso por intereses	(183.238)	(215.803)	(223.638)	3,63%	22,05%
Ingreso neto por intereses	298.160	280.502	307.349	9,57%	3,08%
Provisiones netas	(45.967)	(116.987)	(240.469)	105,55%	423,13%
Ingreso por comisiones y otros servicios, neto	48.777	51.290	41.511	-19,07%	-14,90%
Otros ingresos operacionales	(3.143)	2.756	10.490	280,63%	-433,79%
Total egresos operacionales	(168.516)	(169.721)	(168.199)	-0,90%	-0,19%
Utilidad antes de impuestos	129.310	47.840	(49.318)	-203,09%	-138,14%
Impuesto de renta	(18.821)	(2.564)	2.491	-197,18%	-113,24%
Utilidad neta	110.488	45.276	(46.826)		-203,42%	-142,38%

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BANCO AGRÍCOLA- EL SALVADOR

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y		Trimestre		Crecimiento
ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de pesos)	2T19	1T20	2T20	2T20/1T20	2T20/2T19
ACTIVO
Cartera de créditos	10.808.172	14.651.706	13.487.561	-7,95%	24,79%
Provisión de cartera de créditos	(445.106)	(566.535)	(614.167)	8,41%	37,98%
Inversiones	795.426	1.392.973	2.093.948	50,32%	163,25%
Otros activos	3.787.272	6.026.577	4.467.246	-25,87%	17,95%
Total activo	14.945.763	21.504.721	19.434.589	-9,63%	30,03%
PASIVO Y PATRIMONIO
Depósitos	10.670.736	16.115.572	14.572.562	-9,57%	36,57%
Otros pasivos	2.584.955	3.399.020	2.994.252	-11,91%	15,83%
Total pasivo	13.255.691	19.514.591	17.566.814	-9,98%	32,52%
Patrimonio	1.690.072	1.990.129	1.867.774	-6,15%	10,51%
Total pasivo y patrimonio	14.945.763	21.504.721	19.434.589	-9,63%	30,03%
Ingreso por intereses	267.444	293.919	332.875	13,25%	24,47%
Egreso por intereses	(71.268)	(78.703)	(86.977)	10,51%	22,04%
Ingreso neto por intereses	196.176	215.216	245.899	14,26%	25,35%
Provisiones netas	(14.172)	(45.557)	(132.805)	191,51%	837,10%
Ingreso por comisiones y otros servicios, neto	50.497	53.704	40.608	-24,39%	-19,58%
Otros ingresos operacionales	(170)	4.479	1.477	-67,02%	-967,21%
Total egresos operacionales	(108.851)	(126.417)	(124.089)	-1,84%	14,00%
Utilidad antes de impuestos	123.479	101.425	31.090	-69,35%	-74,82%
Impuesto de renta	(34.352)	(36.510)	(4.124)	-88,70%	-88,00%
Utilidad neta	89.128	64.915	26.966	-58,46%	-69,74%

GRUPO AGROMERCANTIL HOLDING- GUATEMALA

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y		Trimestre			Crecimiento
ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de pesos)	2T19	1T20	2T20		2T20/1T20	2T20/2T19
ACTIVO
Cartera de créditos	10.474.996	14.812.948	13.568.383	-8,40%		29,53%
Provisión de cartera de créditos	(525.280)	(890.059)	(927.445)	4,20%		76,56%
Inversiones	1.272.319	1.574.785	1.621.330	2,96%		27,43%
Otros activos	2.336.695	3.626.953	3.015.328	-16,86%		29,04%
Total activo	13.558.730	19.124.627	17.277.596	-9,66%	27,43%
PASIVO Y PATRIMONIO
Depósitos	9.502.479	13.650.619	12.887.347	-5,59%		35,62%
Otros pasivos	2.795.149	3.995.014	3.055.416	-23,52%		9,31%
Total pasivo	12.297.628	17.645.634	15.942.763	-9,65%		29,64%
Interés minoritario	19.718	19.986	20.468	2,41%		3,80%
Patrimonio	1.241.384	1.459.007	1.314.365	-9,91%		5,88%
Total pasivo y patrimonio	13.558.730	19.124.627	17.277.596		-9,66%	27,43%
Ingreso por intereses	233.305	270.430	300.496		11,12%		28,80%
Egreso por intereses	(103.866)	(116.998)	(130.959)	11,93%		26,08%
Ingreso neto por intereses	129.440	153.432	169.537	10,50%		30,98%
Provisiones netas	(87.891)	(62.314)	(144.909)	132,55%		64,87%
Ingreso por comisiones y otros servicios, neto	34.226	36.198	28.702	-20,71%		-16,14%
Otros ingresos operacionales	13.098	17.768	20.431	14,99%		55,98%
Total egresos operacionales	(114.745)	(129.366)	(128.984)	-0,29%		12,41%
Utilidad antes de impuestos	(25.872)	15.719	(55.223)	-451,31%		113,45%
Impuesto de renta	11.789	(10.153)	13.977	-237,67%		18,56%
Utilidad antes de interés no controlante	(14.083)	5.566	(41.246)	-840,97%		192,87%
Interés minoritario	(305)	(1.276)	(969)	-24,07%		217,20%
Utilidad neta	(14.389)	4.291	(42.215)		-1083,89%		193,39%

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4. CONSIDERACIONES SOBRE COVID-19

En la presente coyuntura, Bancolombia ha puesto en ejecución planes de continuidad del negocio que le han permitido atender su operación y prestar servicio ininterrumpido a sus clientes en circunstancias atípicas de confinamiento. Así mismo, se han adoptado medidas comerciales en beneficio de los clientes, estrategias de monitoreo y seguimiento para mantener la liquidez en niveles adecuados y procedimientos especiales para operación remota y en teletrabajo.

La situación actual asociada a COVID-19 ha causado incertidumbre e interrupciones comerciales y en los negocios a nivel mundial, por lo que se anticipan impactos significativos en el desempeño de la economía global y en las variables macroeconómicas en los países en los que opera el Grupo Bancolombia.

Como resultado, el sector bancario en general, incluido Bancolombia, está expuesto a cambios en los resultados de sus negocios y perspectivas. El banco está expuesto al deterioro de la cartera por impactos en los clientes y por la materialización de pérdidas por riesgos operacionales.

El Banco monitoreará los cambios en las condiciones económicas y en los escenarios macroeconómicos a medida que nueva información esté disponible y mantendrá informado al mercado.

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5. BANCOLOMBIA Descripción de la compañía (NYSE: CIB, BVC: BCOLOMBIA Y

PFBCOLOM)

GRUPO BANCOLOMBIA es un conglomerado de empresas financieras que ofrece un amplio portafolio de productos y servicios financieros a una diversa base de entidades e individuos de más de 17 millones de clientes. GRUPO BANCOLOMBIA distribuye sus productos y servicios a través de una plataforma regional compuesta de la más grande red bancaria privada en Colombia, con presencia en el mercado centroamericano a través del conglomerado financiero líder de El Salvador, subsidiarias de banca off-shore y licencia local en Panamá, Guatemala, Caimán y Puerto Rico. BANCOLOMBIA junto con sus líneas de negocio provee servicios de corretaje bursátil, banca de inversión, leasing financiero, factoring, crédito de consumo, servicios fiduciarios, administración de activos, entre otros.

	Información de Contacto
	Gerencia de Relación con Inversionistas
Teléfono:	(571) 4885371 / (574) 4043917 / (574) 4041918
E-mail:	[e-mail]
Contactos:	Carlos Raad (Director) / Juliana Álvarez (Analista) / Santiago López (Analista)
Website:	http://www.grupobancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/relacion-inversionistas/

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BALANCE GENERAL				Variación
(Millones de pesos)	jun-19	mar-20	jun-20	jun-20 / mar-	jun-20 / jun-	% del	% del
			20	19	Activo	Pasivo
ACTIVO
Efectivo	17.230.789	27.213.050	20.720.021	-23,86%	20,25%	7,74%
Interbancarios	2.494.428	4.107.961	4.948.177	20,45%	98,37%	1,86%
REPOS	618.371	1.952.895	2.271.592	16,32%	267,35%	0,85%
Inversiones en Activos Financieros	19.095.332	18.918.763	25.238.230	33,40%	32,17%	9,43%
Instrumentos financieros Derivados	1.677.614	6.731.446	3.724.900	-44,66%	122,04%	1,39%
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero	177.991.165	203.957.935	200.039.300	-1,92%	12,39%	74,77%
Provisión de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero	(10.119.695)	(12.316.055)	(13.776.335)	11,86%	36,13%	-5,15%
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos	2.244.945	2.334.034	2.391.967	2,48%	6,55%	0,89%
Intangibles y plusvalía, neto	7.080.419	8.856.352	8.209.183	-7,31%	15,94%	3,07%
Propiedad, planta y equipo, neto	3.200.163	4.002.305	3.910.679	-2,29%	22,20%	1,46%
Propiedades de Inversión	1.768.443	2.002.691	1.984.178	-0,92%	12,20%	0,74%
Propiedad y equipo por derecho de uso	1.717.742	1.890.963	1.781.426	-5,79%	3,71%	0,67%
Gastos pagados por anticipado	349.956	433.880	395.055	-8,95%	12,89%	0,15%
Anticipos de Impuestos	1.056.098	1.078.251	1.246.897	15,64%	18,07%	0,47%
Impuesto diferido	298.747	502.880	553.035	9,97%	85,12%	0,21%
Activos mantenidos para la venta e inventarios	643.218	550.040	579.182	5,30%	-9,96%	0,22%
Otros activos	2.495.516	3.544.629	3.296.793	-6,99%	32,11%	1,23%
Total activo	229.843.251	275.762.020	267.514.280	-2,99%	16,39%	100,00%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Depósitos de clientes	145.613.200	184.215.627	181.721.729	-1,35%	24,80%	67,92%	76,02%
Interbancarios	1.827.599	1.681.287	1.160.863	-30,95%	-36,48%	0,43%	0,49%
Derivados	1.471.516	4.747.806	2.784.541	-41,35%	89,23%	1,04%	1,17%
Obligaciones financieras	15.532.314	19.192.127	20.658.469	7,64%	33,00%	7,72%	8,64%
Títulos de deuda emitidos	18.953.882	23.090.151	20.658.717	-10,53%	8,99%	7,72%	8,64%
Pasivo por arrendamiento	1.994.165	2.025.310	1.923.046	-5,05%	-3,57%	0,72%	0,80%
Acciones preferenciales	555.152	541.340	555.152	2,55%	0,00%	0,21%	0,23%
REPOS	7.150.334	185.855	385.306	107,32%	-94,61%	0,14%	0,16%
Pasivos relacionados con activos mantenidos para la venta	2.234	-	-	0,00%	-100,00%	0,00%	0,00%
Impuestos	676.547	518.351	287.955	-44,45%	-57,44%	0,11%	0,12%
Impuesto diferido	1.187.173	1.431.240	1.408.873	-1,56%	18,67%	0,53%	0,59%
Planes de beneficio post-empleo	126.847	813.001	758.538	-6,70%	497,99%	0,05%	0,05%
Otros pasivos	7.530.113	8.036.488	6.702.547	-16,60%	-10,99%	2,75%	3,08%
Total pasivo	202.621.076	246.478.583	239.005.736	-3,03%	17,96%	89,34%	100,00%
PATRIMONIO
Capital social	480.914	480.914	480.914	0,00%	0,00%	0,18%
Prima en colocación de acciones	4.857.454	4.857.454	4.857.454	0,00%	0,00%	1,82%
Reservas	10.654.090	11.286.956	11.274.604	-0,11%	5,82%	4,21%
Utilidades retenidas	6.231.525	5.744.491	5.695.101	-0,86%	-8,61%	2,13%
Otro resultado integral acumulado, neto de impuestos	3.170.233	4.820.236	4.164.811	-13,60%	31,37%	1,56%
Patrimonio atribuible a los propietarios de la Matriz	25.394.216	27.190.051	26.472.884	-2,64%	4,25%	9,89%
Interés no controlante	1.827.959	2.093.386	2.035.660	-2,76%	11,36%	0,76%
Total Pasivo y Patrimonio	229.843.251	275.762.020	267.514.280	-2,99%	16,39%	100,00%

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ESTADO DE RESULTADOS	Acumulado	Variación				Variación
(Millones de pesos)	jun-19	jun-20	jun-20 /jun-19	2T 19	1T 20	2T 20	2T 20 / 1T 20	2T 20 / 2T 19
Ingresos y egresos por intereses
Intereses de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero
Comercial	3.706.787	3.686.600	-0,54%	1.885.001	1.810.797	1.875.803	3,59%	-0,49%
Consumo	2.499.289	2.907.240	16,32%	1.299.786	1.478.946	1.428.294	-3,42%	9,89%
Microcrédito	73.366	74.431	1,45%	37.140	38.042	36.389	-4,35%	-2,02%
Hipotecario	1.019.680	1.020.399	0,07%	519.042	508.069	512.330	0,84%	-1,29%
Leasing	960.105	964.591	0,47%	487.442	496.314	468.277	-5,65%	-3,93%

Total intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero	8.259.227	8.653.261	4,77%	4.228.411	4.332.168	4.321.093	-0,26%	2,19%
Fondos interbancarios vendidos	37.259	22.667	-39,16%	17.228	15.502	7.165	-53,78%	-58,41%
Interés y valoración de Inversiones
Títulos de deuda a costo amortizado, neto	75.776	116.282	53,45%	40.038	46.014	70.268	52,71%	75,50%
Ganancia neta actividades medidas a valor razonable con cambios en
resultados y diferencia en cambio
Títulos de deuda	508.774	418.913	-17,66%	303.570	74.816	344.097	359,92%	13,35%
Derivados	(175.224)	(229.338)	30,88%	(110.125)	(28.792)	(200.546)	596,53%	82,11%
Repos	(89.188)	3.305	-103,71%	(50.234)	(6.710)	10.015	-249,25%	-119,94%
Otros	(4.001)	8.199	-304,92%	(1.393)	7.557	642	-91,50%	-146,09%
Total actividades medidas a valor razonable con cambios en resultados	240.361	201.079	-16,34%	141.818	46.871	154.208	229,01%	8,74%
y diferencia en cambio, neto
Total Interés y valoración de inversiones	316.137	317.361	0,39%	181.856	92.885	224.476	141,67%	23,44%
Total ingreso por intereses y valoración	8.612.623	8.993.289	4,42%	4.427.495	4.440.555	4.552.734	2,53%	2,83%
Egreso por intereses
Créditos con otras entidades, otros	(325.380)	(295.177)	-9,28%	(160.696)	(136.092)	(159.085)	16,90%	-1,00%
Fondos interbancarios comprados	(10.391)	(4.538)	-56,33%	(5.907)	(3.609)	(929)	-74,26%	-84,27%
Títulos de deuda emitidos (Bonos)	(566.845)	(535.438)	-5,54%	(279.562)	(239.952)	(295.486)	23,14%	5,70%
Depósitos	(2.025.122)	(2.247.522)	10,98%	(1.038.055)	(1.098.935)	(1.148.587)	4,52%	10,65%
Dividendos de Acciones Prerenciales	(28.856)	(28.650)	-0,71%	(13.812)	(14.837)	(13.813)	-6,90%	0,01%
Intereses por arrendamiento	(68.678)	(60.168)	-12,39%	(35.167)	(29.963)	(30.205)	0,81%	-14,11%
Otros intereses (gasto)	(10.721)	(7.986)	-25,51%	(4.990)	(4.706)	(3.280)	-30,30%	-34,27%
Total egreso por intereses	(3.035.993)	(3.179.479)	4,73%	(1.538.189)	(1.528.094)	(1.651.385)	8,07%	7,36%
Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros antes de
provisión por deterioro de cartera y cupos de tarjeta de crédito y	5.576.630	5.813.810	4,25%	2.889.306	2.912.461	2.901.349	-0,38%	0,42%
sobregiros
Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing	(1.830.202)	(3.870.845)	111,50%	(968.806)	(1.466.923)	(2.403.922)	63,88%	148,13%
financiero
Recuperación de cartera castigada	262.555	150.094	-42,83%	146.804	94.301	55.793	-40,84%	-61,99%
Provisión/recuperación para cupos de tarjeta crédito y sobregiros	7.227	(77.974)	-1178,93%	3.563	(1.648)	(76.326)	4531,43%	-2242,18%
Provisión/recuperación para inversiones	1.810	(18.037)	-1096,52%	2.755	(7.380)	(10.657)	44,40%	-486,82%
Total provisiones y deterioro, netos	(1.558.610)	(3.816.762)	144,88%	(815.684)	(1.381.650)	(2.435.112)	76,25%	198,54%
Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos financieros	4.018.020	1.997.048	-50,30%	2.073.622	1.530.811	466.237	-69,54%	-77,52%
después de provisiones y deterioro, netos
Ingreso por comisiones y otros servicios
Servicios bancarios	320.857	275.740	-14,06%	161.129	154.683	121.057	-21,74%	-24,87%
Tarjeta débito, crédito y Establecimientos afiliados	869.637	863.119	-0,75%	442.135	478.106	385.013	-19,47%	-12,92%
Corretaje	13.246	14.428	8,92%	6.674	6.619	7.809	17,98%	17,01%
Aceptaciones y Garantías	28.055	30.582	9,01%	13.706	14.884	15.698	5,47%	14,53%
Actividades fiduciarias y valores	215.286	209.438	-2,72%	108.603	111.711	97.727	-12,52%	-10,01%
Colocación de títulos	12.034	27.036	124,66%	9.992	22.783	4.253	-81,33%	-57,44%
Banca Seguros	286.628	357.069	24,58%	153.769	172.697	184.372	6,76%	19,90%
Pagos y Recaudos	297.666	273.930	-7,97%	152.621	149.446	124.484	-16,70%	-18,44%
Otros	115.670	121.713	5,22%	63.323	62.700	59.013	-5,88%	-6,81%
Ingreso por comisiones y otros servicios	2.159.079	2.173.055	0,65%	1.111.952	1.173.629	999.426	-14,84%	-10,12%
Egresos por comisiones y otros servicios
Servicios bancarios	(305.646)	(266.159)	-12,92%	(143.898)	(156.525)	(109.634)	-29,96%	-23,81%
Otros	(385.758)	(428.250)	11,02%	(213.443)	(221.175)	(207.075)	-6,38%	-2,98%
Egresos por comisiones y otros servicios	(691.404)	(694.409)	0,43%	(357.341)	(377.700)	(316.709)	-16,15%	-11,37%
Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto	1.467.675	1.478.646	0,75%	754.611	795.929	682.717	-14,22%	-9,53%
Otros ingresos operacionales
Derivados de tipo de cambio	(89.903)	1.139.522	-1367,50%	(22.794)	1.536.289	(396.767)	-125,83%	1640,66%
Diferencia en cambio	231.840	(952.357)	-510,78%	56.080	(1.509.236)	556.879	-136,90%	893,01%
Derivados de cobertura	(5.484)	(973)	-82,26%	(9.558)	(259)	(714)	175,68%	-92,53%
Leasing operativo y Arrendamientos	326.152	355.070	8,87%	158.982	182.379	172.691	-5,31%	8,62%
Utilidad (pérdida) en venta de activos	36.290	33.136	-8,69%	21.537	25.808	7.328	-71,61%	-65,97%
Otras recuperaciones	1.437	1.867	29,92%	484	1.471	396	-73,08%	-18,18%
Otros	248.178	193.957	-21,85%	131.023	108.048	85.909	-20,49%	-34,43%
Total otros ingresos operacionales	748.510	770.222	2,90%	335.754	344.500	425.722	23,58%	26,80%
Ingresos por dividendos, participación patrimonial
Dividendos	35.159	7.468	-78,76%	10.417	3.382	4.086	20,82%	-60,78%
Instrumentos de Patrimonio	19.368	(21.505)	-211,03%	3.980	(27.501)	5.996	-121,80%	50,65%
Método de participación	144.710	19.482	-86,54%	54.118	(14.427)	33.909	-335,04%	-37,34%
Otros movimientos patrimoniales	73.091	4.687	-93,59%	35.173	4.493	194	-95,68%	-99,45%
Total ingresos por dividendos, participación patrimonial	272.328	10.132	-96,28%	103.688	(34.053)	44.185	-229,75%	-57,39%
Total ingreso neto	6.506.533	4.256.048	-34,59%	3.267.675	2.637.187	1.618.861	-38,61%	-50,46%

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ESTADO DE RESULTADOS	Acumulado	Variación				Variación
(Millones de pesos)	jun-19	jun-20	jun-20 /jun-19	2T 19	1T 20	2T 20	2T 20 / 1T 20	2T 20 / 2T 19
Egresos operacionales
Salarios y beneficios para empleados	(1.389.113)	(1.481.924)	6,68%	(693.150)	(776.448)	(705.476)	-9,14%	1,78%
Bonificaciones	(244.488)	(60.795)	-75,13%	(98.259)	(144.585)	83.790	-157,95%	-185,27%
Otros gastos de administración y generales	(1.481.601)	(1.518.482)	2,49%	(785.043)	(749.551)	(768.931)	2,59%	-2,05%
Impuestos y contribuciones	(369.337)	(421.569)	14,14%	(167.543)	(221.813)	(199.756)	-9,94%	19,23%
Amortización, depreciación y deterioro de bienes propios y colocados en	(358.847)	(400.458)	11,60%	(179.492)	(208.474)	(191.984)	-7,91%	6,96%
arrendamiento operativo
Otros egresos	(110.971)	(101.449)	-8,58%	(57.526)	(53.643)	(47.806)	-10,88%	-16,90%
Total egresos operacionales	(3.954.357)	(3.984.677)	0,77%	(1.981.013)	(2.154.514)	(1.830.163)	-15,05%	-7,61%
Utilidad antes de impuestos	2.552.176	271.371	-89,37%	1.286.662	482.673	(211.302)	-143,78%	-116,42%
Impuesto de renta	(714.259)	12.053	-101,69%	(323.117)	(116.651)	128.704	-210,33%	-139,83%
Utilidad de operaciones contínuas	1.837.917	283.424	-84,58%	963.545	366.022	(82.598)	-122,57%	-108,57%
Interés no controlante	(68.400)	(20.837)	-69,54%	(27.356)	(30.138)	9.301	-130,86%	-134,00%
Utilidad neta del ejercicio atribuible a los propietarios de la Matriz	1.769.517	262.587	-85,16%	936.189	335.884	(73.297)	-121,82%	-107,83%

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