Crayon : Minutes AGM 2022

	The English text of this notice is an unofficial
	office translation. In case of discrepancies, the
	Norwegian text shall prevail.
PROTOKOLL FRA	NOTICE OF
ORDINÆR GENERALFORSAMLING	ORDINARY GENERAL MEETING
I	IN
CRAYON GROUP HOLDING ASA	CRAYON GROUP HOLDING ASA
(ORG NR 997 602 234)	(REG NO 997 602 234)

Den 20. mai 2022 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Crayon Group Holding ASA («Selskapet») kl 10:00 (norsk tid). Møtet ble avholdt virtuelt.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Rune Syversen, som opptok en fortegnelse over de møtende aksjonærer. Fortegnelsen er inntatt som Vedlegg 1til protokollen.

On May 20 2022 the Annual General meeting in Crayon Group Holding ASA (the "Company") was held at at 10:00 (CET). The meeting was held virtually.

The general meeting was opened by the chairman of the board of directors, Rune Syversen, who noted the number of attending shareholders. The list of attending shareholders is enclosed with these minutes as Appendix 1.

Dermed var 43 571 134 av totalt 88 071 987 aksjer og stemmer, tilsvarende 49,47 % aksjekapitalen representert. Fortegnelsen ble godkjent av generalforsamlingen.

Man gikk så over til å behandle dagsorden:

1. VALG AV MØTELEDER

Generalforsamlingen valgte advokat Ole-Andreas Refsnes som møteleder.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2til protokollen.

Thus, 43,571,134 of a total of 88,071,987 shares and votes, corresponding to 49,47 % of the share capital, were represented. The list was approved by the general meeting.

The following matters were then discussed:

1. ELECTION OF CHAIRPERSON FOR THE MEETING

The general meeting elected attorney Ole-Andreas Refsnes to chair the meeting.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2to the minutes.

2.	GODKJENNELSE AV INNKALLING	2.	APPROVAL OF THE NOTICE AND
	OG DAGSORDEN		THE AGENDA

Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller dagsordenen. Da det ikke var noen innvendinger ble innkallingen og dagsordenen godkjent. Beslutningen var enstemmig. Møtelederen erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.

The chairman of the meeting asked whether there were any objections to the notice or the agenda. No such objections were made and the notice and the agenda were thus considered approved. The decision was passed unanimously. The chairman of the meeting declared the general meeting as lawfully convened.

1

3. VALG AV PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

Rune Syversen ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder Ole- Andreas Refsnes.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2til protokollen.

4. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG ÅRSBERETNINGEN FOR 2021

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

«Årsregnskapet og styrets årsberetning for 2021 godkjennes.»

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2til protokollen.

5. GODKJENNELSE AV REVISORS GODTGJØRELSE

Generalforsamlingen traff følgende vedtak:

«Godtgjørelse til revisor for revisjon og revisjonsrelaterte tjenester for Crayon Group Holding ASA på NOK 2 694 000 godkjennes.»

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2til protokollen.

3. ELECTION OF A PERSON TO CO- SIGN THE MINUTES

Rune Syversen was elected to sign the minutes together with the chairperson Ole-Andreas Refsnes.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2to the minutes.

4. APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE DIRECTORS' REPORT FOR 2021

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

"The annual accounts and the directors' report for the financial year 2021 are approved."

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2to the minutes.

5. APPROVAL OF THE AUDITOR'S REMUNERATION

The general meeting passed the following resolution:

"Remuneration to the auditor for audit and audit related costs for Crayon Group Holding ASA in the amount of NOK 2 694 000 is approved."

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2to the minutes.

2

6. VALG AV STYREMEDLEMMER	6.	ELECTION OF MEMBERS TO THE
		BOARD OF DIRECTORS

I samsvar med valgkomiteens forslag vedtok generalforsamlingen vedtok å velge følgende styremedlemmer:

In accordance with the proposal from the nomination committee, the general meeting re-elected all board members to be elected by the shareholders.

• Rune Syversen (styrets leder)
• Dagfinn Ringås
• Grethe Viksaas
• Jennifer Lee Koss
• Jens Rugseth
• Wenche Marie Agerup
• Jens Winter Moberg Styremedlemmene ble valgt separat.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2til protokollen.

• Rune Syversen (chairman)
• Dagfinn Ringås
• Grethe Viksaas
• Jennifer Lee Koss
• Jens Rugseth
• Wenche Marie Agerup
• Jens Winter Moberg

The election was held separately for each board member.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2to the minutes.

7.	VALG AV VALGKOMITE	7.	ELECTION OF NOMINATION
			COMMITTEE

I samsvar med valgkomiteens forslag vedtok generalforsamlingen å gjenvelge valgkomitéen bestående av:

In accordance with the proposal from the nomination committee, the general meeting elected to re-elect the nomination committee consisting of:

∙	Tor Malmo (leder)	∙	Tor Malmo (leder)
∙	Ole-Morten Settevik	∙	Ole-Morten Settevik
∙ Paul C. Schorr IV	∙ Paul C. Schorr IV

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2til protokollen.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2to the minutes.

3

8. GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL STYRETS MEDLEMMER

I samsvar med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

«Forslaget til godtgjørelse til styrets medlemmer og komiteer godkjennes.»

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

9. GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL VALGKOMITEENS MEDLEMMER

I samsvar med valgkomiteens forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

«Forslaget til godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer godkjennes.»

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2til protokollen.

10. REDEGJØRELSE OM SELSKAPETS FORETAKSSTYRING

Generalforsamlingen behandlet redegjørelsen, og hadde ingen kommentarer til denne.

11. STYRETS RAPPORT OM LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER

Generalforsamlingen traff følgende vedtak:

«Generalforsamlingen godkjenner styrets rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer som en rådgivende avstemning».

8. APPROVAL OF REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS

In accordance with the proposal from the nomination committee, the general meeting adopted the following resolution:

"The proposal for remuneration to the members and committees of the board of directors, is approved".

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

9. APPROVAL OF REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE

In accordance with the proposal from the nomination committee, the general meeting adopted the following resolution:

"The proposal for remuneration to the members of the nomination committee, is approved".

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2to the minutes.

10. STATEMENT ON THE COMPANY'S CORPORATE GOVERNANCE

The general meeting considered the statement, and had no comments to this.

11. THE BOARD OF DIRECTORS' REMUNERATION REPORT FOR EXECUTIVE PERSONELL

The general meeting passed the following resolution:

• The general meeting approves the Board's Remuneration Report for executive personnel through an advisory vote."

4

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2til protokollen.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2to the minutes.

12. FULLMAKTER TIL STYRET TIL Å GJENNOMFØRE KAPITALFORHØYELSER

1. Styrefullmakt til kapitalforhøyelser i tilknytning til Selskapets incentivordninger

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

12. AUTHORIZATIONS TO THE BOARD OF DIRECTORS TO INCREASE THE SHARE CAPITAL

1. Board authorization for share capital increases in connection with the Company's incentive schemes

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

1. "I henhold til allmennaksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 5 284 319, dog slik at fullmakten ikke kan benyttes for et beløp som overstiger 6,0 % av Selskapets aksjekapital.

1. "Pursuant to Section 10-14 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act the Board is granted an authorization to increase the Company's share capital with up to NOK 5,284,319, provided however that the authorization cannot be used for an amount in excess of 6.0% of the Company's share capital.

1. Fullmakten gjelder fra det tidspunktet den registreres i Foretaksregisteret og frem til det tidligste tidspunktet av Selskapets ordinære generalforsamling i 2023 og 30. juni 2023.
2. Aksjeeiernes fortrinnsrett til nye aksjer etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes, jf. § 10-5.

1. The authorization is valid from the time of registration with the Norwegian Register of Business Enterprises and until the earlier of the Company's annual general meeting in 2023 and 30 June 2023.
2. The shareholders' preferential right pursuant to section 10-4 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act may be deviated from, cf. section 10-5.

1. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger, herunder kapitalforhøyelse ved motregning, jf. allmennaksjeloven § 10-2.
2. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse ved fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5."

1. The authorization does not cover capital increase against non-cash contributions, including capital increases by way of set- off, cf. section 10-2 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
2. The authorization does not cover capital increases in connection with mergers pursuant to section 13-5 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act."

5