First Trust Energy Infrastructure Fund : Holdings as of 8/31/2020

First Trust Energy Infrastructure Fund (FIF)

Portfolio of Investments

August 31, 2020 (Unaudited)

Shares/
Units		Description			Value
COMMON STOCKS (a) - 85.0%
		Construction & Engineering - 0.5%
18,200		Quanta Services, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	$	932,750
		Electric Utilities - 27.2%
98,900		Alliant Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	5,355,435
78,900		American Electric Power Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	6,219,687
8,100		Duke Energy Corp. (b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		650,754
32,400		Emera, Inc. (CAD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		1,322,728
30,900		Eversource Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		2,648,439
207,000		Exelon Corp. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		7,640,370
89,300		FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	2,553,087
65,900		Fortis, Inc. (CAD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	2,635,798
58,100		IDACORP, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	5,223,190
22,300		NextEra Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		6,225,491
17,100		Orsted A/S, ADR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	802,058
330,400		PPL Corp. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		9,128,952
49,200		Southern (The) Co. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		2,567,256
63,800		Xcel Energy, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		4,432,505
					57,405,750
		Gas Utilities - 6.3%
259,100		AltaGas Ltd. (CAD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	3,351,108
38,400		Atmos Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		3,833,088
8,100		Chesapeake Utilities Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	662,580
140,700		New Jersey Resources Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	4,240,698
17,200		ONE Gas, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		1,274,864
					13,362,338
		Independent Power & Renewable Electricity Producers - 0.1%
16,300	EDP Renovaveis S.A. (EUR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	278,546
		Multi-Utilities - 20.4%
85,700	ATCO Ltd., Class I (CAD). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	2,611,046
52,800	Canadian Utilities Ltd., Class A (CAD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	1,325,313
43,100	CMS Energy Corp. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		2,607,119
40,000	Dominion Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		3,137,600
30,900	DTE Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		3,666,903
295,400	Public Service Enterprise Group, Inc. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	15,431,696
91,500	Sempra Energy (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		11,313,975
30,400	WEC Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		2,860,032
					42,953,684
	Oil, Gas & Consumable Fuels - 30.1%
117,800	Enbridge, Inc. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		3,771,956
160,970	Equitrans Midstream Corp.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		1,654,772
221,200	Keyera Corp. (CAD) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		4,039,548
923,075	Kinder Morgan, Inc. (b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		12,756,896
43,253	ONEOK, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		1,188,592
585,765		TC Energy Corp. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		27,331,795
617,300		Williams (The) Cos., Inc. (b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	12,815,148
					63,558,707
		Water Utilities - 0.4%
6,100		American Water Works Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		862,174
		Total Common Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	179,353,949
		(Cost $190,929,450)

First Trust Energy Infrastructure Fund (FIF)

Portfolio of Investments (Continued)

August 31, 2020 (Unaudited)

Shares/
Units					Description																Value
MASTER LIMITED PARTNERSHIPS (a) - 36.9%
		Chemicals - 1.3%
135,045		Westlake Chemical Partners, L.P. .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.		$	2,734,661
		Independent Power & Renewable Electricity Producers - 6.8%
236,458		NextEra Energy Partners, L.P. (c) .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						14,263,147
		Oil, Gas & Consumable Fuels - 28.8%
23,144		BP Midstream Partners, L.P. . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						272,868
50,043		Cheniere Energy Partners, L.P. . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						1,811,056
100,980		Energy Transfer, L.P. . . . . . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . .	.	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						648,291
1,114,900		Enterprise Products Partners, L.P. .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						19,577,644
211,376		Holly Energy Partners, L.P. . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						3,020,563
320,486		Magellan Midstream Partners, L.P.	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						12,181,673
160,800		Phillips 66 Partners, L.P. . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						4,328,736
462,298		Plains GP Holdings, L.P., Class A (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						3,379,398
215,799		Shell Midstream Partners, L.P. . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						2,242,152
440,129		TC PipeLines, L.P. . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						13,366,718
																										60,829,099
		. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Total Master Limited Partnerships	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						77,826,907
		(Cost $90,094,921)
		Total Investments - 121.9% . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						257,180,856
Number of	(Cost $281,024,371) (d)					Notional				Exercise			Expiration
Contracts		Description					Amount						Price			Date						Value
CALL OPTIONS WRITTEN - (0.3)%
(401)	CMS Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .		$ (2,425,649)	$		65.00			Sep 2020					(4,010)
(81)	Duke Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .		(650,754)					87.50			Sep 2020					(324)
(600)	Enbridge, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .		(1,921,200)					35.00			Oct 2020					(15,000)
(350)	Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		(1,291,850)					40.00			Oct 2020					(15,750)
(1,720)	Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		(6,348,520)					41.00			Oct 2020					(47,300)
(2,500)	Kinder Morgan. Inc. . . . . . . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .		(3,455,000)					15.00			Oct 2020					(57,500)
(2,974)	PPL Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		(8,217,162)					27.00			Sep 2020					(252,790)
(1,250)	Public Service Enterprise Group, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . .	(6,530,000)					55.00			Sep 2020					(27,500)
(800)	Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .		(9,892,000)					130.00			Sep 2020					(36,000)
(492)	Southern (The) Co. . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .		(2,567,256)					57.50			Oct 2020					(10,332)
(2,300)	TC Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .		(10,731,800)					55.00			Nov 2020					(57,500)
(435)	Williams (The) Cos., Inc. . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .		(903,060)					22.00			Sep 2020					(6,525)
(3,000)	Williams (The) Cos., Inc. . . . . . . . . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .		(6,228,000)					22.00			Oct 2020					(120,000)
		Total Call Options Written
		. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						(650,531)
		(Premiums received $819,410)
		Outstanding Loans - (23.4)% . . .	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						(49,300,000)
		Net Other Assets and Liabilities - 1.8% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.						3,786,049
		. . . . . . . . . . . . .Net Assets - 100.0%	. . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . . . .	.	. .	. . . . . . . . . . . .	. .	. . . . . . . . . . . . . .	.		$ 211,016,374
Interest Rate Swap Agreements:
																									Unrealized
															Notional									Appreciation
					Floating Rate (1)									Fixed Rate (1)	(Depreciation)/
Counterparty				Expiration Date		Amount						Value
Bank of Nova Scotia		1 month LIBOR		10/08/20					$	9,475,000			2.121%				$	(30,473)
Bank of Nova Scotia	1 month LIBOR	09/03/24						36,475,000		2.367%							(3,314,165)
														$45,950,000							$(3,344,638)

First Trust Energy Infrastructure Fund (FIF)

Portfolio of Investments (Continued)

August 31, 2020 (Unaudited)

1. The Fund pays the fixed rate and receives the floating rate, however, no cash payments are made by either party prior to the expiration dates shown above. The floating rate on August 31, 2020 was 0.155% and 0.156%, respectively.

1. All of these securities are available to serve as collateral for the outstanding loans.
2. All or a portion of this security's position represents cover for outstanding options written.
3. This security is taxed as a "C" corporation for federal income tax purposes.
4. Aggregate cost for financial reporting purposes approximates the aggregate cost for federal income tax purposes. As of August 31, 2020, the aggregate gross unrealized appreciation for all investments in which there was an excess of value over tax cost was $12,634,355 and the aggregate gross unrealized depreciation for all investments in which there was an excess of tax cost over value was $39,653,629. The net unrealized depreciation was $27,019,274. The amounts presented are inclusive of derivative contracts.

ADR	American Depositary Receipt
CAD	Canadian Dollar
EUR	Euro Dollar

Valuation Inputs

The Fund is subject to fair value accounting standards that define fair value, establish the framework for measuring fair value and provide a three-level hierarchy for fair valuation based upon the inputs to the valuation as of the measurement date. The three levels of the fair value hierarchy are as follows:

• Level 1 - Level 1 inputs are quoted prices in active markets for identical investments.
• Level 2 - Level 2 inputs are observable inputs, either directly or indirectly. (Quoted prices for similar investments, valuations based on interest rates and yield curves, or valuations derived from observable market data.)
• Level 3 - Level 3 inputs are unobservable inputs that may reflect the reporting entity's own assumptions about the assumptions that market participants would use in pricing the investment.

The inputs or methodologies used for valuing investments are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those investments.

A summary of the inputs used to value the Fund's investments as of August 31, 2020 is as follows:

	ASSETS TABLE
							Level 2	Level 3
			Total		Level 1	Significant	Significant
			Value at		Quoted	Observable	Unobservable
			8/31/2020		Prices		Inputs	Inputs
Common Stocks* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . $ 179,353,949	$	179,353,949	$	-	$ -
Master Limited Partnerships* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . .		77,826,907		77,826,907		-	-
Total Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . $ 257,180,856	$	257,180,856	$	-	$ -
	LIABILITIES TABLE
							Level 2	Level 3
			Total		Level 1	Significant	Significant
			Value at		Quoted	Observable	Unobservable
			8/31/2020		Prices		Inputs	Inputs
Call Options Written. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . $	(650,531)	$	(603,231)	$	(47,300)	$ -
Interest Rate Swap Agreements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . .		(3,344,638)		-		(3,344,638)	-
Total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . $	(3,995,169)	$	(603,231)	$ (3,391,938)	$ -

* See Portfolio of Investments for industry breakout.