JBS S A : Apresentação Institucional incluindo Resultados do 2T20

JBS S.A. - UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS

ApresentaçãoJBS S. . - UMA COMPANHIAdosGLOBALResultadosDE ALIMENTOS JBS S.A. - A GLOBAL FOOD COMPANY

2Q19ApresentaçãoT19 EarningsInstitucionalPresentation

Incluindo Resultados do 2T20

PLATAFORMA GLOBAL EXCLUSIVA

CANADÁ 3%

EUA 50%

MÉXICO 4%

Am. do Sul

1%

Presente em 15 países mais de

Europa 7%

	ÁSIA 15%
	ÁFRICA&
	ORIENTE MÉDIO
	3%
BRASIL 14%	AUSTRALIA E
NOVA ZELÂNDIA

3%

Com mais de 400 unidades e	Bovinos	Ovinos	Suínos
escritórios.
		Escritórios
	Aves	Couros
	Comerciais

Nota: % da Receita Consolidada - vendas domésticas e importações.	2

RANKING GLOBAL
62,3
52,2 ¹
45,4
41,1
25,9	25,0
	23,2
	21,6
	17,2	16,9
		15,2
		13,6	12,9	12,3	12,1	12,1
			11,7	11,4	11,4
					10,5

Fonte: JBS; Bloomberg, baseado na receita líquida em US$ bilhões	3
Nota 1: Receita LTM 1T20, incluindo PPC

HISTÓRIA DE CRESCIMENTO BEM SUCEDIDA

Aumento da escala nas categorias e geografias existentes e maior diversificação do portfólio de marcas e produtos de valor agregado

					Plumrose	Tulip
	PPC				Gold'n Plump
				Marba
R$ bilhões				Massa Leve
				Big Frango
Swift	Bertin		Seara	Céu Azul
	Sul Valle
				Bella Foods		233,4
				Tyson do
				Brasil		204,5
				170,3805	181,6802
	Tasman	Frangosul		163,1700
	Rockdale		162,9145
	Beef	Agrovêneto		Cargill Pork		Empire Packing

Tatiara Meat

		Smithfield						120,500		Moy Park
		Beef
		Five Rivers					92,9	Tyson de Mexico
						75,7
				55	61,8			Primo Smallgoods
4,3	14,1		34,3
	30,3
2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	LTM 2T20

4

EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS

Destino das exportações da JBS no 2T20

,8%

5,3%	33,4%	11,8%
2,5%		9,2
		3,4%
	10,1%

2,3%

Receita de exportações no 2T20: US$3,4Bi

Grande China¹	33,4%
Japão	11,8%
África e O. Médio	10,1%
Coreia do Sul	9,2%
EUA	9,0%
União Europeia	5,3%
Canadá	3,8%
Singapura	3,4%
México	2,5%
Am. Do Sul	2,3%
Outros	9,2%

Ásia correspondeu a

57,8%

do total das exportações

5

Nota 1: Considera China e Hong Kong

FORTES FUNDAMENTOS DA INDÚSTRIA GLOBAL

(ANTES DO COVID-19)

Aumento da população global,	2,8Bi	em 2050
aumento da riqueza e urbanização		+ pessoas

$ Crescimento da renda impulsionando o consumo de proteínas

Mudança nas tendências de dietas para alimentos à base de proteína

Crescimento em supermercados provenientes principalmente do perímetro das lojas

~70%aumento no consumo de proteína

6

Fonte: World Resources Institute, Dez 2018

PESSOA CERTA NO LUGAR CERTO

Liderança com autonomia para tomar decisões, o que permite rápida adaptação, aprendizagem e evolução

Gilberto	Guilherme	André	Wesley	Bob	Fabio	Chris
Tomazoni	Cavalcanti	Nogueira	Batista Filho	Krebs	Sandri	Kirke
CEO Global	CFO Global	CEO	CEO JBS	Presidente	CEO Global	Presidente
JBS S.A.	JBS S.A.	JBS USA	América do Sul	JBS USA Pork	PPC	Moy Park

José	David	Thomas	Renato	Guilherme	Nelson	Shannon
Tambasco	Colwell	Lopez	Costa	Motta	Dalcanale	Grassl
Presidente	Presidente	Presidente	Presidente	Presidente	Presidente	Presidente
Swift	JBS Canada	Plumrose USA	JBS Brasil Beef	JBS Couros	JBS Brasil	JBS USA

Novos Negócios Regional Beef

Charles	Brent
Von Der	Eastwood
Heyde	Presidente
Presidente	JBS Australia
PPC Mexico

Tim	Vincent
Schellpeper	Trius
Presidente	Presidente
JBS USA	Global de Novos
Fed Beef	Projetos

7

INOVAÇÃO

Falando a mesma língua

Hambúrguer Seara Seleções Vegetal Gourmet Premium

Just Bare

Produtos Saudáveis

Produtos funcionais, com alto padrão de rastreabilidade e baixo impacto socioambiental

	Indulgência e	Para Família
	e Amigos
	Sentidos
Alimentos
Alimentos de alta
qualidade,	rápidos de
que	cozinhar para
encantam os	facilitar os
sentidos e se	momentos
constituem em	com
experiências únicas	familiares
			e amigos

Seara Naked

Nature Meats

Reis da	Zap	Seara	Preparar, Cozinhar e Comer	Pronto Para	Pronto Para
grelha	Wings	o Preparo	Adaptable o Preparo
	Produtos fáceis, rápidos
			de preparar e com alto
			desemprenho nutricional

8

SUSTENTABILIDADE

Fornecimento responsável de nossas matérias-primas

~450.000

Quilômetros quadrados na região Amazônica são cobertas pela Política de Compra de Matéria Prima Responsável da JBS

Política de Zero Desmatamento na região Amazônica

Monitoramento via satélite e georreferenciamento

Auditoria de terceiros para assegurar o cumprimento da política

50 mil fornecedores de gado registrados na região da Amazônia avaliados diariamente pelo Sistema de monitoramento da Política de Compra de Matéria

Prima Responsável da JBS

100%

DE COMPLIANCE DOS

FORNECEDORES

Auditado pela DNV-GL

9

COMPLIANCE

A JBS adota diversas ações voltadas para uma cultura de conformidade, como o programa FAÇA SEMPRE O CERTO, onde cada colaborador é multiplicador de boas práticas.

No ranking da Transparência Internacional, a JBS recebeu nota 8,1 - no Brasil,

a média das empresas foi de 5,7.

A companhia hoje é signatária do Pacto Empresarial pela Integridade e contra a Corrupção, do Instituto Ethos, e conta com um Código Global de Conduta Ética.

Pilares do Compliance da JBS

Canal de Denúncia

Controles

Políticas e

Procedimentos

Avaliação de

Riscos

Liderança e	COMPLIANCE
Governança	EFICAZ

Treinamentos e comunicação

Due Diligence

Terceiros

Avaliação,

Fiscalização e

Disciplina

10

ESTRATÉGIA OPERACIONAL

Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para PRODUTOS DE VALOR

AGREGADO E MARCAS

Portfólio de marcas reconhecidas, com produtos de valor agregado e conveniência

Produtos

com Marcas

e Valor Agregado

$

Rentabilidade

Plataforma de	Plataforma de
produção	distribuição e vendas

+275.000 clientes e vendas para mais de 190 países

+400 unidades em mais de 15 países

11

ESTRATÉGIA DE LONGO PRAZO

Busca por valor agregado, promovendo crescimento com disciplina financeira

A plataforma global da JBS permite reduções significativas em SG&A e proporciona melhorias operacionais nas aquisições

1	Aumento da escala nas categorias e geografias
existentes

•

•

Captura de sinergias significativas Melhora da performance operacional

2	Aumento e diversificação do portfolio de marcas e
produtos de valor agregado

•

•

Crescimento e melhora do perfil da margem Obtenção de benefícios da integração vertical

12

Unidades de Negócios

JBS USA BEEF

Produção de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e Austrália

Iniciativas Estratégicas

EUA

Canadá

WI

• Fortalecer e expandir negócios com clientes chave
• Aumentar a produção de produtos com maior valor agregado
• Continuar a expansão do mix de produtos mais rentáveis
• Aumentar a eficiência operacional
• Investimentos em inovação e tecnologia

Desempenho Recente

Receita Líquida (bilhões)

5,6	5,6	5,8	5,2	5,6		US$22,2Bi
									42% da Receita de
									LTM 2T20
	2T19	3T19	4T19	1T20
	2T20
EBITDA (milhões) e %	US$2,6Bi | 11,6%
					20,4%
8,9%	10,9% 10,0%	4,7%
				1.135,4	47% do EBITDA
503,1	610,4	580,3						LTM 2T20
				244,2
	2T19	3T19	4T19	1T20	2T20

NE

	UT
	CO
	AZ
~35.800 colaboradores	TX

18 unidades de processamento de bovinos

• 42.841 bovinos por dia

06 confinamentos

• 06 na Austrália

02 unidades de couro

• 12.900 peças de couro por dia

08 unidades de logística  08 nos EUA

09 unidades de processados

08 centros de distribuição

• 07 CDs na Austrália e 01 na Nova Zelândia

02 unidades de ovinos

01 unidade de suínos (Primo)

MI

PA

GA

Austrália & NZ

14

JBS USA PORK

Produção de carne suína e produtos de maior valor agregado nos Estados Unidos

Iniciativas Estratégicas

• Expandir parcerias comerciais nos mercados doméstico e internacional
• Aumentar o volume e mix de produtos de maior valor agregado
• Investimentos em P&D, produtos preparados e bacon
• Foco contínuo em excelência operacional
• Aquisição da Plumrose em 2017, aumentando a participação dos produtos de maior valor agregado

Desempenho Recente

Receita Líquida (bilhões)

								US$6,1Bi
1,6	1,5	1,5	1,5	1,6	11% da Receita
								LTM 2T20
	2T19	3T19	4T19	1T20	2T20
EBITDA (milhões) e %
8,2%	8,0%	13,6%	8,7%	10,5%	US$625,1Mi | 10,2%

12% do EBITDA LTM 2T20

127,2 120,4 208,9 128,8 167,0

2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

		MN
		IA
		IL	IN
CA			KY
	OK	AR
		MS

~11.400 colaboradores

05 unidades de processamento de suínos	Swift Premium
 92,600 mil suínos por dia
Rubbed Loin
02 unidades de genética	Fillet
02 centros de distribuição
08 unidades de produtos preparados	Plumrose
Ham
Exemplos de produtos:

VT

NC

Swift Premium

Pork Chops

Plumrose

Bacon

15

PILGRIM'S PRIDE

Produção de frango, suínos e alimentos preparados nos Estados Unidos, México e Europa

Iniciativas Estratégicas

• Busca incansável pela excelência operacional
• Produtos customizados para expandir negócios com clientes chave
• Desenvolver canal online
• Crescer no México através de aquisições, projetos greenfield e marcas
• Alavancar a plataforma de produtos preparados da Moy Park
• Investimentos em produtos de maior valor agregado e com marca

Desempenho Recente

	Receita Líquida (bilhões)
				3,1	3,1					US$11,7Bi
2,8	2,8			2,8		22% da Receita
										LTM 2T20
		2T19	3T19	4T19	1T20	2T20
EBITDA (milhões) e %	US$697,7Mi | 5,9%
12,3%
9,3%	5,3%	5,4%					18% do EBITDA
				4,0%
										LTM 2T20
349,3	258,4	161,6	165,5	112,2
	2T19	3T19	4T19	1T20	2T20

EUA & Porto Rico

MN

WI

	WA
	VA
KY	México
AR TN	NC
AL	GA SC

TX	LA
	FL

~60,500 colaboradores

Europa

36 unidades de processamento de aves

 8,7 milhões de aves por dia

27 unidades de produtos preparados

 ~49,5 mil toneladas por mês

24 centros de distribuição

 23 no México e 01 em Porto Rico

03 unidades de processamento de suínos (Tulip)

• 11,2 mil suínos por dia

16

SEARA

Produção de alimentos preparados, aves e suínos in natura no Brasil

Iniciativas Estratégicas

• Aumentar o mix de produtos de maior valor agregado
• Foco no pequeno varejo e aumento das vendas por meio de distribuidores para incrementar a presença no território nacional
• Desenvolver a Seara Gourmet como marca premium
• Expandir as oportunidades nas exportações com uma estratégia de go-to-market que favorece as parcerias com importadores e distribuidores em destinos chave
• Aumentar a distribuição na China e no Oriente Médio

Desempenho Recente

MT DF

CE

PE

BA

Receita Líquida (bilhões)
6,4	R$23,3Bi

MSMG

5,1	5,4	5,7	5,8	10% da Receita
				LTM 2T20

~78.600 colaboradores

PR

SP

RJ

	2T19	3T19	4T19	1T20	2T20
EBITDA (milhões) e %
11,1% 13,2% 12,3%	16,9%	16,9%		R$3,5Bi |14,9%
				983,6 1.079,7	13% do EBITDA
563,4	705,3	706,0						LTM 2T20

30 unidades de processamento de aves

• 5,1 milhões de aves por dia

08 unidades de processamento de suínos

• ~26mil suínos por dia

20 unidades de processados

• ~112mil tons por mês

18 centros de distribuição

SC

RS

2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

17

JBS BRASIL

Produção de carne bovina no Brasil, além de couros e outros negócios relacionados

Iniciativas Estratégicas

• Diversificada base de produção em 15 estados brasileiros

• Contínua diversificação de produtos e marcas
• Fortalecimento das parcerias estratégicas com clientes chave nos mercados doméstico e internacional para melhorar o mix de produtos
• Busca incansável pela excelência operacional

Desempenho Recente

	Receita Líquida (bilhões)
		8,4	9,6		8,7		R$34,9Bi
			8,2		15% da Receita
7,2
							LTM 2T20
	2T19	3T19	4T19
	1T20	2T20
					12,4%		R$2,6Bi | 7,5%
EBITDA (milhões) e %
4,7%	8,5%	5,1%	4,1%					10% do EBITDA
					1.084,1
		719,0							LTM 2T20
335,8		487,0	338,1

2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil.

ACRO

~53.600 colaboradores

37 unidades de processamento de bovinos

• 33.550 bovinos por dia

05 confinamentos

15 unidades de couros¹

• ~49.000 peças de couro por dia

18 centros de distribuição

07 unidades de processados

• 18.850 tons por mês

11 Negócios relacionados

PA

TO

MT

GO

MG

MS

PR	SP
RS

CE

PE

BA

RJ

18

Pandemia Covid-19

19

PANDEMIA COVID-19

Os governos do Brasil e dos Estados Unidos declararam o setor de alimentos como serviços essenciais durante essa emergência global e a JBS tem como missão sustentar a oferta de alimentos no mundo

Saúde e Segurança	Comitê Global de
	Crise
Saúde e segurança dos	Objetivo: Tratar impactos
colaboradores são	da pandemia nas
Prioridade na JBS	operações
Medidas preventivas	Composição: Gilberto
adotadas seguindo	Tomazoni (CEO Global),
orientação dos guias e	Guilherme Cavalcanti
protocolos locais (Min.	(CFO Global), André
da saúde, CDC, etc)	Nogueira (CEO JBS USA),
além da contratação	Wesley Mendonça
de consultorias	Batista Filho (CEO
especializadas de	América do Sul), Brent
hospitais renomados	Eastwood (CEO JBS
	Austrália), Eduardo
	Noronha (Recursos
	Humanos Global), e
	Cameron Bruett
	(Relações Institucionais
	da JBS USA)

Diversificação

Geográfica e Escala

Fabril

Maior empresa de proteínas do mundo

presente em +15 países

e com +400 unidades de produção e escritórios, o que contribui com a mitigação de potenciais interrupções na cadeia produtiva ao longo desta pandemia

Permite o atendimento contínuo da demanda por alimentos no mundo

Robustez do

Balanço e menor alavancagem do setor

Posição de Liquidez de R$23,9 bilhões, com

captação de recursos

adicionais como medida preventiva

Nos EUA, US$850 milhões

em linhas de crédito

rotativo (revolving credit facilities) foram tomadas, por precaução

No Brasil, R$2,5 bilhões

em linhas de crédito de

fomento às exportações

Doação no Brasil e

Exterior

No Brasil, o plano prevê

1. doação de R$400 milhões em três frentes: saúde pública, assistência
   social e apoio à ciência e tecnologia

No exterior, a JBS

destinará R$300 milhões, majoritariamente nos Estados Unidos, em apoia a comunidades locais

20

INICIATIVAS DE PROTEÇÃO

Adotamos todas as medidas possíveis para proteger a segurança e a saúde dos nossos mais de 240 mil colaboradores:

Medidas Gerenciais:

Contratação de consultorias especializadas

Brasil:

• Contratação do Einstein para revisão e estruturação do protocolo de enfrentamento ao Covid-19
• Contratação do Prof. Adauto Castelo - infectologista, professor da cadeira de infectologia da Escola Paulista de Medicina da Universidade Federal de São Paulo

EUA:

• Contratação de epidemiologistas em parceria com CSU (Colorado State University) Univeridade do Nebrasca

Isolamento do grupo de risco

Reorganização de horários/escalas para evitar aglomerações (entrada, saída, almoço etc)

Restrição de viagens domésticas e internacionais

Educação/comunicação de medidas preventivas e conscientização de

terceiros	5

INICIATIVAS DE PROTEÇÃO

Medidas adicionais de proteção:

Distribuição e uso obrigatório de máscaras e protetores faciais/óculos

Medição de temperatura antes do início da jornada de trabalho

Vacinação contra gripe

Mudanças estruturais de layout e instalações de barreiras físicas para

assegurar o distanciamento social

Aumento do número de veículos de transporte

Aumento expressivo na frequência de limpeza e sanitização de ambientes

Túnel de desinfecção (em teste)

Novos protocolos de atendimento e afastamento

6

INVESTIMENTO SOCIAL GLOBAL

Doação de R$700 milhões destinados ao Brasil e Exterior

Brasil	América do Norte
R$400 milhões	R$300 milhões

132,3 mil colaboradores	Maior parte dos recursos será
	destinada aos EUA
Unidades em mais	São 60 mil colaboradores
de 100 cidades	no país
Principal atividade	Unidades em mais de
econômica	50 cidades
em 56% delas	americanas

7

INVESTIMENTO SOCIAL NO BRASIL

Plano de Doação dos R$400 milhões destinados ao Brasil apoia-se em 3 pilares:

Saúde Pública

Apoio à Pesquisa

Assistência Social

Ações imediatas vão equipar os sistemas de saúde de 162 cidades, beneficiando em torno de 60 milhões de brasileiros

A doação tem por objetivo custear a construção de hospitais modulares permanentes e a instalação de novos leitos de UTI nas UFs atendidas, impactando direta ou indiretamente uma população estimada de 170 milhões de pessoas

Os investimentos prioritários se darão na compra de insumos como testes, medicamentos,

Equipamentos de Proteção Individual (EPIs) hospitalares, cestas básicas e produtos de higiene para população carente

Diante da novidade científica que o novo coronavírus representa, a JBS vai patrocinar pesquisas científicas que possam contribuir com o conhecimento, a prevenção e o tratamento

da covid-19

Projetos de pesquisa sem fins lucrativos receberão recursos para promoção da ciência e tecnologia

O apoio à população em situação de vulnerabilidade social se dará por meio do repasse de recursos a 50 organizações não governamentais (ONGs)

A parceria com ONGs de todo o país permitirá à JBS capilarizar ainda mais a assistência à população carente, levando ajuda a cidades além do escopo inicial do projeto

24

INVESTIMENTO SOCIAL NA AMÉRICA DO NORTE

Doação de R$300 milhões destinados, majoritariamente, aos Estados Unidos

As ações nos EUA preveem investimentos em saúde, assistência social e infraestrutura

A primeira frente terá como foco apoiar as comunidades em que a JBS está inserida, por meio da compra de testes, máscaras e

investimentos em ações educativas

O projeto também inclui doações para melhoria da infraestrutura de serviços públicos

A JBS fornecerá, ainda, alimentação a pessoas em situação de vulnerabilidade

259

GOVERNANÇA

Para validação dos projetos e recursos a serem destinados no programa

Todas as iniciativas serão coordenadas por Joanita Maestri Karoleski, ex-CEO da Seara

Seis profissionais da JBS estarão dedicados full time ao projeto, para garantir a definição e a execução das doações, e outros seis profissionais da JBS terão dedicação part time ao projeto, que conta ainda com o apoio de todas as áreas da empresa

Todas as iniciativas serão auditadas pela Grant Thornton, consultoria global com mais de 100 anos, que abriu mão de seus honorários para contribuir com o programa social

Para validação dos projetos e recursos a serem destinados no programa, foram criados três comitês especiais com a participação de membros independentes:

COMITÊ CONSULTIVO

COMITÊ CIENTÍFICO

COMITÊ SOCIAL

Fernando Andreatta Torelly, CEO do Hcor Henrique Neves, CEO do Hospital Albert Einstein Maurício Barbosa, fundador e presidente do Conselho da Bionexo

Mohamed Parrini, CEO do Hospital Moinhos de Vento de Porto Alegre

Paulo Magnus, presidente da MV

Roberto Kalil Filho, presidente do Conselho Diretor

do InCor e diretor geral do Centro de Cardiologia do Hospital Sírio-Libanês

José Medina Pestana, professor titular da Escola	Antonio Batista da Silva Junior, presidente executivo da
Paulista de Medicina e diretor do Hospital do Rim	Fundação Dom Cabral (FDC)
Pedro Hallal, reitor da Universidade Federal de	Carla Duprat, diretora executiva do Instituto
Pelotas	InterCement
Sidney Klajner, presidente da Sociedade	Carola Matarazzo, diretora executiva do Movimento
Beneficente Israelita Brasileira Albert Einstein	Bem Maior
	Celso Athayde, fundador da Central Única das Favelas

26

Resultados Consolidados 2T20

RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 2T20

Receita Líquida (R$ milhões)

Lucro Bruto (R$ milhões)

67.582,3

21,5%

Margem Bruta (%)

50.842,4

Receita Líquida no 2T20 de

15,6%

14.530,2

Lucro Bruto no 2T20 de

+32,9%

R$67,6Bi

7.937,1

+83,1%

R$14,5Bi

Aumento de 32,9% comparado

Margem bruta de 21,5%

ao 2T19

2T19

2T20

2T19

2T20

EBITDA ajustado(R$ milhões)

Lucro Líquido (R$ milhões)

15,5%

Margem EBITDA (%)

1,27

Lucro por ação (R$)

EBITDA ajustado no 2T20 de

O lucro líquido foi de

R$10,5Bi

3.379,2

10,0%

10.496,2

0,82

R$3,4Bi

5.098,6

+105,9%

Margem EBITDA de 15,5%

2.183,5

O lucro por ação foi de

R$1,27

2T19

2T20

2T19

2T20

28

RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 2T20

Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões)

11.409,0

+119,0%

5.210,2

2T192T20

O fluxo de caixa gerado pelas atividades operacionais

aumentou 119,0% no 2T20, atingindo

R$11,4Bi

Despesa Financeira Líquida (R$ milhões)

Juros (R$)

Juros (US$)

-13,3%1.052,4

882,3

225,1195,3

2T192T20

No 2T20, o juros em US$ da dívida líquida reduziu em

U$29,8 Mi

Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões)

9.485,9

+176,5%

3.430,6

2T192T20

O fluxo de caixa livre foi de

R$9,5Bi

29

PERFIL DA DÍVIDA

Dívida Líquida ($ Bi) / Alavancagem

O caixa no 2T20 era					Dívida Líquida (US$)¹
R$22,7 Bi			Dívida Líquida (R$)
			Alavancagem (R$)		Alavancagem (US$)
Adicionalmente, a JBS USA	2,78
possui U$1.570,5 milhões	2,81
(R$8.600,1 milhões¹)
			2,10
em linhas de crédito
rotativas e garantidas
A JBS encerrou o 2T20 com				54,5
disponibilidade total de	44,8
R$31,3 Bi	1,75
-14,8%
~6,4x superior à dívida de	11,7	10,0
curto prazo
		2T19		2T20

Cronograma de Amortização da Dívida (US$)2

4.820

1.571

					2.751
					2.068
3.250
				1.673
					1.410	1.239
875		1.018
	722	840
470

132

Perfil Curto e Longo Prazo2		Abertura por Fonte2			Abertura por Entidade2			Abertura por Moeda e Custo2
LP			Term Loan	JBS USA			5,15% a.a.
		20,3%
93,4%				73,8%			USD
				JBS SA
						93,9%
						18,9%
	Bonds	Bancos				5,80% a.a.
	Comerciais				BRL
	66,5%
	13,2%
CP							6,1%
					Seara
6,6%						7,3%

¹Conv ertido ao câmbio de fechamento do 2T20 de R$5,4760	30
² Proforma considerando pré-pagamentos de dívida no montante de US$875mi anunciados em 10 de julho de 2020.

ESTABILIDADE DE RESULTADOS

Diversificação geográfica e de produtos que resultam em menor volatilidade dos resultados

Receita Líquida e EBITDA (US$ bilhões e %)

USA Beef

Seara

Consolidado

JBS Brasil

USA Pork

PPC

	13,0	13,0	13,2					13,0	13,1	13,9
12,0	12,3	12,5	12,5	12,4	12,67	12,54
				11,8

1,95

	1,2	1,4		1,2				1,3	1,5	1,4
		1,1
	1,0
	0,9	0,9				0,9
			0,8
0,7

1T17

2T17

3T17

4T17

1T18

2T18

3T18

4T18

1T19

2T19

3T19

4T19

1T20

2T20

31

NOSSA				NOSSAS
MISSÃO			CRENÇAS
Sermos os melhores naquilo que		• Produto de qualidade
	• Foco no detalhe
nos propusermos a fazer, com foco
absoluto em nossas atividades,		• Mão na massa
garantindo os melhores produtos e		• As coisas só são conquistadas com
serviços aos clientes, solidez aos
	muito trabalho
fornecedores, rentabilidade aos
	• Pessoa certa no lugar certo
acionistas e a oportunidade de um
	• Paixão pelo que faz
futuro melhor a todos os
	• Atitude é mais importante que
colaboradores .
				conhecimento
				• Líder é quem tem que conquistar seus
				liderados
			NOSSO ALICERCE, NOSSA FORÇA.	• Liderar pelo exemplo
			• Foco no resultado
	• Determinação
NOSSOS		• Trabalhar com gente melhor que a
• Simplicidade
	gente
• Disponibilidade		• Acreditar faz a diferença
VALORES••	FranquezaHumildade

• Disciplina

• Atitude de dono