Gafisa : Fato Relevante

GAFISA S.A.

CNPJ/MF nº 01.545.826/0001-07

NIRE 35.300.147.952

Companhia Aberta

FATO RELEVANTE

GAFISA S.A. (BOVESPA: GFSA3) ("Gafisa" ou "Companhia") em atendimento à Instrução CVM nº 358/2002, conforme alterada, informa aos seus acionistas e ao mercado em geral que, que enviou ao conselho de administração da Tecnisa ("Tecnisa"), proposta para uma potencial integração do negócio da Tecnisa com o da Gafisa (a "Transação"), com características transformacionais para ambas Tecnisa e Gafisa.

A definição dos procedimentos aplicáveis ficará a cargo das negociações entre as administrações de ambas as sociedades, cujos estudos já foram iniciados na Gafisa, conforme aprovação de seu Conselho de Administração.

Existem diversas sinergias entre as duas companhias, que figuram entre as maiores do setor, em especial se considerarmos eventual união dos potenciais de ambas empresas. Por esses motivos, a Gafisa entende que a realização da Transação trará valor à totalidade de seus acionistas e para os acionistas da Tecnisa.

Qualquer alternativa da Transação analisada será voluntária e estruturada de forma a garantir a todos os acionistas da Tecnisa tratamento igualitário, e, em sendo o caso de relação de troca ou permuta, mantendo sua condição econômica.

Parte da operação inclui solicitação por parte da Gafisa de alterações ao Estatuto Social e

• gestão da Tecnisa, por meio de assembleia para deliberar o assunto, tendo em vista que a Gafisa adquiriu, em mercado, participação suficiente para solicitar a convocação, conforme Instrução CVM nº 627/2020.

A Gafisa acredita que uma integração entre os projetos das duas empresas tem o potencial de beneficiar acionistas de ambas as companhias, em especial no atual momento de retomada dos mercados imobiliários.

A Gafisa manterá o mercado avisado do progresso das negociações.

São Paulo, 19 de agosto de 2020

Ian Andrade

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO

	Rejuvenescendo e abraçando novos
Inovação	processos e atitudes para voltar a crescer

Criar ecossistema formado por clientes e fornecedores

Ecossistema	OPORTUNIDADES	Crescimento	Fazer projetos piloto
			Produzir em escala

Lançar

Tendências Pensar grande, buscar excelência

e não ter ruptura

2

MÉRITOS DE UMA POTENCIAL COMBINAÇÃO DOS NEGÓCIOS

65 anos

Tradição e Solidez

42 anos

1.200

Empreendimentos Entregues

265

16MM

M² Construído

7MM

3

UNIÃO DE 2 HISTÓRIAS DE TRADIÇÃO, PIONEIRISMO E QUALIDADE, TRAZENDO EM SUA ESSÊNCIA INOVAÇÃO DE CONCEITOS

	Primeira empresa com corretores
Conceito de Grand Space	online;
Conceito de Roof Top	Empresa no segmento imobiliário
Primeira empresa a entregar	com as melhores práticas em links
os empreendimentos com as	patrocinados no mundo;
áreas comuns equipadas e	Biografada no livro "O Brasil que
decoradas	encanta o Cliente"

Fundada

Tecnisa Listada na

BOVESPA

Consolidação como empresa inovadora

.

Início as obras de infraestrutura do Jardim das Perdizes, o maior empreendimento imobiliário a ser lançado na cidade de São Paulo nos últimos 40 anos.

1954

1977

1962

1974/76

1990

2000

2005

2007

2009

2010

2011

2019

2020

Fundada a Construtora Gomes

de Almeida Fernandes no Rio

de Janeiro.

Primeiros condomínios- clube do País como Nova Ipanema e Novo Leblon (RJ).

Incorporadora e construtora chega à São Paulo.

55 anos e fala das suas histórias

Primeira empresa do setor a ter ações negociadas na NYSE.

Eldorado Business Tower recebe certificação como primeiro Green Leed do Brasil, 4 do mundo.

	Entrada do Fundo de	CADE aprova a
	incorporação pela
	Investimentos
	Gafisa da
	Planner Redwood
	totalidade das
	Nova diretoria
	ações de emissão
Entrega o milésimo	assume a Gafisa
da Upcon, que
empreendimento:	Aumento de capital -
passará a ser uma
Terraças Alto da Lapa.	duas tranches
subsidiária integral
		da Companhia.

4

ESTRATÉGICO | GAFISA & TECNISA

Uma integração que pode levar a combinação de duas das maiores marcas do setor e como consequência criar uma empresa consolidada com grande potencial de valorização das ações, tendo em vista os atuais múltiplos de ambas empresas.

1 Criação da 2ª maior empresa de Real Estate do Brasil

6

2 Preparar para ter a Melhor Performance do Mercado

Sinergias empresariais expressivas, que geram resultados bem maiores para uma companhia

3 com os esforços coletivos

Resultado de melhores práticas na integração entre as atividades de Incorporação, Construção, vendas e

4 Propriedades

5 Criação de uma empresa com capacidade de lançamento entre R$ 2-3 bi anuais recorrentes em projetos com ciclo operacional mais curto, nos bairros mais consolidados das cidades de SP e RJ

Possibilidade de resultados consistentes, incremento de receita; margens brutas consistentes; com diluição e otimização de G&A; resultado líquido em linha com as melhores empresas do setor

5

DADOS OPERACIONAIS - LANDBANK E LANÇAMENTOS

LandBank | GAFISA e TECNISA (R$ MM)

10,3

*5,2

*5,1

REGIÃO
São Paulo	52%	91%
Rio de Janeiro	33%	09%
Outros Estados	15%

GAFISA + TECNISA| R$ 2.0 Bilhões Lançamentos

2020/2021

R$ 1.500 MM

R$ 500 MM

Capacidade de lançamentos futuros já dentro do

portifólio das empresas de 10Bilhões.

* Considera os terrenos opcionados por ambas empresas

6

DADOS OPERACIONAIS - VENDAS

DADOS ESTOQUE ATUAL

Estoque Valor Mercado| R$ MM	842	286	1.128

Estoque - 1S20

				REGIÃO
	504
		São Paulo	82%	42%
				Rio de Janeiro	14%	68%
	624
				Outros Estados	4%

DADOS OPERACIONAIS - ESTOQUE

Estoque VM GAFISA|Distribuição Geográfica

1S20 (%)

4 %

14%

81%

São Paulo

Rio de Janeiro

Outros Estados

O valor de mercado do estoque da Companhia no segundo trimestre de 2020 totalizou

R$ 841,7 milhões.

Estoque VM TECNISA |Distribuição Geográfica

1S20 (%)

0,6%

39% 42%

19%

São Paulo

Paraná

Distrito Federal

Outros Estados

A TECNISA encerrou o 1S20 com R$ 415 milhões em Estoque a Valor de Mercado, dos quais R$ 286 milhões referentes a participação TECNISA

Estoque VM |Tipologia Gafisa & Tecnisa - 1S20 (%)

26%			74%
		Comercial		Residencial

6%94%

8

Flex Premium

DADOS OPERACIONAIS -PORTFÓLIO ATUAL

LEGENDA

Distrito Federal

39%

Rio de Janeiro

14%

São Paulo

Paraná	81%
	42%
	4%
	19%

9

Possibilidade de retomada de faturamento aos melhores níveis

históricos

R$2.0 Bi

R$4.0 Bi

R$1.8 Bi

Somatórios dos 2 melhores resultados - Gafisa 2012 | Tecnisa 2013

Posição Caixa | R$MM	287	1.057
770*

*Já considera captação a ser liquidada no mês de Agosto

10

ESTRUTURA DE CAPITAL ROBUSTA

Patrimônio Líquido| R$ MM	1.577*	847	2.424
*Inclui aumento de capital em curso de 400MM

Posição Caixa| R$ MM	770	287	1.057
Aumento Capital em curso| R$ MM	400		400
Futuro Follow-on| R$ MM			1.500

META de Caixa| R$ MM	3.000

11

POTENCIAIS SINERGIAS

GESTÃO

SISTEMAS

REFERÊNCIA DE

DESPESAS

MAIOR ACESSO AO

E PROCESSOS

QUALIDADE DOS

ADMINISTRATIVAS E

MERCADO DE CAPITAIS E

E INFRAESTRUTURA

EMPREENDIMENTOS

GERAIS

FINANCEIRO

ISO 9001/PBQP-H

ERP Atual - SAP*

* Gafisa substituição ORACLE

12

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