ELES Semiconductor Equipment S p A : Apertura secondo periodo di esercizio Warrant

ITA/ENG

COMUNICATO STAMPA

APERTURA DEL SECONDO PERIODO DI ESERCIZIO DEI "WARRANT ELES 2019-2024"

1 - 30 NOVEMBRE 2020

Todi (PG), 30 ottobre 2020 - ELES S.p.A., PMI innovativa quotata su AIM Italia e fornitore mondiale di soluzioni per il test dei dispositivi a semiconduttore (IC Integrated Circuits) con applicazioni Automotive e Mission Critical, comunica che dal 1 novembre 2020 si aprirà il secondo periodo di esercizio dei "Warrant Eles 2019-2024" codice ISIN IT0005374258 (i "Warrant").

I portatori dei Warrant potranno richiederne l'esercizio a decorrere dal 1 novembre 2020 e fino al 30 novembre 2020, termini iniziale e finale compresi (il "Secondo Periodo di Esercizio"), in ciascun giorno lavorativo bancario. Le richieste dovranno essere presentate all'intermediario aderente a Monte Titoli S.p.A. presso cui sono depositati i Warrant.

I portatori dei Warrant potranno sottoscrivere azioni ordinarie Eles di nuova emissione, prive del valore nominale, ammesse alla quotazione su AIM Italia (le "Azioni di Compendio") nel rapporto di una Azione di Compendio ogni due Warrant presentati per l'esercizio. Con riferimento al Secondo Periodo di Esercizio, il prezzo di esercizio dei Warrant è pari ad Euro 2 per ciascuna Azione di Compendio sottoscritta. Le Azioni di Compendio avranno godimento pari a quello delle azioni ordinarie negoziate sull'AIM Italia alla data di emissione delle Azioni di Compendio.

Nel caso in cui all'atto dell'esercizio dei Warrant spettasse un numero non intero di Azioni di Compendio, il portatore dei Warrant avrà diritto di ricevere Azioni di Compendio fino alla concorrenza del numero intero immediatamente inferiore e non potrà far valere alcun diritto con riferimento alla parte frazionaria eccedente.

Il prezzo di sottoscrizione delle Azioni di Compendio dovrà essere integralmente versato all'atto della presentazione delle richieste di esercizio, senza aggravio di commissioni e di spese a carico dei richiedenti. Le Azioni di Compendio sottoscritte dai titolari di Warrant durante il Secondo Periodo di Esercizio saranno rese disponibili per la negoziazione, per il tramite di Monte Titoli S.p.A., il giorno di liquidazione successivo al termine dell'ultimo giorno del Secondo Periodo di Esercizio.

Resta inteso che qualora i titolari dei Warrant non richiedano di sottoscrivere le Azioni di Compendio entro il termine finale del Secondo Periodo di Esercizio, essi perderanno il relativo diritto per il Secondo Periodo di Esercizio, fatta salva nuovamente la facoltà di esercitare i Warrant in ognuno dei successivi periodi di esercizio.

Per maggiori informazioni si rinvia al Regolamento dei Warrant disponibile sul sito internet della società, all'indirizzo www.eles.com, nella sezione "Investors-Warrant".

ITA/ENG

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Per maggiori informazioni

Società: ELES S.p.A. | T [phone]| [e-mail]

Nominated Adviser: BPER Banca | T [phone] | [e-mail]

Eles S.p.A. (Eles), nata nel 1988, progetta e realizza soluzioni di test per semiconduttori (SOC, MEMS e Memorie). Eles produce macchine universali (cd. test system) e i relativi servizi di assistenza per i test di affidabilità, avendo sviluppato un processo di co-engineering con i propri clienti finalizzato a garantire un prodotto microelettronico cd. "ZERO DIFETTI". Inoltre, la Società è attiva nel settore c.d. di test application fornendo ai propri clienti le applicazioni necessarie per procedere alle varie soluzioni di test che possono essere eseguite attraverso le macchine dalla stessa prodotte, oltre ad una serie di servizi connessi all'elaborazione dei dati acquisiti durante le attività e fasi di test. Eles annovera tra i propri clienti aziende multinazionali produttrici di semiconduttori e produttori di moduli elettronici per il settore automotive ed il Settore I&D. La strategia di Eles prevede, oltre ad una crescita per linee interne tramite la penetrazione in nuovi mercati, l'ulteriore diversificazione della clientela e il miglioramento delle soluzioni già offerte ai clienti, una crescita per linee esterne mediante acquisizioni funzionali ad un più veloce sviluppo commerciale nei Paesi esteri.

ITA/ENG

PRESS RELEASE

OPENING OF THE SECOND EXERCISE PERIOD OF "ELES WARRANTS 2019-2024"

2020, 01 - 30 NOVEMBER

Todi (PG), 2020, 30th October - ELES Spa, innovative SME listed in the AIM market and worldwide supplier of test solutions for semiconductor devices (IC Integrated Circuits) with Automotive and Mission Critical applications, announces the opening of the second exercise period of "Warrant Eles 2019-2024" ISIN code IT0005374258 (the "Warrant") from 2020, November 1st .

The Warrants Holders may request the exercise of the Warrants from 2020 November 1st until 2020 November 30th, including the initial and final terms (the "Second Exercise Period"), on each banking business day. Requests must be submitted to the intermediary participating to Monte Titoli S.p.A. with which the Warrants are deposited.

The Warrants Holders may subscribe newly issued Eles ordinary shares, without nominal value, admitted to listing on AIM Italia (the "Conversion Shares") in the ratio of one Conversion Share for every two Warrants presented for exercise. With reference to the Second Exercise Period, the exercise price of the Warrants is equal to Euro 2 for each Conversion Share subscribed. The Conversion Shares will be as equal as the ordinary shares traded on the AIM Italia at the date of issue of the Conversion Shares.

In the event that, at the time of the exercise of the Warrants, a number of Conversion Shares is not a whole number, the Warrants Holders will be entitled to receive Conversion Shares up to the amount of the immediately lower whole number and shall not be entitled to assert any rights with regard to the excess fractional part.

The subscription price of the Conversion Shares shall be paid in full at the time of submission of exercise request, without charge of commission and expenses to the applicants. The Conversion Shares subscribed by the Warrants Holders during the Second Exercise Period will be made available for trading through Monte Titoli S.p.A., on the liquidation day following the end of the last day of the Second Exercise Period.

It is understood that if the Warrants Holders do not request to subscribe the Conversion Shares by the final end of the Second Exercise Period, they will lose the relevant right for the Second Exercise Period, without prejudice to the right to exercise the Warrants again in each of the subsequent exercise periods.

For further information, please refer to the Warrant Regulations available on the company's website at www.eles.com, in the "Investors-Warrants" section.

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Further information

Company: ELES S.p.A. | T [phone]| [e-mail]

Nominated Adviser: BPER Banca | T [phone] | [e-mail]

ITA/ENG

Eles S.p.A. (Eles), founded in 1988, designs and manufactures semiconductor test solutions (SOC, MEMS and Memories). Eles produces universal test systems together with Engineering Services for reliability tests, having developed a co-engineering process with its customers aimed at guaranteeing 'Zero Defect' microelectronic devices. The Company also develops customised test applications for devices to be tested on its universal systems, along with the data management of test results. Eles counts among its customers multinational companies producing semiconductors and manufacturers of electronic modules for Automotive, Aerospace and Defense sectors. Eles' growth strategy is through internal growth by penetration of new markets, diversification of customers and improvement of existing solutions, as well as growth through acquisition for faster expansion overseas.