Companhia Siderúrgica Nacional S A : Conselho de Administração - Ata

ATA DA REUNIÃO EXTRAORDINÁRIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL, REALIZADA EM 02 DE FEVEREIRO DE 2022.

CNPJ/ME nº 33.042.730/0001-04

NIRE: 35300396090

1. Data: 02 de fevereiro de 2022.
2. Horário: 18h
3. Local: Av. Brig. Faria Lima, 3.400, 20º andar, São Paulo - SP
4. Convocação: Dispensada tendo em vista a presença da totalidade dos membros do Conselho de Administração.
5. Presença: Benjamin Steinbruch (Presidente), Yoshiaki Nakano, Antonio Bernardo Vieira Maia, Miguel Ethel Sobrinho e Fabiam Franklin - Conselheiros; Claudia Maria Sarti - Secretária Geral do Conselho de Administração, tendo a reunião se realizado na forma prevista no Art. 15, § 2º, do Estatuto Social.
6. Ordem do Dia: Emissão e Recompra de Bonds.
7. Assuntos Tratados: O Conselho de Administração ("Conselho"), por unanimidade dos presentes, nos termos do Art. 19, incisos XX e XXI do Estatuto Social, deliberou: Emissão e Recompra de Bonds - (a) aprovar a captação de até US$ 1 bilhão por sua controlada CSN Resources S.A., sociedade anônima (société anonyme), constituída sob as leis de Luxemburgo ("CSN Resources"), por meio de emissão de títulos representativos de dívida, denominadas Notes, a serem colocadas no mercado internacional e ofertadas para investidores institucionais qualificados, residentes e domiciliados nos Estados Unidos da América, com base na regulamentação emitida pela Securities and Exchange Commission, especificamente, a "Rule 144A" e, nos demais países, exceto no Brasil e nos Estados Unidos da América, com base na "Regulation
   S"("Notes" e "Emissão"). As demais características da Emissão e das Notes estarão devidamente descritas nos documentos relacionados à Emissão, incluindo, exemplificativamente, a Indenture a ser celebrada entre as partes envolvidas na Emissão;
   (b) autorizar a outorga, pela Companhia, de garantia irrevogável, incondicional e integral para honrar o pagamento de todas as obrigações relacionadas às Notes e à Emissão, nos termos da Indenture; (c) aprovar a realização de uma oferta de recompra de toda e qualquer, ou parte (conforme definido pela Diretoria Executiva), das 7,625% Senior Unsecured Guaranteed Notes, com vencimento em 2026, emitidas pela CSN Resources e em circulação no mercado internacional ("Notes 2026" "Oferta de Recompra"), incluindo a possibilidade de compra(s) e/ou resgate(s) total ou parcial, das Notes 2026 que remanescerem em circulação após a conclusão da Oferta de Recompra ("Aquisição de Notes Remanescentes"); (d) autorizar a Diretoria da Companhia e da CSN Resources, conforme o caso, a praticar todos os atos necessários à implementação da Emissão, da Oferta de Recompra, da Aquisição de Notes Remanescentes e à outorga da garantia, nos termos do item (b) acima, incluindo, exemplificativamente, (i) a fixação do prazo de vencimento e remuneração das Notes a serem ofertadas, assim como do valor e das condições de recompra no âmbito da Oferta de Recompra e da Aquisição de Notes Remanescentes; (ii) a contratação das instituições e entidades para colocação,

intermediação e prestação dos serviços necessários para a realização da Emissão e da Oferta de Recompra; (iii) a negociação e celebração de todos os instrumentos necessários

• realização da Emissão e da Oferta de Recompra, incluindo, exemplificativamente, Indenture, Offering Memoranda, Offer to Purchase, Purchase Agreement e Dealer Manager Agreement, ficando ratificados os atos eventualmente já praticados pela Diretoria da CSN Resources e da Companhia no âmbito da Emissão, da Oferta de Recompra e da outorga de garantia, nos termos do item (b) acima. Ficam os membros da Diretoria Executiva autorizados a tomar todas as providências necessárias para implementação das deliberações acima, desde que observados os limites e condições estabelecidos neste ato pelo Conselho, bem como negociar as demais condições contratuais, podendo, para tanto, assinar contratos, aditamentos, títulos de crédito, contra garantias e quaisquer outros documentos necessários à implementação desta deliberação, nos termos do Estatuto Social. Nada mais havendo a tratar, foi encerrada a reunião, da qual se lavrou a presente ata que, lida e aprovada, foi assinada por todos os presentes.

Atesto que as deliberações aqui transcritas são fiéis ao original da ata arquivada na Sede da Companhia.

São Paulo, 02 de fevereiro de 2022.

COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL

Claudia Maria Sarti

Secretária Geral do Conselho de Administração

MINUTES OF THE EXTRAORDINARY MEETING OF THE BOARD OF DIRECTORS OF COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL HELD ON FEBRUARY 2, 2022

Corporate Taxpayer's ID (CNPJ/MF): 33.042.730/0001-04

NIRE:35300396090

1. Date: February 2, 2022.
2. Time: 06:00 pm
3. Location: Av. Brig. Faria Lima, 3400, 20th floor, São Paulo - SP
4. Call: Waived in view of the presence of all members of the Board of Directors.
5. Attendance: Benjamin Steinbruch (President), Antonio Bernardo Vieira Maia, Yoshiaki Nakano, Fabiam Franklin and Miguel Ethel Sobrinho - Councillors; Claudia Maria Sarti - Secretary General of the Board of Directors, and the meeting was held by telephone conference.
6. Agenda: Issuance and Repurchase of Bonds.
   7. Treaties: 1- The Board of Directors ("Board"), unanimously, pursuant to Article
   19, items XX and XXI of the Bylaws, resolved: Issuance and Repurchase of Bonds -
   (a) to approve the raising of up to US$ 1 billion by its subsidiary CSN Resources SA, a corporation (société anonyme), incorporated under the laws of Luxembourg ("CSN Resources"), through the issuance of debt securities, called Notes, to be placed on the international market and offered to investors qualified institutional, resident and domiciled in the United States of America, based on the regulations issued by the Securities and Exchange Commission, specifically, "Rule 144A" and, in other countries, except for Brazil and the United States of America, based on the " Regulation S" ("Notes" and "Issuance"). The other characteristics of the Issue and the Notes will be duly described in the documents related to the Issue, including, for example, the Indenture to be entered into between the s parties involved in the Issue; (b) authorize the granting, by the Company, of an irrevocable, unconditional and integral guarantee to honor the payment of all obligations related to the Notes and the Issue, under the terms of the Indenture; (c) approve the execution of a repurchase offer of any and all, or part (as defined by the Executive Board), of the 7.625% Senior Unsecured Guaranteed Notes, due in 2026, issued by CSN Resources and outstanding in the international market ( "2026 Notes" "Repurchase Offer"), including the possibility of purchase(s) and/or redemption(s) in whole or in part, of the 2026 Notes that remain outstanding after the conclusion of the Repurchase Offer ("Purchase of Remaining Notes"); (d) authorize the Executive Board of the Company and CSN Resources, as the case may be, to perform all acts necessary for the implementation of the Issue, the Repurchase Offer, the Acquisition of Remaining Notes and the granting of the guarantee, pursuant to item (b) ) above, including, for example, (i) setting the maturity term and remuneration of the Notes to be offered, as well as the value and repurchase conditions within the scope of the Repurchase Offer and the Acquisition of Remaining Notes; (ii) the contracting of institutions and entities for placement, intermediation and provision of the services necessary to carry out the Issue and the Repurchase Offer; (iii) the negotiation and execution of all instruments

necessary to carry out the Issue and the Repurchase Offer, including, for example, Indenture, Offering Memorandum, Offer to Purchase, Purchase Agreement and Dealer Manager Agreement, with the acts eventually performed by Executive Board of CSN Resources and the Company within the scope of the Issue, the Repurchase Offer and the granting of guarantee, pursuant to item (b) above. The members of the Executive Board are authorized to take all necessary measures to implement the above resolutions, provided that the limits and conditions established herein by the Board are observed, as well as to negotiate the other contractual conditions, being able, for this purpose, to sign contracts, amendments, debt securities, against guarantees and any other documents necessary for the implementation of this resolution, under the terms of the Bylaws. There being no further business to discuss, the meeting was closed, and these minutes were drawn up, read and approved, and signed by all those present.

I attest that the deliberations transcribed here in this place are faithful to the original of the minutes filed at the Company's Headquarters.

São Paulo, February 2, 2022.

COMPANHIA SIDERÚRGICA NACIONAL

Claudia Maria Sarti

General Secretary of the Board of Directors