ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

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Índice

Dados da Empresa

Composição do Capital

1

DFs Individuais

Balanço Patrimonial Ativo

2

Balanço Patrimonial Passivo

3

Demonstração do Resultado

4

Demonstração do Resultado Abrangente

5

Demonstração do Fluxo de Caixa

6

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

DMPL - 01/01/2020 à 30/06/2020

7

DMPL - 01/01/2019 à 30/06/2019

8

Demonstração do Valor Adicionado

9

DFs Consolidadas

Balanço Patrimonial Ativo

10

Balanço Patrimonial Passivo

11

Demonstração do Resultado

12

Demonstração do Resultado Abrangente

13

Demonstração do Fluxo de Caixa

14

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

DMPL - 01/01/2020 à 30/06/2020

15

DMPL - 01/01/2019 à 30/06/2019

16

Demonstração do Valor Adicionado

17

Comentário do Desempenho

18

Notas Explicativas

43

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva

100

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

101

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente

102

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Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações

Trimestre Atual

(Unidades)

30/06/2020

Do Capital Integralizado

Ordinárias

1.624.731.712

Preferenciais

0

Total

1.624.731.712

Em Tesouraria

Ordinárias

3.931.333

Preferenciais

0

Total

3.931.333

PÁGINA: 1 de 102

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DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Trimestre Atual

Exercício Anterior

Conta

30/06/2020

31/12/2019

1

Ativo Total

18.749.934

18.611.817

1.01

Ativo Circulante

11.756.962

12.157.015

1.01.01

Caixa e Equivalentes de Caixa

909.454

180.799

1.01.02

Aplicações Financeiras

1.874.801

4.446.143

1.01.03

Contas a Receber

3.376.141

2.769.649

1.01.04

Estoques

3.842.647

3.509.334

1.01.06

Tributos a Recuperar

657.389

777.929

1.01.08

Outros Ativos Circulantes

1.096.530

473.161

1.01.08.03

Outros

1.096.530

473.161

1.01.08.03.01

Partes Relacionadas

1.032.759

373.995

1.01.08.03.02

Outros Ativos

63.771

99.166

1.02

Ativo Não Circulante

6.992.972

6.454.802

1.02.01

Ativo Realizável a Longo Prazo

1.674.489

1.491.070

1.02.01.04

Contas a Receber

10.643

14.314

1.02.01.07

Tributos Diferidos

54.647

0

1.02.01.10

Outros Ativos Não Circulantes

1.609.199

1.476.756

1.02.01.10.03

Tributos a Recuperar

1.098.605

1.039.684

1.02.01.10.04

Outros ativos

7.606

9.030

1.02.01.10.05

Depositos judiciais

502.988

428.042

1.02.02

Investimentos

1.464.671

1.240.664

1.02.02.01

Participações Societárias

1.464.671

1.240.664

1.02.02.01.02

Participações em Controladas

1.146.035

935.573

1.02.02.01.03

Participações em Controladas em Conjunto

318.636

305.091

1.02.03

Imobilizado

3.310.967

3.196.199

1.02.03.01

Imobilizado em Operação

1.014.026

992.372

1.02.03.02

Direito de Uso em Arrendamento

2.296.941

2.203.827

1.02.04

Intangível

542.845

526.869

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DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Trimestre Atual

Exercício Anterior

Conta

30/06/2020

31/12/2019

2

Passivo Total

18.749.934

18.611.817

2.01

Passivo Circulante

8.137.525

7.203.042

2.01.01

Obrigações Sociais e Trabalhistas

267.924

309.007

2.01.02

Fornecedores

4.825.551

5.413.546

2.01.03

Obrigações Fiscais

145.172

307.695

2.01.04

Empréstimos e Financiamentos

1.650.475

8.192

2.01.05

Outras Obrigações

1.248.403

1.164.602

2.01.05.01

Passivos com Partes Relacionadas

101.287

152.094

2.01.05.02

Outros

1.147.116

1.012.508

2.01.05.02.01

Dividendos e JCP a Pagar

123.566

123.566

2.01.05.02.04

Receitas a Apropriar

39.157

39.157

2.01.05.02.05

Outras Contas a Pagar

666.511

537.825

2.01.05.02.06

Arrendamento Mercantil

317.882

311.960

2.02

Passivo Não Circulante

3.168.566

3.843.838

2.02.01

Empréstimos e Financiamentos

12.689

838.862

2.02.02

Outras Obrigações

2.005.710

1.893.790

2.02.02.02

Outros

2.005.710

1.893.790

2.02.02.02.04

Arrendamento Mercantil

2.005.710

1.893.790

2.02.03

Tributos Diferidos

0

3.725

2.02.03.01

Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos

0

3.725

2.02.04

Provisões

836.972

767.938

2.02.04.01

Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis

836.972

767.938

2.02.06

Lucros e Receitas a Apropriar

313.195

339.523

2.02.06.02

Receitas a Apropriar

313.195

339.523

2.03

Patrimônio Líquido

7.443.843

7.564.937

2.03.01

Capital Social Realizado

5.952.282

5.952.282

2.03.02

Reservas de Capital

128.279

198.730

2.03.02.05

Ações em Tesouraria

-129.123

-124.533

2.03.02.07

Reserva de Capital

257.402

323.263

2.03.04

Reservas de Lucros

1.410.757

1.410.757

2.03.04.01

Reserva Legal

109.001

109.001

2.03.04.05

Reserva de Retenção de Lucros

1.301.756

1.301.756

2.03.05

Lucros/Prejuízos Acumulados

-33.734

0

2.03.08

Outros Resultados Abrangentes

-13.741

3.168

PÁGINA: 3 de 102

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DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Trimestre Atual

Acumulado do Atual

Igual Trimestre do

Acumulado do Exercício

Conta

01/04/2020 à 30/06/2020

Exercício

Exercício Anterior

Anterior

01/01/2020 à 30/06/2020

01/04/2019 à 30/06/2019

01/01/2019 à 30/06/2019

3.01

Receita de Venda de Bens e/ou Serviços

4.896.001

9.619.797

4.179.431

8.448.677

3.02

Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos

-3.731.310

-7.214.862

-3.137.501

-6.216.113

3.03

Resultado Bruto

1.164.691

2.404.935

1.041.930

2.232.564

3.04

Despesas/Receitas Operacionais

-1.212.654

-2.312.599

-723.675

-1.624.855

3.04.01

Despesas com Vendas

-936.239

-1.737.379

-699.528

-1.384.522

3.04.02

Despesas Gerais e Administrativas

-276.888

-571.102

-224.029

-450.816

3.04.02.01

Gerais e Administrativas

-142.893

-291.286

-131.232

-254.675

3.04.02.02

Depreciação

-133.995

-279.816

-92.797

-196.141

3.04.03

Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos

-26.712

-53.656

-13.075

-25.497

3.04.04

Outras Receitas Operacionais

-394

81.774

115.723

141.321

3.04.06

Resultado de Equivalência Patrimonial

27.579

-32.236

97.234

94.659

3.05

Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos

-47.963

92.336

318.255

607.709

3.06

Resultado Financeiro

-78.995

-151.480

220.398

124.879

3.06.01

Receitas Financeiras

51.905

109.441

435.421

475.951

3.06.02

Despesas Financeiras

-130.900

-260.921

-215.023

-351.072

3.07

Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro

-126.958

-59.144

538.653

732.588

3.08

Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro

62.421

25.410

-152.027

-213.858

3.09

Resultado Líquido das Operações Continuadas

-64.537

-33.734

386.626

518.730

3.11

Lucro/Prejuízo do Período

-64.537

-33.734

386.626

518.730

3.99Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01

ON

-0,04000

-0,02100

0,25400

0,34000

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.02.01

ON

-0,03900

-0,02000

0,25300

0,34000

PÁGINA: 4 de 102

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DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Trimestre Atual

Acumulado do Atual

Igual Trimestre do

Acumulado do Exercício

Conta

01/04/2020 à 30/06/2020

Exercício

Exercício Anterior

Anterior

01/01/2020 à 30/06/2020

01/04/2019 à 30/06/2019

01/01/2019 à 30/06/2019

4.01

Lucro Líquido do Período

-64.537

-33.734

386.626

518.730

4.02

Outros Resultados Abrangentes

-19.380

-16.909

3.354

-4.120

4.02.01

Ativos Financeiros DisponÃ-veis para Venda

7.292

10.768

2.498

2.875

4.02.02

Efeito Fiscal

-2.800

-3.805

-999

-1.150

4.02.03

Ativos Financeiros Mensurados ao Valor Justo - VJORA

-36.168

-36.168

2.811

-8.856

4.02.04

Efeito Fiscal

12.296

12.296

-956

3.011

4.03

Resultado Abrangente do Período

-83.917

-50.643

389.980

514.610

PÁGINA: 5 de 102

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DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Acumulado do Atual

Acumulado do Exercício

Conta

Exercício

Anterior

01/01/2020 à 30/06/2020

01/01/2019 à 30/06/2019

6.01

Caixa Líquido Atividades Operacionais

666.287

264.450

6.01.01

Caixa Gerado nas Operações

403.038

1.413.785

6.01.01.01

Lucro LÃ-quido do PerÃ-odo

-33.734

518.730

6.01.01.02

Despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social

-25.410

213.858

6.01.01.03

Depreciação e Amortização

279.816

196.141

6.01.01.04

Juros sobre Empréstimos e Financiamentos Provisionados

108.230

83.523

6.01.01.06

Equivalência Patrimonial

32.236

-94.659

6.01.01.07

Movimento da Provisão para Perdas em Ativos

-14.976

244.897

6.01.01.08

Provisão para Riscos Tributários, CÃ-veis e Trabalhistas

74.732

259.307

6.01.01.09

Ganho (perda) na Alienação, LÃ-quido de Baixa no Ativo

1.897

-2.962

Imobilizado

6.01.01.10

Apropriação da Receita Diferida

-26.328

-25.728

6.01.01.12

Rendimento de Fundo de Investimento Exclusivo

-36.633

-6.231

6.01.01.13

Despesa com Plano de Opções de Ações

43.208

26.909

6.01.02

Variações nos Ativos e Passivos

249.728

-1.118.444

6.01.02.01

Contas a Receber

-708.294

572.070

6.01.02.02

TÃ-tulos e valores mobiliários

2.607.975

-24.530

6.01.02.03

Estoques

-249.032

265.931

6.01.02.04

Partes Relacionadas

-668.334

59.081

6.01.02.05

Impostos a Recuperar

61.619

-1.001.795

6.01.02.06

Outros Ativos

-37.815

-27.881

6.01.02.07

Fornecedores

-587.995

-1.082.697

6.01.02.10

Salários, Férias e Encargos Sociais

-41.083

10.667

6.01.02.11

Impostos a Recolher

-190.606

-2.437

6.01.02.12

Partes Relacionadas

-50.807

-12.308

6.01.02.14

Outras Contas a Pagar

114.100

125.455

6.01.03

Outros

13.521

-30.891

6.01.03.01

Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos

-13.841

-52.129

6.01.03.02

Recebimento de Dividendos de Controladas

27.362

21.238

6.02

Caixa Líquido Atividades de Investimento

-410.427

-913.665

6.02.01

Aquisição de Imobilizado

-90.499

-144.522

6.02.02

Aquisição de Ativo IntangÃ-vel

-56.928

-56.275

6.02.10

Investimento em controlada

0

-469.468

6.02.13

Aumento de capital e empréstimo a controlada

-263.000

-243.400

6.03

Caixa Líquido Atividades de Financiamento

472.795

583.268

6.03.01

Captação de Empréstimos e Financiamentos

800.000

800.000

6.03.02

Pagamento de Empréstimos e Financiamentos

-7.646

-104.398

6.03.03

Pagamento de Juros sobre Empréstimos e

-424

-30.093

Financiamentos

6.03.04

Pagamento de Dividendos

0

-182.000

6.03.06

Ações em Tesouraria, Adquiridas

-87.585

257.156

6.03.07

Pagamento de arrendamento mercantil

-139.206

-90.242

6.03.08

Pagamentos de juros sobre arrendamento mercantil

-92.344

-67.155

6.05

Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes

728.655

-65.947

6.05.01

Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes

180.799

548.553

6.05.02

Saldo Final de Caixa e Equivalentes

909.454

482.606

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DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2020 à 30/06/2020 (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Capital Social

Reservas de Capital,

Reservas de Lucro

Lucros ou Prejuízos

Outros Resultados

Patrimônio Líquido

Conta

Integralizado

Opções Outorgadas e

Acumulados

Abrangentes

Ações em Tesouraria

5.01

Saldos Iniciais

5.952.282

307.731

1.301.756

0

3.168

7.564.937

5.03

Saldos Iniciais Ajustados

5.952.282

307.731

1.301.756

0

3.168

7.564.937

5.04

Transações de Capital com os Sócios

0

-70.451

0

0

0

-70.451

5.04.03

Opções Outorgadas Reconhecidas

0

38.393

0

0

0

38.393

5.04.04

Ações em Tesouraria Adquiridas

0

-92.405

0

0

0

-92.405

5.04.05

Ações em Tesouraria Vendidas

0

-16.439

0

0

0

-16.439

5.05

Resultado Abrangente Total

0

0

0

-33.734

-16.909

-50.643

5.05.01

Lucro Líquido do Período

0

0

0

-33.734

0

-33.734

5.05.02

Outros Resultados Abrangentes

0

0

0

0

-16.909

-16.909

5.07

Saldos Finais

5.952.282

237.280

1.301.756

-33.734

-13.741

7.443.843

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DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2019 à 30/06/2019 (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Capital Social

Reservas de Capital,

Reservas de Lucro

Lucros ou Prejuízos

Outros Resultados

Patrimônio Líquido

Conta

Integralizado

Opções Outorgadas e

Acumulados

Abrangentes

Ações em Tesouraria

5.01

Saldos Iniciais

1.719.886

30.804

546.851

0

5.331

2.302.872

5.03

Saldos Iniciais Ajustados

1.719.886

30.804

546.851

0

5.331

2.302.872

5.04

Transações de Capital com os Sócios

0

293.464

0

0

0

293.464

5.04.03

Opções Outorgadas Reconhecidas

0

36.308

0

0

0

36.308

5.04.04

Ações em Tesouraria Adquiridas

0

-26.896

0

0

0

-26.896

5.04.05

Ações em Tesouraria Vendidas

0

284.052

0

0

0

284.052

5.05

Resultado Abrangente Total

0

0

0

518.730

-4.120

514.610

5.05.01

Lucro Líquido do Período

0

0

0

518.730

0

518.730

5.05.02

Outros Resultados Abrangentes

0

0

0

0

-4.120

-4.120

5.05.02.01

Ajustes de Instrumentos Financeiros

0

0

0

0

-4.120

-4.120

5.07

Saldos Finais

1.719.886

324.268

546.851

518.730

1.211

3.110.946

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DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Acumulado do Atual

Acumulado do Exercício

Conta

Exercício

Anterior

01/01/2020 à 30/06/2020

01/01/2019 à 30/06/2019

7.01

Receitas

11.400.291

10.094.729

7.01.01

Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços

11.375.820

9.823.352

7.01.02

Outras Receitas

78.127

296.874

7.01.02.02

Outras receitas operacionais

78.127

296.874

7.01.04

Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa

-53.656

-25.497

7.02

Insumos Adquiridos de Terceiros

-9.056.167

-7.715.835

7.02.01

Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos

-8.019.084

-6.593.350

7.02.02

Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros

-1.125.514

-919.692

7.02.03

Perda/Recuperação de Valores Ativos

88.431

-202.793

7.03

Valor Adicionado Bruto

2.344.124

2.378.894

7.04

Retenções

-279.816

-196.141

7.04.01

Depreciação, Amortização e Exaustão

-279.816

-196.141

7.05

Valor Adicionado Líquido Produzido

2.064.308

2.182.753

7.06

Vlr Adicionado Recebido em Transferência

77.205

570.610

7.06.01

Resultado de Equivalência Patrimonial

-32.236

94.659

7.06.02

Receitas Financeiras

109.441

475.951

7.07

Valor Adicionado Total a Distribuir

2.141.513

2.753.363

7.08

Distribuição do Valor Adicionado

2.141.513

2.753.363

7.08.01

Pessoal

745.277

750.625

7.08.01.01

Remuneração Direta

513.296

566.961

7.08.01.02

Benefícios

183.630

133.999

7.08.01.03

F.G.T.S.

48.351

49.665

7.08.02

Impostos, Taxas e Contribuições

1.110.822

1.107.837

7.08.02.01

Federais

199.804

329.907

7.08.02.02

Estaduais

878.388

746.943

7.08.02.03

Municipais

32.630

30.987

7.08.03

Remuneração de Capitais de Terceiros

319.148

376.171

7.08.03.01

Juros

211.829

296.166

7.08.03.02

Aluguéis

16.901

47.563

7.08.03.03

Outras

90.418

32.442

7.08.04

Remuneração de Capitais Próprios

-33.734

518.730

7.08.04.03

Lucros Retidos / Prejuízo do Período

-33.734

518.730

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DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Trimestre Atual

Exercício Anterior

Conta

30/06/2020

31/12/2019

1

Ativo Total

20.558.633

19.791.073

1.01

Ativo Circulante

13.278.766

12.841.161

1.01.01

Caixa e Equivalentes de Caixa

1.103.523

305.746

1.01.02

Aplicações Financeiras

1.878.803

4.448.158

1.01.03

Contas a Receber

4.386.122

2.915.034

1.01.04

Estoques

4.198.175

3.801.763

1.01.06

Tributos a Recuperar

748.944

864.144

1.01.08

Outros Ativos Circulantes

963.199

506.316

1.01.08.03

Outros

963.199

506.316

1.01.08.03.01

Partes Relacionadas

862.980

370.036

1.01.08.03.02

Outros ativos

100.219

136.280

1.02

Ativo Não Circulante

7.279.867

6.949.912

1.02.01

Ativo Realizável a Longo Prazo

1.937.940

1.748.703

1.02.01.01

Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do

0

214

Resultado

1.02.01.04

Contas a Receber

10.643

16.842

1.02.01.07

Tributos Diferidos

73.076

12.712

1.02.01.10

Outros Ativos Não Circulantes

1.854.221

1.718.935

1.02.01.10.03

Tributos a Recuperar

1.185.593

1.137.790

1.02.01.10.04

Outros ativos

12.119

11.003

1.02.01.10.05

Depositos judiciais

656.509

570.142

1.02.02

Investimentos

318.636

305.091

1.02.02.01

Participações Societárias

318.636

305.091

1.02.02.01.01

Participações em Coligadas

318.636

305.091

1.02.03

Imobilizado

3.461.638

3.350.490

1.02.03.01

Imobilizado em Operação

1.099.506

1.076.704

1.02.03.02

Direito de Uso em Arrendamento

2.362.132

2.273.786

1.02.04

Intangível

1.561.653

1.545.628

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DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Trimestre Atual

Exercício Anterior

Conta

30/06/2020

31/12/2019

2

Passivo Total

20.558.633

19.791.073

2.01

Passivo Circulante

9.569.412

8.002.587

2.01.01

Obrigações Sociais e Trabalhistas

329.001

354.717

2.01.02

Fornecedores

5.333.983

5.934.877

2.01.03

Obrigações Fiscais

206.362

352.008

2.01.04

Empréstimos e Financiamentos

1.650.780

9.967

2.01.05

Outras Obrigações

2.049.286

1.351.018

2.01.05.01

Passivos com Partes Relacionadas

103.417

152.126

2.01.05.02

Outros

1.945.869

1.198.892

2.01.05.02.01

Dividendos e JCP a Pagar

123.566

123.566

2.01.05.02.04

Receitas a Apropriar

43.053

43.036

2.01.05.02.05

Outras Contas a Pagar

806.201

701.719

2.01.05.02.06

Arrendamento Mercantil

333.793

330.571

2.01.05.02.07

Parceiros e outros repasses

639.256

0

2.02

Passivo Não Circulante

3.545.378

4.223.549

2.02.01

Empréstimos e Financiamentos

14.000

838.862

2.02.02

Outras Obrigações

2.063.744

1.951.724

2.02.02.02

Outros

2.063.744

1.951.724

2.02.02.02.04

Arrendamento Mercantil

2.063.744

1.949.751

2.02.02.02.05

Outras Contas a Pagar

0

1.973

2.02.03

Tributos Diferidos

26.366

39.043

2.02.03.01

Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos

26.366

39.043

2.02.04

Provisões

1.112.324

1.037.119

2.02.04.01

Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis

1.112.324

1.037.119

2.02.06

Lucros e Receitas a Apropriar

328.944

356.801

2.02.06.02

Receitas a Apropriar

328.944

356.801

2.03

Patrimônio Líquido Consolidado

7.443.843

7.564.937

2.03.01

Capital Social Realizado

5.952.282

5.952.282

2.03.02

Reservas de Capital

128.279

198.730

2.03.02.05

Ações em Tesouraria

-129.123

-124.533

2.03.02.07

Reserva de Capital

257.402

323.263

2.03.04

Reservas de Lucros

1.410.757

1.410.757

2.03.04.01

Reserva Legal

109.001

109.001

2.03.04.05

Reserva de Retenção de Lucros

1.301.756

1.301.756

2.03.05

Lucros/Prejuízos Acumulados

-33.734

0

2.03.08

Outros Resultados Abrangentes

-13.741

3.168

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DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Trimestre Atual

Acumulado do Atual

Igual Trimestre do

Acumulado do Exercício

Conta

01/04/2020 à 30/06/2020

Exercício

Exercício Anterior

Anterior

01/01/2020 à 30/06/2020

01/04/2019 à 30/06/2019

01/01/2019 à 30/06/2019

3.01

Receita de Venda de Bens e/ou Serviços

5.568.245

10.802.994

4.308.102

8.637.086

3.02

Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos

-4.133.041

-7.947.317

-3.215.868

-6.333.433

3.03

Resultado Bruto

1.435.204

2.855.677

1.092.234

2.303.653

3.04

Despesas/Receitas Operacionais

-1.463.715

-2.726.408

-809.152

-1.729.138

3.04.01

Despesas com Vendas

-1.116.343

-2.054.606

-726.195

-1.419.172

3.04.02

Despesas Gerais e Administrativas

-354.251

-723.717

-251.677

-491.891

3.04.02.01

Gerais e Administrativas

-181.996

-376.621

-154.834

-291.109

3.04.02.02

Depreciação

-172.255

-347.096

-96.843

-200.782

3.04.03

Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos

-29.068

-59.076

-13.178

-25.600

3.04.04

Outras Receitas Operacionais

8.494

81.093

184.398

209.935

3.04.06

Resultado de Equivalência Patrimonial

27.453

29.898

-2.500

-2.410

3.05

Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos

-28.511

129.269

283.082

574.515

3.06

Resultado Financeiro

-94.557

-188.968

255.990

157.056

3.06.01

Receitas Financeiras

45.613

88.503

479.665

517.687

3.06.02

Despesas Financeiras

-140.170

-277.471

-223.675

-360.631

3.07

Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro

-123.068

-59.699

539.072

731.571

3.08

Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro

58.531

25.965

-152.446

-212.841

3.09

Resultado Líquido das Operações Continuadas

-64.537

-33.734

386.626

518.730

3.11

Lucro/Prejuízo Consolidado do Período

-64.537

-33.734

386.626

518.730

3.11.01

Atribuído a Sócios da Empresa Controladora

-64.537

-33.734

386.626

518.730

3.99Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01

ON

-0,04000

-0,02100

0,25400

0,34000

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.02.01

ON

-0,03900

-0,02000

0,25300

0,34000

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ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.Versão : 1

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Trimestre Atual

Acumulado do Atual

Igual Trimestre do

Acumulado do Exercício

Conta

01/04/2020 à 30/06/2020

Exercício

Exercício Anterior

Anterior

01/01/2020 à 30/06/2020

01/04/2019 à 30/06/2019

01/01/2019 à 30/06/2019

4.01

Lucro Líquido Consolidado do Período

-64.537

-33.734

386.626

518.730

4.02

Outros Resultados Abrangentes

-19.380

-16.909

3.354

-4.120

4.02.01

Ativos Financeiros Disponiveis para Venda

7.292

10.768

2.498

2.875

4.02.02

Efeito Fiscal

-2.800

-3.805

-999

-1.150

4.02.03

Ativos Financeiros Mensurados ao Valor Justo - VJORA

-36.168

-36.168

2.811

-8.856

4.02.04

Efeito Fiscal

12.296

12.296

-956

3.011

4.03

Resultado Abrangente Consolidado do Período

-83.917

-50.643

389.980

514.610

4.03.01

Atribuído a Sócios da Empresa Controladora

-83.917

-50.643

389.980

514.610

PÁGINA: 13 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.Versão : 1

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Acumulado do Atual

Acumulado do Exercício

Conta

Exercício

Anterior

01/01/2020 à 30/06/2020

01/01/2019 à 30/06/2019

6.01

Caixa Líquido Atividades Operacionais

541.070

231.726

6.01.01

Caixa Gerado nas Operações

413.283

1.522.259

6.01.01.01

Lucro Liquido (PrejuÃ-zo) do Exercicio

-33.734

518.730

6.01.01.02

Despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social

-25.965

212.841

6.01.01.03

Depreciação e Amortização

347.096

200.782

6.01.01.04

Juros sobre Empréstimos e Financiamentos Provisionados

112.241

90.897

6.01.01.06

Equivalência Patrimonial

-29.898

2.410

6.01.01.07

Movimento da Provisão para Perdas em Ativos

-22.902

245.303

6.01.01.08

Provisão para Riscos Tributários, CÃ-veis e Trabalhistas

81.740

259.308

6.01.01.09

Ganho (perda) na Alienação, LÃ-quido de Baixa no Ativo

1.897

-2.962

Imobilizado

6.01.01.10

Apropriação da Receita Diferida

-27.840

-25.728

6.01.01.12

Rendimento de Fundo de Investimento Exclusivo

-36.633

-6.231

6.01.01.13

Despesa com Plano de Opções de Ações

47.281

26.909

6.01.02

Variações nos Ativos e Passivos

123.778

-1.258.387

6.01.02.01

Contas a Receber

-1.572.199

631.457

6.01.02.02

TÃ-tulos e Valores Mobiliários

2.606.202

-25.754

6.01.02.03

Estoques

-302.114

248.196

6.01.02.04

Partes Relacionadas

-478.876

56.884

6.01.02.05

Impostos a Recuperar

67.692

-1.122.493

6.01.02.06

Outros Ativos

-49.981

-33.288

6.01.02.07

Fornecedores

-601.325

-1.129.075

6.01.02.08

Parceiros e outros repasses

639.256

0

6.01.02.10

Salários, Férias e Encargos Sociais

-26.965

10.967

6.01.02.11

Impostos a Recolher

-178.673

8.600

6.01.02.12

Partes Relacionadas

-72.347

-12.333

6.01.02.14

Outras Contas a Pagar

93.108

108.452

6.01.03

Outros

4.009

-32.146

6.01.03.01

Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos

-23.353

-53.384

6.01.03.02

Recebimento de Dividendos de Controladas

27.362

21.238

6.02

Caixa Líquido Atividades de Investimento

-193.462

-605.437

6.02.01

Aquisição de Imobilizado

-101.536

-145.426

6.02.02

Aquisição de Ativo IntangÃ-vel

-73.329

-59.327

6.02.10

Investimento em controlada

-18.597

-400.684

6.03

Caixa Líquido Atividades de Financiamento

450.169

400.329

6.03.01

Captação de Empréstimos e Financiamentos

800.000

800.000

6.03.02

Pagamento de Empréstimos e Financiamentos

-18.732

-285.583

6.03.03

Pagamento de Juros sobre Empréstimos e

-485

-31.847

Financiamentos

6.03.04

Pagamento de Dividendos

0

-182.000

6.03.06

Ações em Tesouraria, Adquiridas

-87.585

257.156

6.03.07

Pagamento de arrendamento mercantil

-146.674

-90.242

6.03.08

Pagamento de juros sobre arrendamento mercantil

-96.355

-67.155

6.05

Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes

797.777

26.618

6.05.01

Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes

305.746

599.087

6.05.02

Saldo Final de Caixa e Equivalentes

1.103.523

625.705

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ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.Versão : 1

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2020 à 30/06/2020 (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Capital Social

Reservas de Capital,

Reservas de Lucro

Lucros ou Prejuízos

Outros Resultados

Patrimônio Líquido

Participação dos Não

Patrimônio Líquido

Conta

Integralizado

Opções Outorgadas e

Acumulados

Abrangentes

Controladores

Consolidado

Ações em Tesouraria

5.01

Saldos Iniciais

5.952.282

307.731

1.301.756

0

3.168

7.564.937

0

7.564.937

5.03

Saldos Iniciais Ajustados

5.952.282

307.731

1.301.756

0

3.168

7.564.937

0

7.564.937

5.04

Transações de Capital com os Sócios

0

-70.451

0

0

0

-70.451

0

-70.451

5.04.03

Opções Outorgadas Reconhecidas

0

38.393

0

0

0

38.393

0

38.393

5.04.04

Ações em Tesouraria Adquiridas

0

-92.405

0

0

0

-92.405

0

-92.405

5.04.05

Ações em Tesouraria Vendidas

0

-16.439

0

0

0

-16.439

0

-16.439

5.05

Resultado Abrangente Total

0

0

0

-33.734

-16.909

-50.643

0

-50.643

5.05.01

Lucro Líquido do Período

0

0

0

-33.734

0

-33.734

0

-33.734

5.05.02

Outros Resultados Abrangentes

0

0

0

0

-16.909

-16.909

0

-16.909

5.07

Saldos Finais

5.952.282

237.280

1.301.756

-33.734

-13.741

7.443.843

0

7.443.843

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ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.Versão : 1

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2019 à 30/06/2019 (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Capital Social

Reservas de Capital,

Reservas de Lucro

Lucros ou Prejuízos

Outros Resultados

Patrimônio Líquido

Participação dos Não

Patrimônio Líquido

Conta

Integralizado

Opções Outorgadas e

Acumulados

Abrangentes

Controladores

Consolidado

Ações em Tesouraria

5.01

Saldos Iniciais

1.719.886

30.804

546.851

0

5.331

2.302.872

0

2.302.872

5.03

Saldos Iniciais Ajustados

1.719.886

30.804

546.851

0

5.331

2.302.872

0

2.302.872

5.04

Transações de Capital com os Sócios

0

293.464

0

0

0

293.464

0

293.464

5.04.03

Opções Outorgadas Reconhecidas

0

36.308

0

0

0

36.308

0

36.308

5.04.04

Ações em Tesouraria Adquiridas

0

-26.896

0

0

0

-26.896

0

-26.896

5.04.05

Ações em Tesouraria Vendidas

0

284.052

0

0

0

284.052

0

284.052

5.05

Resultado Abrangente Total

0

0

0

518.730

-4.120

514.610

0

514.610

5.05.01

Lucro Líquido do Período

0

0

0

518.730

0

518.730

0

518.730

5.05.02

Outros Resultados Abrangentes

0

0

0

0

-4.120

-4.120

0

-4.120

5.05.02.01

Ajustes de Instrumentos Financeiros

0

0

0

0

-4.120

-4.120

0

-4.120

5.07

Saldos Finais

1.719.886

324.268

546.851

518.730

1.211

3.110.946

0

3.110.946

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ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.Versão : 1

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)

Código da

Descrição da Conta

Acumulado do Atual

Acumulado do Exercício

Conta

Exercício

Anterior

01/01/2020 à 30/06/2020

01/01/2019 à 30/06/2019

7.01

Receitas

12.831.414

10.395.123

7.01.01

Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços

12.798.767

10.050.636

7.01.02

Outras Receitas

91.723

370.087

7.01.02.02

Outras Receitas Operacionais

91.723

370.087

7.01.04

Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa

-59.076

-25.600

7.02

Insumos Adquiridos de Terceiros

-9.983.957

-7.872.392

7.02.01

Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos

-8.682.792

-6.698.371

7.02.02

Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros

-1.388.416

-970.925

7.02.03

Perda/Recuperação de Valores Ativos

87.251

-203.096

7.03

Valor Adicionado Bruto

2.847.457

2.522.731

7.04

Retenções

-347.096

-200.782

7.04.01

Depreciação, Amortização e Exaustão

-347.096

-200.782

7.05

Valor Adicionado Líquido Produzido

2.500.361

2.321.949

7.06

Vlr Adicionado Recebido em Transferência

118.401

515.301

7.06.01

Resultado de Equivalência Patrimonial

29.898

-2.410

7.06.02

Receitas Financeiras

88.503

517.711

7.07

Valor Adicionado Total a Distribuir

2.618.762

2.837.250

7.08

Distribuição do Valor Adicionado

2.618.762

2.837.250

7.08.01

Pessoal

849.112

781.974

7.08.01.01

Remuneração Direta

611.469

591.217

7.08.01.02

Benefícios

180.655

138.790

7.08.01.03

F.G.T.S.

56.988

51.967

7.08.02

Impostos, Taxas e Contribuições

1.418.767

1.148.656

7.08.02.01

Federais

312.527

342.849

7.08.02.02

Estaduais

1.068.651

773.230

7.08.02.03

Municipais

37.589

32.577

7.08.03

Remuneração de Capitais de Terceiros

384.617

387.890

7.08.03.01

Juros

219.099

305.968

7.08.03.02

Aluguéis

29.729

48.380

7.08.03.03

Outras

135.789

33.542

7.08.04

Remuneração de Capitais Próprios

-33.734

518.730

7.08.04.03

Lucros Retidos / Prejuízo do Período

-33.734

518.730

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ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

São Paulo, 17 de agosto de 2020

Comentário do Desempenho

Magazine Luiza S.A. (B3: MGLU3)

Divulgação de Resultados do 2º Trimestre de 2020 (em IFRS)

Destaques do 2T20

Vendas totais aumentaram 49% no 2T20, crescendo 85% em jun/20

E-commerce cresceu 182%, atingindo R$6,7 bilhões e 78% das vendas totais

Marketplace cresceu 214%, representando 27% do e-commerce total

Geração de caixa operacional de R$2,2 bilhões no 2T20 Posição de caixa líquido de R$5,8 bilhões em jun/20

  • Crescimento maior do que na pré-pandemia. No 2T20, as vendas totais, incluindo lojas físicas, e-commerce tradicional (1P) e marketplace (3P) cresceram 49,1% para R$8,6 bilhões, reflexo do aumento de 181,9% no e-commerce total e queda de 45,1% nas lojas físicas, mesmo com apenas 36% das lojas abertas em média no trimestre. Em jun/20, já com 64% das lojas abertas, o crescimento total das vendas foi 85%. Com isso, a Companhia, pela primeira vez desde sua fundação, atingiu a liderança no seu setor no trimestre.
  • E-commercecresceu aproximadamente o triplo do mercado. Em função dos novos hábitos de consumo durante a pandemia, o e-commerceformal brasileiro cresceu 70,4% no 2T20, segundo o E-bit.O Magalu foi além, cresceu 2,6x o mercado, e assumiu a liderança do e-commerceformal. Nesse período, as vendas do e-commerceda Companhia avançaram expressivos 181,9% e representaram 78,5% das vendas totais. No e-commercetradicional (1P), as vendas evoluíram 171,5% e o marketplace contribuiu com vendas adicionais de R$1,8 bilhão, crescendo 214,2%. O ganho de marketshare foi impulsionado pela excelente performance do app, que já alcançou a marca de 30 milhões de usuários ativos mensais. Também contribuíram a evolução do marketplace, a entrega mais rápida do varejo e o crescimento das novas categorias, com destaque para a Netshoes, a Época Cosméticos e a categoria de mercado.
  • Margem bruta reflete maior participação do e-commerce. Com o fechamento temporário das lojas físicas e a maior participação do e-commerce nas vendas totais -- que passou de 41,5% no 2T19 para 78,5% no 2T20 --, a margem bruta ajustada diminuiu de 29,3% no 2T19 para 25,8% no 2T20. Em jun/20, com a abertura progressiva das lojas, a margem bruta subiu para 28,0%.
  • Despesas atingem menor percentual da história com reabertura das lojas. O percentual das despesas operacionais ajustadas em relação à receita líquida aumentou de 20,5% no 2T19 para 23,6% no 2T20. Isso foi reflexo do compromisso da Companhia de não fazer demissões no período e de não fechar permanentemente nenhuma unidade. Para atenuar esse efeito, a Companhia reduziu os salários dos diretores e conselheiros, implementou a medida provisória 936, que permitiu a suspensão de contratos de trabalho e a redução de jornada e salários, e renegociou contratos de aluguel e de prestação de serviços. Em jun/20, com o maior número de lojas abertas, a expansão do ship-from-store e o retorno do Retira Loja, o percentual das despesas em relação à receita líquida caiu para 20,2%, um dos menores patamares históricos.
  • EBITDA e lucro líquido evoluíram significativamente ao longo do trimestre. No 2T20, a margem EBITDA ajustada passou de 8,8% no 2T19 para 2,6% no 2T20. No mesmo período, o resultado líquido ajustado passou de um lucro de R$85,2 milhões para um prejuízo de R$62,2 milhões. Vale ressaltar a evolução desse resultado ao longo do trimestre. Em abril, o resultado foi bastante impactado pelas lojas fechadas na maior do tempo. Em maio, com a aceleração do e-commercee a reabertura gradual das lojas, o resultado já foi próximo do breakeven. Em junho, essa tendência se acentuou e a Companhia obteve lucro líquido de R$93 milhões.
  • Maior geração de caixa trimestral da história. O fluxo de caixa das operações, ajustado pelos recebíveis, foi um dos maiores destaques, atingindo R$2,2 bilhões no 2T20 e R$2,0 bilhões nos últimos 12 meses. A variação do capital de giro contribuiu de forma significativa para essa geração de caixa. Com o crescimento das vendas, o giro dos estoques também melhorou ao longo dos meses, atingindo menos de 60 dias em jun/20, um dos melhores índices dos últimos anos. Ao mesmo tempo, a Companhia aumentou o prazo médio de compras e expandiu o Magalu Pagamentos, que também contribuiu para o capital de giro.
  • Posição de caixa líquido e sólida estrutura de capital. Nos últimos 12 meses, a posição de caixa líquido ajustado aumentou em R$5,0 bilhões, passando de R$0,8 bilhão em jun/19 para R$5,8 bilhões em jun/20, em função da geração de caixa da Companhia, dos investimentos e aquisições realizados, bem como da oferta subsequente de ações concluída em nov/19. A Companhia encerrou o 2T20 com uma posição total de caixa de R$7,5 bilhões, considerando caixa e aplicações financeiras de R$3,0 bilhões e recebíveis de cartão de crédito disponíveis de R$4,5 bilhões.

MGLU3: R$ 81,65 por ação

Videoconferência: 18 de agosto de 2020 (Terça-feira)

Relações com Investidores: Tel. +55 11 3504-2727

Total de Ações: 1.624.731.712

11:00 no horário de Brasília: +55 (11) 3181-8565

www.magazineluiza.com.br/ri

Valor de Mercado: R$ 132,7 bilhões

10:00 no horário dos EUA (EST): +1 412 717 9627

ri@magazineluiza.com.br

PÁGINA: 18 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Magalu

Divulgação de Resultados do 2º Trimestre de 2020

Comentário do Desempenho

MENSAGEM DA DIRETORIA

No mundo do varejo, todo dia é dia de superação. Mas nenhum período da história de mais de 60 anos do Magalu pode ser comparado ao segundo trimestre de 2020. A crise provocada pela pandemia de covid-19 foi repentina, profunda e disseminada. Um cenário de caos. Foi em meio a um quadro como esse que o Magalu fez história. Assim como a Guerra do Golfo foi um turning point para a CNN, assim como a Primavera Árabe foi decisiva para o Twitter, a pandemia, com toda a sua carga de tragédia, mostrou que o Magalu era a empresa mais preparada para encarar os novos tempos que se seguiram a ela. Tínhamos o modelo para o momento. E a maturidade digital necessária para uma quase instantânea recuperação em V. Em questão de dias, e mesmo com todas as suas lojas físicas fechadas, o Magalu passou a vender mais do que em trimestres ditos normais. Foi épico. E foi a vitória de uma equipe aguerrida e comprometida e de um modelo de negócio que vem sendo consistentemente construído ao longo dos últimos anos.

Saímos do trimestre da covid-19 mais fortes perante o cliente, os investidores e a sociedade. E saímos, também, maiores. Para usar uma metáfora futebolística, o Magalu ficou com a tríplice coroa.

A primeira taça levantada: neste trimestre, nos tornamos os maiores varejistas em vendas do setor de bens duráveis. O Magalu atingiu 8,6 bilhões1 de reais em vendas totais, um crescimento de 49% em relação ao resultado do mesmo período de 2019. Mesmo com o ônus de ter uma parte considerável das unidades físicas fechadas nesses três meses, a companhia nunca cresceu com tanta velocidade. E o ritmo vem se acelerando conforme as lojas reabrem, uma prova cabal de que o nome desse jogo é multicanalidade.

A segunda taça: o Magalu conquistou o primeiro lugar no e-commerce formal brasileiro. Sem abrir mão da nossa ética empresarial, que exige que qualquer parceiro siga a legislação à risca e emita nota fiscal, a operação digital triplicou de tamanho em relação ao mesmo período do ano passado. Entre abril e junho de 2020, muito impulsionado pelo marketplace, o e-commerce do Magalu vendeu mais do que a soma das receitas do online e das lojas físicas do segundo trimestre de 2019. O crescimento foi de 182%, o maior da história da empresa. O marketplace, com seus 32.000 sellers, avançou impressionantes 214%.

Enfim, nosso terceiro troféu: a Netshoes tornou-se, neste período, a maior vendedora de artigos esportivos do Brasil -- mesmo sem operação física.

Os resultados deste histórico segundo trimestre do Magalu não devem ser vistos como uma fotografia, e sim como um filme. Abril foi o mês do choque, durante o qual foi necessário analisar cenários, adequar rotas e tomar medidas extremas, porém necessárias, como o fechamento das mais de 1.100 lojas físicas. Em maio, as unidades foram gradativamente reabertas, fazendo com que o resultado final se aproximasse do breakeven. Em junho, com uma média de 64% das lojas funcionando e o e-commerce a toda força, as vendas totais cresceram 85%. A operação digital avançou 206% e o lucro líquido atingiu 93 milhões de reais.

1 O valor de vendas processadas do marketplace (GMV) de 01 de abril a 30 de junho de 2020 no montante de R$1.831,1 milhões, que estão somados as vendas totais apresentadas nesse relatório, foi objeto de Asseguração Limitada Independente por nossos auditores externos e está disponível em nosso site. Os demais componentes das vendas totais do trimestre estão no escopo da revisão das informações trimestrais por nossos auditores independentes.

2

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ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Magalu

Divulgação de Resultados do 2º Trimestre de 2020

Comentário do Desempenho

Crescimento vendas nas

Crescimento vendas do

lojas físicas [% yoy]

e-commerce[% yoy]

Crescimento exponencial do online no

Reabertura gradual das lojas pós

fechamento temporário

Magalu: triplicando em maio e junho

203%

206%

138%

Abril Maio Junho

-6%

Abril

Maio

Junho

-53%

-84%

Crescimento vendas totais

[% yoy]

Forte aceleração das vendas totais

85%

46%

7%

Abril Maio Junho

Resultados mensais - 2º trimestre em R$ milhões, exceto %

Abril

Maio

Junho

2T20

Vendas Totais

1.883

3.022

3.661

8.567

Crescimento YoY

7%

46%

85%

49%

Margem Bruta

22,9%

24,6%

28,0%

25,8%

Margem EBITDA

-10,0%

3,2%

7,8%

2,6%

Lucro (Prejuízo) Líquido

(148)

(9)

93

(64)

Margem Líquida

-13,1%

-0,5%

3,7%

-1,2%

O ganho de escala e de participação de mercado do Magalu, que se mantém em ritmo exponencial, não foi conquistado com sacrifício do caixa. Ao contrário. Entre abril e junho, a companhia gerou um caixa operacional de 2,2 bilhões de reais -- o maior já registrado em um trimestre. Tal geração de caixa é uma espécie de garantia de sustentabilidade do crescimento.

Pilares Reforçados

Essas conquistas -- comemoradas com entusiasmo pelo nosso time de mais de 35.000 colaboradores -- são resultado do fortalecimento de cada um dos pilares estratégicos da companhia que, progressivamente, se torna uma loja de todas as coisas. Um lugar -- real ou virtual -- onde clientes de todo o Brasil compram de sabão em pó e álcool em gel até o celular mais sofisticado do mercado, administram suas contas digitais e têm acesso a informações e serviços.

Em um deles -- novas categorias -- o Magalu deu ênfase especial aos produtos de mercado, fundamentais no dia-a-dia das famílias que, por um bom tempo, tiveram de permanecer isoladas. No segundo trimestre, mais de 3 milhões de itens desse tipo foram vendidos. No ano do #temnomagalu, mercado se tornou a categoria líder no e-commerce da empresa em quantidade de itens vendidos. O sortimento com estoque próprio cresceu e a companhia passou a comprar diretamente de fornecedores como Unilever, Ambev, Procter & Gamble, Coca-Cola Femsa e Heineken. O número de marcas disponíveis dobrou em relação aos três primeiros meses deste ano.

3

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Versão : 1

Magalu

Divulgação de Resultados do 2º Trimestre de 2020

Comentário do Desempenho

Os artigos esportivos e de moda, sob a responsabilidade da Netshoes, foram outro destaque. A empresa foi a campeã de vendas do setor num período em que o cliente precisou transferir a atividade física das academias para dentro das casas. E chegou ao final do trimestre com lucro líquido pela primeira vez em sua trajetória, confirmando antecipadamente as sinergias previstas na combinação dos seus negócios com o ecossistema do Magalu. Fenômeno semelhante ocorreu com a categoria de beleza e cuidados pessoais. Entre abril e junho, a Época Cosméticos cresceu 167%, apresentou lucro e superou 1 milhão de clientes ativos.

O marketplace foi a grande estrela do período -- não apenas pelo crescimento inédito, acima de qualquer outro do mercado --, mas sobretudo pela inclusão de mais de 6.000 sellers que, ao ligaram-se à nossa plataforma, uniram seus estoques aos do Magalu e puderam acessar mais de 27 milhões de clientes ativos pelos nossos canais digitais. Entre esses sellers, estão os Parceiros Magalu, empresas na maioria MEI, com faturamento anual de até 81.000 reais, até então 100% analógicas e, portanto, limitadas a fronteiras físicas e temporais. Hoje, nossos Parceiros Magalu "abrem" suas portas digitais sete dias por semana, 24 horas por dia, para consumidores de todo o país.

A expansão da oferta de produtos -- própria e de terceiros -- e as mudanças nos hábitos de consumo levaram a transformações na logística, de forma a garantir a entrega mais rápida do mercado, com custos competitivos. Com as lojas parcialmente fechadas, o Magalu acelerou sua estratégia de ship-from-store. Graças à contribuição dessa nova modalidade, cerca de 35% das entregas totais passaram a ser realizadas em até 24 horas -- uma conveniência especialmente importante em tempos de pandemia. Esse desempenho, aliás, tende a melhorar com o retorno total do Retira Loja no terceiro trimestre. Para dar velocidade às entregas, sobretudo de itens de mercado, 700 das mais de 1.100 lojas físicas foram convertidas em dark stores para essa categoria. Os itens mais vendidos nos canais online passaram a ser estocados nessas unidades e, posteriormente, coletados pela Logbee para que a última milha até o cliente fosse percorrida. A Malha Luiza também cresceu e passou a reunir 4.000 micro transportadores e motoristas da Logbee.

A partir de abril, as lojas físicas começaram a reabrir. No segundo trimestre, em média, 36% das unidades operaram. Essas lojas apresentaram um surpreendente crescimento de 25% nas vendas, quando considerados os critérios de same store sales e mesmos dias. O Mobile Vendas Remoto, versão do aplicativo que permite ao vendedor atender o cliente de forma remota por meio das redes sociais, impulsionou as vendas nas lojas físicas. Essa retomada das lojas físicas não se deu às custas das vendas e do reforço das plataformas online e é extremamente relevante para a rentabilidade da companhia.

No SuperApp, as operações realizadas pelos clientes ficam cada vez mais integradas e potencializadas. No início do ano, o MagaluPay -- a conta digital multicanal da companhia -- ficou disponível. Em julho, foi lançada uma agressiva campanha de cashback, na qual os clientes podem receber dinheiro de volta comprando no Magalu e ativando sua conta digital, de forma rápida, simples e intuitiva. A partir do lançamento do cashback, milhares de clientes -- das lojas físicas e do e-commerce-- já receberam dinheiro de volta nas suas compras, ajudando o MagaluPay a superar a marca de 1 milhão de contas abertas no prazo de poucas semanas.

O período crítico da pandemia foi especialmente importante para o pilar Magalu as a Service (MaaS). Foi por meio dele que milhares de sellers e pequenos empreendedores puderam avançar ou iniciar o processo de digitalização dos negócios. Para muitos deles, o MaaS foi um fator de sobrevivência num momento em que operar analogicamente estava fora de questão. Por meio do Magalu Pagamentos, o seller pode vender a prazo e antecipar seus recebíveis automaticamente. Desde seu lançamento, o serviço já processou mais de 3 bilhões de reais em transações financeiras (TPV). E 85% dos sellers aderiram ao Magalu Entregas, sendo que 800 deles já adotaram o modelo de cross docking.

O pilar do MaaS foi recentemente reforçado por aquisições em série. No final de julho, o Magalu anunciou a compra da Hubsales, entrando no segmento Factory to Consumers (F2C) e integrará produtores de diversos polos industriais. Assim, além de digitalizar o varejo, a companhia se transforma também num vetor de digitalização de parte do setor industrial brasileiro. Dias depois, o Magalu fechou a aquisição do site de conteúdo de tecnologia Canaltech e da plataforma Inloco Media. As operações marcam a estreia da companhia no segmento de publicidade online, combinando a geração de conteúdo e a audiência com a plataforma para venda de mídia digital. Por meio do MagaluAds, milhares de parceiros do Magalu --sellers do marketplace e fornecedores -- poderão promover suas marcas e produtos de forma, ao mesmo tempo, segmentada e abrangente. Será possível ampliar a divulgação de milhões de produtos disponíveis na plataforma do Magalu e acelerar a monetização de sua audiência digital,

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formada por cerca de 80 milhões de visitantes únicos ao mês (número sob análise de sobreposição). Com a expansão do MaaS, o Magalu progressivamente vai se consolidando como o sistema operacional do varejo brasileiro.

Otimismo e compromisso renovado

O terceiro trimestre começou com um mês de julho espetacular. As vendas totais cresceram 82%. O e-commerce avançou 162%, com as vendas da Netshoes já na base de comparação. E o Magalu voltou -- ainda que parcialmente -- à configuração que o levou

  • liderança de mercado: uma simbiose virtuosa de online e offline. As vendas nas lojas físicas cresceram 10% no mês, quando comparadas a julho de 2019, mesmo com uma média de apenas 73% das lojas abertas.

Crescimento vendas de julho

[% yoy]

+10%

+162%

+82%

Lojas Físicas

E-commerce

Vendas Totais

A evolução dos resultados, mês após mês, nos deixa otimistas para o que virá pela frente. Acreditamos em um 2020, em todos os sentidos, excepcional para a companhia. Seguindo a mesma tendência dos últimos anos, vamos reinvestir parte dos ganhos obtidos com o novo patamar de vendas em iniciativas para gerar mais valor para nossos clientes. Vamos contratar mais de 2 mil funcionários para reforçar nosso time de atendimento e nossa logística. Além disso, continuaremos investindo nas novas categorias, no SuperApp e no Magalu Pay.

Estamos extremamente orgulhosos do que conseguimos realizar num período de tantas incertezas, dificuldades e temores. Mas nenhum indicador ou recorde nos emociona tanto quando constatar que o Magalu, a despeito e por causa da crise, tem cumprido seu propósito como companhia. Nesses três meses nos quais tantas pequenas empresas fecharam suas portas, o Magalu contribuiu com seu modelo de negócio para digitalizar empreendedores de todo o Brasil -- os agora chamados Parceiros Magalu. Cerca 350.000 de pessoas físicas se cadastraram na plataforma da companhia para obter renda com a venda digital de nossos produtos e dos estoques dos sellers.

Nossa contribuição social voltou-se, assim, para dentro e para fora dos muros da empresa. Em meio ao pânico do início da crise, assumimos o compromisso público de não demitir nenhum de nossos funcionários. Ao mesmo tempo, apoiamos nossos pequenos fornecedores, em especial microtransportadores que, com dificuldades de caixa, tornaram-se vulneráveis aos efeitos econômicos da crise. O combate à violência contra a mulher é uma de nossas causas mais importantes. Diante das evidências de aumento dos casos de agressão, durante a quarentena, relançamos o botão de denúncias instalado no SuperApp -- um atalho para que mulheres vítimas de violência possam informar as autoridades. Desde abril, as famílias controladoras e o Magalu anunciaram a doação de 50 milhões de reais para auxílio às vítimas da pandemia. Os recursos estão sendo investidos na compra de equipamentos para hospitais, no financiamento de ONGs e na aquisição de cestas básicas. Na frente ambiental, o Magalu fechou um acordo para que, a partir do final deste ano, 214 lojas passem a operar exclusivamente com energia solar. Até o início de 2021, outras 300 lojas, instaladas em mais de 10 estados brasileiros, também adotarão o mesmo sistema.

O drama da pandemia -- que, em nenhum momento, pode ser minimizado -- nos deu a convicção de que nossa missão de digitalizar o varejo e incluir o maior número de brasileiros neste novo mundo é o único caminho a ser seguido. O futuro chegou mais rápido e de forma mais dolorosa do que imaginávamos. Mas está aqui e é preciso abraçá-lo. O Magalu é uma empresa que há quase 63 anos conta com a confiança do brasileiro. Durante esses primeiros meses de pandemia da covid-19 nos tornamos uma das marcas mais admiradas do país. Esse é o calor humano típico do brasileiro. Calor humano que faz parte da nossa essência e que nos faz, sempre, retribuir à altura tudo aquilo que recebemos.

Mais uma vez, agradecemos aos nossos clientes, colaboradores, sellers, parceiros e fornecedores todo o apoio e a confiança recebidos nesse período.

A DIRETORIA

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R$ milhões (exceto quando indicado)

2T20

2T19

Var(%)

1S20

1S19

Var(%)

Vendas Totais¹ (incluindo marketplace)

8.566,5

5.747,0

49,1%

16.229,0

11.465,0

41,6%

Receita Bruta

6.816,6

5.196,2

31,2%

13.302,8

10.509,4

26,6%

Receita Líquida

5.568,2

4.308,1

29,3%

10.803,0

8.637,1

25,1%

Lucro Bruto

1.435,2

1.092,2

31,4%

2.855,7

2.303,7

24,0%

Margem Bruta

25,8%

25,4%

0,4 pp

26,4%

26,7%

-0,3 pp

EBITDA

143,7

379,9

-62,2%

476,4

775,3

-38,6%

Margem EBITDA

2,6%

8,8%

-6,2 pp

4,4%

9,0%

-4,6 pp

Lucro Líquido

(64,5)

386,6

-116,7%

(33,7)

518,7

-106,5%

Margem Líquida

-1,2%

9,0%

-10,2 pp

-0,3%

6,0%

-6,3 pp

Lucro Bruto - Ajustado

1.435,2

1.264,2

13,5%

2.855,7

2.475,7

15,4%

Margem Bruta - Ajustado

25,8%

29,3%

-3,5 pp

26,4%

28,7%

-2,3 pp

EBITDA - Ajustado

147,2

380,5

-61,3%

421,1

766,1

-45,0%

Margem EBITDA Ajustado

2,6%

8,8%

-6,2 pp

3,9%

8,9%

-5,0 pp

Lucro Líquido - Ajustado

(62,2)

85,2

-173,1%

(70,2)

210,8

-133,3%

Margem Líquida - Ajustado

-1,1%

2,0%

-3,1 pp

-0,7%

2,4%

-3,1 pp

Crescimento nas Vendas Mesmas Lojas Físicas

-50,9%

0,3%

-

-27,7%

4,1%

-

Crescimento nas Vendas Totais Lojas Físicas

-45,1%

8,8%

-

-19,3%

12,2%

-

Crescimento nas Vendas E-commerce (1P)

171,5%

30,9%

-

107,3%

32,1%

-

Crescimento nas Vendas E-commerce Total

181,9%

56,2%

-

127,5%

53,1%

-

Participação E-commerce Total nas Vendas Totais

78,5%

41,5%

37,0 pp

66,6%

41,4%

25,2 pp

Quantidade de Lojas - Final do Período

1.157

987

170 lojas

1.157

987

170 lojas

Área de Vendas - Final do Período (M²)

647.171

585.341

10,6%

647.171

585.341

10,6%

  1. Vendas Totais incluem vendas nas lojas físicas, e-commerce tradicional (1P) e marketplace (3P).
  2. Vendas do e-commerce incluem as vendas da Netshoes.

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Eventos não recorrentes

Para melhor entendimento e comparabilidade com o 2T19, os resultados do 2T20 estão sendo também apresentados em uma visão ajustada, desconsiderando provisões as despesas não recorrentes.

CONCILIAÇÃO DRE AJUSTADA

2T20

AV

Ajustes Não

2T20

AV

Ajustado

Recorrentes

Receita Bruta

6.816,6

122,4%

-

6.816,6

122,4%

Impostos e Cancelamentos

(1.248,3)

-22,4%

-

(1.248,3)

-22,4%

Receita Líquida

5.568,2

100,0%

-

5.568,2

100,0%

Custo Total

(4.133,0)

-74,2%

-

(4.133,0)

-74,2%

Lucro Bruto

1.435,2

25,8%

-

1.435,2

25,8%

Despesas com Vendas

(1.116,3)

-20,0%

-

(1.116,3)

-20,0%

Despesas Gerais e Administrativas

(182,0)

-3,3%

-

(182,0)

-3,3%

Perda em Liquidação Duvidosa

(29,1)

-0,5%

-

(29,1)

-0,5%

Outras Receitas Operacionais, Líquidas

12,0

0,2%

(3,5)

8,5

0,2%

Equivalência Patrimonial

27,5

0,5%

-

27,5

0,5%

Total de Despesas Operacionais

(1.288,0)

-23,1%

(3,5)

(1.291,5)

-23,2%

EBITDA

147,2

2,6%

(3,5)

143,7

2,6%

Depreciação e Amortização

(172,3)

-3,1%

-

(172,3)

-3,1%

EBIT

(25,0)

-0,4%

(3,5)

(28,5)

-0,5%

Resultado Financeiro

(94,6)

-1,7%

-

(94,6)

-1,7%

Lucro Operacional

(119,6)

-2,1%

(3,5)

(123,1)

-2,2%

IR / CS

57,3

1,0%

1,2

58,5

1,1%

Lucro Líquido

(62,2)

-1,1%

(2,3)

(64,5)

-1,2%

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Ajustes eventos não recorrentes

Ajustes

2T20

1S20

Créditos tributários

12,0

56,3

Provisão para riscos tributários

3,0

33,8

Honorários especialistas

(7,7)

(15,5)

Despesas pré-operacionais de lojas

(2,0)

(3,9)

Outras despesas não recorrentes

(8,7)

(15,4)

Ajustes - EBITDA

(3,5)

55,3

IR / CS

1,2

(18,8)

Ajustes - Lucro Líquido

(2,3)

36,5

Versão : 1

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DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO

O Magalu encerrou o 2T20 com 1.157 lojas, sendo 910 convencionais, 195 virtuais, 51 quiosques (parceria com as Lojas Marisa) e o e-commerce. Nos últimos 12 meses, a Companhia abriu 172 novas lojas (19 na Região Sul, 64 no Sudeste, 26 no Centro Oeste, 14 no Nordeste e 49 no Norte). Da base total, 35% das lojas estão em processo maturação.

162

1

987

176

183

Evolução163 do Número de Lojas (em quantidade)

1

1

1

1.113

1.157

1.157

1.039

195

195

195

5

1

Idade Média das Lojas (em quantidade de lojas)

652

176

791

1

810

183

5

51

855

51

7951

1

810

1

1

855

912

910

910

912

58

16

24

30 20

4T18

2T19

1T19

2T19

1T20

3T19

2T20

3T19

4T19

Lojas Convencionais

Site

Quisques

Lojas Virtuais

Total

4T19

Até 1 ano

até 2 anos

até 3 anos

até 4 anos

até 5 anos

acima de 5 anos

As vendas totais do varejo aumentaram 49,1% no 2T20, reflexo do crescimento de 181,9% no e-commerce total e queda de 45,1% das lojas físicas, que ficaram temporariamente fechadas em função da pandemia do novo coronavírus e que foram reabertas de forma gradual durante o trimestre. No 1S20, as vendas totais cresceram 41,6%.

Crescimento das Vendas Totais (em %)

Crescimento das Vendas Mesmas Lojas Físicas

Crescimento das Vendas Totais Lojas Físicas

Crescimento do E-commerce Tradicional (1P)

Crescimento do E-commerce Total (1P+3P)

Crescimento das Vendas Totais do Varejo

181,9%

171,5%

127,5%

107,3%

56,2%

49,1%

53,1%

41,6%

30,9%

32,1%

24,4%

26,2%

8,8%

4,1% 12,2%

0,3%

-50,9%-45,1%

-27,7%-19,3%

2T19

1S19

1S20

2T20

A participação do Cartão Luiza diminuiu de 29% para 12% no 2T20 comparado ao mesmo período de 2019 em função do fechamento temporário das lojas e do aumento da participação no e-commerce nas vendas totais.

Mix de Vendas Financiadas (em %)

20%

23%

21%

23%

29%

29%

29%

29%

46%

47%

42%

42%62%

42%

57%42%

5%

7%

5%

7%

9%

9%

29%

4%

23%

20%7%

23%

20%

12%

16%

12M16

12M17

12M16

12M17

2T19

2T20

1S19

1S20

Cartão Luiza

CDC

Cartão de Terceiros

Venda à Vista / Entrada

Cartão Luiza

CDC

Cartão de Terceiros

Venda à Vista / Entrada

Cartão Luiza

CDC

Cartão de Terceiros

Venda à Vista / Entrada

Cartão Luiza

CDC

Cartão de Terceiros

Venda à Vista / Entrada

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Receita Bruta

R$ milhões

2T20

2T19

Var(%)

1S20

1S19

Var(%)

Receita Bruta - Varejo - Revenda de Mercadorias

6.428,9

4.906,9

31,0%

12.562,8

9.966,9

26,0%

Receita Bruta - Varejo - Prestação de Serviços

324,6

259,9

24,9%

639,9

488,8

30,9%

Receita Bruta - Varejo

6.753,5

5.166,8

30,7%

13.202,8

10.455,7

26,3%

Receita Bruta - Outros Serviços

80,6

34,6

132,7%

146,3

64,6

126,3%

Eliminações Inter-companhias

(17,5)

(5,3)

231,4%

(46,2)

(10,9)

323,3%

Receita Bruta - Total

6.816,6

5.196,2

31,2%

13.302,8

10.509,4

26,6%

No 2T20, a receita bruta total cresceu 31,2% para R$6,8 bilhões. O acelerado crescimento do e-commerce, incluindo a Netshoes, e a reabertura gradual das lojas físicas no trimestre contribuíram para evolução da receita bruta. O forte crescimento foi alcançado mesmo com apenas 36% das lojas abertas, em média, no período. Apesar do fechamento temporário das lojas físicas, a receita de serviços aumentou 24,9% no 2T20, especialmente devido ao crescimento do Marketplace e do Magalu Pagamentos. No 1S20, a receita bruta cresceu 26,6% para R$13,3 bilhões.

Receita Líquida

R$ milhões

2T20

2T19

Var(%)

1S20

1S19

Var(%)

Receita Líquida - Varejo - Revenda de Mercadorias

5.222,8

4.049,9

29,0%

10.139,7

8.152,9

24,4%

Receita Líquida - Varejo - Prestação de Serviços

294,2

232,1

26,7%

582,2

436,3

33,5%

Receita Líquida - Varejo

5.516,9

4.281,9

28,8%

10.721,9

8.589,1

24,8%

Receita Líquida - Outros Serviços

68,8

31,4

118,9%

127,3

58,9

116,3%

Eliminações Inter-companhias

(17,5)

(5,3)

231,4%

(46,2)

(10,9)

323,3%

Receita Líquida - Total

5.568,2

4.308,1

29,3%

10.803,0

8.637,1

25,1%

No 2T20, a receita líquida total evoluiu 29,3% para R$5,6 bilhões, em linha com a variação da receita bruta total. No 1S20, a receita líquida cresceu 25,1% para R$10,8 bilhões.

Lucro Bruto

R$ milhões

2T19

1S19

2T20

Ajustado

Var(%)

1S20

Ajustado

Var(%)

Lucro Bruto - Varejo - Revenda de Mercadorias

1.148,2

1.020,5

12,5%

2.291,8

2.019,5

13,5%

Lucro Bruto - Varejo - Prestação de Serviços

294,2

232,1

26,7%

582,2

436,3

33,5%

Lucro Bruto - Varejo

1.442,4

1.252,6

15,2%

2.874,0

2.455,8

17,0%

Lucro Bruto - Outros Serviços

9,0

13,4

-33,0%

23,4

23,6

-0,7%

Eliminações Inter-companhias

(16,1)

(1,7)

831,6%

(41,7)

(3,7)

1018,2%

Lucro Bruto - Total

1.435,2

1.264,2

13,5%

2.855,7

2.475,7

15,4%

Margem Bruta - Total

25,8%

29,3%

-3,5 pp

26,4%

28,7%

-2,3 pp

No 2T20, o lucro bruto cresceu 13,5% para R$1,4 bilhão, equivalente a uma margem bruta de 25,8%. A variação da margem bruta foi reflexo, principalmente, da maior participação do e-commerce tradicional (1P) nas vendas. No 1S20, o lucro bruto cresceu 15,4% para R$2,9 bilhões, equivalente a uma margem bruta de 26,4%.

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Despesas Operacionais

R$ milhões

2T20

2T19

1S20

1S19

Ajustado

% RL

Ajustado

% RL

Var(%)

Ajustado

% RL

Ajustado

% RL

Var(%)

Despesas com Vendas

(1.116,3)

-20,0%

(726,2)

-16,9%

53,7%

(2.054,6)

-19,0%

(1.419,2)

-16,4%

44,8%

Despesas Gerais e Administrativas

(182,0)

-3,3%

(154,8)

-3,6%

17,5%

(376,6)

-3,5%

(291,1)

-3,4%

29,4%

Subtotal

(1.298,3)

-23,3%

(881,0)

-20,5%

47,4%

(2.431,2)

-22,5%

(1.710,3)

-19,8%

42,2%

Perdas em Liquidação Duvidosa

(29,1)

-0,5%

(13,2)

-0,3%

120,6%

(59,1)

-0,5%

(25,6)

-0,3%

130,8%

Outras Receitas Operacionais, Líquidas

12,0

0,2%

13,0

0,3%

-7,7%

25,8

0,2%

28,7

0,3%

-10,1%

Total de Despesas Operacionais

(1.315,4)

-23,6%

(881,2)

-20,5%

49,3%

(2.464,5)

-22,8%

(1.707,2)

-19,8%

44,4%

Despesas com Vendas

No 2T20, as despesas com vendas totalizaram R$1.116,3 milhões, equivalentes a 20,0% da receita líquida, 3,1 p.p. maior que no 2T19. Esse aumento reflete o compromisso da Companhia de não fazer demissões no período e de não fechar permanentemente nenhuma unidade. Para atenuar esse efeito, a Companhia reduziu os salários dos diretores e conselheiros, implementou a medida provisória 936, que permitiu a suspensão de contratos de trabalho e a redução de jornada e salários, e renegociou contratos de aluguel e de prestação de serviços. No 1S20, as despesas com vendas totalizaram R$2.054,6 milhões, equivalentes a 19,0% da receita líquida (+2,6 p.p. versus o 1S19).

Despesas Gerais e Administrativas

No 2T20, as despesas gerais e administrativas totalizaram R$182,0 milhões, equivalentes a 3,3% da receita líquida, uma redução de 0,3 p.p. em relação ao 2T19 devido, principalmente, ao forte crescimento das vendas e às diversas medidas de contenção de despesas implementadas pela Companhia. No 1S20, as despesas gerais e administrativas totalizaram R$376,6 milhões, equivalentes a 3,5% da receita líquida.

Perdas em Créditos de Liquidação Duvidosa

As provisões para perdas em crédito de liquidação duvidosa totalizaram R$29,1 milhões no 2T20 e R$59,1 no 1S20.

Outras Receitas e Despesas Operacionais, Líquidas

R$ milhões

2T20

% RL

2T19

% RL

Var(%)

1S20

% RL

1S19

% RL

Var(%)

Ganho (Perda) na Venda de Ativo Imobilizado

(1,8)

0,0%

0,1

0,0%

-

(1,9)

0,0%

3,0

0,0%

-

Apropriação de Receita Diferida

13,8

0,2%

12,9

0,3%

7,3%

27,7

0,3%

25,7

0,3%

7,6%

Subtotal - Ajustado

12,0

0,2%

13,0

0,3%

-7,7%

25,8

0,2%

28,7

0,3%

-10,1%

Créditos tributários

12,0

0,2%

571,1

13,3%

-97,9%

56,3

0,5%

571,1

6,6%

-90,1%

Provisão para riscos tributários

3,0

0,1%

(246,0)

-5,7%

-

33,8

0,3%

(230,0)

-2,7%

-

Honorários especialistas

(7,7)

-0,1%

(115,2)

-2,7%

-93,3%

(15,5)

-0,1%

(115,2)

-1,3%

-86,6%

Despesas pré-operacionais de lojas

(2,0)

0,0%

(1,7)

0,0%

18,0%

(3,9)

0,0%

(7,9)

-0,1%

-50,4%

Outras despesas não-recorrentes

(8,7)

-0,2%

(36,7)

-0,9%

-76,3%

(15,4)

-0,1%

(36,7)

-0,4%

-57,9%

Subtotal - Não Recorrente

(3,5)

-0,1%

171,4

4,0%

-

55,3

0,5%

181,2

2,1%

-69,5%

Total

8,5

0,2%

184,4

4,3%

-95,4%

81,1

0,8%

209,9

2,4%

-61,4%

No 2T20, as outras receitas operacionais líquidas ajustadas totalizaram R$12,0 milhões, influenciadas principalmente pela apropriação de receitas diferidas no montante de R$13,8 milhões. No 1S20, as outras receitas operacionais líquidas ajustadas totalizaram R$25,8 milhões.

Equivalência Patrimonial

No 2T20, o resultado da equivalência patrimonial foi R$27,5 milhões, composto da seguinte forma: (i) o desempenho da Luizacred, responsável pela equivalência de R$12,5 milhões e (ii) a Luizaseg, responsável pela equivalência de R$15,0 milhões. No 1S20, o resultado da equivalência patrimonial foi R$29,9 milhões.

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Comentário do Desempenho

EBITDA

No 2T20, o EBITDA ajustado atingiu R$147,2 milhões. O elevado crescimento das vendas do e-commerce, incluindo o marketplace, contribuiu novamente para o EBITDA. Entretanto, a perda de vendas decorrente do fechamento temporário das lojas físicas influenciou a margem EBITDA ajustada, que passou de 8,8% no 2T19 para 2,6% no 2T20. No 1S20, o EBITDA ajustado atingiu R$421,1 milhões, equivalente a uma margem de 3,9%.

Evolução do EBITDA (% da receita líquida)

8,8%

4,9%

0,6%

1,9%

0,3%

0,2%

0,1%

2,6%

0,0%

2,6%

2T19

Margem

Despesas

Despesas

Equivalência

PDD

Outras

2T20

Não

2T20

Ajustado

Bruta

com Vendas

Adm.

Patrimonial

Ajustado

recorrentes

Resultado Financeiro

RESULTADO FINANCEIRO (em R$ milhões)

2T20

% RL

2T19

% RL

Var(%)

1S20

% RL

1S19

% RL

Var(%)

Despesas Financeiras

(96,8)

-1,7%

(177,3)

-4,1%

-45,4%

(190,9)

-1,8%

(293,0)

-3,4%

-34,8%

Juros de Empréstimos e Financiamentos

(14,8)

-0,3%

(14,7)

-0,3%

0,3%

(25,5)

-0,2%

(21,7)

-0,3%

17,7%

Juros de Antecipações de Cartão de Terceiros

(23,8)

-0,4%

(46,6)

-1,1%

-48,9%

(46,2)

-0,4%

(83,8)

-1,0%

-44,9%

Juros de Antecipações de Cartão Luiza

(30,1)

-0,5%

(75,5)

-1,8%

-60,1%

(68,1)

-0,6%

(131,9)

-1,5%

-48,4%

Outras Despesas e Impostos

(28,1)

-0,5%

(40,4)

-0,9%

-30,5%

(51,1)

-0,5%

(55,5)

-0,6%

-8,0%

Receitas Financeiras

45,6

0,8%

479,7

11,1%

-90,5%

88,5

0,8%

517,7

6,0%

-82,9%

Rendimento de Aplicações Financeiras

6,4

0,1%

2,3

0,1%

176,1%

8,2

0,1%

3,7

0,0%

120,0%

Outras Receitas Financeiras

39,2

0,7%

477,4

11,1%

-91,8%

80,3

0,7%

513,9

6,0%

-84,4%

Subtotal: Resultado Financeiro Líquido

(51,2)

-0,9%

302,4

7,0%

-116,9%

(102,4)

-0,9%

224,7

2,6%

-145,6%

Juros Arrendamento Mercantil

(43,3)

-0,8%

(46,4)

-1,1%

-6,7%

(86,5)

-0,8%

(67,7)

-

-

Resultado Financeiro Líquido Total

(94,6)

-1,7%

256,0

5,9%

-136,9%

(189,0)

-1,7%

157,1

1,8%

-220,3%

(-) Atualização Monetária Créditos Tributários

-

-

459,9

10,7%

-

-

-

459,9

5,3%

-

(-) Despesas e Impostos / Não-recorrentes

-

-

(58,9)

-1,4%

-

-

-

(58,9)

-0,7%

-

Resultado Financeiro Líquido Total Ajustado

(94,6)

-1,7%

(144,9)

-3,4%

-34,8%

(189,0)

-1,7%

(243,9)

-2,8%

-22,5%

No 2T20, a despesa financeira líquida totalizou R$94,6 milhões, equivalente a 1,7% da receita líquida. Em relação à receita líquida, a despesa financeira melhorou 1,7 p.p. comparado ao 2T19 ajustado devido, principalmente, à redução da taxa de juros e à melhor estrutura de capital. Desconsiderando os efeitos dos juros de arrendamento mercantil, o resultado financeiro líquido foi de R$51,2 milhões no 2T20, equivalente a 0,9% da receita líquida. No 1S20, a despesa financeira líquida foi de R$189,0, equivalente a 1,7% da receita líquida (-1,1 p.p. versus 1S19 ajustado).

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Comentário do Desempenho

Lucro líquido

O resultado líquido ajustado foi negativo em R$62,2 milhões no 2T20 em função, principalmente, do fechamento temporário das lojas físicas no trimestre. Vale ressaltar a evolução desse resultado ao longo do trimestre. Em abril, o resultado foi bastante impactado pelas lojas fechadas na maior do tempo. Em maio, com a aceleração do e-commerce e a reabertura gradual das lojas, o resultado já foi próximo do breakeven. Em junho, essa tendência se acentuou e a Companhia obteve lucro líquido de R$93 milhões.

Capital de Giro

R$ milhões

Dif 12UM

jun-20

mar-20

dez-19

set-19

jun-19

(+) Contas a Receber (sem Cartões de Crédito)

37,2

680,8

781,3

794,0

733,0

643,6

(+) Estoques

1.641,8

4.198,2

4.075,5

3.801,8

2.885,7

2.556,3

(+) Partes Relacionadas (sem Cartão Luiza)

22,4

80,4

77,1

100,6

81,8

58,1

(+) Impostos a Recuperar

36,2

748,9

877,4

864,1

745,7

712,7

(+) Outros Ativos

(12,5)

100,2

143,5

136,3

145,1

112,7

(+) Ativos Circulantes Operacionais

1.725,2

5.808,6

5.954,8

5.696,8

4.591,3

4.083,4

(-) Fornecedores

1.938,1

5.334,0

4.132,7

5.934,9

3.802,8

3.395,9

(-) Repasses e outros depósitos

639,3

639,3

235,9

-

-

-

(-) Salários, Férias e Encargos Sociais

26,7

329,0

263,3

354,7

349,8

302,3

(-) Impostos a Recolher

32,2

206,4

176,9

352,0

208,8

174,2

(-) Partes Relacionadas

(9,6)

103,4

52,8

152,1

125,6

113,1

(-) Arrendamento Mercantil

-

(-) Receita Diferida

0,0

43,1

43,0

43,0

43,0

43,0

(-) Outras Contas a Pagar

117,8

806,2

547,0

701,7

688,2

688,4

(-) Passivos Circulantes Operacionais

2.744,5

7.461,3

5.451,6

7.538,5

5.218,3

4.716,7

(=) Capital de Giro Ajustado

(1.019,4)

(1.652,7)

503,2

(1.841,7)

(627,0)

(633,3)

% da Receita Bruta dos Últimos 12 Meses

-3,0%

-6,1%

2,0%

-7,6%

-2,8%

-3,1%

Em jun/20, a necessidade de capital de giro ajustada ficou negativa em R$1.652,7 milhões, contribuindo de forma significativa para a forte geração de caixa no trimestre. O giro médio dos estoques subiu de 72 dias no 2T19 para 91 dias no 2T20, Influenciado pelo fechamento temporário das lojas físicas. No mesmo período, o prazo médio de pagamento subiu de 93 dias para 113 dias.

Vale destacar que, com o crescimento das vendas, o giro dos estoques melhorou substancialmente ao longo dos meses, atingindo menos de 60 dias em jun/20 -- o menor patamar dos últimos anos. Adicionalmente, os crescimentos do marketplace e do Magalu Pagamentos contribuíram para a geração de caixa.

Nos últimos 12 meses, a variação do capital de giro ajustado contribuiu em R$1.019,4 milhões para a geração de caixa operacional.

Investimentos

R$ milhões

2T20

%

2T19

%

Var(%)

1S20

%

1S19

%

Var(%)

Lojas Novas

11,9

17%

18,2

15%

-35%

47,8

27%

27,3

13%

75%

Reformas

3,2

5%

21,7

17%

-85%

8,6

5%

29,9

15%

-71%

Tecnologia

42,7

61%

30,8

25%

39%

78,5

45%

51,8

25%

52%

Logística

9,7

14%

39,2

31%

-75%

25,7

15%

74,6

36%

-65%

Outros

2,0

3%

14,6

12%

-86%

14,2

8%

21,2

10%

-33%

Total

69,5

100%

124,4

100%

-44%

174,9

100%

204,8

100%

-15%

No 2T20, os investimentos somaram R$69,5 milhões, incluindo a abertura de lojas, investimentos em tecnologia e logística. Em função da pandemia do covid-19, as novas lojas previstas para o 2T20, como as que serão inauguradas em Brasília e parte dos quiosques em parceria com as Lojas Marisa, foram postergadas para o 3T20.

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Comentário do Desempenho

Estrutura de Capital

R$ milhões

Dif 12UM

jun-20

mar-20

dez-19

set-19

jun-19

(-) Empréstimos e Financiamentos Circulante

(1.607,5)

(1.650,8)

(6,5)

(10,0)

(313,4)

(43,3)

(-) Empréstimos e Financiamentos não Circulante

1.106,4

(14,0)

(847,4)

(838,9)

(832,7)

(1.120,4)

(=) Endividamento Bruto

(501,1)

(1.664,8)

(853,8)

(848,8)

(1.146,1)

(1.163,7)

(+) Caixa e Equivalentes de Caixa

477,8

1.103,5

388,9

305,7

221,8

625,7

(+) Títulos e Valores Mobiliários Circulante

1.437,7

1.878,8

2.231,3

4.448,2

238,7

441,1

(+) Títulos e Valores Mobiliários não Circulante

(0,3)

-

-

0,2

0,3

0,3

(+) Caixa e Aplicações Financeiras

1.915,3

2.982,3

2.620,2

4.754,1

460,8

1.067,1

(=) Caixa Líquido

1.414,1

1.317,5

1.766,3

3.905,3

(685,3)

(96,6)

(+) Cartões de Crédito - Terceiros

2.888,1

3.705,3

1.365,7

2.121,0

1.142,0

817,2

(+) Cartão de Crédito - Luizacred

714,4

782,6

649,2

269,5

157,4

68,2

(+) Contas a Receber - Cartões de Crédito

3.602,5

4.487,9

2.014,9

2.390,5

1.299,4

885,4

(=) Caixa Líquido Ajustado

5.016,6

5.805,4

3.781,2

6.295,8

614,1

788,8

Endividamento de Curto Prazo / Total

95%

99%

1%

1%

27%

4%

Endividamento de Longo Prazo / Total

-95%

1%

99%

99%

73%

96%

EBITDA Ajustado (Últimos 12 Meses)

(80,5)

1.314,7

1.548,0

1.659,7

1.511,8

1.395,2

Caixa Líquido Ajustado / EBITDA Ajustado Pró-forma

3,9 x

4,4 x

2,4 x

3,8 x

0,4 x

0,6 x

Caixa, Aplicações e Cartões de Crédito

5.517,7

7.470,2

4.635,1

7.144,6

1.760,2

1.952,5

Nos últimos 12 meses, a Companhia aumentou sua posição de caixa líquido ajustado em R$5,0 bilhões, passando de uma posição de caixa líquido ajustado de R$788,8 milhões em jun/19 para R$5.805,4 milhões em jun/20, em função da geração de caixa da Companhia, dos investimentos e aquisições realizados, bem como da oferta subsequente de ações concluída em nov/19.

A Companhia encerrou o trimestre com uma posição total de caixa de R$7,5 bilhões, considerando caixa e aplicações financeiras de R$3,0 bilhões mais R$4,5 bilhões em recebíveis de cartão de crédito.

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Comentário do Desempenho

ANEXO I

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - RESULTADO CONSOLIDADO

DRE CONSOLIDADO (em R$ milhões)

2T20

AV

2T19

AV

Var(%)

6M20

AV

6M19

AV

Var(%)

Receita Bruta

6.816,6

122,4%

5.196,2

120,6%

31,2%

13.302,8

123,1%

10.509,4

121,7%

26,6%

Impostos e Cancelamentos

(1.248,3)

-22,4%

(888,1)

-20,6%

40,6%

(2.499,9)

-23,1%

(1.872,3)

-21,7%

33,5%

Receita Líquida

5.568,2

100,0%

4.308,1

100,0%

29,3%

10.803,0

100,0%

8.637,1

100,0%

25,1%

Custo Total

(4.133,0)

-74,2%

(3.215,9)

-74,6%

28,5%

(7.947,3)

-73,6%

(6.333,4)

-73,3%

25,5%

Lucro Bruto

1.435,2

25,8%

1.092,2

25,4%

31,4%

2.855,7

26,4%

2.303,7

26,7%

24,0%

Despesas com Vendas

(1.116,3)

-20,0%

(726,2)

-16,9%

53,7%

(2.054,6)

-19,0%

(1.419,2)

-16,4%

44,8%

Despesas Gerais e Administrativas

(182,0)

-3,3%

(154,8)

-3,6%

17,5%

(376,6)

-3,5%

(291,1)

-3,4%

29,4%

Perda em Liquidação Duvidosa

(29,1)

-0,5%

(13,2)

-0,3%

120,6%

(59,1)

-0,5%

(25,6)

-0,3%

130,8%

Outras Receitas Operacionais, Líquidas

8,5

0,2%

184,4

4,3%

-95,4%

81,1

0,8%

209,9

2,4%

-61,4%

Equivalência Patrimonial

27,5

0,5%

(2,5)

-0,1%

-

29,9

0,3%

(2,4)

0,0%

-

Total de Despesas Operacionais

(1.291,5)

-23,2%

(712,3)

-16,5%

81,3%

(2.379,3)

-22,0%

(1.528,4)

-17,7%

55,7%

EBITDA

143,7

2,6%

379,9

8,8%

-62,2%

476,4

4,4%

775,3

9,0%

-38,6%

Depreciação e Amortização

(172,3)

-3,1%

(96,8)

-2,2%

77,9%

(347,1)

-3,2%

(200,8)

-2,3%

72,9%

EBIT

(28,5)

-0,5%

283,1

6,6%

-

129,3

1,2%

574,5

6,7%

-

Resultado Financeiro

(94,6)

-1,7%

256,0

5,9%

-

(189,0)

-1,7%

157,1

1,8%

-

Lucro Operacional

(123,1)

-2,2%

539,1

12,5%

-

(59,7)

-0,6%

731,6

8,5%

-

IR / CS

58,5

1,1%

(152,4)

-3,5%

-

26,0

0,2%

(212,8)

-2,5%

-

Lucro Líquido

(64,5)

-1,2%

386,6

9,0%

-

(33,7)

-0,3%

518,7

6,0%

-

Cálculo do EBITDA

Lucro Líquido

(64,5)

-1,2%

386,6

9,0%

-

(33,7)

-0,3%

518,7

6,0%

-

(+/-) IR / CS

(58,5)

-1,1%

152,4

3,5%

-

(26,0)

-0,2%

212,8

2,5%

-

(+/-) Resultado Financeiro

94,6

1,7%

(256,0)

-5,9%

-

189,0

1,7%

(157,1)

-1,8%

-

(+) Depreciação e amortização

172,3

3,1%

96,8

2,2%

77,9%

347,1

3,2%

200,8

2,3%

72,9%

EBITDA

143,7

2,6%

379,9

8,8%

-62,2%

476,4

4,4%

775,3

9,0%

-38,6%

Reconciliação do EBITDA pelas despesas não recorrentes

EBITDA

143,7

2,6%

379,9

8,8%

-62,2%

476,4

4,4%

775,3

9,0%

-38,6%

Resultado Não Recorrente

3,5

0,1%

0,6

0,0%

496,2%

(55,3)

-0,5%

(9,2)

-0,1%

498,2%

EBITDA Ajustado

147,2

2,6%

380,5

8,8%

-61,3%

421,1

3,9%

766,1

8,9%

-45,0%

Lucro Líquido

(64,5)

-1,2%

386,6

9,0%

-

(33,7)

-0,3%

518,7

6,0%

-

Resultado Não Recorrente

2,3

0,0%

(301,5)

-7,0%

-

(36,5)

-0,3%

(307,9) -3,6%-88,2%

Lucro Líquido Ajustado

(62,2)

-1,1%

85,2

2,0%

-173,1%

(70,2)

-0,7%

210,8

2,4%

-

  • O EBITDA (sigla em inglês para LAJIDA - Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda incluindo Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização) é uma medição não contábil elaborada pela Companhia, em consonância com a Instrução CVM n° 527, de 04 de outubro de 2012. O EBITDA consiste no lucro líquido da Companhia, acrescido do resultado financeiro líquido, do imposto de renda e da contribuição social, e dos custos e despesas com depreciação e amortização.
    O EBITDA Ajustado consiste no valor de EBITDA ajustado pelo resultado não recorrente e efeito dos lançamentos do IFRS 16. No caso do ajuste acima identificado este refere- se a créditos tributários, aquisição da Netshoes, além de outras provisões e despesas não recorrentes. A Companhia entende que a divulgação do EBITDA Ajustado é necessária para que se entenda o real impacto na geração de caixa, excluindo-se eventos extraordinários. O EBITDA ajustado não é uma métrica de performance adotada pelo IFRS. A definição de EBITDA ajustado da Companhia pode não ser comparável a medidas semelhantes fornecidas por outras companhias.

15

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Comentário do Desempenho

ANEXO II - AJUSTADO

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - RESULTADO CONSOLIDADO

DRE CONSOLIDADO (em R$

2T20

AV

2T19

milhões)

Ajustado

Ajustado

AV

Var(%)

1S20

Ajustado

AV

1S19

Ajustado

AV

Var(%)

Receita Bruta

6.816,6

122,4%

5.196,2

120,6%

31,2%

13.302,8

123,1%

10.509,4

121,7%

26,6%

Impostos e Cancelamentos

(1.248,3)

-22,4%

(888,1)

-20,6%

40,6%

(2.499,9)

-23,1%

(1.872,3)

-21,7%

33,5%

Receita Líquida

5.568,2

100,0%

4.308,1

100,0%

29,3%

10.803,0

100,0%

8.637,1

100,0%

25,1%

Custo Total

(4.133,0)

-74,2%

(3.043,9)

-70,7%

35,8%

(7.947,3)

-73,6%

(6.161,4)

-71,3%

29,0%

Lucro Bruto

1.435,2

25,8%

1.264,2

29,3%

13,5%

2.855,7

26,4%

2.475,7

28,7%

15,4%

Despesas com Vendas

(1.116,3)

-20,0%

(726,2)

-16,9%

53,7%

(2.054,6)

-19,0%

(1.419,2)

-16,4%

44,8%

Despesas Gerais e Administrativas

(182,0)

-3,3%

(154,8)

-3,6%

17,5%

(376,6)

-3,5%

(291,1)

-3,4%

29,4%

Perda em Liquidação Duvidosa

(29,1)

-0,5%

(13,2)

-0,3%

120,6%

(59,1)

-0,5%

(25,6)

-0,3%

130,8%

Outras Receitas Operacionais, Líq.

12,0

0,2%

13,0

0,3%

-7,7%

25,8

0,2%

28,7

0,3%

-10,1%

Equivalência Patrimonial

27,5

0,5%

(2,5)

-0,1%

-

29,9

0,3%

(2,4)

0,0%

-

Total de Despesas Operacionais

(1.288,0)

-23,1%

(883,7)

-20,5%

45,7%

(2.434,6)

-22,5%

(1.709,6)

-19,8%

42,4%

EBITDA

147,2

2,6%

380,5

8,8%

-61,3%

421,1

3,9%

766,1

8,9%

-45,0%

Depreciação e Amortização

(172,3)

-3,1%

(96,8)

-2,2%

77,9%

(347,1)

-3,2%

(200,8)

-2,3%

72,9%

EBIT

(25,0)

-0,4%

283,7

6,6%

-

74,0

0,7%

565,3

6,5%

-86,9%

Resultado Financeiro

(94,6)

-1,7%

(144,9)

-3,4%

-34,8%

(189,0)

-1,7%

(243,9)

-2,8%

-22,5%

Lucro Operacional

(119,6)

-2,1%

138,7

3,2%

-

(115,0)

-1,1%

321,4

3,7%

-

IR / CS

57,3

1,0%

(53,6)

-1,2%

-

44,8

0,4%

(110,6)

-1,3%

-

Lucro Líquido

(62,2)

-1,1%

85,2

2,0%

-

(70,2)

-0,7%

210,8

2,4%

-

16

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Divulgação de Resultados do 2º Trimestre de 2020

Comentário do Desempenho

ANEXO III

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO

ATIVO

jun/20

mar/20

dez/19

set/19

jun/19

ATIVO CIRCULANTE

Caixa e Equivalentes de Caixa

1.103,5

388,9

305,7

221,8

625,7

Títulos e Valores Mobiliários

1.878,8

2.231,3

4.448,2

238,7

441,1

Contas a Receber - Cartão de Crédito

3.705,3

1.365,7

2.121,0

1.142,0

817,2

Contas a Receber - Outros

680,8

781,3

794,0

733,0

643,6

Estoques

4.198,2

4.075,5

3.801,8

2.885,7

2.556,3

Partes Relacionadas - Cartão Luiza

782,6

649,2

269,5

157,4

68,2

Partes Relacionadas - Outros

80,4

77,1

100,6

81,8

58,1

Tributos a Recuperar

748,9

877,4

864,1

745,7

712,7

Outros Ativos

100,2

143,5

136,3

145,1

112,7

Total do Ativo Circulante

13.278,8

10.589,9

12.841,2

6.351,2

6.035,6

ATIVO NÃO CIRCULANTE

Títulos e Valores Mobiliários

-

-

0,2

0,3

0,3

Contas a Receber

10,6

14,2

16,8

11,7

11,3

Tributos a Recuperar

1.185,6

1.217,5

1.137,8

1.275,5

944,6

Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos

73,1

18,9

12,7

14,2

27,0

Depósitos Judiciais

656,5

599,4

570,1

518,2

480,1

Outros Ativos

12,1

11,3

11,0

36,4

34,7

Investimentos em Controladas

318,6

288,0

305,1

305,0

293,6

Direito de Uso

2.362,1

2.292,4

2.273,8

2.168,2

1.804,9

Imobilizado

1.099,5

1.103,2

1.076,7

1.016,1

941,2

Intangível

1.561,7

1.575,5

1.545,6

1.556,0

1.509,5

Total do Ativo não Circulante

7.279,9

7.120,2

6.949,9

6.901,6

6.047,0

TOTAL DO ATIVO

20.558,6

17.710,1

19.791,1

13.252,8

12.082,7

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

jun/20

mar/20

dez/19

set/19

jun/19

PASSIVO CIRCULANTE

Fornecedores

5.334,0

4.132,7

5.934,9

3.802,8

3.395,9

Repasses e Outros Depósitos

639,3

235,9

-

-

-

Empréstimos e Financiamentos

1.650,8

6,5

10,0

313,4

43,3

Salários, Férias e Encargos Sociais

329,0

263,3

354,7

349,8

302,3

Tributos a Recolher

206,4

176,9

352,0

208,8

174,2

Partes Relacionadas

103,4

52,8

152,1

125,6

113,1

Arrendamento Mercantil

333,8

330,6

330,6

213,1

212,6

Receita Diferida

43,1

43,0

43,0

43,0

43,0

Dividendos a Pagar

123,6

123,6

123,6

112,0

-

Outras Contas a Pagar

806,2

547,0

701,7

688,2

688,4

Total do Passivo Circulante

9.569,4

5.912,2

8.002,6

5.856,8

4.972,6

PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Empréstimos e Financiamentos

14,0

847,4

838,9

832,7

1.120,4

Arrendamento Mercantil

2.063,7

1.981,2

1.949,8

1.991,2

1.621,3

Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos

26,4

32,6

39,0

65,3

58,1

Provisão para Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas

1.112,3

1.065,7

1.037,1

941,0

813,0

Receita Diferida

328,9

342,9

356,8

370,5

384,3

Outras Contas a Pagar

-

-

2,0

1,8

1,9

Total do Passivo não Circulante

3.545,4

4.269,8

4.223,5

4.202,4

3.999,1

TOTAL DO PASSIVO

13.114,8

10.182,0

12.226,1

10.059,2

8.971,7

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Capital Social

5.952,3

5.952,3

5.952,3

1.719,9

1.719,9

Reserva de Capital

257,4

304,5

323,3

296,3

268,1

Ações em Tesouraria

(129,1)

(175,9)

(124,5)

(80,4)

(9,5)

Reserva Legal

109,0

109,0

109,0

65,6

65,6

Reserva de Retenção de Lucros

1.301,8

1.301,8

1.301,8

434,9

546,9

Ajuste de Avaliação Patrimonial

(13,7)

5,6

3,2

3,4

1,2

Lucros Acumulados

(33,7)

30,8

-

753,8

518,7

Total do Patrimônio Líquido

7.443,8

7.528,1

7.564,9

3.193,6

3.110,9

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

20.558,6

17.710,1

19.791,1

13.252,8

12.082,7

17

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Comentário do Desempenho

ANEXO IV

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - DEMONSTRAÇÕES DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO GERENCIAL

FLUXOS DE CAIXA GERENCIAL (em R$ milhões)

2T20

2T19

1S20

1S19

jun/20

jun/19

12UM

12UM

Lucro Líquido

(64,5)

386,6

(33,7)

518,7

369,4

827,9

Efeito de IR/CS Líquido de Pagamento

(80,1)

128,2

(49,3)

159,5

35,4

169,1

Depreciação e Amortização

172,3

96,8

347,1

200,8

633,3

288,1

Juros sobre Empréstimos Provisionados

58,8

61,7

112,2

90,9

225,1

111,4

Equivalência Patrimonial

(27,5)

2,5

(29,9)

2,4

(58,9)

(22,4)

Dividendos Recebidos

2,6

2,1

27,4

21,2

27,4

36,9

Provisão para Perdas de Estoques e Contas a Receber

56,2

204,1

(22,9)

245,3

63,7

317,2

Provisão para Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas

48,2

264,0

81,7

259,3

274,6

301,5

Resultado na Venda de Ativos

1,8

(0,1)

1,9

(3,0)

(0,1)

(3,2)

Apropriação da Receita Diferida

(13,9)

(13,1)

(27,8)

(26,0)

(55,1)

(81,5)

Despesas com Plano de Ações e Opções

25,0

22,4

47,3

26,9

104,7

38,1

Lucro Líquido Ajustado

1.155,1

1.496,1

1.983,2

178,8

453,9

1.619,4

Contas a Receber Ajustado (sem Cartões de Terceiros)

32,7

37,7

12,1

(43,6)

(201,1)

(162,0)

Estoques

(143,7)

(57,6)

(302,1)

248,2

(1.577,0)

(475,3)

Tributos a Recuperar

160,4

(1.108,0)

67,7

(1.122,5)

(276,9)

(1.182,9)

Outros Ativos Ajustado (sem Cartão Luiza)

2,4

66,8

(15,8)

(14,9)

(133,6)

(17,8)

Variação nos Ativos Operacionais

(1.061,1)

(932,8)

(1.838,0)

51,8

(238,1)

(2.188,5)

Fornecedores

1.201,3

2,6

(601,3)

(1.129,1)

1.937,7

226,2

Outras Contas a Pagar

786,2

42,8

454,4

116,0

651,2

297,5

Variação nos Passivos Operacionais

1.987,5

45,4

(146,9)

(1.013,1)

2.588,9

523,7

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais

2.218,1

139,3

68,9

(449,8)

2.019,7

668,8

Aquisição de Imobilizado e Intangível

(69,5)

(124,4)

(174,9)

(204,8)

(491,6)

(447,7)

Investimento em Controlada

11,3

(385,5)

(18,6)

(400,7)

(25,0)

(397,2)

Aumento de Capital em Controlada

-

-

-

-

-

(30,0)

Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos

(58,2)

(509,9)

(193,5)

(605,4)

(516,6)

(875,0)

Captação de Empréstimos e Financiamentos

800,0

800,0

800,0

800,0

798,9

800,0

Pagamento de Empréstimos e Financiamentos

(14,6)

(283,4)

(18,7)

(285,6)

(340,2)

(416,1)

Pagamento de Juros sobre Empréstimos e Financiamentos

(0,2)

(20,6)

(0,5)

(31,8)

(21,0)

(49,7)

Pagamento de arrendamento mercantil

(65,9)

(34,6)

(146,7)

(90,2)

(270,7)

(90,2)

Pagamento de juros sobre arrendamento mercantil

(48,9)

(45,9)

(96,4)

(67,2)

(181,6)

(67,2)

Pagamento de Dividendos

-

(182,0)

-

(182,0)

-

(182,0)

Ações em Tesouraria

4,8

256,1

(87,6)

257,2

(203,3)

237,1

Recursos provenientes da emissão de ações

-

-

-

-

4.300,0

-

Pagamento de gastos com emissão de ações

-

-

-

-

(67,6)

-

Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamentos

675,2

489,7

450,2

400,3

4.014,6

232,0

Saldo Inicial de Caixa, Equiv. e TVM e Outros Ativos Financeiros

4.635,1

1.833,4

7.144,6

2.607,4

1.952,5

1.926,6

Saldo Final de Caixa, Equiv. e TVM e Outros Ativos Financeiros

7.470,2

1.952,5

7.470,2

1.952,5

7.470,2

1.952,5

Variação no Caixa, Equiv. e Títulos e Valores Mobiliários

2.835,1

119,1

325,6

(654,9)

5.517,7

25,9

Nota: A diferença entre a Demonstração de Fluxo de Caixa e a Demonstração de Fluxo de Caixa Gerencial Ajustado refere-se basicamente a:

  1. tratamento dos Títulos e Valores Mobiliários (TVM) como Equivalentes de Caixa.
  2. tratamento do Recebíveis de Cartão de Crédito como Caixa.

18

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Comentário do Desempenho

ANEXO V

RETORNO SOBRE CAPITAL INVESTIDO (ROIC) E INVESTIMENTO (ROE)

CAPITAL INVESTIDO (R$MM)

jun-20

mar-20

dez-19

set-19

jun-19

(=) Capital de Giro

2.501,4

2.187,5

218,2

459,3

39,4

(+) Contas a receber

10,6

14,2

16,8

11,7

11,3

(+) IR e CS diferidos

73,1

18,9

12,7

14,2

27,0

(+) Impostos a recuperar

1.185,6

1.217,5

1.137,8

1.275,5

944,6

(+) Depósitos judiciais

656,5

599,4

570,1

518,2

480,1

(+) Outros ativos

12,1

11,3

11,0

36,4

34,7

(+) Invest. contr. em conjunto

318,6

288,0

305,1

305,0

293,6

(+) Direito de Uso

2.362,1

2.292,4

2.273,8

2.168,2

1.804,9

(+) Imobilizado

1.099,5

1.103,2

1.076,7

1.016,1

941,2

(+) Intangível

1.561,7

1.575,5

1.545,6

1.556,0

1.509,5

(+) Ativos não circulantes operacionais

7.279,9

7.120,2

6.949,7

6.901,3

6.046,8

(-) Provisão para contingências

1.112,3

1.065,7

1.037,1

941,0

813,0

(-) Arrendamento Mercantil

2.063,7

1.981,2

1.949,8

1.991,2

1.621,3

(-) Receita diferida

328,9

342,9

356,8

370,5

384,3

(+) IR e CS diferidos

26,4

32,6

39,0

65,3

58,1

(-) Outras contas a pagar

-

-

2,0

1,8

1,9

(-) Passivos não circulantes operacionais

3.531,4

3.422,4

3.384,7

3.369,7

2.878,7

(=) Capital Fixo

3.748,5

3.697,8

3.565,0

3.531,6

3.168,1

(=) Capital Investido Total

6.249,9

5.885,3

3.783,2

3.990,9

3.207,5

(+) Dívida Líquida

(1.317,5)

(1.766,3)

(3.905,3)

685,3

96,6

(+) Dividendos a Pagar

123,6

123,6

123,6

112,0

-

(+) Patrimônio Líquido

7.443,8

7.528,1

7.564,9

3.193,6

3.110,9

(=) Financiamento Total

6.249,9

5.885,3

3.783,2

3.990,9

3.207,5

RECONCILIAÇÃO DAS DESPESAS FINANCEIRAS (R$MM)

2T20

1T20

4T19

3T19

2T19

Receitas Financeiras

45,6

42,9

22,9

96,2

479,7

Despesas Financeiras

(140,2)

(137,3)

(210,9)

(135,7)

(223,7)

Despesas Financeiras Líquidas

(94,6)

(94,4)

(188,0)

(39,5)

256,0

Juros de Antecipação: Cartão Luiza e Cartão de Terceiros

53,9

60,4

93,0

93,6

122,1

Despesas Financeiras Ajustadas

(40,6)

(34,1)

(95,0)

54,1

378,1

Economia de IR/CS sobre Despesas Financeiras Ajustadas

13,8

11,6

32,3

(18,4)

(128,5)

Despesas Financeiras Ajustadas Líquidas de Impostos

(26,8)

(22,5)

(62,7)

35,7

249,5

RECONCILIAÇÃO DO NOPLAT E ROIC/ROE (R$MM)

2T20

1T20

4T19

3T19

2T19

EBITDA

143,7

332,6

499,1

501,2

379,9

Juros de Antecipação: Cartão Luiza e Cartão de Terceiros

(53,9)

(60,4)

(93,0)

(93,6)

(122,1)

Depreciação

(172,3)

(174,8)

(122,3)

(163,9)

(96,8)

IR/CS correntes e diferidos

58,5

(32,6)

(20,8)

(62,7)

(152,4)

Economia de IR/CS sobre Despesas Financeiras Ajustadas

(13,8)

(11,6)

(32,3)

18,4

128,5

Lucro Líquido Operacional (NOPLAT)

(37,7)

53,3

230,7

199,4

137,1

Capital Investido

6.249,9

5.885,3

3.783,2

3.990,9

3.207,5

ROIC Anualizado

-2%

4%

24%

20%

17%

Lucro Líquido

(64,5)

30,8

168,0

235,1

386,6

Patrimônio Líquido

7.443,8

7.528,1

7.564,9

3.193,6

3.110,9

ROE Anualizado

-3%

2%

9%

29%

50%

19

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ANEXO VI

ABERTURA DAS VENDAS TOTAIS2 E NÚMERO DE LOJAS POR CANAL

Abertura Vendas Totais

Crescimento

2T20

A.V.(%)

2T19

A.V.(%)

Total

Lojas Virtuais

182,0

2,1%

256,8

4,5%

-29,1%

Lojas Convencionais

1.662,8

19,4%

3.106,1

54,0%

-46,5%

Subtotal - Lojas Físicas

1.844,8

21,5%

3.362,9

58,5%

-45,1%

E-commerce Tradicional (1P)

4.890,6

57,1%

1.801,3

31,3%

171,5%

Marketplace (3P)

1.831,1

21,4%

582,8

10,1%

214,2%

Subtotal - E-commerce Total

6.721,7

78,5%

2.384,1

41,5%

181,9%

Vendas Totais

8.566,5

100,0%

5.747,0

100,0%

49,1%

Abertura Vendas Totais

Crescimento

1S20

A.V.(%)

1S19

A.V.(%)

Total

Lojas Virtuais

451,8

2,8%

499,1

4,4%

-9,5%

Lojas Convencionais

4.968,9

30,6%

6.214,3

54,2%

-20,0%

Subtotal - Lojas Físicas

5.420,8

33,4%

6.713,3

58,6%

-19,3%

E-commerce Tradicional (1P)

7.745,6

47,7%

3.736,4

32,6%

107,3%

Marketplace (3P)

3.062,6

18,9%

1.015,2

8,9%

201,7%

Subtotal - E-commerce Total

10.808,2

66,6%

4.751,6

41,4%

127,5%

Vendas Totais

16.229,0

100,0%

11.465,0

100,0%

41,6%

  1. Vendas Totais incluem a receita bruta das lojas físicas e do e-commerce mais as vendas do marketplace.

Número de Lojas por Canal - Final do Período

Part(%)

jun-20

Crescimento

jun-19

Part(%)

Total

Lojas Virtuais

195

16,9%

176

17,8%

19

Lojas Convencionais

910

78,7%

810

82,1%

100

Quisques

51

4,4%

0,0%

51

Subtotal - Lojas Físicas

1.156

99,9%

986

99,9%

170

Ecommerce

1

0,1%

1

0,1%

-

Total

1.157

100,0%

987

100,0%

170

Área total de vendas (m²)

647.171

100%

585.341

100%

10,6%

2 O valor de vendas processadas do marketplace (GMV) de 01 de abril a 30 de junho de 2020 no montante de R$1.831,1 milhões, que estão somados as vendas totais apresentadas nesse relatório, foi objeto de Asseguração Limitada Independente por nossos auditores externos e está disponível em nosso site. Os demais componentes das vendas totais do trimestre estão no escopo da revisão das informações trimestrais por nossos auditores independentes.

20

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ANEXO VII

LUIZACRED

Indicadores Operacionais

A Luizacred é uma joint-venture entre o Magazine Luiza e o Itaú Unibanco, responsável pelo financiamento de parte representativa das vendas da Companhia. Na Financeira, os principais papeis do Magalu são vendas, gestão dos colaboradores e o atendimento aos clientes, ao passo que o Itaú Unibanco é responsável pelo funding da Luizacred, elaboração das políticas de crédito e cobrança e atividades de suporte como contabilidade e tesouraria.

Em jun/20, a base total de cartões da Luizacred foi de 5,0 milhões de cartões emitidos (+7,8% versus jun/19). As vendas dentro das lojas para clientes do Cartão Luiza, reconhecidos pela fidelidade e maior frequência de compra, diminuíram 43,7% no 2T20, devido ao fechamento temporário das lojas físicas em função da pandemia do novo coronavírus no Brasil, e que reabriram de forma gradual durante o trimestre.

A carteira de crédito da Luizacred, incluindo cartão de crédito, CDC e empréstimo pessoal, alcançou R$10,6 bilhões ao final do 2T20, um aumento de 11,6% em relação ao 2T19. A carteira do Cartão Luiza cresceu 13,6% para R$10,6 bilhões, enquanto a carteira de CDC foi de R$50 milhões, seguindo a estratégia da Luizacred de foco no Cartão Luiza.

R$ milhões

2T20

2T19

Var(%)

1S20

1S19

Var(%)

Base Total de Cartões (mil)

4.998

4.638

7,8%

4.998

4.638

7,8%

Faturamento Cartão no Magazine Luiza

880

1.562

-43,7%

2.424

2.993

-19,0%

Faturamento Cartão Fora do Magazine Luiza

4.994

4.784

4,4%

10.462

9.045

15,7%

Subtotal - Cartão Luiza

5.873

6.347

-7,5%

12.886

12.038

7,0%

Faturamento CDC

0

31

-100,0%

3

76

-96,6%

Faturamento Empréstimo Pessoal

1

11

-90,1%

7

24

-70,7%

Faturamento Total Luizacred

5.874

6.389

-8,0%

12.895

12.138

6,2%

Carteira Cartão

10.586

9.321

13,6%

10.586

9.321

13,6%

Carteira CDC

50

194

-74,0%

50

194

-74,0%

Carteira Empréstimo Pessoal

9

26

-64,3%

9

26

-64,3%

Carteira de Crédito

10.646

9.542

11,6%

10.646

9.542

11,6%

A concessão de crédito da Luizacred é feita seguindo políticas e critérios estabelecidos pela área de Modelagem e Políticas de Crédito do Itaú Unibanco. As políticas são definidas com base em modelos estatísticos, proprietários, usando como critério de decisão o modelo de Risk Adjusted Return on Capital (RAROC).

21

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Comentário do Desempenho

Demonstração de Resultados em IFRS

R$ milhões

2T20

AV

2T19

AV

Var(%)

1S20

AV

1S19

AV

Var(%)

Receitas da Intermediação Financeira

387,3

100,0%

408,7

100,0%

-5,2%

784,9

100,0%

774,4

100,0%

1,4%

Cartão

379,2

97,9%

375,3

91,8%

1,0%

762,8

97,2%

701,0

90,5%

8,8%

CDC

5,0

1,3%

25,2

6,2%

-80,3%

14,5

1,8%

56,8

7,3%

-74,5%

EP

3,1

0,8%

8,2

2,0%

-61,9%

7,6

1,0%

16,5

2,1%

-53,8%

Despesas da Intermediação Financeira

(312,9)

-80,8%

(394,1)

-96,4%

-20,6%

(668,9)

-85,2%

(726,8)

-93,9%

-8,0%

Operações de Captação no Mercado

(38,2)

-9,9%

(64,2)

-15,7%

-40,6%

(90,1)

-11,5%

(124,0)

-16,0%

-27,3%

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

(274,8)

-70,9%

(329,9)

-80,7%

-16,7%

(578,8)

-73,7%

(602,8)

-77,8%

-4,0%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira

74,4

19,2%

14,6

3,6%

407,7%

116,0

14,8%

47,6

6,1%

143,7%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais

(32,5)

-8,4%

(27,6)

-6,7%

17,8%

(57,6)

-7,3%

(61,7)

-8,0%

-6,6%

Receitas de Prestação de Serviços

211,4

54,6%

206,6

50,5%

2,3%

441,5

56,3%

397,3

51,3%

11,1%

Despesas de Pessoal

(4,9)

-1,3%

(7,8)

-1,9%

-36,9%

(10,3)

-1,3%

(14,7)

-1,9%-29,6%

Outras Despesas Administrativas

(190,4)

-49,2%

(174,7)

-42,7%

9,0%

(389,4)

-49,6%

(343,2)

-44,3%

13,5%

Depreciação e Amortização

(3,0)

-0,8%

(3,0)

-0,7%

0,7%

(6,0)

-0,8%

(5,9)

-0,8%

1,1%

Despesas Tributárias

(34,5)

-8,9%

(34,0)

-8,3%

1,3%

(69,8)

-8,9%

(64,4)

-8,3%

8,5%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais

(11,0)

-2,8%

(14,7)

-3,6%

-25%

(23,6)

-3,0%

(30,8)

-4,0%-23,4%

Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro

41,9

10,8%

(12,9)

-3,2%

-424,2%

58,4

7,4%

(14,1)

-1,8%

-514,2%

Imposto de Renda e Contribuição Social

(16,9)

-4,4%

5,0

1,2%

-440,7%

(23,8)

-3,0%

5,2

0,7%

-553,8%

Lucro Líquido

25,0

6,4%

(8,0)

-1,9%

-414,0%

34,6

4,4%

(8,8)

-1,1%

-490,7%

Demonstração de Resultados pelas normas contábeis estabelecidas pelo Banco Central

R$ milhões

2T20

AV

2T19

AV

Var(%)

1S20

AV

1S19

AV

Var(%)

Receitas da Intermediação Financeira

387,3

100,0%

408,7

100,0%

-5,2%

784,9

100,0%

774,4

100,0%

1,4%

Cartão

379,2

97,9%

375,3

91,8%

1,0%

762,8

97,2%

701,0

90,5%

8,8%

CDC

5,0

1,3%

25,2

6,2%

-80,3%

14,5

1,8%

56,8

7,3%

-74,5%

EP

3,1

0,8%

8,2

2,0%

-61,9%

7,6

1,0%

16,5

2,1%

-53,8%

Despesas da Intermediação Financeira

(351,0)

-90,6%

(322,5)

-78,9%

8,8%

(677,9)

-86,4%

(594,3)

-76,7%

14,1%

Operações de Captação no Mercado

(38,2)

-9,9%

(64,2)

-15,7%

-40,6%

(90,1)

-11,5%

(124,0)

-16,0%

-27,3%

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

(312,9)

-80,8%

(258,3)

-63,2%

21,1%

(587,8)

-74,9%

(470,3)

-60,7%

25,0%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira

36,3

9,4%

86,2

21,1%

-57,9%

107,0

13,6%

180,0

23,3%

-40,6%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais

(32,5)

-8,4%

(27,6)

-6,7%

17,8%

(57,6)

-7,3%

(61,7)

-8,0%

-6,6%

Receitas de Prestação de Serviços

211,4

54,6%

206,6

50,5%

2,3%

441,5

56,3%

397,3

51,3%

11,1%

Despesas de Pessoal

(4,9)

-1,3%

(7,8)

-1,9%

-36,9%

(10,3)

-1,3%

(14,7)

-1,9%

-29,6%

Outras Despesas Administrativas

(190,4)

-49,2%

(174,7)

-42,7%

9,0%

(389,4)

-49,6%

(343,2)

-44,3%

13,5%

Depreciação e Amortização

(3,0)

-0,8%

(3,0)

-0,7%

0,7%

(6,0)

-0,8%

(5,9)

-0,8%

1,1%

Despesas Tributárias

(34,5)

-8,9%

(34,0)

-8,3%

1,3%

(69,8)

-8,9%

(64,4)

-8,3%

8,5%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais

(11,0)

-2,8%

(14,7)

-3,6%

-25%

(23,6)

-3,0%

(30,8)

-4,0%

-23,4%

Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro

3,8

1,0%

58,7

14,4%

-93,5%

49,4

6,3%

118,3

15,3%

-58,3%

Imposto de Renda e Contribuição Social

(1,7)

-0,4%

(23,7)

-5,8%

-92,9%

(20,2)

-2,6%

(47,7)

-6,2%

-57,6%

Lucro Líquido

2,1

0,5%

35,0

8,6%

-93,9%

29,1

3,7%

70,6

9,1%

-58,7%

Comparativo: Resultado em IFRS x Banco Central

R$ milhões

2T20

AV

2T19

AV

Var(%)

1S20

AV

1S19

AV

Var(%)

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

(38,1)

-9,8%

71,6

17,5%

-

(9,0)

-1,1%

132,4

17,1%

-

Imposto de Renda e Contribuição Social

15,2

3,9%

(28,6)

-7,0%

-

3,6

0,5%

(53,0)

-6,8%

-

Lucro Líquido

(22,8)

-5,9%

43,0

10,5%

-

(5,4)

-0,7%

79,5

10,3%

-

22

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ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

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Magalu

Divulgação de Resultados do 2º Trimestre de 2020

Comentário do Desempenho

Receitas da Intermediação Financeira

No 2T20, as receitas da intermediação financeira atingiram R$387,3 milhões, 5,2% menor que no 2T19, influenciadas, principalmente, pela queda do faturamento do Cartão Luiza dentro do Magalu, em função do fechamento temporário das lojas físicas, e também do menor crescimento do faturamento fora do Magalu, devido ao volume reduzido dos gastos dos clientes durante o período em função do isolamento social.

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)

A carteira vencida de 15 dias a 90 dias (NPL 15) representou apenas 2,7% da carteira total em jun/20, melhorando 0,5 p.p. em relação a jun/19 e 0,6 p.p. comparado a mar/20, em função de uma política de crédito conservadora e enormes esforços de cobrança realizados pelas lojas e centrais de cobrança.

Já a carteira vencida acima de 90 dias (NPL 90) foi de 9,7% em jun/20, um aumento de 1,2 p.p. em relação a jun/19, em função, principalmente, do fechamento temporário das lojas físicas.

Durante o 2T20, com a reabertura gradual das lojas, o recebimento das faturas evoluiu substancialmente ao longo dos meses, atingindo níveis acima do observado pré-pandemia e minimizando o impacto nos indicadores de inadimplência e nas provisões, com destaque para a melhoria na carteira vencida de curto prazo.

A despesa de PDD líquida de recuperação representou 2,6% da carteira total no 2T20, uma redução em relação ao patamar de 3,5% no 2T19. O índice de cobertura da carteira foi de 161% em jun/20 comparado a 168% em jun/19.

CARTEIRA - VISÃO ATRASO

jun/20

mar/20

dez/19

set/19

jun/19

000 a 014 dias

9.318

87,5%

10.229

88,6%

10.322

89,4%

9.151

88,5%

8.428

88,3%

015 a 030 dias

48

0,4%

112

1,0%

67

0,6%

65

0,6%

70

0,7%

031 a 060 dias

62

0,6%

115

1,0%

81

0,7%

88

0,9%

91

1,0%

061 a 090 dias

183

1,7%

151

1,3%

128

1,1%

122

1,2%

141

1,5%

091 a 120 dias

182

1,7%

122

1,1%

123

1,1%

133

1,3%

124

1,3%

121 a 150 dias

151

1,4%

117

1,0%

116

1,0%

118

1,1%

140

1,5%

151 a 180 dias

129

1,2%

113

1,0%

110

1,0%

122

1,2%

107

1,1%

180 a 360 dias

573

5,4%

592

5,1%

602

5,2%

536

5,2%

440

4,6%

Carteira de Crédito (R$ milhões)

10.646

100,0%

11.551

100,0%

11.549

100,0%

10.336

100,0%

9.542

100,0%

Expectativa de Recebimento de Carteira

160

147

133

126

120

Vencida acima 360 dias

Carteira Total em IFRS 9 (R$ milhões)

10.806

11.697

11.682

10.462

9.661

Atraso de 15 a 90 Dias

292

2,7%

378

3,3%

275

2,4%

275

2,7%

302

3,2%

Atraso Maior 90 Dias

1.036

9,7%

944

8,2%

951

8,2%

910

8,8%

811

8,5%

Atraso Total

1.328

12,5%

1.322

11,4%

1.227

10,6%

1.185

11,5%

1.113

11,7%

PDD sobre Carteira de Crédito

1.361

1.362

1.335

1.260

1.097

PDD sobre Limite Disponível

302

293

280

279

265

PDD Total em IFRS 9

1.662

1.655

1.614

1.539

1.363

Índice de Cobertura da Carteira

131%

144%

140%

138%

135%

Índice de Cobertura Total

161%

175%

170%

169%

168%

Nota: para melhor comparabilidade e análise de desempenho dos créditos (NPL), a Companhia passou a divulgar a abertura da carteira pelo critério de atraso, enquanto que no Banco Central a Companhia continua divulgando a abertura da carteira na visão por faixa de risco.

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Magalu

Divulgação de Resultados do 2º Trimestre de 2020

Comentário do Desempenho

Resultado Bruto da Intermediação Financeira

A margem bruta da intermediação financeira no 2T20 foi de 19,2%, representando um aumento de 15,6 p.p. em relação ao 2T19, influenciada, principalmente, pela redução da carteira vencida no curto prazo e, consequentemente, menor volume de provisões em IFRS.

Outras Despesas/Receitas Operacionais

As outras despesas operacionais totalizaram R$32,5 milhões no 2T20, um aumento de 17,8% em relação ao 2T19, devido, principalmente, a desaceleração crescimento da receita de prestação de serviços em função dos impactos da pandemia do novo coronavirus.

O índice de eficiência operacional da Luizacred se manteve em 40% no 2T20, mesmo com a redução de receita provocada pela pandemia.

Resultado Operacional e Lucro Líquido

No 2T20, o resultado operacional totalizou R$41,9 milhões, representando 10,8% da receita da intermediação financeira, um aumento de 14,0 p.p. em relação ao 2T19. No 2T20, a Luizacred apresentou um lucro de R$25,0 milhões, com ROE de 16,3%.

De acordo com as práticas contábeis estabelecidas pelo Banco Central, considerando as provisões mínimas pela Lei nº 2682, o lucro líquido da Luizacred totalizou R$2,1 milhões no 2T20.

Patrimônio Líquido

De acordo com as mesmas práticas, o patrimônio líquido era de R$921,2 milhões em jun/20. Em função de ajustes requeridos pelo IFRS, especificamente provisões complementares de acordo com a expectativa de perda, líquida de seus efeitos tributários, o patrimônio líquido da Luizacred para efeito das demonstrações financeiras do Magazine Luiza era de R$625,5 milhões.

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Magalu

Divulgação de Resultados do 2º Trimestre de 2020

Comentário do Desempenho

VIDEOCONFERÊNCIA DE RESULTADOS

Videoconferência em Português/Inglês (com tradução simultânea)

18 de agosto de 2020 (terça-feira)

11h00 - Horário de Brasília

10h00 - Horário Estados Unidos (EST)

Acesso Videoconferência

HD Web Phone:

Acesso HD Magalu

Para participantes no Brasil:

Telefone para conexão: +55 (11) 3181-8565

Código de conexão: Magazine Luiza

Twitter:

@ri_magalu

Relações com Investidores

Roberto Bellissimo

Simon Olson

Vanessa Rossini

Kenny Damazio

Lucas Ozório

Diretor Financeiro e RI

Diretor Adjunto RI

Gerente RI

Coordenadora RI

Analista RI

e Novos Negócios

Tel.: +55 11 3504-2727

ri@magazineluiza.com.br

Sobre o Magazine Luiza

Magazine Luiza, ou Magalu, é uma empresa de tecnologia e logística voltada para o varejo. A partir de um varejista tradicional do interior de São Paulo com foco em bens duráveis para a classe média brasileira, a Companhia transformou-se em uma empresa de tecnologia, fornecendo uma ampla gama de produtos e serviços para brasileiros de todas as classes. O Magalu possui uma forte presença geográfica, com dezessete centros de distribuição estrategicamente localizados que atendem uma rede de mais de 1.150 lojas distribuídas em 18 estados. No centro do sucesso do Magalu está uma plataforma de varejo multicanal, capaz de alcançar clientes através de aplicativos, site e lojas físicas. Uma grande parte do sucesso da empresa também se deve à sua equipe interna de desenvolvimento, o Luizalabs, que é composto por mais de 1.300 desenvolvedores e especialistas. Entre outras coisas, o Luizalabs utiliza tecnologias como big data e machine learning para criar aplicativos para as diversas áreas da Companhia, como atendimento, logística, financeiro e gestão de estoque, com o objetivo de eliminar qualquer fricção no processo do varejo, melhorando a rentabilidade, os prazos de entrega e a experiência do cliente. A empresa tem estado na vanguarda da adoção do e- commerce na América Latina e a operação online, incluindo o marketplace, representa a maior parte das vendas totais. O Magalu também possui um modelo logístico único e inovador. As operações logísticas online e offline são 100% integradas, e permitem que a Companhia aproveite sua presença física para reduzir radicalmente os custos e os prazos de entrega no Brasil.

EBITDA, EBITDA Ajustado e Lucro Líquido Ajustado

O EBITDA (lucro antes de juros, imposto de renda e contribuição social, receitas e despesas financeiras, depreciação e amortização) não é uma medida de desempenho financeiro segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil. Por não considerar despesas intrínsecas ao negócio, o EBITDA apresenta limitações que afetam seu uso como indicador de rentabilidade ou liquidez. O EBITDA não deve ser considerado como alternativa ao lucro líquido ou fluxo de caixa operacional. Além disso, o EBITDA não possui significado padrão, e nossa definição pode não ser comparável com a definição adotada por outras Companhias. Os resultados extraordinários considerados para efeito de cálculo do EBITDA Ajustado e do Lucro Líquido Ajustado também não devem ser considerados como alternativa ao EBITDA e ao lucro líquido, conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Aviso Legal

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do Magazine Luiza são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. O presente relatório de desempenho inclui dados contábeis e não contábeis tais como, operacionais, financeiros pro forma e projeções com base na expectativa da Administração da Companhia. Os dados não contábeis não foram objeto de revisão por parte dos auditores independentes da Companhia.

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Notas Explicativas

ITR - Informações Trimestrais 30 de junho de 2020

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Versão : 1

Notas Explicativas

Conteúdo

Relatório dos auditores independentes sobre as informações trimestrais

3

Balanços patrimoniais

5

Demonstrações dos resultados

7

Demonstrações dos resultados abrangentes

8

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido

9

Demonstrações dos fluxos de caixa

10

Demonstrações dos valores adicionados

11

Notas explicativas às informações trimestrais

12

2

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Versão : 1

Notas Explicativas

KPMG Auditores Independentes

Rua Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105, 6º andar - Torre A 04711-904 - São Paulo/SP - Brasil

Caixa Postal 79518 - CEP 04707-970 - São Paulo/SP - Brasil Telefone +55 (11) 3940-1500, Fax +55 (11) 3940-1501 www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independente sobre as informações trimestrais

Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da

Magazine Luiza S.A.

Franca - SP

Introdução

Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Magazine Luiza S.A. ("Companhia"), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2020, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e seis meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.

A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o CPC 21(R1) e a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas com base em nossa revisão.

Alcance da revisão

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma- membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ("KPMG International"), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity.

3

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Notas Explicativas

Conclusão sobre as informações intermediárias

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34, aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Outros assuntos - Demonstrações do valor adicionado

As informações trimestrais acima referidas incluem as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de seis meses findo em 30 de junho de 2020, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IAS 34. Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais, com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nessa Norma e de forma consistente em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

São Paulo, 17 de agosto de 2020

KPMG Auditores Independentes

CRC SP014428/O-6

Marcelle Mayume Komukai

Contadora CRC 1SP249703/O-5

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma- membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ("KPMG International"), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity.

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Magazine Luiza S.A.

Balanços patrimoniais em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019

(Valores expressos em milhares de Reais - R$)

Nota

Ativo

Circulante

Caixa e equivalentes de caixa

5

Títulos e valores mobiliários

6

Contas a receber

7

Estoques

8

Contas a receber de partes relacionadas

9

Tributos a recuperar

10

Outros ativos

Total do ativo circulante

Não circulante

Títulos e valores mobiliários

6

Contas a receber

7

Tributos a recuperar

10

Imposto de renda e contribuição social diferidos

11

Depósitos judiciais

22

Outros ativos

Investimentos em controladas

12

Investimentos em controladas em conjunto

13

Direito de uso de arrendamento

14

Imobilizado

15

Intangível

16

Total do ativo não circulante

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

909.454

180.799

1.103.523

305.746

1.874.801

4.446.143

1.878.803

4.448.158

3.376.141

2.769.649

4.386.122

2.915.034

3.842.647

3.509.334

4.198.175

3.801.763

1.032.759

373.995

862.980

370.036

657.389

777.929

748.944

864.144

63.771

99.166

100.219

136.280

11.756.962

12.157.015

13.278.766

12.841.161

-

-

-

214

10.643

14.314

10.643

16.842

1.098.605

1.039.684

1.185.593

1.137.790

54.647

-

73.076

12.712

502.988

428.042

656.509

570.142

7.606

9.030

12.119

11.003

1.146.035

935.573

-

-

318.636

305.091

318.636

305.091

2.296.941

2.203.827

2.362.132

2.273.786

1.014.026

992.372

1.099.506

1.076.704

542.845

526.869

1.561.653

1.545.628

6.992.972

6.454.802

7.279.867

6.949.912

Total do ativo

18.749.934

18.611.817

20.558.633

19.791.073

As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

5

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Magazine Luiza S.A.

Balanços patrimoniais em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019

(Valores expressos em milhares de Reais - R$)

Nota

Passivo

Circulante

Fornecedores

17

Parceiros e outros depósitos

18

Empréstimos e financiamentos

19

Salários, férias e encargos sociais

Tributos a recolher

Contas a pagar a partes relacionadas

9

Arrendamento mercantil

14

Receita diferida

20

Dividendos a pagar

23

Outras contas a pagar

21

Total do passivo circulante

Não circulante

Empréstimos e financiamentos

19

Arrendamento mercantil

14

Imposto de renda e contribuição social diferidos

11

Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas

22

Receita diferida

20

Outras contas a pagar

21

Total do passivo não circulante

Total do passivo

Patrimônio líquido

23

Capital social

Reserva de capital

Ações em tesouraria

Reserva legal

Reserva de lucros

Ajuste de avaliação patrimonial

Lucro líquido (prejuízo) do período

Total do patrimônio líquido

Total do Passivo e Patrimônio líquido

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

4.825.551

5.413.546

5.333.983

5.934.877

-

-

639.256

-

1.650.475

8.192

1.650.780

9.967

267.924

309.007

329.001

354.717

145.172

307.695

206.362

352.008

101.287

152.094

103.417

152.126

317.882

311.960

333.793

330.571

39.157

39.157

43.053

43.036

123.566

123.566

123.566

123.566

666.511

537.825

806.201

701.719

8.137.525

7.203.042

9.569.412

8.002.587

12.689

838.862

14.000

838.862

2.005.710

1.893.790

2.063.744

1.949.751

-

3.725

26.366

39.043

836.972

767.938

1.112.324

1.037.119

313.195

339.523

328.944

356.801

-

-

-

1.973

3.168.566

3.843.838

3.545.378

4.223.549

11.306.091

11.046.880

13.114.790

12.226.136

5.952.282

5.952.282

5.952.282

5.952.282

257.402

323.263

257.402

323.263

(129.123)

(124.533)

(129.123)

(124.533)

109.001

109.001

109.001

109.001

1.301.756

1.301.756

1.301.756

1.301.756

(13.741)

3.168

(13.741)

3.168

(33.734)

-

(33.734)

-

7.443.843

7.564.937

7.443.843

7.564.937

18.749.934

18.611.817

20.558.633

19.791.073

As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

6

PÁGINA: 48 de 102

Notas Explicativas

Magazine Luiza S.A.

Demonstrações dos resultados

Semestres e Trimestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019

(Valores expressos em milhares de Reais - R$)

Semestre

Trimestre

Nota

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

Receita líquida de vendas

24

9.619.797

8.448.677

10.802.994

8.637.086

4.896.001

4.179.431

5.568.245

4.308.102

Custo das mercadorias revendidas e das prestações

de serviços

25

(7.214.862)

(6.216.113)

(7.947.317)

(6.333.433)

(3.731.310)

(3.137.501)

(4.133.041)

(3.215.868)

Lucro bruto

2.404.935

2.232.564

2.855.677

2.303.653

1.164.691

1.041.930

1.435.204

1.092.234

Receitas (despesas) operacionais

Com vendas

26

(1.737.379)

(1.384.522)

(2.054.606)

(1.419.172)

(936.239)

(699.528)

(1.116.343)

(726.195)

Gerais e administrativas

26

(291.286)

(254.675)

(376.621)

(291.109)

(142.893)

(131.232)

(181.996)

(154.834)

Perdas com créditos de liquidação duvidosa

(53.656)

(25.497)

(59.076)

(25.600)

(26.712)

(13.075)

(29.068)

(13.178)

Depreciação e amortização

14|15|16

(279.816)

(196.141)

(347.096)

(200.782)

(133.995)

(92.797)

(172.255)

(96.843)

Resultado de equivalência patrimonial

12|13

(32.236)

94.659

29.898

(2.410)

27.579

97.234

27.453

(2.500)

Outras receitas operacionais, líquidas

26|27

81.774

141.321

81.093

209.935

(394)

115.723

8.494

184.398

(2.312.599)

(1.624.855)

(2.726.408)

(1.729.138)

(1.212.654)

(723.675)

(1.463.715)

(809.152)

Lucro operacional antes do resultado financeiro

92.336

607.709

129.269

574.515

(47.963)

318.255

(28.511)

283.082

Receitas financeiras

109.441

475.951

88.503

517.687

51.905

435.421

45.613

479.665

Despesas financeiras

(260.921)

(351.072)

(277.471)

(360.631)

(130.900)

(215.023)

(140.170)

(223.675)

Resultado financeiro

28

(151.480)

124.879

(188.968)

157.056

(78.995)

220.398

(94.557)

255.990

Lucro (prejuízo) operacional antes do imposto de

renda e da contribuição social

(59.144)

732.588

(59.699)

731.571

(126.958)

538.653

(123.068)

539.072

Imposto de renda e contribuição social correntes e

11

25.410

25.965

62.421

58.531

diferidos

(213.858)

(212.841)

(152.027)

(152.446)

Lucro líquido (prejuízo) do período

(33.734)

518.730

(33.734)

518.730

(64.537)

386.626

(64.537)

386.626

Lucro (prejuízo) atribuível a:

Acionistas controladores

(33.734)

518.730

(33.734)

518.730

(64.537)

386.626

(64.537)

386.626

Lucro (prejuízo) por ação

Básico (reais por ação)

23

(0,021)

0,340

(0,021)

0,340

(0,040)

0,254

(0,040)

0,254

Diluído (reais por ação)

23

(0,020)

0,340

(0,020)

0,340

(0,039)

0,253

(0,039)

0,253

As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

7

PÁGINA: 49 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Magazine Luiza S.A.

Demonstrações dos resultados abrangentes

Semestres e Trimestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019

(Valores expressos em milhares de Reais - R$)

Semestre

Trimestre

Controladora e Consolidado

Controladora e Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

Lucro líquido (prejuízo) do período

(33.734)

518.730

(64.537)

386.626

Items que podem ser subsequentemente

reclassificados para o resultado:

Investimentos avaliados pelo método de equivalência

patrimonial - participação nos Outros Resultados

10.768

7.292

Abrangentes - ORA

2.875

2.498

Efeito dos impostos

(3.805)

(1.150)

(2.800)

(999)

Total

6.963

1.725

4.492

1.499

Ativos financeiros mensurados ao valor justo - VJORA

(36.168)

(8.856)

(36.168)

2.811

Efeito dos impostos

12.296

3.011

12.296

(956)

Total

(23.872)

(5.845)

(23.872)

1.855

Total de itens que podem ser subsequentemente

reclassificados para o resultado

(16.909)

(4.120)

(19.380)

3.354

Total dos resultados abrangentes do período,

líquidos de impostos

(50.643)

514.610

(83.917)

389.980

Atribuível a:

Acionistas controladores

(50.643)

514.610

(83.917)

389.980

As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

8

PÁGINA: 50 de 102

Notas Explicativas

Magazine Luiza S.A.

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido

Semestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019

(Valores expressos em milhares de Reais - R$)

Reserva de lucros

Lucro

Reserva de

Dividendos

Ajuste de

Capital

Reserva de

Ações em

Reserva

Reserva de

(prejuízo)

Notas

reforço de

adicionais

avaliação

Total

social

capital

tesouraria

legal

incentivos

líquido do

capital de

propostos

patrimonial

fiscais

período

giro

Saldos em 31 de dezembro de 2018

1.719.886

52.175

(87.015)

65.644

395.561

-

151.290

-

5.331

2.302.872

Plano de ações

-

36.308

-

-

-

-

-

-

-

36.308

Ações em tesouraria adquiridas

-

-

(26.896)

-

-

-

-

-

-

(26.896)

Ações em tesouraria vendidas

-

179.609

104.443

-

-

-

-

-

-

284.052

Lucro do período

-

-

-

-

-

-

-

518.730

-

518.730

Outros resultados abrangentes:

-

215.917

77.547

-

-

-

-

518.730

-

812.194

Ajuste de avaliação patrimonial

-

-

-

-

-

-

-

-

(4.120)

(4.120)

Saldos em 30 de junho de 2019

1.719.886

268.092

(9.468)

65.644

395.561

151.290

518.730

1.211

3.110.946

Saldos em 31 de dezembro de 2019

5.952.282

323.263

(124.533)

109.001

758.421

337.348

205.987

-

3.168

7.564.937

Plano de ações

23

-

38.393

-

-

-

-

-

-

-

38.393

Ações em tesouraria adquiridas

23

-

-

(92.405)

-

-

-

-

-

-

(92.405)

Ações em tesouraria vendidas

23

-

(104.254)

87.815

-

-

-

-

-

-

(16.439)

Prejuízo do período

23

-

-

-

-

-

-

-

(33.734)

-

(33.734)

-

(65.861)

(4.590)

-

-

-

-

(33.734)

-

(104.185)

Outros resultados abrangentes:

-

-

-

-

-

-

-

-

(16.909)

(16.909)

Ajuste de avaliação patrimonial

Saldos em 30 de junho de 2020

5.952.282

257.402

(129.123)

109.001

758.421

337.348

205.987

(33.734)

(13.741)

7.443.843

As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

9

PÁGINA: 51 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Magazine Luiza S.A.

Demonstrações dos fluxos de caixa

Semestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019

(Valores expressos em milhares de Reais - R$)

Nota

Fluxo de caixa das atividades operacionais

Lucro líquido (prejuízo) do período

Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido do período ao caixa

gerado pelas atividades operacionais:

Imposto de renda e contribuição social reconhecidos no resultado

11

Depreciação e amortização

14|15|16

Juros sobre empréstimos,financiamentos e arrendamentos

provisionados

14|19

Rendimento de títulos e valores mobiliários

Equivalência patrimonial

12|13

Movimentação da provisão para perdas em ativos

Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas

22

Resultado na venda de ativo imobilizado

27

Apropriação da receita diferida

27

Despesas com plano de opção de ações

Lucro líquido do período ajustado

(Aumento) redução nos ativos operacionais:

Contas a receber

Títulos e valores mobiliários

Estoques

Contas a receber de partes relacionadas

Tributos a recuperar

Outros ativos

Variação nos ativos operacionais

Aumento (redução) nos passivos operacionais:

Fornecedores

Parceiros e outros depósitos

Salários, férias e encargos sociais

Tributos a recolher

Contas a pagar a partes relacionadas

Outras contas a pagar

Variação nos passivos operacionais

Imposto de renda e contribuição social pagos

Recebimento de dividendos

Fluxo de caixa gerado pelas atividades operacionais

Fluxo de caixa das atividades de investimento

Aquisição de imobilizado

15

Aquisição de ativo intangível

16

Aumento de capital em controlada

12

Pagamento por aquisição de controlada, líquido do caixa adquirido

Fluxo de caixa aplicado nas atividades de investimento

Fluxo de caixa das atividades de financiamento

Captação de empréstimos e financiamentos

19

Pagamento de empréstimos e financiamentos

19

Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos

19

Pagamento de arrendamento mercantil

14

Pagamento de juros sobre arrendamento mercantil

14

Pagamento de dividendos

Alienação (aquisição) de ações em tesouraria

Fluxo de caixa gerado pelas atividades de financiamento Aumento (redução) do saldo de caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa no início do período

Caixa e equivalentes de caixa no fim do período

Aumento (redução) do saldo de caixa e equivalentes de caixa

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

(33.734)

518.730

(33.734)

518.730

(25.410)

213.858

(25.965)

212.841

279.816

196.141

347.096

200.782

108.230

83.523

112.241

90.897

(36.633)

(6.231)

(36.633)

(6.231)

32.236

(94.659)

(29.898)

2.410

(14.976)

244.897

(22.902)

245.303

74.732

259.307

81.740

259.308

1.897

(2.962)

1.897

(2.962)

(26.328)

(25.728)

(27.840)

(25.728)

43.208

26.909

47.281

26.909

403.038

1.413.785

413.283

1.522.259

(708.294)

572.070

(1.572.199)

631.457

2.607.975

(24.530)

2.606.202

(25.754)

(249.032)

265.931

(302.114)

248.196

(668.334)

59.081

(478.876)

56.884

61.619

(1.001.795)

67.692

(1.122.493)

(37.815)

(27.881)

(49.981)

(33.288)

1.006.119

(157.124)

270.724

(244.998)

(587.995)

(1.082.697)

(601.325)

(1.129.075)

-

639.256

(41.083)

10.667

(26.965)

10.967

(190.606)

(2.437)

(178.673)

8.600

(50.807)

(12.308)

(72.347)

(12.333)

114.100

125.455

93.108

108.452

(756.391)

(961.320)

(146.946)

(1.013.389)

(13.841)

(52.129)

(23.353)

(53.384)

27.362

21.238

27.362

21.238

666.287

264.450

541.070

231.726

(90.499)

(144.522)

(101.536)

(145.426)

(56.928)

(56.275)

(73.329)

(59.327)

(263.000)

(243.400)

-

-

-

(469.468)

(18.597)

(400.684)

(410.427)

(913.665)

(193.462)

(605.437)

800.000

800.000

800.000

800.000

(7.646)

(104.398)

(18.732)

(285.583)

(424)

(30.093)

(485)

(31.847)

(139.206)

(90.242)

(146.674)

(90.242)

(92.344)

(67.155)

(96.355)

(67.155)

-

(182.000)

-

(182.000)

(87.585)

257.156

(87.585)

257.156

472.795

583.268

450.169

400.329

728.655

(65.947)

797.777

26.618

180.799

548.553

305.746

599.087

909.454

482.606

1.103.523

625.705

728.655

(65.947)

797.777

26.618

As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

10

PÁGINA: 52 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Magazine Luiza S.A.

Demonstrações dos valores adicionados Semestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019

(Valores expressos em milhares de Reais - R$)

Receitas

Venda de mercadorias, produtos e serviços

Provisão para créditos de liquidação duvidosa, líquida de reversões Outras receitas operacionais

Insumos adquiridos de terceiros

Custos das mercadorias revendidas e das prestações de serviços Materiais, energia, serviços de terceiros e outros

Perda e recuperação de valores ativos

Valor adicionado bruto

Depreciação e amortização

Valor adicionado líquido produzido pela entidade

Valor adicionado recebido em transferência

Resultado de equivalência patrimonial

Receitas financeiras

Valor adicionado total a distribuir

Distribuição do valor adicionado

Pessoal e encargos:

Remuneração direta

Benefícios

FGTS

Impostos, taxas e contribuições:

Federais

Estaduais

Municipais

Remuneração de capital de terceiros:

Juros

Aluguéis

Outras

Remuneração de capital próprio:

Lucro retido (prejuízo acumulado)

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

11.375.820

9.823.352

12.798.767

10.050.636

(53.656)

(25.497)

(59.076)

(25.600)

78.127

296.874

91.723

370.087

11.400.291

10.094.729

12.831.414

10.395.123

(8.019.084)

(6.593.350)

(8.682.792)

(6.698.371)

(1.125.514)

(919.692)

(1.388.416)

(970.925)

88.431

(202.793)

87.251

(203.096)

(9.056.167)

(7.715.835)

(9.983.957)

(7.872.392)

2.344.124

2.378.894

2.847.457

2.522.731

(279.816)

(196.141)

(347.096)

(200.782)

2.064.308

2.182.753

2.500.361

2.321.949

(32.236)

94.659

29.898

(2.410)

109.441

475.951

88.503

517.711

2.141.513

2.753.363

2.618.762

2.837.250

513.296

566.961

611.469

591.217

183.630

133.999

180.655

138.790

48.351

49.665

56.988

51.967

745.277

750.625

849.112

781.974

199.804

329.907

312.527

342.849

878.388

746.943

1.068.651

773.230

32.630

30.987

37.589

32.577

1.110.822

1.107.837

1.418.767

1.148.656

211.829

296.166

219.099

305.968

16.901

47.563

29.729

48.380

90.418

32.442

135.789

33.542

319.148

376.171

384.617

387.890

(33.734)

518.730

(33.734)

518.730

2.141.513

2.753.363

2.618.762

2.837.250

As notas explicativas são parte integrante das informações contábeis intermediárias.

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Notas explicativas às informações trimestrais

1. Informações gerais

O Magazine Luiza S.A. ("Controladora") é uma sociedade anônima de capital aberto listada no segmento especial denominado Novo Mercado da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, sob o código "MGLU3" e atua, preponderantemente, no comércio varejista de bens de consumo, por meio de lojas físicas e virtuais ou por comércio eletrônico. Através de suas controladas em conjunto (nota explicativa 13), oferece serviços de operações de empréstimos, financiamentos e seguros aos seus clientes. Sua sede social está localizada na cidade de Franca, Estado de São Paulo, Brasil. Sua Controladora e "holding" é a LTD Administração e Participação S.A.

O Magazine Luiza S.A. e suas controladas doravante serão referidos como "Companhia" para fins deste relatório, exceto se de outra forma indicado em informação específica.

Em 30 de junho de 2020 a Companhia possuia 1.157 lojas e 21 centros de distribuição (1.113 lojas e 17 centros de distribuição em 31 de dezembro de 2019) localizados em todas as regiões do País e atuava nos sites de comércio eletrônico www.magazineluiza.com.br , www.epocacosmeticos.com.br ,

www.netshoes.com.br, www.zattini.com.br e www.shoestock.com.br.

Em 17 de agosto de 2020, o Conselho de Administração autorizou a emissão dessas informações contábeis intermediárias.

2. Apresentação e elaboração das informações trimestrais

2.1. Políticas contábeis

As informações trimestrais são apresentadas em milhares de reais ("R$"), que é a moeda funcional e de apresentação da Companhia.

As informações trimestrais individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) (demonstração intermediária) e de acordo com a norma internacional IAS 34, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

As práticas, políticas e os principais julgamentos contábeis e fontes de incertezas sobre estimativas adotadas na elaboração das informações trimestrais individuais e consolidadas, estão consistentes com aquelas adotadas e divulgadas nas notas explicativas das demonstrações contábeis referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019, as quais foram divulgadas em 17 de fevereiro de 2020 e devem ser lidas em conjunto.

A Demonstração do Valor Adicionado ("DVA") tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e suas Controladas e sua distribuição durante determinado período e é apresentada conforme requerido pelas normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários, pois não é uma demonstração prevista e nem obrigatória conforme às IFRS.

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A Administração adota a política contábil de apresentar os juros pagos como atividades de financiamento e os dividendos recebidos como atividade operacional nas Demonstrações dos fluxos de caixa.

2.2. Impactos relacionados à pandemia Covid-19

A propagação da Covid-19, desde o início de 2020, tem afetado os negócios e atividades econômicas em escala global. Neste cenário de bastante incerteza, a Companhia instituiu um Comitê de Contingência interno, que vem acompanhando a evolução da pandemia, tomando algumas decisões importantes e elegeu três prioridades: a saúde e segurança de seus colaboradores, a continuidade da operação e a manutenção dos empregos. Dentro desses três pilares de enfrentamento da crise, a Companhia tomou as seguintes medidas de curto prazo:

  1. Fechamento temporário de todas as lojas físicas a partir de 20 de março de 2020, com a reabertura gradual a partir de 22 de abril de 2020, seguindo uma rígida análise de mapa de risco da pandemia nas localidades onde opera, bem como os decretos locais.
  2. Reforço de caixa: apesar de finalizar o exercício de 2019 com forte posição de caixa, a Companhia fez em 06 de abril de 2020 a captação de R$ 800 milhões via distribuição pública, com esforços restritos da 8ª. Emissão de Debêntures, com remuneração de CDI + 1,5% a.a. e vencimento único em 13 de março de 2021 (veja nota explicativa 19).
  3. Negociação com fornecedores e prestadores de serviços: a Companhia abriu uma frente de negociação de prazos de pagamentos com seus principais fornecedores e de redução de despesas com seus prestadores de serviços, bem como renegociação de aluguéis de imóveis. No período foram renegociados 889 contratos de aluguel, o que gerou um desconto de aproximadamente R$ 19 milhões (veja nota explicativa 14).
  4. Contenção de despesas com pessoal: no mês de março, assim que as lojas físicas foram fechadas, a Companhia antecipou e pagou as férias de aproximadamente 23 mil colaboradores, anteriormente provisionadas. No fim do mês de abril, após realizar um capacity planning para os próximos meses, a Companhia aderiu a Medida Provisória (MP) 936/2020, reduzindo jornada de trabalho e salário de alguns colaboradores e suspendendo o contrato de outros, conforme os instrumentos previstos pela própria MP. Adicionalmente, foram reduzidas a remuneração do presidente e vice-presidente executivos em 80%, a remuneração diretores executivos e membros do conselho de administração em 50% e dos demais diretores em 25%.

Além dessas medidas de curto prazo, a Companhia, considerando os Ofícios Circulares da CVM/SNC 02 e 03/2020, analisou os principais riscos e incertezas advindos pela Covid-19, frente às suas demonstrações financeiras. Abaixo elencamos as principais análises realizadas:

  1. Risco de continuidade operacional: A Companhia não identificou elementos que configurem em risco de continuidade operacional.
  2. Contas a receber de clientes e provisão para perda esperada de créditos: a Companhia observou uma diminuição no fluxo de pagamentos do CDC (Crédito Direto ao Consumidor) no início da pandemia. Porém, de acordo com análises internas, esta diminuição está significativamente vinculada ao fechamento de suas lojas físicas e a cultura de seus clientes de pagarem suas prestações diretamente nos caixas das lojas, configurando assim em uma restrição temporária de liquidez e não um aumento significativo no risco de crédito. Na data base dessas informações intermediárias a Companhia já observava índices de recebimento similares ao período pré-pandemia. Assim, a Companhia não registrou provisões adicionais significativas em 30 de junho de 2020. O montante registrado de provisão para perda esperada de créditos em 30 de junho de 2020 é de R$ 105,5 milhões na Controladora e R$ 122,8 milhões no Consolidado e sua movimentação está divulgada na nota explicativa 7.

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  1. Risco de perda por realização dos estoques: a Companhia tem por política contábil o registro e apresentação de seu estoque pelo menor valor entre o custo médio de aquisição e o valor líquido de realização. Esta análise foi realizada na data base e o saldo apresentado na nota explicativa 8.
  2. Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros - "impairment": A Companhia não identificou indicativos de impairment no período findo em 30 de junho de 2020.

3. Novas normas e interpretações ainda não adotadas

As normas alteradas e interpretações efetivas para o exercício iniciado em 1° de janeiro de 2020 não impactaram essas informações contábeis intermediárias da Companhia: Uma série de outras revisões de normas e interpretações estão em andamento pelo IASB e a Companhia as avaliará oportunamente.

4. Notas explicativas incluídas nas demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2019 não apresentadas nestas informações trimestrais

As informações trimestrais estão apresentadas de acordo com os pronunciamentos técnicos CPC 21 (R1) e IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) observando as disposições contidas no Oficio-Circular/CVM/SNC/SEP 003/2011 de 28 de abril de 2011. A preparação destas informações trimestrais envolve julgamento pela Administração da Companhia acerca da relevância e de alterações que devem ser divulgadas em notas explicativas. Desse modo, estas informações intermediárias incluem notas explicativas selecionadas e não contemplam todas as notas explicativas apresentadas nas demonstrações contábeis relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019. Conforme facultado pelo Ofício Circular nº 03/2011, da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as seguintes notas explicativas e suas referências às demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2019 deixaram de ser apresentadas:

  • Principais políticas e práticas contábeis (Nota explicativa nº 3); e
  • Principais julgamentos contábeis e fontes de incertezas sobre estimativas (Nota explicativa n° 4).

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5. Caixa e equivalentes de caixa

Controladora

Consolidado

Taxas

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Caixa

72.068

84.112

72.232

84.215

Bancos

28.567

83.506

170.137

156.403

Certificados de depósitos bancários

De 70% a 101% CDI

808.819

13.181

831.225

24.247

Fundos de investimentos não exclusivos

De 92,5% a 100% CDI

-

-

29.929

40.881

Total

909.454

180.799

1.103.523

305.746

A análise de risco de crédito e de sensibilidade está descrita na nota explicativa n° 30.

6. Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros

Controladora

Consolidado

Ativos financeiros

Taxas

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Fundo de investimento não exclusivo

97% CDI

12.289

12.094

16.291

14.323

Fundo de investimento exclusivo:

(a)

1.862.512

1.862.512

Títulos públicos federais e operações compromissadas

Nota 9

4.434.049

4.434.049

Total

1.874.801

4.446.143

1.878.803

4.448.372

Ativo circulante

1.874.801

4.446.143

1.878.803

4.448.158

Ativo não circulante

-

-

-

214

  1. Refere-seaos fundos de investimentos exclusivos de renda fixa. Em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019, a carteira estava distribuída nas modalidades de investimentos descritas na tabela acima, que estão atreladas a títulos e operações financeiras e referenciadas à variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro (CDI), com o objetivo de retornar a rentabilidade média de 103% do CDI à Companhia.

A análise de risco de crédito e de sensibilidade está descrita na nota explicativa n° 30.

7.

Contas a receber

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Contas a receber de clientes:

Cartões de crédito (a)

2.763.021

2.036.665

3.705.308

2.121.008

Cartões de débito (a)

9.492

5.634

9.492

5.634

Crediário próprio (b)

391.154

345.655

391.154

341.513

Serviços a clientes (c)

107.862

185.716

108.392

185.716

Demais contas a receber

17.186

14.718

104.650

72.559

Total de contas a receber de clientes

3.288.715

2.588.388

4.318.996

2.726.430

Provenientes de acordos comerciais (d)

228.828

301.207

249.953

327.104

Provisão para perda esperada de créditos

(105.476)

(93.248)

(122.753)

(109.274)

Ajuste a valor presente

(25.283)

(12.384)

(49.431)

(12.384)

Total

3.386.784

2.783.963

4.396.765

2.931.876

Ativo circulante

3.376.141

2.769.649

4.386.122

2.915.034

Ativo não circulante

10.643

14.314

10.643

16.842

O prazo médio de recebimento das contas a receber de clientes é de 46 dias na controladora e 48 no consolidado (37 dias na Controladora e Consolidado em 31 de dezembro de 2019).

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  1. Contas a receber decorrentes das vendas realizadas por meio dos cartões de crédito e débito, os quais a Companhia recebe das adquirentes em montantes, prazos e quantidade de parcelas definidos no momento da venda dos produtos. No Consolidado está somado o recebível de adquirentes transacionado na Magalu Pagamentos e que será repassado aos parceiros ("sellers) conforme descrito na nota explicativa 18. Em 30 de junho de 2020, a Controladora possuía créditos cedidos a adquirentes e instituições financeiras que montavam R$ 1.022.188 (R$ 1.405.428 em 31 de dezembro de 2019) e Consolidado R$ 1.482.750 (R$ 1.679.790 em 31 de dezembro de 2019), sobre os quais é aplicado um desconto que varia de 104,5% a 115,5% do CDI. A Companhia, por meio das operações de cessão de recebíveis em cartões, transfere para as adquirentes e instituições financeiras todos os riscos de recebimento dos clientes e, deste modo, líquida as contas a receber relativas a esses créditos. A diferença entre o valor de face e o valor justo dos recebíveis é registrada em outros resultados abrangentes e após a efetiva liquidação do contas a receber é registrada no resultado do exercício.
  2. Refere-seàs contas a receber decorrentes de vendas financiadas pela Companhia e por outras instituições financeiras.
  3. Refere-seprincipalmente a vendas intermediadas pela Controladora para a Luizaseg e Cardif do Brasil Seguros e Garantias S.A.. A Controladora destina às suas parceiras o valor da garantia estendida e outros seguros, em sua totalidade, no mês subsequente à venda e recebe dos clientes de acordo com o prazo firmado na transação. Adicionalmente, nessa rubrica estão alocados os recebíveis por serviços de marketplace e outros serviços.
  4. Refere-sea bonificações a serem recebidas de fornecedores devido ao atendimento do volume de compras, bem como de acordos que definem participação do fornecedor nos dispêndios relacionados à veiculação de propaganda e publicidade (propaganda cooperada).

A movimentação da provisão para perda esperada de créditos é como segue:

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Saldo inicial

(93.248)

(73.510)

(109.274)

(73.510)

(+) Adições

(69.305)

(99.385)

(71.396)

(105.672)

(+) Adições por aquisição de controlada

-

-

-

(16.786)

(-) Baixas

57.077

79.647

57.917

86.694

Saldo final

(105.476)

(93.248)

(122.753)

(109.274)

A análise de impactos em função da pandemia causada pelo coronavirus (Covid-19) está descrita na nota 2.2. A análise de risco de crédito está apresentada na nota 30.

A composição das contas a receber de clientes e provenientes de acordos comerciais por idade de vencimento é como segue:

Contas a receber de clientes

Provenientes de acordos comerciais

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Valores a vencer:

Até 30 dias

689.959

526.828

962.470

581.871

22.707

23.716

41.894

45.039

Entre 31 e 60 dias

460.358

295.077

609.074

317.626

20.378

27.079

20.378

27.079

Entre 61 e 90 dias

443.321

313.013

579.811

328.798

72.091

97.994

72.091

97.994

Entre 91 e 180 dias

883.092

685.185

1.144.849

700.311

43.780

122.262

43.780

122.262

Entre 181 e 360 dias

706.390

683.473

876.763

695.840

4

18.899

4

18.899

Acima de 361 dias

17.522

21.195

17.522

21.198

-

-

-

-

Valores vencidos:

3.200.642

2.524.771

4.190.489

2.645.644

158.960

289.950

178.147

311.273

Até 30 dias

27.707

18.015

56.074

18.491

20.845

1.648

22.209

3.846

Entre 31 e 60 dias

15.785

10.005

16.055

10.005

13.357

6.488

13.357

7.662

Entre 61 e 90 dias

12.882

9.283

12.973

9.283

20.029

593

20.210

976

Entre 91 e 180 dias

31.699

26.314

43.405

43.007

15.637

2.528

16.030

3.347

88.073

63.617

128.507

80.786

69.868

11.257

71.806

15.831

Total

3.288.715

2.588.388

4.318.996

2.726.430

228.828

301.207

249.953

327.104

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8.

Estoques

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Mercadorias para revenda

3.903.675

3.668.831

4.262.567

3.972.334

Material para consumo

20.197

17.018

26.173

25.277

Provisões para perdas nos estoques

(81.225)

(176.515)

(90.565)

(195.848)

Total

3.842.647

3.509.334

4.198.175

3.801.763

Em 30 de junho de 2020, a Companhia possui estoques de mercadorias para revendas dadas em garantias de processos judiciais, em fase de execução, no montante aproximado de R$ 22.391 (R$ 30.810 em 31 de dezembro de 2019).

A movimentação da provisão para perdas nos estoques é a seguinte:

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Saldo inicial

(176.515)

(68.939)

(195.848)

(69.793)

Constituição da provisão

(32.396)

(266.558)

(34.557)

(266.861)

Adição por aquisição de controlada

-

-

-

(60.129)

Estoques baixados ou vendidos

127.686

158.982

139.840

200.935

Saldo final

(81.225)

(176.515)

(90.565)

(195.848)

A análise de impactos em função da pandemia causada pelo coronavirus (Covid-19) está descrita na nota 2.2.

17

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Notas Explicativas

9. Partes relacionadas

Ativo (Passivo)

Resultado Semestre

Resultado Trimestre

Empresa

Consolidado

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

Luizacred (i)

Comissões por serviços prestados

9.411

15.635

9.411

15.635

94.848

93.653

94.848

93.653

37.762

46.754

37.762

46.754

CDC

-

373

-

373

-

-

-

-

-

-

-

-

Cartão de crédito

782.554

269.485

782.554

269.485

(68.074)

(131.866)

(68.074)

(131.866)

(30.122)

(75.476)

(30.122)

(75.476)

Repasses de recebimentos

(20.029)

(75.668)

(20.029)

(75.668)

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendos a receber

12.952

14.274

12.952

14.274

-

-

-

-

-

-

-

-

Reembolso de despesa compartilhadas

3.884

7.830

3.884

7.830

49.165

46.588

49.165

46.588

24.319

23.128

24.319

23.128

788.772

231.929

788.772

231.929

75.939

8.375

75.939

8.375

31.959

(5.594)

31.959

(5.594)

Luizaseg (ii)

Comissões por serviços prestados

27.057

49.712

27.057

49.712

131.968

186.607

131.968

186.607

40.400

99.023

40.400

99.023

Dividendos a receber

-

5.638

-

5.638

-

-

-

-

-

-

-

-

Repasses de recebimentos

(47.703)

(66.420)

(47.703)

(66.420)

-

-

-

-

-

-

-

-

(20.646)

(11.070)

(20.646)

(11.070)

131.968

186.607

131.968

186.607

40.400

99.023

40.400

99.023

Total de Controladas em conjunto

768.126

220.859

768.126

220.859

207.907

194.982

207.907

194.982

72.359

93.429

72.359

93.429

Netshoes (iii)

Repasses de recebimentos

639

-

(1.409)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Comissões por serviços prestados

-

-

-

-

756

-

-

-

520

-

-

-

639

-

(1.409)

-

756

-

-

-

520

-

-

-

Época Cosméticos (iv)

Comissões por serviços prestados

167

222

-

660

171

-

-

476

121

-

-

Consórcio Luiza (v)

Comissões por serviços prestados

439

1.078

-

-

4.543

7.177

-

-

1.475

3.553

-

-

Dividendos a receber

-

2.610

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Grupo de Consórcios

(574)

(1.060)

(571)

(1.060)

-

-

-

-

-

-

-

-

(135)

2.628

(571)

(1.060)

4.543

7.177

-

-

1.475

3.553

-

-

Magalog (vi)

Repasses de recebimentos

(7.405)

49

-

-

-

-

Despesas com fretes

-

-

-

-

(39.514)

(3.895)

-

-

(22.073)

(1.896)

-

-

(7.405)

49

-

-

(39.514)

(3.895)

-

-

(22.073)

(1.896)

-

-

Magalu Pagamentos (vii)

Repasses de recebimentos

176.659

-

-

-

(11.819)

-

-

-

(4.322)

-

-

-

176.659

-

-

-

(11.819)

-

-

-

(4.322)

-

-

-

Total de Controladas

169.925

2.899

(1.980)

(1.060)

(45.374)

3.453

-

-

(23.924)

1.778

-

-

MTG Participações (viii)

Alugueis e outros repasses

(2.085)

(1.262)

(2.089)

(1.269)

(12.930)

(12.336)

(13.134)

(12.360)

(6.333)

(6.059)

(6.493)

(6.006)

PJD Agropastoril (ix)

Alugueis, fretes e outros repasses

(33)

(32)

(33)

(57)

(748)

(1.221)

(751)

(1.380)

(312)

(620)

(309)

(767)

LH Participações (x)

Alugueis

(128)

(127)

(128)

(127)

(512)

(874)

(512)

(874)

(132)

(368)

(132)

(368)

ETCO - SCP (xi)

Comissão de agenciamento - "Fee"

-

-

-

-

(2.731)

(2.662)

(2.731)

(2.662)

(1.185)

(1.204)

(1.185)

(1.204)

Despesa com veiculação de mídia

(4.333)

(436)

(4.333)

(436)

(88.601)

(88.189)

(88.601)

(88.189)

(40.370)

(40.356)

(40.370)

(40.356)

(4.333)

(436)

(4.333)

(436)

(91.332)

(90.851)

(91.332)

(90.851)

(41.555)

(41.560)

(41.555)

(41.560)

Total de outras partes relacionadas

(6.579)

(1.857)

(6.583)

(1.889)

(105.522)

(105.282)

(105.729)

(105.465)

(48.332)

(48.607)

(48.489)

(48.701)

Total de partes relacionadas

931.472

221.901

759.563

217.910

57.011

93.153

102.178

89.517

103

46.600

23.870

44.728

18

PÁGINA: 60 de 102

Notas Explicativas

Fundo de investimento (xii)

Luiza Factoring (xiii)

InLoco Tecnologia (xiv)

Ativo (Passivo)

Resultado Semestre

Resultado Trimestre

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

1.862.512

4.434.049

1.862.512

4.434.049

36.428

5.890

36.428

5.890

18.098

2.637

18.098

2.637

(45.346)

-

(46.755)

(1.871)

-

-

-

-

-

-

-

-

(127)

-

(127)

-

(440)

-

(440)

-

(147)

-

(147)

-

1.817.039

4.434.049

1.815.630

4.432.178

35.988

5.890

35.988

5.890

17.951

2.637

17.951

2.637

  1. As transações com a Luizacred, controlada em conjunto com o Banco Itaúcard S.A., referem-se às seguintes atividades:
    1. Recebíveis em cartões de crédito privatelabel e despesas financeiras com antecipação de tais recebíveis;
    2. Saldo a receber decorrente de vendas de produtos financiadas aos clientes pela Luizacred, recebidas pela Controladora;
    3. Comissões dos serviços prestados mensalmente pela Companhia, que incluem a captação de clientes, gestão e administração das operações de crédito ao consumidor, controle e cobrança dos financiamentos concedidos, indicação de seguros vinculados aos produtos e serviços financeiros. Acesso aos sistemas e rede de telecomunicações, além de arquivamento e disponibilidade de espaço físico nos pontos de venda. Os valores a pagar (passivo circulante) referem-se a recebimentos de prestações de clientes nos caixas das lojas da Companhia, que são transferidos para a Luizacred;
  1. Os valores a receber (ativo circulante) e receitas da Luizaseg, controlada em conjunto com a NCVP Participações Societárias S.A., subsidiária da Cardif do Brasil Seguros e Previdência S.A., são decorrentes de comissões dos serviços prestados mensalmente pela Companhia referentes às vendas de garantias estendidas e dividendos propostos. Os valores a pagar (passivo circulante) referem-se aos repasses de garantias estendidas vendidas, realizados à Luizaseg, em sua totalidade, no mês subsequente às vendas. Em 2018 foi registrado um saldo a pagar decorrente a "clawback" do contrato de exclusividade firmado em 2015 (nota18).
  1. Os valores a pagar (passivo circulante) da Netshoes, controlada integral, referem-se às comissões pelas vendas efetuadas via plataforma de Marketplace da Controladora.

IV.

As transações com a Época Cosméticos, controlada integral, referem-se ao custo de aquisição de mercadorias para revenda e também comissões com vendas via plataforma de

Marketplace da Controladora.

  1. Os valores a receber (ativo circulante) do Consórcio Luiza, controlada integral, referem-se a dividendos propostos, às comissões pelas vendas efetuadas pela Controladora como representante das operações de consórcio. Os valores a pagar (passivo circulante) referem-se aos repasses a realizar à "LACS" referentes às prestações de consórcios recebidas pela Controladora nos caixas dos seus pontos de venda.

VI.

As transações com a Magalog, controlada integral, referem-se a despesas com frete.

VII.

As transações com a Magalu Pagamentos, controlada integral, referem-se às comissões de subadquirência.

VIII.

As transações com a MTG Administração, Assessoria e Participações S.A., controlada pelos mesmos controladores da Companhia, referem-se a despesas com aluguéis de prédios

comerciais para o estabelecimento de suas lojas, assim como centros de distribuição e escritório central e reembolso de despesas.

IX.

As transações com a PJD Agropastoril Ltda., empresa controlada por controladores indiretos da Companhia, referem-se a despesas com aluguéis de imóveis comerciais para

estabelecimento de suas lojas, aluguéis de caminhões para fretes de mercadorias e despesas com copa e cozinha.

  1. As transações com a LH Agropastoril, Administração Participações Ltda., controlada pelos mesmos controladores da Companhia, referem-se a despesas com aluguéis de prédios comerciais.

XI.

As transações com a ETCO Sociedade em Conta de Participação, que tem como sócia participante empresa controlada pela presidente do Conselho de Administração da Companhia,

referem-se a contratos de prestação de serviços de publicidade e propaganda, incluindo também repasses relacionados a serviços de veiculação, produção de mídias e criação gráfica.

XII.

Refere-se às operações de aplicação, resgate e rendimentos com os fundos de investimentos exclusivos (ML Renda Fixa Crédito Privado FI e FI Caixa ML RF Longo Prazo, vide Nota 6

- Títulos e valores mobiliários).

XIII.

A Luiza Factoring Fomento Mercantil Ltda, controlada por controladores indiretos da Companhia, opera antecipando recebíveis de determinados fornecedores. Com essa operação a

Companhia liquida o título inicialmente negociado com seus fornecedores com a Luiza Factoring, que por sua vez, antecipa o pagamento a tais fornecedores.

XIV.

As transações com a In Loco Tecnologia da Informação S.A, investida por controladores indiretos da Companhia, prestando serviços de geolocalização dos usuários que utilizam o

aplicativo do Magazine Luiza.

19

PÁGINA: 61 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

  1. Remuneração da Administração

30/06/2020

30/06/2019

Conselho de

Diretoria

Conselho de

Diretoria

Administração

Estatutária

Administração

Estatutária

Remuneração fixa e variável

1.825

14.040

2.160

16.234

Plano de ações

-

22.323

47

9.950

A Companhia não possui benefícios pós-emprego, benefícios de rescisão de contrato de trabalho ou outros benefícios de longo prazo. Os benefícios de curto prazo para a diretoria estatutária são os mesmos dos demais funcionários da Companhia, sendo que determinados colaboradores elegíveis são beneficiários de plano de incentivos atrelados a ações, mencionado na nota explicativa 23. É política interna da Companhia o pagamento de Participação nos Lucros e Resultados aos seus colaboradores. Tais valores são provisionados em bases mensais pela Companhia, de acordo com a estimativa de atendimento de metas. Conforme mencionado na nota explicativa 33.c, a remuneração global dos administradores foi aprovada por Assembleia Geral Ordinária dia 27 de julho de 2020, em que foi previsto o limite de R$ 78.251 para o exercício de 2020.

Reconciliação

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Contas a receber de partes relacionadas

1.032.759

373.995

862.980

370.036

Contas a pagar a partes relacionadas

(101.287)

(152.094)

(103.417)

(152.126)

931.472

221.901

759.563

217.910

20

PÁGINA: 62 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

10. Tributos a recuperar

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

ICMS a recuperar (a)

739.163

706.857

779.761

750.068

IRPJ e CSLL a recuperar

24.958

5.017

26.644

8.764

IRRF a recuperar

8.736

5.956

13.310

6.140

PIS e COFINS a recuperar (b)

979.524

1.097.269

1.105.374

1.227.982

Outros

3.613

2.514

9.448

8.980

Total

1.755.994

1.817.613

1.934.537

2.001.934

Ativo circulante

657.389

777.929

748.944

864.144

Ativo não circulante

1.098.605

1.039.684

1.185.593

1.137.790

  1. Referem-sea créditos acumulados de ICMS próprio e por substituição tributária, oriundos de aplicação de alíquotas diversificadas em operações de entrada e de saída de mercadoria interestaduais. Os referidos créditos estão sendo realizados por meio de solicitação de ressarcimento e compensações de débitos de mesma natureza junto aos estados de origem do crédito.
  2. No exercício de 2019 a Companhia obteve decisão definitiva favorável transitada em julgado em processos nos quais discutia o direito à exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS e da COFINS, sendo processos relacionados à discussão do Magazine Luiza S.A. e sua incorporada FS Vasconcelos Ltda. Dois dos processos foram ajuizados no ano 2007, garantindo o direito do reconhecimento do crédito tributário desde o período prescricional em 2002 até o período de 2014, outro processo foi protocolado em 2017 que garante o direito ao crédito para o período pós Lei 12.973/14. Também em 2019 transitou em julgado processo da controlada Netshoes sobre o mesmo tema, processo este ajuizado em 2014 e que garante o crédito tributário desde o período de 2009 até 2014.

A compensação dos créditos estão ocorrendo na medida que as homologações via procedimento administrativo perante a Receita Federal do Brasil são efetuadas.

21

PÁGINA: 63 de 102

Notas Explicativas

11. Imposto de renda e contribuição social

  1. Reconciliação do efeito tributário sobre o lucro antes do imposto de renda e da contribuição social

Semestre

Trimestre

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e da contribuição social

(59.144)

732.588

(59.699)

731.569

(126.958)

538.653

(123.068)

539.070

Alíquota nominal vigente

34%

34%

34%

34%

34%

34%

34%

34%

Expectativa de débito de imposto de renda e contribuição social

às alíquotas vigentes

20.109

(249.080)

20.298

(248.733)

43.166

(183.142)

41.843

(183.284)

Reconciliação para a taxa efetiva (efeitos da aplicação das taxas

fiscais):

Exclusão - equivalência patrimonial

(10.960)

32.184

10.165

(819)

9.377

33.060

9.334

(850)

IRPJ e CSLL diferidos não constituídos sobre prejuízo fiscal

-

-

(25.753)

33.800

-

-

(7.070)

33.800

Efeito de subvenção governamental

16.697

8.110

21.099

8.110

10.541

3.989

13.112

3.989

Outras exclusões permanentes, líquidas

(436)

(5.072)

156

(5.199)

(663)

(5.934)

1.312

(6.103)

Débito de imposto de renda e contribuição social

25.410

(213.858)

25.965

(212.841)

62.421

(152.027)

58.531

(152.446)

Corrente

(20.665)

(57.735)

(34.780)

(59.763)

23.486

(10.374)

10.386

(11.517)

Diferido

46.075

(156.123)

60.745

(153.078)

38.935

(141.653)

48.145

(140.929)

Total

25.410

(213.858)

25.965

(212.841)

62.421

(152.027)

58.531

(152.446)

Taxa efetiva

43,0%

29,2%

43,5%

29,1%

49,2%

28,2%

47,6%

28,3%

22

PÁGINA: 64 de 102

Notas Explicativas

Imposto diferido

b) Composição e movimentação dos saldos ativos e passivos de imposto de renda e contribuição social diferidos

Controladora

Consolidado

Saldo em

Resultado

VJORA

Saldo em

Saldo em

Resultado

VJORA

Combinação

Saldo em

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

de negócios

30/06/2020

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:

Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social

26.782

(1.353)

-

25.429

37.439

4.542

-

-

41.981

Provisão para perda esperada de créditos

31.704

4.158

-

35.862

31.704

4.158

-

-

35.862

Provisão para perda nos estoques

60.015

(32.398)

-

27.617

60.318

(32.398)

-

-

27.920

Provisão para ajustes a valor presente

4.958

2.446

-

7.404

4.958

2.446

-

-

7.404

Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas

199.786

(2.022)

-

197.764

271.521

(2.022)

-

-

269.499

Diferença temporária intangível

(41.679)

-

-

(41.679)

(148.732)

-

-

8.952

(139.780)

Depósitos judiciais

(13.355)

(775)

-

(14.130)

(13.355)

(775)

-

-

(14.130)

Créditos tributários diferidos (Nota 10)

(343.673)

50.634

-

(293.039)

(343.673)

50.634

-

-

(293.039)

Outras provisões

71.737

25.385

12.297

109.419

73.489

25.207

12.297

-

110.993

Imposto de renda e contribuição social diferidos ativos

(3.725)

46.075

12.297

54.647

(26.331)

51.792

12.297

8.952

46.710

(passivos)

Controladora

Consolidado

Saldo em

Resultado

Saldo em

Saldo em

Resultado

Combinação

Saldo em

31/12/2018

30/06/2019

31/12/2018

de negócios

30/06/2019

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:

Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social

56.140

(26.251)

29.889

62.004

(21.309)

40.695

Provisão para perda esperada de créditos

24.993

3.020

28.013

24.993

3.020

28.013

Provisão para perda nos estoques

23.439

61.521

84.960

23.729

61.534

85.263

Provisão para ajustes a valor presente

8.906

(4.653)

4.253

8.906

(4.653)

4.253

Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas

113.426

79.156

192.582

116.796

76.058

53.130

245.984

Diferença temporária intangível

(41.679)

-

(41.679)

(41.679)

-

(111.268)

(152.947)

Depósitos judiciais

(31.134)

18.873

(12.261)

(31.134)

18.873

(12.261)

Créditos tributários diferidos (Nota 10)

-

(310.069)

(310.069)

-

(310.069)

(310.069)

Outras provisões

17.397

22.280

38.722

17.397

23.468

39.910

Imposto de renda e contribuição social diferidos ativos

171.488

(156.123)

14.410

181.012

(153.078)

(58.138)

(31.159)

(passivos)

Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos

Saldo em

Diferido

Diferido

Saldo em

por empresa

31/12/2019

Ativo

Passivo

30/06/2020

Magazine Luiza

(3.725)

54.647

-

54.647

Netshoes

(35.318)

-

(26.366)

(26.366)

Consórcio Luiza

585

564

-

564

Época Cosméticos

8.651

11.312

-

11.312

Magalog

378

3.452

-

3.452

Softbox

3.098

3.101

-

3.101

Total

(26.331)

73.076

(26.366)

46.710

23

PÁGINA: 65 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

12. Investimentos em controladas

a. Combinação de Negócios - "Estante Virtual"

Em 17 de fevereiro de 2020, a Companhia através de sua controlada Época Cosmésticos, adquiriu 100% das quotas de capital social e do capital votante da empresa Estante Virtual, um dos maiores marketplaces de livros do Brasil. A Estante Virtual conta com mais de 6 mil sellers e um sortimento de 20 milhões de livros. Fundada em 2005, começou como uma plataforma para vendas de livros usados e, nos últimos anos, evoluiu também para a comercialização de livros novos. A aquisição reforça a estratégia da Companhia de crescimento em novas categorias e aumento da frequência de compras.

A aquisição foi efetivada pelo montante de R$ 19.536, cujo desembolso foi completamente realizado na data de fechamento da operação.

Ativos adquiridos e passivos assumidos na data de aquisição:

Foi elaborado estudo preparado por especialista independente dentro do prazo estipulado pelo CPC 15 - Combinação de Negócios para a efetivação da compra e segregação do ágio, utilizando as demonstrações financeiras da época da aquisição para a alocação do preço de compra, o qual demonstramos abaixo.

Balanço

Alocação

Valor justo

Aquisição

Ativo circulante

1.630

-

1.630

Intangível - Base de clientes (a)

-

15.000

15.000

Intangível - Força de trabalho ( b)

-

400

400

Intangível - Marca (c)

-

1.900

1.900

Demais ativos não circulantes

683

-

683

2.313

17.300

19.613

Passivo circulante

13.101

-

13.101

Passivo não circulante

99

-

99

13.200

-

13.200

Total dos ativos (passivos) identificados

(10.887)

17.300

6.413

Técnicas de avaliação dos ativos adquiridos

As técnicas de avaliação utilizadas para mensurar o valor justo dos ativos significativos adquiridos foram as seguintes:

  1. Carteira de clientes: utilizado o método de renda With or Without. Esta metodologia é comumente utilizada para avaliar esse tipo de intangível e calcula a diferença na geração de fluxos de caixa futuros entre dois cenários, um com a carteira de clientes e um cenário hipotético sem este ativo.
  2. Força de trabalho: utilizado o método de custo de reposição.
  3. Marca: utilizado o método Relief-from-Royalty, que captura as economias de royalties associadas a possuir a marca, ao invés de obter licença para utilizá-la.

24

PÁGINA: 66 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Ágio gerado na aquisição

Contraprestação transferida

19.536

Valor justo do patrimônio líquido

(6.413)

Ágio gerado na aquisição

13.123

O ágio gerado na aquisição perfaz um valor total de R$ 13.123, que compreende o valor da diferença paga pela Companhia em relação ao valor justo do patrimônio das empresas adquiridas. É atribuído principalmente às habilidades e ao talento técnico da força de trabalho e às sinergias esperadas na integração da entidade aos negócios existentes da Companhia.

Tal ágio reconhecido poderá ter o tratamento tributário previsto na legislação pertinente.

25

PÁGINA: 67 de 102

Notas Explicativas

b. Movimentação dos investimentos em controladas

A movimentação dos investimentos em controladas, apresentado nas demonstrações financeiras individuais, é como segue:

Posição em 30/06/2020

Participação

Ativo

Passivo

Capital

Patrimônio

Receita

Lucro

Controladas

Quotas

Não

Não

líquido

%

Circulante

Circulante

social

líquido

líquida

Ações

circulante

Circulante

(prejuízo)

Netshoes

31.056.244

100%

549.275

509.941

628.268

339.042

393.745

91.906

849.844

(93.120)

Época cosméticos

12.855

100%

120.971

46.292

96.280

123

80.405

70.860

170.135

8.389

Magalu Pagamentos

2.000.000

100%

934.702

933

838.730

-

73.000

96.905

59.450

23.913

Integra Commerce

100

100%

388

301

18

-

4.156

671

-

(150)

Consórcio Luiza

6.500

100%

60.354

3.892

15.235

1.291

6.500

47.720

42.368

3.032

Magalog

16.726

100%

50.192

5.346

42.153

24

21.051

13.361

63.943

(5.968)

Softbox

5.431

100%

9.556

6.899

6.603

1.311

10.683

8.541

20.899

1.690

Kelex

100

100%

255

58

4

-

100

309

97

85

Certa

100

100%

122

-

41

-

100

81

-

(4)

Saldo

Outros

Plano de

Combinação de

Equivalência

Movimentação

AFAC

resultados

Saldo final

inicial

ação

negócios

patrimonial

abrangentes

Netshoes

768.904

133.000

5.206

4.073

(17.376)

(75.744)

818.063

Época cosméticos

58.025

46.000

-

-

-

8.389

112.414

Magalu Pagamentos

1.992

71.000

-

-

-

23.913

96.905

Integra Commerce

2.841

-

-

-

-

(150)

2.691

Consórcio Luiza

44.372

-

316

-

-

3.032

47.720

Magalog

14.039

13.000

-

-

-

(5.968)

21.071

Softbox

43.921

-

-

-

605

1.085

45.611

Kelex

1.009

-

-

-

-

85

1.094

Certa

470

-

-

-

-

(4)

466

Total

935.573

263.000

5.522

4.073

(16.771)

(45.362)

1.146.035

26

PÁGINA: 68 de 102

Notas Explicativas

Posição em 31/12/2019

Participação

Ativo

Passivo

Capital

Patrimônio

Receita

Lucro

Controladas

Quotas

Não

Não

(prejuízo)

%

Circulante

Circulante

social

líquido

líquida

Ações

circulante

Circulante

líquido

Netshoes

31.056.244

100%

530.943

520.277

693.202

121.656

260.745

236.362

1.080.034

46.758

Época cosméticos

12.855

100%

68.735

11.791

64.055

-

34.405

16.471

198.138

(4.852)

Magalu Pagamentos

2.000.000

100%

2.800

-

808

-

2.000

1.992

74

(8)

Integra Commerce

100

100%

389

451

19

-

4.156

821

111

(320)

Consórcio Luiza

6.500

100%

56.474

4.874

14.336

2.640

6.500

44.372

84.756

10.440

Magalog

16.726

100%

28.936

869

23.476

-

8.051

6.329

23.250

(734)

Softbox

5.431

100%

8.076

5.849

7.599

-

8.500

6.326

34.477

(2.226)

Kelex

100

100%

227

-

3

-

100

224

162

35

Certa

100

100%

117

-

32

-

100

85

-

(7)

Aquisição

Outros

Plano de

Combinação

Equivalência

Movimentação

Saldo inicial

AFAC

de

resultados

Dividendos

Saldo final

ação

de negócios

patrimonial

controladas

abrangentes

Netshoes

-

260.500

453.247

902

7.497

-

-

46.758

768.904

Época cosméticos

57.077

5.800

-

-

-

-

-

(4.852)

58.025

Magalu Pagamentos

-

2.000

-

-

-

-

-

(8)

1.992

Integra Commerce

2.861

300

-

-

-

-

-

(320)

2.841

Consórcio Luiza

36.542

-

-

-

-

(2.610)

-

10.440

44.372

Magalog

8.373

6.400

-

-

-

-

-

(734)

14.039

Softbox

42.110

-

-

-

-

-

4.037

(2.226)

43.921

Kelex

974

-

-

-

-

-

-

35

1.009

Certa

477

-

-

-

-

-

-

(7)

470

Total

148.414

275.000

453.247

902

7.497

(2.610)

4.037

49.086

935.573

27

PÁGINA: 69 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

c. Conciliação do valor contábil

Posição em 30/06/2020

Patrimônio

Ágio

Saldo em

Controladas

gerado na

Mais valia¹

líquido

30/06/2020

aquisição

Netshoes

91.906

486.724

239.433

818.063

Época cosméticos

70.861

36.826

4.727

112.414

Magalu Pagamentos

96.905

-

-

96.905

Integra Commerce

671

-

2.020

2.691

Consórcio Luiza

47.720

-

-

47.720

Magalog

13.361

3.756

3.954

21.071

Softbox

8.541

23.078

13.992

45.611

Kelex

309

785

-

1.094

Certa

81

385

-

466

Total

330.355

551.554

264.126

1.146.035

  • Refere-seà diferença de valor justo de ativos e passivos alocados no preço de aquisição.

Posição em 31/12/2019

Patrimônio

Ágio

Saldo em

Controladas

gerado na

Mais valia¹

líquido

30/06/2020

aquisição

Netshoes

30.586

486.724

251.600

768.904

Época cosméticos

16.471

36.826

4.727

58.025

Magalu Pagamentos

1.992

-

-

1.992

Integra Commerce

821

-

2.020

2.841

Consórcio Luiza

44.372

-

-

44.372

Magalog

6.329

3.756

3.954

14.039

Softbox

6.326

23.078

14.517

43.921

Kelex

224

785

-

1.009

Certa

85

385

-

470

Total

107.206

551.554

276.818

935.573

  • Refere-seà diferença de valor justo de ativos e passivos alocados no preço de aquisição.

28

PÁGINA: 70 de 102

Notas Explicativas

13. Investimentos em controladas em conjunto

Posição em 30/06/2020

Controladas em

Participação

Ativo

Passivo

Capital

Patrimônio

Receita

Lucro

Quotas

Não

Não

conjunto

%

Circulante

Circulante

social

líquido

líquida

líquido

Ações

circulante

Circulante

Luizacred

31.056.244

50%

8.776.041

1.380.826

9.446.338

85.037

400.000

625.492

1.256.273

34.550

Luizaseg

12.855

50%

244.218

392.125

258.465

143.706

133.883

234.172

240.584

25.876

Outros

Lucros não

Equivalência

Movimentação

Saldo inicial

Dividendos

resultados

Saldo final

realizados

patrimonial

abrangentes

Luizacred

295.471

-

-

-

17.275

312.746

Luizaseg

9.620

(17.792)

1.439

(315)

12.938

5.890

Total

305.091

(17.792)

1.439

(315)

30.213

318.636

Posição em 31/12/2019

Controladas em

Participação

Ativo

Passivo

Capital

Patrimônio

Receita

Lucro

Quotas

Não

Não

conjunto

%

Circulante

Circulante

social

líquido

líquida

líquido

Ações

circulante

Circulante

Luizacred

1.054

50%

9.686.106

1.499.986

10.445.936

149.214

400.000

590.942

2.568.222

40.326

Luizaseg

133.883

50%

231.400

450.102

305.904

134.598

133.884

241.000

564.582

47.476

Outros

Lucros não

Equivalência

Movimentação

Saldo inicial

Dividendos resultados

Saldo final

realizados

patrimonial

abrangentes

Luizacred

288.260

(12.952)

-

-

20.163

295.471

Luizaseg

20.202

(19.807)

2.781

(17.294)

23.738

9.620

Total

308.462

(32.759)

2.781

(17.294)

43.901

305.091

29

PÁGINA: 71 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Notas Explicativas

Total de investimentos em controladas em conjunto

30/06/2020

31/12/2019

Luizacred (a)

312.746

295.471

Luizaseg (b)

117.086

120.500

Luizaseg - Lucros não realizados (c)

(111.196)

(110.880)

Total

318.636

305.091

  1. Participação de 50% do capital social votante representando o compartilhamento, contratualmente convencionado, do controle do negócio, exigido o consentimento unânime das partes sobre decisões e atividades financeiras e operacionais relevantes. A Luizacred é controlada em conjunto com o Banco Itaúcard S.A. e tem por objeto, a oferta, a distribuição e a comercialização de produtos e serviços financeiros aos clientes na rede de lojas da Contraladora.
  2. Participação de 50% do capital social votante representando o compartilhamento, contratualmente convencionado, do controle do negócio, exigido o consentimento unânime das partes sobre decisões e atividades de garantias e operacionais relevantes. A Luizaseg é controlada em conjunto com a NCVP Participações Societárias S.A., subsidiária da Cardif do Brasil Seguros e Previdência S.A. e tem por objeto o desenvolvimento, a venda e a administração de garantias estendidas para qualquer tipo de produto vendido no Brasil por meio da rede de lojas da Controladora.
  3. Lucros não realizados decorrente de transações de intermediação de vendas de seguros de garantia estendida para a controlada em conjunto Luizaseg.

14. Arrendamentos

A Companhia atua como arrendatária em contratos principalmente relacionados a imóveis (lojas físicas, centros de distribuição e unidades administrativas). Desde o ano de 2019 a Companhia reconhece esses contratos de acordo com o CPC 06 (R2)/IFRS 16, no balanço patrimonial como direito de uso e passivo de arrendamento.

A movimentação do direito de uso, durante o período findo em 30 de junho de 2020, foi a seguinte:

Direito de uso em 31 de dezembro de 2019: Adição/remensuração

Baixas

Depreciação

Direito de uso em 30 de junho de 2020:

Composição:

Valor de custo

Depreciação acumulada

Direito de uso em 30 de junho de 2020:

Direito de uso em 31 de dezembro de 2018: Adoção incial - IFRS 16 Adição/remensuração

Adição por combinação de negócios Depreciação

Direito de uso em 30 de junho de 2019:

Composição:

Valor de custo

Depreciação acumulada

Direito de uso em 30 de junho de 2019:

ControladoraConsolidado

2.203.827 2.273.786

290.803 296.721

(19.572) (19.572)

(178.117) (188.803)

2.296.941 2.362.132

2.814.907 2.911.688

(517.966) (549.556)

2.296.941 2.362.132

ControladoraConsolidado

1.947.468 1.947.468

(97.030) (97.030)

  • 74.062
    (118.532) (119.621)
    1.731.906 1.804.879

1.850.438 1.924.500

(118.532) (119.621)

1.731.906 1.804.879

30

PÁGINA: 72 de 102

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Notas Explicativas

A movimentação do passivo de arrendamento, durante o período findo em 30 de junho de 2020 foi a seguinte:

Controladora

Consolidado

Arrendamento mercantil em 31 de dezembro de 2019:

2.205.750

2.280.322

Adoção inicial

-

-

Remensuração/adição

284.914

291.755

Adição por combinação de negócio

-

-

Pagamento de principal

(139.206)

(146.674)

Pagamento de juros

(92.344)

(96.355)

Juros provisionados

84.050

88.061

Baixa

(19.572)

(19.572)

Arrendamento mercantil em 30 de junho de 2020:

2.323.592

2.397.537

Circulante

317.882

333.793

Não Circulante

2.005.710

2.063.744

Controladora

Consolidado

Arrendamento mercantil em 31 de dezembro de 2018:

Adoção inicial

1.947.468

1.947.468

Remensuração/adição

(97.030)

(97.030)

Adição por combinação de negócio

-

73.225

Pagamento de principal

(90.242)

(90.242)

Pagamento de juros

(67.155)

(67.155)

Juros provisionados

67.155

67.155

Arrendamento mercantil em 30 de junho de 2019:

1.760.196

1.833.421

Circulante

196.036

212.625

Não Circulante

1.564.160

1.621.264

Ao final deste período, o pronunciamento técnico CPC 06 (R2) - Arrendamentos sofreu uma revisão afim de prever um expediente prático relacionado aos descontos obtidos por arrendatários, em contratos de arrendamento, relacionados à Covid-19. Tal expediente prático prevê que o arrendatário poderia optar por não avaliar se um benefício concedido em função da pandemia seria reconhecido como uma modificação do contrato de arrendamento. Assim, a Companhia aplicou o expediente prático a todos os benefícios negociados com os arrendadores de imóveis em função de descontos obtidos em 889 contratos de arrendamentos.

15. Imobilizado

A movimentação do imobilizado, durante os trimestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019, foi a seguinte:

Controladora

Consolidado

Imobilizado líquido em 31 de dezembro de 2019:

992.372

1.076.704

Adições

84.610

95.647

Adição por combinação de negócio

-

244

Baixas

(2.100)

(2.740)

Depreciação

(60.856)

(70.349)

Imobilizado líquido em 30 de junho de 2020

1.014.026

1.099.506

Composição:

Valor de custo

1.836.265

2.003.468

Depreciação acumulada

(822.239)

(903.962)

Imobilizado líquido em 30 de junho de 2020

1.014.026

1.099.506

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Versão : 1

Notas Explicativas

Controladora

Consolidado

Imobilizado líquido em 31 de dezembro de 2018:

749.463

754.253

Adições

144.522

145.426

Adição por combinação de negócio

-

90.405

Baixas

(1.107)

(1.178)

Depreciação

(46.719)

(47.756)

Imobilizado líquido em 30 de junho de 2019

846.159

941.150

Composição:

Valor de custo

1.622.951

1.780.708

Depreciação acumulada

(776.792)

(839.558)

Imobilizado líquido em 30 de junho de 2019

846.159

941.150

A Companhia não identificou indicativos de impairment no período findo em 30 de junho de 2020.

16. Intangível

A movimentação do intangível, durante os trimestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019, foi a seguinte:

Intangível líquido em 31 de dezembro de 2019: Adições

Adição por combinação de negócio - Nota 12a Baixas

Amortização

Intangível líquido em 30 de junho de 2020

Composição:

Valor de custo

Amortização acumulada

Intangível líquido em 30 de junho de 2020

Intangível líquido em 31 de dezembro de 2018: Adições

Adição por combinação de negócio

Amortização

Intangível líquido em 30 de junho de 2019

Composição:

Valor de custo

Amortização acumulada

Intangível líquido em 30 de junho de 2019

Controladora Consolidado

526.869 1.545.628

56.928 73.329

  • 30.822
  1. (182)
    (40.843) (87.944)
    542.845 1.561.653

751.426 1.971.611

(208.581) (409.958)

542.845 1.561.653

Controladora Consolidado

501.539 598.822

56.275 59.327

  • 884.771
    (30.890) (33.405)
    526.924 1.509.515

935.492 2.040.878

(408.568) (531.363)

526.924 1.509.515

32

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Notas Explicativas

17. Fornecedores

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Mercadorias para revenda

4.789.918

5.372.599

5.271.604

5.867.239

Outros fornecedores

54.271

67.258

88.463

99.698

Ajuste a valor presente

(18.638)

(26.311)

(26.084)

(32.060)

Total

4.825.551

5.413.546

5.333.983

5.934.877

A Companhia mantém convênios firmados com bancos parceiros para estruturar com os seus principais fornecedores a operação de antecipação de seus recebíveis. Nessa operação, os fornecedores transferem o direito de recebimento dos títulos para o Banco em troca do recebimento antecipado do título. O Banco, por sua vez, passa a ser credor da operação, sendo que a Companhia efetua a liquidação do título na mesma data originalmente acordada com seu fornecedor e recebe, subsequentemente, uma comissão do Banco por essa intermediação e confirmação dos títulos a pagar. Essa comissão é registrada como receita financeira.

A operação acima realizada pela Companhia não altera os prazos, preços e condições anteriormente estabelecidos com os fornecedores e, portanto, a Companhia a classifica na rubrica de Fornecedores.

Em 30 de junho de 2020, o saldo a pagar negociado pelos fornecedores, e com aceite do Magazine Luiza, somava R$ 1.491.609 (R$ 1.389.804 em 31 de dezembro de 2019).

As contas a pagar aos fornecedores são registradas inicialmente ao seu valor presente com contrapartida na conta de "Estoques". A reversão do ajuste a valor presente é registrada na rubrica "Custo das mercadorias revendidas e das prestações de serviços" pela fruição de prazo.

18. Parceiros e outros depósitos

Em 30 de junho de 2020, a Companhia possui o saldo de R$ 639.256 referente a valores a repassar para seus parceiros do marketplace, relacionados a compras realizadas por clientes na plataforma digital do Magazine Luiza, de produtos vendidos por lojistas parceiros (sellers) e transacionados pela Magalu Pagamentos.

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Notas Explicativas

19. Empréstimos e financiamentos

Modalidade

Encargo

Garantia

Vencimento

Controladora

Consolidado

final

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

104,0%

837.091

837.091

Notas promissorias - 4ª emissão (a)

do CDI

Clean

jun/21

822.542

822.542

100% do

Debêntures - oferta restrita - 8ª

CDI +

807.445

807.445

emissão (b)

1,5%

Clean

mar/21

-

-

Financiamento de Inovação - FINEP

Fiança

18.511

18.511

(c)

4% a.a.

bancária

dez/22

22.215

22.215

Financiamento de Expansão - BNB

Fiança

-

-

(d)

7% a.a.

bancária

dez/22

2.203

2.203

113,5%

117

1.733

Outros

do CDI

Clean

mar/20

94

1.869

Total

1.663.164

847.054

1.664.780

848.829

Passivo circulante

1.650.475

8.192

1.650.780

9.967

Passivo não circulante

12.689

838.862

14.000

838.862

  1. A Companhia realizou em 16 de junho de 2019 a 4ª. emissão de notas promissórias comerciais, em série única, sendo emitidas 160 notas com valor nominal unitário de R$ 5.000, as quais foram objeto de distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM 476/2009. Os valores captados têm sido utilizados para otimização do fluxo de caixa no curso e gestão ordinária dos negócios da Companhia.
  2. A Companhia realizou em 06 de abril de 2020 a captação de R$ 800 milhões via distribuição pública, com esforços restritos da 8ª. Emissão de Debêntures, com remuneração de CDI + 1,5% a.a. e vencimento único em 13 de março de 2021.
  3. Refere-sea contrato de financiamento junto à Financiadora de Estudos e Projetos - FINEP, com o objetivo de investir em projetos de pesquisa e desenvolvimento de inovações tecnológicas.
  4. A Companhia celebrou contrato de financiamento junto ao Banco do Nordeste do Brasil - BNB, com o objetivo de modernizar, reformar as lojas da região nordestina e construir um novo Centro de Distribuição no município de Candeias (BA).

Conciliação dos fluxos de caixa das atividades operacionais e de financiamento

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

Saldo inicial

847.054

454.087

848.829

455.967

Captação

800.000

800.000

800.000

800.000

Adição por aquisição

-

-

-

201.856

Pagamento de principal

(7.646)

(104.398)

(7.744)

(285.583)

Pagamento de juros

(424)

(30.093)

(485)

(31.847)

Juros provisionados

24.180

16.368

24.180

23.274

Saldo final

1.663.164

1.135.964

1.664.780

1.163.667

Cronograma dos vencimentos

O cronograma de pagamento da parcela dos empréstimos e financiamentos está demonstrado abaixo:

Ano de vencimento

Controladora

Consolidado

2020

3.844

5.460

2021

1.651.928

1.651.928

2022

7.392

7.392

Total

1.663.164

1.664.780

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Notas Explicativas

Covenants

A 8ª emissão de Debêntures e a 4ª emissão de Notas Promissórias possui cláusula restritiva ("covenants") equivalente à manutenção da relação "Dívida líquida ajustada/EBITDA Ajustado" não superior a 3,0 vezes. Por dívida líquida ajustada, deve-se entender o somatório de todos os empréstimos e financiamentos, incluídas as debêntures, excluindo-se disponibilidade de caixa, aplicações financeiras, títulos e valores mobiliários, recebíveis de cartão de crédito não antecipados. O EBITDA ajustado é calculado de acordo com a instrução da CVM nº 527, de 4 de outubro de 2012, excluído de eventos operacionais (receita/despesas) de caráter extraordinário. Até a data de emissão dessas informações intermediárias a Companhia estava adimplente às cláusulas de covenants.

20. Receita diferida

Receita diferida com terceiros:

Contrato de exclusividade com Cardif (a)

Contrato de exclusividade com Banco Itaúcard S.A. (b) Outros contratos

Receita diferida com partes relacionadas: Contrato de exclusividade com a Luizacred (b) Contrato de exclusividade com a Luizaseg(a)

Total de receitas diferidas

Passivo circulante

Passivo não circulante

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

96.079

104.814

96.079

104.814

90.250

96.500

90.250

96.500

-

-

19.645

21.157

186.329

201.314

205.974

222.471

105.223

110.766

105.223

110.766

60.800

66.600

60.800

66.600

166.023

177.366

166.023

177.366

352.352

378.680

371.997

399.837

39.157

39.157

43.053

43.036

313.195

339.523

328.944

356.801

  1. Em 14 de dezembro de 2015, foi estabelecido novo Acordo de Aliança Estratégica com empresas do grupo Cardif e com Luizaseg, visando a extensão dos direitos e obrigações previstos nos acordos entre as partes vencidos em 31 de dezembro de 2015, pelo período adicional de 10 anos e com prazo de vigência de 1º de janeiro de 2016 a 31 de dezembro de 2025. Esse acordo proporcionou o ingresso de R$ 330.000 no caixa da Companhia. Desse montante, R$ 42.000 foram destinados à controlada em conjunto Luizacred, tendo em vista que os seguros atrelados ao cartão de crédito são de exclusividade da Luizacred. O reconhecimento da receita da Companhia decorrente deste acordo é apropriado ao resultado durante o período de vigência do contrato, sendo parte condicionado ao atingimento de determinadas metas.
  2. Em 27 de setembro de 2009, a Companhia celebrou um "Acordo de Associação" junto ao Itaú Unibanco Holding S.A. ("Itaú") e ao Banco Itaúcard S.A., por meio do qual a Companhia cedeu à Luizacred a exclusividade do direito de oferta, distribuição e comercialização de produtos e serviços financeiros na sua rede de lojas, pelo prazo de 20 anos. Pela referida associação, as instituições Itaú pagaram à vista o montante de R$ 250.000, sendo: (i) R$ 230.000 relacionados à consecução da negociação em si, sem direito de regresso, e; (ii) R$ 20.000 vinculados ao cumprimento de metas de rentabilidade na Luizacred, metas estas cumpridas, em sua totalidade, ao fim do exercício de 2014.

Em 29 de dezembro de 2010, as partes assinaram o primeiro aditivo ao acordo de associação com a Luizacred, por meio do qual estendeu a exclusividade do direito de oferta, distribuição e comercialização de produtos e serviços financeiros na rede de lojas então adquiridas na região nordeste do Brasil (Lojas Maia), pelo prazo de 19 anos. Em contraprestação, a Luizacred pagou o montante de R$ 160.000 à Companhia, que são apropriados ao resultado durante o período de

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Notas Explicativas

vigência do contrato. Como parte desse acordo de associação, o montante de R$ 20.000, mencionado no parágrafo acima, foi aumentado para R$ 55.000.

Em 16 de dezembro de 2011, a Companhia celebrou o segundo aditamento ao acordo de associação com a Luizacred, em virtude da aquisição da New-Utd ("Lojas do Baú"). Em contraprestação, a Luizacred pagou o montante de R$ 48.000 à Companhia, os quais são apropriados ao resultado durante o período de vigência remanescente do acordo de associação.

21. Outras contas a pagar

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Vendas pendentes de entrega

383.659

242.085

387.779

252.638

Valores a repassar a parceiros

64.394

123.419

64.619

123.419

Serviços especializados

-

31.679

20.693

47.496

Despesas a pagar

193.324

110.320

299.872

234.851

Valores a pagar ex-cotistas

12.725

10.581

12.725

10.581

Outros

12.409

19.741

20.513

34.707

Total

666.511

537.825

806.201

703.692

Passivo circulante

666.511

537.825

806.201

701.719

Passivo não circulante

-

-

-

1.973

22. Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas

Para os processos em andamento, de natureza trabalhista, cível e tributária, em que a opinião dos assessores legais é desfavorável, a Companhia constituiu provisão, sendo esta a melhor estimativa de desembolso futuro da Administração. A movimentação da provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas é como segue:

Controladora

Tributários

Cíveis

Trabalhistas

Total

Saldos em 31 de dezembro de 2019

713.547

16.272

38.119

767.938

Adições

98.030

3.955

3.000

104.985

Reversão

(39.401)

-

-

(39.401)

Pagamentos

(2.387)

(1.416)

(1.650)

(5.453)

Atualizações

8.903

-

-

8.903

Saldos em 30 de junho de 2020

778.692

18.811

39.469

836.972

Consolidado

Tributários

Cíveis

Trabalhistas

Total

Saldos em 31 de dezembro de 2019

977.900

19.130

40.089

1.037.119

Adições

104.547

4.459

3.540

112.546

Adição por aquisição de controlada

-

29

66

95

Reversão

(40.342)

-

-

(40.342)

Pagamentos

(2.387)

(2.259)

(1.739)

(6.385)

Atualizações

9.291

-

-

9.291

Saldos em 30 de junho de 2020

1.049.009

21.359

41.956

1.112.324

Em 30 de junho de 2020, a natureza das principais causas da Companhia, classificadas pela Administração com base na opinião de seus assessores jurídicos como de risco provável de perda, bem como obrigações legais que possuem valores depositados judicialmente, que tiveram seus valores incluídos nas provisões acima, é como segue:

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Versão : 1

Notas Explicativas

  1. Processos tributários
    A Companhia discute administrativa e judicialmente vários processos de natureza tributária, classificados como perda provável, portanto estão provisionados. Esses processos envolvem tributos federais, cujo montante em 30 de junho de 2020 perfaz R$ 223.931 (R$ 225.360 em 31 de dezembro de 2019), tributos estaduais, cujo montante em 30 de junho de 2020 perfaz R$ 145.498 (R$ 179.870 em 31 de dezembro de 2019) e tributos municipais no montante de R$ 26 (R$ 26 em 31 de dezembro de 2019).
    A Companhia possui ainda provisão para outras discussões judiciais as quais tem realizado depósitos judiciais, bem como provisões relacionadas com combinação de negócio de suas adquiridas, as quais envolvem tributos federais, cujo montante em 30 de junho de 2020 perfaz R$ 454.978 (R$ 457.618 em 31 de dezembro de 2019), tributos estaduais, cujo montante em 30 de junho de 2020 perfaz R$ 224.214 (R$ 114.664 em 31 de dezembro de 2019) e os tributos municipais, cujo montante em 30 de junho de 2020 perfaz R$ 362 (R$ 362 em 31 de dezembro de 2019).
  2. Processos cíveis
    A provisão para riscos cíveis consolidada no montante de R$ 21.359 em 30 de junho de 2020 (R$ 19.130 em 31 de dezembro de 2019), está relacionada a reclamações oriundas principalmente de clientes sobre possíveis defeitos de produtos.
  3. Processos trabalhistas
    Na esfera trabalhista, a Companhia é parte em diversos processos envolvendo principalmente questionamentos acerca de horas extras incorridas.
    O valor provisionado de R$ 41.956 em 30 de junho de 2020 (R$ 40.089 em 31 de dezembro de 2019) no Consolidado reflete o risco de perda provável avaliado pela Administração da Companhia juntamente com seus assessores jurídicos.

Para fazer frente às contingências tributárias, cíveis e trabalhistas, a Companhia possui em depósitos judiciais no montante de R$ 656.509 em 30 de junho de 2020 (R$ 570.142 em 31 de dezembro de 2019).

  1. Passivos contingentes - possíveis de perda
    A Companhia é parte em outros processos que foram classificados pela Administração como de risco de perda possível, com base na opinião de seus assessores jurídicos; portanto, nenhuma provisão foi constituída para tais processos. Os valores atribuídos às discussões envolvendo tributos federais perfaz, em 30 de junho de 2020, o montante de R$ 1.782.734 (R$ 1.791.196 em 31 de dezembro de 2019) na Controladora e R$ 1.955.230 (R$ 1.887.776 em 31 de dezembro de 2019) no Consolidado, já em relação aos tributos estaduais os riscos possíveis perfazem em 30 de junho de 2020 o montante de R$ 608.586 (R$ 425.727 em 31 de dezembro de 2019) na Controladora e R$ 609.646 (R$ 485.723 em 31 de dezembro de 2019) no Consolidado e quanto aos tributos municipais perfazem em 30 de junho de 2020 o montante de R$ 2.605 (R$ 2.446 em 31 de dezembro de 2019) na Controladora e R$ 2.605 (R$ 2.458 em 31 de dezembro de 2019) no Consolidado.
    Dentre as principais ações de natureza tributária, classificadas como perda possível, destacamos: (i) Processo Administrativo em que a Companhia discute com o fisco a natureza/conceito das bonificações/reembolsos de seus fornecedores para fins de tributação do PIS/COFINS, além da caracterização de algumas despesas ligadas à sua atividade fim como insumos para fins de créditos de PIS/COFINS; (ii) Processo judicial e autuação em

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Notas Explicativas

que a Companhia discute a violação de diversos princípios jurídicos da Lei nº 13.241/2015, a qual extinguiu a isenção das Contribuições ao PIS e a COFINS sobre as receitas oriundas de vendas de produtos elegíveis ao Processo Básico de Produção, que segundo análise de seus assessores jurídicos internos e externos as chances de perda são possíveis com viés de remotas; (iii) Processos em que a Companhia discute com os fiscos estaduais supostos créditos ou divergências de ICMS; (iv) Processo Administrativo em que a Companhia discute com o fisco estadual autuações de cobrança de créditos de ICMS apropriados nas aquisições de mercadorias de fornecedores posteriormente declarados inidôneos; (v) Diversas autuações em que a Companhia discute a cobrança de créditos de ICMS apropriados nas aquisições de mercadorias de alguns de seus fornecedores, em razão destes terem se aproveitado de benefício fiscal concedido por outro Estado da Federação. Além disso, a Companhia acompanha a evolução de todas as discussões a cada trimestre de forma que, havendo alteração no cenário, as avaliações de riscos e eventuais perdas também serão reavaliadas.

Os riscos dos processos são constantemente avaliados e revisados pela Administração. Adicionalmente, a Companhia contesta também processos administrativos cíveis e trabalhistas, com risco estimado de perda possível, cujos valores envolvidos são irrelevantes para divulgação.

  1. Processos de natureza ativa
    A Companhia situa-se como autora (no polo ativo das ações) em outros processos tributários de diversas naturezas, ou seja, ingressou com ações contra os vários entes tributantes a fim de recuperar tributos pagos e/ou cobrados indevidamente por tais entes. As ações ativas da Companhia evolvendo o tema da exclusão do ICMS na base de cálculo do PIS/COFINS foram transitadas em julgado com decisão definitiva favorável à Companhia em 2019, como demonstrado na nota explicativa 12.

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Notas Explicativas

23. Patrimônio líquido

  1. Capital social

Em 30 de junho de 2020 a composição acionária da Companhia está assim apresentada, sendo todas as ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal:

Quantidade de ações

Participação %

Acionistas controladores

949.274.199

58,43

Ações em circulação

671.526.180

41,33

Ações em tesouraria

3.931.333

0,24

Total

1.624.731.712

100,00

As ações detidas por acionistas controladores que são membros do Conselho de Administração e/ou da diretoria executiva estão inseridas na linha de acionistas controladores.

De acordo com o artigo n° 7 do Estatuto Social, a Companhia pode aumentar o seu capital social, nos termos do artigo 168 da Lei n° 6.404/76, mediante emissão de 400.000.000 de novas ações ordinárias.

  1. Reserva de capital

Em 30 de junho de 2020, a Companhia tem registrado na rubrica de Reserva de capital o valor de R$ 257.402 (R$ 323.263 em 31 de dezembro de 2019).

Plano de opção de compra de ações

1ª Outorga do Plano de Opção de Compra de Ações

Para este Plano de Opção de Compra de Ações ("Plano") tornaram-se elegíveis a receber opções de compra de ações, os administradores, empregados ou prestadores de serviços da Companhia. Na primeira outorga do Plano, em 5 de janeiro de 2012, foram concedidas 10.197.856 opções pelo preço de exercício a R$ 1,70 (já considerando o efeito de desdobramento de ações). O Plano vigorou pelo prazo de oito anos a contar da data de outorga do mesmo, encerrando em 05 de janeiro de 2020.

2ª Outorga do Plano de Opção de Compra de Ações

A segunda outorga do Plano de Opção de Ações foi aprovada em 25 de outubro de 2013. Nesta oportunidade, foram outorgadas 9.707.808 opções e foi fixado o preço de exercício em R$ 1,18. Tal plano terá prazo máximo de exercício de 12 anos, a contar da data da assinatura do mesmo, desde que o beneficiário permaneça vinculado à Companhia e tenha cumprido as carências do plano.

O valor justo de cada opção concedida foi estimado na data de concessão aplicando o modelo de precificação de opções Black & Scholes, considerando as seguintes premissas:

Premissa

1ª Outorga

2ª Outorga

Expectativa de vida média das opções (a)

5,5 anos

5,5 anos

Volatilidade média anualizada

43,5%

37,9%

Taxa de juros livre de risco

10%

6%

Média ponderada do valor justo das opções concedidas (b)

R$0,83

R$0,76

  1. Representa o período em que se acredita que as opções sejam exercidas e leva em consideração o turn over médio dos beneficiários do plano.
  2. Valores consideram o efeito de desdobramento de ações

A tabela a seguir demonstra a movimentação da quantidade de opções de ações e a média ponderada do preço de exercício das mesmas (MPPE):

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Notas Explicativas

Quantidade

MPPE¹

Em circulação em 1° de janeiro de 2019

3.031.808

R$1,33

exercidas durante o período²

(1.423.088)

R$1,50

Em circulação em 31 de dezembro de 2019

1.608.720

R$1,18

exercidas durante o período²

(1.290.396)

R$1,18

Em circulação em 30 de junho de 2020

318.324

R$1,18

¹Média Ponderada do Preço de Exercício das Opções de Ações: calculada com base nos termos contratuais, sem considerar a correção monetária do preço de exercício.

²O preço médio ponderado das ações na data de exercício das opções foi de R$ 39,05 em 2020 (R$ 25,39 em 2019).

Plano de incentivo baseado em ações

A Companhia possui um plano de incentivo de longo prazo atrelado a ações, que foi aprovado em Assembleia Geral Extraordinária no dia 20 de abril de 2017. O plano tem como objetivo regular a concessão de incentivos atrelados às ações ordinárias de emissão da Companhia por meio de programas a serem implementados pelo nosso Conselho de Administração, sendo elegíveis a participar os administradores, empregados ou prestadores de serviços da Companhia ou de suas sociedades controladas e controladas em conjunto.

Os objetivos principais do plano são: (a) aumentar a capacidade de atração e retenção de talentos pela Companhia; (b) reforçar a cultura de desempenho sustentável e de busca pelo desenvolvimento dos nossos administradores, empregados e prestadores de serviços, alinhando os interesses dos nossos acionistas aos das pessoas elegíveis; e (c) estimular a expansão da Companhia e o alcance e superação de nossas metas empresariais e a consecução dos nossos objetivos sociais, alinhado aos interesses de nossos acionistas, através do comprometimento de longo prazo dos beneficiários.

A tabela a seguir demonstra o total de ações outorgadas em cada programa instituído pelo Conselho de Administração da Companhia:

Tipo de programa

Data outorga

Número de ações

Valor justo ¹

Prazo máximo carência

outorgadas

1° Matching share

28 de junho de 2017

4.411.584

R$3,88

4 anos e 10 meses

2° Matching share

05 de abril de 2018

2.338.344

R$12,30

5 anos

3° Matching share

04 de abril de 2019

555.336

R$20,20

5 anos

1° Restricted share

05 de abril de 2018

535.744

R$12,30

3 anos

2° Restricted share

04 de abril de 2019

513.552

R$20,20

3 anos

3° Restricted share²

05 de junho de 2019

364.632

R$23,90

3 anos

1° Performance share

20 de fevereiro de 2019

10.755.152

R$20,31

5 anos

4° Matching share

15 de abril de 2020

403.338

R$43,85

5 anos

4° Restricted share

15 de abril de 2020

974.430

R$43,85

3 anos

20.852.112

R$17,34

¹Refere-se a média ponderada do valor justo calculado em cada programa.

  • Plano outorgado para colaboradores da controlada Netshoes.

Adicionalmente aos planos acima demonstrados, a Companhia outorgou 2.229.047 ações no processo de aquisição do grupo Softbox, parte vinculada ao preço de aquisição aos ex-proprietários da adquirida que continuam atuando como colaboradores e parte aos demais colaboradores. O valor justo mensurado na data de outorga foi de R$ 22,73 e o prazo de carência máximo do plano é de 5 anos.

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ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Notas Explicativas

  1. Ações em tesouraria

Em 1° de janeiro de 2019 Adquiridas no exercício Alienadas no exercício

Em 31 de dezembro de 2019 Adquiridas no período Alienadas no período

Em 30 de junho de 2020

Quantidade Valor

13.018.184 87.015

4.265.444 142.773

(13.154.472) (105.255)

4.129.156 124.533

2.500.000 92.405

(2.697.823) (87.815)

3.931.333 129.123

A redução do saldo de ações em tesouraria é igual a média ponderada do custo incorrido para adquirir as ações. Qualquer excesso de dinheiro recebido pela alienação sobre a redução das ações em tesouraria é registrado como reserva de capital.

As opções de ações exercidas no período foram pagas utilizando as ações em tesouraria da Companhia.

  1. Reservas de lucros

Em 2019 foi aprovada pelo Conselho de Administração a distribuição de Juros sobre Capital Próprio (JCP) no montante de R$ 170.000, adicionais à proposta de distribuição de dividendos no valor de R$ 290.914, totalizando a proposta de distribuição de R$ 460.914, o que equivale a 50% dos lucros líquidos, dos quais R$ 123.566 referem-se a dividendos mínimos obrigatórios.

Em função do agravamento da crise relacionada à pandemia causada pelo coronavirus (Covid-19), em 22 de março de 2020, o Conselho de Administração decidiu cancelar a proposta adicional de dividendos no valor de R$ 290.914, destinando tal valor para a reserva de reforço de capital de giro, mantendo a distribuição de juros sobre capital próprio no montante de R$ 170.000, dos quais, R$ 123.566 referem-se a dividendos mínimos obrigatórios. Na mesma reunião o Conselho de Administração deciciu postergar, nos termos da Deliberação CVM 489/2020, a Assembleia Geral Ordinária, que seria realizada no dia 09 de abril de 2020 para o dia 27 de julho de 2020.

Conforme mencionado na nota explicativa 33c, na Assembleia Geral Ordinária, ocorrida dia 27 de julho de 2020 foi aprovado o pagamento de dividendos no valor de R$ 152.640 em adição aos R$ 170.000 declarados como juros sobre capital próprio, totalizando uma distribuição de R$ 322.640, o que equivale a 35% do lucro líquido do exercício de 2019, a ser pago no dia 19 de agosto de 2020.

  1. Ajustes de avaliação patrimonial

No período findo em 30 de junho de 2020, a Companhia registrou na rubrica de ajustes de avaliação patrimonial o montante de R$ (13.741), (R$ 3.168 em 2019), relacionado aos ajustes a valor justo de ativos financeiros.

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ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Notas Explicativas

  1. Lucro por ação

Os cálculos dos lucros por ações básico e diluído estão divulgados a seguir:

Lucro básico

Lucro diluído

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

Em milhares

1.624.731.712

1.624.731.712

Total de ações ordinárias

1.524.731.712

1.524.731.712

Efeito de ações em tesouraria

(3.931.333)

(1.161.240)

(3.931.333)

(1.161.240)

Efeito dos planos de ações ao serem exercidas (a)

-

-

19.673.702

2.239.600

Média ponderada de ações ordinárias em circulação

1.620.800.379

1.523.570.472

1.640.474.081

1.525.810.072

Lucro (prejuízo) do período em:

(33.526)

518.730

(33.526)

518.730

Lucro por ação:(em Reais)

(0,021)

0,340

(0,020)

0,340

Lucro (prejuízo) do trimestre findo em:

(64.329)

386.626

(64.329)

386.626

Lucro por ação:(em Reais)

(0,040)

0,254

(0,039)

0,253

  1. Considera o efeito de ações exercíveis de acordo com os planos de incentivo atrelado a ações, divulgados acima.

42

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Notas Explicativas

24. Receita líquida de vendas

Receita bruta:

Varejo - revenda de mercadorias

Varejo - prestações de serviços

Outros serviços

Impostos e devoluções:

Varejo - revenda de mercadorias

Varejo - prestações de serviços

Outros serviços

Receita líquida de vendas

Semestre

Trimestre

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

11.312.035

9.794.078

12.563.128

9.966.910

5.776.976

4.777.614

6.430.263

4.906.936

504.549

482.903

576.559

477.847

207.561

257.284

260.139

248.971

-

-

163.158

64.618

-

-

126.158

40.255

11.816.584

10.276.981

13.302.845

10.509.375

5.984.537

5.034.898

6.816.560

5.196.162

(2.155.754)

(1.775.839)

(2.429.308)

(1.814.035)

(1.074.767)

(827.688)

(1.212.408)

(857.078)

(41.033)

(52.465)

(47.973)

(52.487)

(13.769)

(27.779)

(20.508)

(27.788)

-

-

(22.570)

(5.767)

-

-

(15.399)

(3.194)

(2.196.787)

(1.828.304)

(2.499.851)

(1.872.289)

(1.088.536)

(855.467)

(1.248.315)

(888.060)

9.619.797

8.448.677

10.802.994

8.637.086

4.896.001

4.179.431

5.568.245

4.308.102

25. Custo das mercadorias revendidas e das prestações de serviços

Semestre

Trimestre

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

Custos:

Das mercadorias revendidas

(7.214.862)

(6.216.113)

(7.847.895)

(6.305.368)

(3.731.310)

(3.137.501)

(4.074.558)

(3.201.352)

Das prestações de serviços

-

-

(99.422)

(28.065)

-

-

(58.483)

(14.516)

Total

(7.214.862)

(6.216.113)

(7.947.317)

(6.333.433)

(3.731.310)

(3.137.501)

(4.133.041)

(3.215.868)

43

PÁGINA: 85 de 102

Notas Explicativas

26. Informações sobre a natureza das despesas e outras receitas operacionais

A Companhia apresentou a demonstração do resultado utilizando uma classificação das despesas baseadas na sua função. As informações sobre a natureza dessas despesas reconhecidas na demonstração do resultado são apresentadas a seguir:

Despesas com pessoal

Despesas com prestadores de serviços Outras

Total

Classificados por função como: Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras receitas operacionais, líquidas

Total

Semestre

Trimestre

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

(900.893)

(888.354)

(1.006.829)

(912.452)

(431.590)

(482.983)

(483.103)

(498.923)

(783.233)

(457.458)

(920.125)

(487.715)

(449.613)

(209.856)

(522.141)

(232.021)

(262.765)

(152.064)

(423.180)

(100.179)

(198.323)

(22.198)

(284.601)

34.313

(1.946.891)

(1.497.876)

(2.350.134)

(1.500.346)

(1.079.526)

(715.037)

(1.289.845)

(696.631)

Semestre

Trimestre

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

(1.737.379)

(1.384.522)

(2.054.606)

(1.419.172)

(936.239)

(699.528)

(1.116.343)

(726.195)

(291.286)

(254.675)

(376.621)

(291.109)

(142.893)

(131.232)

(181.996)

(154.834)

81.774

141.321

81.093

209.935

(394)

115.723

8.494

184.398

(1.946.891)

(1.497.876)

(2.350.134)

(1.500.346)

(1.079.526)

(715.037)

(1.289.845)

(696.631)

As despesas com fretes relacionadas ao transporte das mercadorias dos CDs até as lojas físicas e entrega dos produtos revendidos aos consumidores são classificadas como despesas com vendas.

27. Outras receitas operacionais, líquidas

Semestre

Trimestre

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

Apropriação da receita diferida

26.328

25.728

27.693

25.728

13.164

12.864

13.801

12.864

Reversão da provisão para riscos tributários

32.202

(230.000)

33.847

(230.000)

3.223

(246.000)

2.981

(246.000)

Créditos tributários extemporâneos

53.248

498.042

56.294

571.135

(60)

498.042

11.972

571.135

Outras receitas

111.778

293.770

117.835

366.863

16.327

264.906

28.755

337.999

(Perda) ganho na venda de ativo imobilizado

(1.897)

2.962

(1.888)

2.962

(1.835)

116

(1.826)

116

Honorários especialistas

(9.231)

(111.140)

(15.467)

(115.245)

(5.045)

(111.140)

(7.696)

(115.245)

Despesas pré-operacionais

(3.940)

(7.941)

(3.940)

(7.941)

(2.040)

(1.729)

(2.040)

(1.729)

Aspectos relacionados ao Covid-19 e outros (a)

(14.936)

(36.330)

(15.446)

(36.704)

(7.801)

(36.430)

(8.698)

(36.743)

Outras despesas

(30.004)

(152.449)

(36.741)

(156.928)

(16.721)

(149.183)

(20.260)

(153.601)

Total

81.774

141.321

81.093

209.935

(394)

115.723

8.494

184.398

  1. Refere-sea gastos incorridos em função da Covid-19, como suprimentos para higienização dos Centros de Distribuição e unidades administrativas, entre outros.

44

PÁGINA: 86 de 102

Notas Explicativas

28. Resultado financeiro

Receitas financeiras:

Juros de vendas de garantia estendida

Rendimento de aplicações financeiras e títulos mobiliários Juros de vendas de mercadorias - juros por atrasos nos recebimentos

Atualizações monetárias Outros

Despesas financeiras:

Juros de empréstimos e financiamentos

Juros arrendamento mercantil

Encargos sobre antecipação de cartão de crédito Provisão para perda com juros de garantia estendida Impostos sobre resultado financeiro

Outros

Resultado financeiro líquido

Semestre

Trimestre

Controladora

Consolidado

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

15.338

27.819

15.338

27.819

4.455

12.969

4.455

12.969

43.823

7.955

8.248

3.749

23.899

3.953

6.366

2.306

4.991

3.427

4.994

3.427

2.694

1.816

2.662

1.766

28.731

429.159

34.933

475.101

11.643

409.263

15.114

455.205

16.558

7.591

24.990

7.591

9.214

7.420

17.016

7.419

109.441

475.951

88.503

517.687

51.905

435.421

45.613

479.665

(25.476)

(15.577)

(25.540)

(21.705)

(14.736)

(8.656)

(14.792)

(14.743)

(82.519)

(67.155)

(86.530)

(67.679)

(41.392)

(45.896)

(43.330)

(46.420)

(103.833)

(213.434)

(114.299)

(215.699)

(44.080)

(120.545)

(53.945)

(122.065)

(15.649)

(16.607)

(15.649)

(16.607)

(7.699)

(7.625)

(7.699)

(7.625)

(5.619)

(22.521)

(6.307)

(22.521)

(2.619)

(20.449)

(3.193)

(20.449)

(27.825)

(15.778)

(29.146)

(16.420)

(20.374)

(11.852)

(17.211)

(12.373)

(260.921)

(351.072)

(277.471)

(360.631)

(130.900)

(215.023)

(140.170)

(223.675)

(151.480)

124.879

(188.968)

157.056

(78.995)

220.398

(94.557)

255.990

45

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Notas Explicativas

29. Informação por segmento de negócios

Como forma de gerenciar seus negócios, tanto no âmbito financeiro como no operacional, a Companhia classificou seus negócios em Varejo, Operações Financeiras, Operações de Seguros e Administração de Consórcios. Essas divisões são consideradas os segmentos primários para divulgação de informações. As principais características para cada uma das divisões são:

Varejo - substancialmente revenda de mercadorias e prestações de serviços nas lojas da Companhia e comércio eletrônico (e-commercetradicional e marketplace). No contexto do marketplace, está somado a este segmento as informações relacionadas ao Magalu Pagamentos;

Operações financeiras - por meio da controlada em conjunto Luizacred, que tem como objeto principal fornecer crédito aos clientes da Companhia para aquisição de produtos;

Operações de seguros - por meio da controlada em conjunto Luizaseg, que tem como objeto principal a oferta de garantias estendidas aos produtos adquiridos pelos clientes da Companhia;

Outros Serviços - soma da prestação de serviços de administração de consórcios por meio da controlada LAC, que tem como objeto principal a administração de consórcios aos clientes da Companhia, para aquisição de produtos; serviços de gerenciamento de entregas de produtos - por meio da controlada Magalog e serviços de desenvolvimento de softwares por meio das controladas do Grupo Softbox.

As vendas da Companhia são integralmente realizadas em território nacional e, considerando as operações no varejo, não existe concentração de clientes, assim como de produtos e serviços oferecidos.

Demonstrações do resultado em 30/06/2020.

Varejo

Operações

Operações

Outros

Eliminação

Consolidado

(a)

financeiras

de seguros

Serviços

(b)

Receita bruta

13.202.764

640.089

120.292

146.250

(806.550)

13.302.845

Deduções da receita

(2.480.908)

-

-

(18.943)

-

(2.499.851)

Receita líquida do segmento

10.721.856

640.089

120.292

127.307

(806.550)

10.802.994

Custos

(7.847.895)

(45.058)

(15.303)

(103.871)

64.810

(7.947.317)

Lucro bruto

2.873.961

595.031

104.989

23.436

(741.740)

2.855.677

-

Despesas com vendas

(2.091.679)

(229.603)

(73.983)

(4.647)

345.306

(2.054.606)

Despesas gerais e administrativas

(356.703)

(5.173)

(14.016)

(19.918)

19.189

(376.621)

Resultado da provisão de créditos de

(58.231)

(316.258)

-

(845)

316.258

(59.076)

liquidação duvidosa

(345.098)

(2.997)

(2.637)

(1.172)

4.808

(347.096)

Depreciação e amortização

Equivalência patrimonial

28.733

-

-

-

1.165

29.898

Outras receitas operacionais

80.137

(11.817)

10

(630)

13.393

81.093

Receitas financeiras

87.848

-

6.769

655

(6.769)

88.503

Despesas financeiras

(277.199)

-

(19)

(272)

19

(277.471)

Imposto de renda e contribuição social

24.497

(11.908)

(8.490)

2.228

19.638

25.965

Lucro (prejuízo) líquido do período

(33.734)

17.275

12.623

(1.165)

(28.733)

(33.734)

Conciliação da equivalência patrimonial

Equivalência patrimonial - Outros serviços (Nota 12)

(1.165)

Equivalência patrimonial - Luizacred (Nota 13)

17.275

Equivalência patrimonial - Luizaseg (Nota 13)

12.623

(=) Equivalência patrimonial do segmento de varejo

28.733

(-) Efeito de eliminação - Outros serviços

1.165

(=) Resultado de equivalência patrimonial consolidado

29.898

46

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Notas Explicativas

Demonstrações do resultado em 30/06/2019

Varejo

Operações

Operações

Outros

Eliminação

Consolidado

(a)

financeiras

de seguros

Serviços

(b)

Receita bruta

10.455.665

613.315

127.698

64.618

(751.921)

10.509.375

Deduções da receita

(1.866.522)

-

-

(5.767)

-

(1.872.289)

Receita líquida do segmento

8.589.143

613.315

127.698

58.851

(751.921)

8.637.086

Custos

(6.305.368)

(61.994)

(13.046)

(35.242)

82.217

(6.333.433)

Lucro bruto

Despesas com vendas

(1.420.619)

(203.770)

(100.265)

(2.282)

307.764

(1.419.172)

Despesas gerais e administrativas

(272.499)

(7.344)

(9.793)

(18.610)

17.137

(291.109)

Resultado da provisão de créditos de

(25.600)

(328.862)

-

-

328.862

(25.600)

liquidação duvidosa

Depreciação e amortização

(200.329)

(2.965)

(2.512)

(453)

5.477

(200.782)

Equivalência patrimonial

(186)

-

-

-

(2.224)

(2.410)

Outras receitas operacionais

210.237

(15.423)

(2.336)

(304)

17.761

209.935

Receitas financeiras

516.147

-

9.111

1.540

(9.111)

517.687

Despesas financeiras

(360.393)

-

(24)

(238)

24

(360.631)

Imposto de renda e contribuição social

(211.803)

2.624

(6.824)

(1.038)

4.200

(212.841)

Lucro líquido do período

518.730

(4.419)

2.009

2.224

186

518.730

Conciliação da equivalência patrimonial

Equivalência patrimonial - Outros serviços

2.224

Equivalência patrimonial - Luizacred

(4.419)

Equivalência patrimonial - Luizaseg

2.009

(=) Equivalência patrimonial do segmento de varejo

(186)

(-) Efeito de eliminação - Outros serviços

(2.224)

(=) Resultado de equivalência patrimonial consolidado

(2.410)

  1. O segmento de varejo é representado pelos montantes consolidados contemplando os resultados do Magazine Luiza S.A., Época Cosméticos, Integra Commerce e Netshoes. No segmento de varejo, a linha de equivalência patrimonial contempla os resultados líquidos das operações financeiras, de seguros e outros serviços, uma vez que esse montante está contido nos valores de lucro ou prejuízo do segmento utilizado pelo principal gestor das operações.
  2. As eliminações são representadas principalmente pelos efeitos dos segmentos operações financeiras e operações de seguro, que são apresentados de forma proporcional acima, porém são incluídas apenas em uma linha de equivalência patrimonial nas demonstrações contábeis consolidadas da Companhia.
  3. As transferências de receita líquida entre os segmentos operacionais são menores que 10% da receita líquida combinada de todos os segmentos e não são regularmente revisadas pelo principal gestor de operações da Companhia.

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Notas Explicativas

Balanço patrimonial em 30/06/2020

Ativos

Caixa e equivalentes de caixa

Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros Contas a receber

Estoques Investimentos

Imobilizado, intangível e direito de uso Outros

Passivos

Fornecedores

Repasses e outros depósitos

Empréstimos e financiamentos e outros passivos financeiros Arrendamento mercantil

Depósitos interfinanceiros Operações com cartões de crédito Provisões técnicas de seguros

Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas. Receita diferida

Outras

Patrimônio líquido

Conciliação do investimento

Controladas (Nota 12)

Consórcio Luiza

47.720

Magalog

21.071

Grupo Softbox

47.171

Magalu Pagamentos

96.905

212.867

Controladas em conjunto (Nota 13)

Luizacred

312.746

Luizaseg

5.890

318.636

Total dos investimentos

531.503

(-) Efeito de eliminação

(212.867)

(=) Resultado de investimento consolidado

318.636

Varejo

Operações

Operações

Outros

(*)

financeiras

de seguros

Serviços

1.048.906

21.737

273

54.617

1.874.801

9.772

261.581

4.002

4.355.144

4.724.532

-

41.621

4.198.175

-

-

-

434.599

-

-

-

4.964.782

55.739

30.536

6.847

3.615.721

266.654

25.782

29.587

20.492.128

5.078.434

318.172

136.674

5.315.438

-

1.055

18.545

639.256

-

-

-

1.663.164

-

-

1.616

2.397.537

-

-

-

-

2.110.150

-

-

-

2.160.056

-

-

-

-

288.061

-

1.102.354

30.440

1.726

1.315

371.997

12.079

-

-

1.558.539

452.963

21.439

45.186

13.048.285

4.765.688

312.281

66.662

7.443.843

312.746

5.891

70.012

48

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Versão : 1

Notas Explicativas

Balanço patrimonial em 31/12/2019

Ativos

Caixa e equivalentes de caixa

Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros Contas a receber

Estoques Investimentos

Imobilizado, intangível e direito de uso Outros

Passivos Fornecedores

Empréstimos e financiamentos e outros passivos financeiros Arrendamento mercantil

Depósitos interfinanceiros Operações com cartões de crédito Provisões técnicas de seguros

Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas. Receita diferida

Outras

Patrimônio líquido

Conciliação do investimento

Controladas (Nota 12)

Consórcio Luiza

44.372

Magalog

14.039

Grupo Softbox

45.400

Magalu Pagamentos

1.992

Controladas em conjunto (Nota 13)

105.803

Luizacred

295.471

Luizaseg

9.620

305.091

Total dos investimentos

410.894

(-) Efeito de eliminação

(105.803)

(=) Resultado de investimento consolidado

305.091

Varejo

Operações

Operações

Outros

(*)

financeiras

de seguros

Serviços

248.988

15.327

103

56.758

4.446.143

37.975

270.552

2.229

2.906.243

5.174.703

-

25.633

3.801.763

-

-

-

410.894

-

-

-

4.838.386

58.718

33.148

5.244

3.084.414

306.323

36.948

18.358

19.736.831

5.593.046

340.751

108.222

5.911.232

-

1.185

23.645

847.054

-

-

1.775

2.280.322

-

-

-

-

2.677.682

-

-

-

2.341.973

-

-

-

-

285.283

-

1.027.341

61.621

1.312

667

399.837

12.986

-

-

1.706.108

203.313

43.351

22.807

12.171.894

5.297.575

331.131

48.894

7.564.937

295.471

9.620

59.328

(*) Saldos consolidados contemplando Magazine Luiza S.A, Netshoes, Época Cosméticos e Integra Commerce.

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Notas Explicativas

30. Instrumentos financeiros

Política Contábil

  1. Classificação inicial e mensuração subsequente

No reconhecimento inicial, um ativo financeiro é classificado como mensurado: ao custo amortizado; ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes (VJORA) ao Valor Justo (VJR). Um ativo financeiro é mensurado ao custo amortizado se atender ambas as condições a seguir e não for designado como mensurado ao VJR:

  • é mantido dentro de um modelo de negócios cujo objetivo seja manter ativos financeiros para receber fluxos de caixa contratuais; e
  • seus termos contratuais geram, em datas específicas, fluxos de caixa que são relativos somente ao pagamento de principal e juros sobre o valor principal em aberto.

Um instrumento de dívida é mensurado ao VJORA se atender ambas as condições a seguir e não for designado como mensurado ao VJR:

  • é mantido dentro de um modelo de negócios cujo objetivo é atingido tanto pelo recebimento de fluxos de caixa contratuais quanto pela venda de ativos financeiros; e
  • seus termos contratuais geram, em datas específicas, fluxos de caixa que são apenas pagamentos de principal e juros sobre o valor principal em aberto.

Todos os ativos financeiros não classificados como mensurados ao custo amortizado ou ao VJORA, conforme descrito acima, são classificados como ao VJR. Um ativo financeiro (a menos que seja um contas a receber de clientes sem um componente de financiamento significativo que seja inicialmente mensurado pelo preço da transação) é inicialmente mensurado pelo valor justo, acrescido, para um item não mensurado a VJR, dos custos de transação que são diretamente atribuíveis à sua aquisição.

As seguintes políticas contábeis aplicam-se à mensuração subsequente dos ativos financeiros:

  • Ativos financeiros mensurados a VJR: Esses ativos são subsequentemente mensurados ao valor justo por meio do resultado (VJR). O resultado líquido, incluindo juros, é reconhecido no resultado.
  • Ativos financeiros a custo amortizado: Estes ativos são mensurados de forma subsequente ao custo amortizado utilizando o método do juros efetivo. O custo amortizado é reduzido por perdas por impairment. A receita de juros, possíveis ganhos e perdas cambiais e impairment são reconhecidos no resultado. Qualquer ganho ou perda no desreconhecimento é reconhecido no resultado.
  • Ativos financeiros mensurados ao VJORA: Esses ativos são mensurados de forma subsequente ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes (VJORA). No desreconhecimento, o resultado acumulado em ORA é reclassificado para o resultado.

Os passivos financeiros são classificados como mensurados ao custo amortizado ou ao VJR. Um passivo financeiro é classificado como mensurado ao valor justo por meio do resultado caso for classificado como mantido para negociação, for um derivativo ou for designado como tal no reconhecimento inicial. Passivos financeiros mensurados ao VJR são mensurados ao valor justo e o resultado líquido, incluindo juros, é reconhecido no resultado. Outros passivos financeiros são subsequentemente mensurados pelo custo amortizado utilizando o método de juros efetivos. A despesa de juros, ganhos e perdas cambiais são reconhecidos no resultado. Qualquer ganho ou perda no desreconhecimento também é reconhecido no resultado.

50

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ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - MAGAZINE LUIZA S.A.

Versão : 1

Notas Explicativas

  1. Desreconhecimento e compensação

A Companhia desreconhece um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando a Companhia transfere os direitos contratuais de recebimento aos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos.

A Companhia desreconhece um passivo financeiro quando sua obrigação contratual é retirada, cancelada ou expira. No desreconhecimento de um passivo financeiro, a diferença entre o valor contábil extinto e a contraprestação paga (incluindo ativos transferidos que não transitam pelo caixa ou passivos assumidos) é reconhecida no resultado.

Os ativos ou passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Companhia tenha atualmente um direito legalmente executável de compensar os valores e tenha a intenção de liquidá-los em uma base líquida ou de realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente.

  1. Impairment de ativos financeiros

A Companhia optou por mensurar provisões para perdas com contas a receber e outros recebíveis e ativos contratuais por um valor igual a perda de crédito esperada para a vida inteira. Ao determinar se o risco de crédito de um ativo financeiro aumentou significativamente desde o reconhecimento inicial e ao estimar as perdas de crédito esperadas, a Companhia considera informações razoáveis e suportáveis que são relevantes e disponíveis sem custo ou esforço excessivo. Isso inclui informações e análises quantitativas e qualitativas, com base na experiência histórica da Companhia, na avaliação de crédito e considerando informações "forward looking". A Companhia considera um ativo financeiro como inadimplente quando: - é pouco provável que o credor pague integralmente suas obrigações de crédito, sem recorrer a ações como a realização da garantia (se houver alguma); ou - o ativo financeiro está vencido há mais de 180 dias.

Mensuração de perdas de crédito esperadas

Perdas de crédito esperadas são estimativas ponderadas pela probabilidade de perdas de crédito. As perdas de crédito são mensuradas a valor presente com base em todas as insuficiências de caixa (ou seja, a diferença entre os fluxos de caixa devidos à Companhia de acordo com o contrato e os fluxos de caixa que a Companhia espera receber).

Ativos financeiros com problemas de recuperação de crédito

Em cada data de apresentação, a Companhia avalia se os ativos financeiros contabilizados pelo custo amortizado e os mensurados a VJORA estão com problemas de recuperação. Um ativo financeiro possui "problemas de recuperação de crédito" quando ocorrem um ou mais eventos com impacto prejudicial nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro.

Apresentação do impairment

Provisão para perdas para ativos financeiros mensurados pelo custo amortizado são deduzidas do valor contábil bruto dos ativos. Para os ativos financeiros mensurados a VJORA, a provisão para perdas é reconhecida em ORA.

As perdas por impairment relacionadas ao contas a receber de clientes e outros recebíveis, são apresentadas separadamente na demonstração do resultado e ORA.

51

PÁGINA: 93 de 102

Notas Explicativas

Categoria de instrumentos financeiros

Categoria de instrumentos financeiros

Caixa e bancos

Contas a receber - Cartão de crédito e débito Contas a receber - Demais contas a receber de clientes e de acordos comerciais

Contas a receber de partes relacionadas

Contas a receber de partes relacionadas - Cartão de Crédito

Contas a receber de partes relacionadas - Cartão de Crédito

Equivalentes de caixa Equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários Títulos e valores mobiliários

Total de Ativos financeiros

Classificação

Custo amortizado

VJORA

Custo amortizado

Custo amortizado

VJR

VJORA

VJR

Custo amortizado

Custo amortizado

VJR

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Contábil

Valor

Contábil

Valor

Contábil

Valor

Contábil

Valor

Justo

Justo

Justo

Justo

100.635

100.635

167.618

167.618

242.369

242.369

240.618

240.618

2.772.513

2.772.513

2.042.299

2.042.299

3.714.800

3.714.800

2.126.642

2.126.642

614.271

614.271

741.664

741.664

681.965

681.965

805.234

805.234

250.205

250.205

104.510

104.510

80.426

80.426

100.551

100.551

-

-

-

-

-

-

-

-

782.554

782.554

269.485

269.485

782.554

782.554

269.485

269.485

505.061

505.061

7.914

7.914

505.061

505.061

7.914

7.914

303.758

303.758

5.267

5.267

326.164

326.164

16.333

16.333

12.289

12.289

12.094

12.094

16.291

16.291

14.323

14.323

1.862.512

1.862.512

4.434.049

4.434.049

1.862.512

1.862.512

4.434.049

4.434.049

7.203.798

7.203.798

7.784.900

7.784.900

8.212.142

8.212.142

8.015.149

8.015.149

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Categoria de instrumentos financeiros

Classificação

Fornecedores

Custo amortizado

Repasses e outros depósitos

Custo amortizado

Empréstimos e financiamentos (i)

Custo amortizado

Arrendamento mercantil (i)

Custo amortizado

Contas a pagar a partes relacionadas

Custo amortizado

Outras contas a pagar - ex-cotistas

Custo amortizado

Total de Passivos financeiros

  1. Mensurados com base no nível 2 de valor justo.

Contábil

Valor

Contábil

Valor

Contábil

Valor

Contábil

Valor

Justo

Justo

Justo

Justo

4.825.551

4.825.551

5.413.546

5.413.546

5.333.983

5.333.983

5.934.877

5.934.877

-

-

-

-

639.256

639.256

-

-

1.663.164

1.663.164

847.054

847.054

1.664.780

1.664.780

848.829

848.829

2.323.592

2.323.592

2.205.750

2.205.750

2.397.537

2.397.537

2.280.322

2.280.322

101.287

101.287

152.094

152.094

103.417

103.417

152.126

152.126

12.725

12.725

10.581

10.581

12.725

12.725

10.581

10.581

8.926.319

8.926.319

8.629.025

8.629.025

10.151.698

10.151.698

9.226.735

9.226.735

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Notas

Mensurações de valor justo

Todos os ativos e passivos para os quais o valor justo seja mensurado ou divulgado nas demonstrações contábeis são categorizados dentro da hierarquia de valor justo descrita abaixo, com base na informação de nível mais baixo que seja significativa à mensuração do valor justo como um todo:

Nível 1 - preços de mercado cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos;

Nível 2 - técnicas de avaliação para as quais a informação de nível mais baixo e significativa para mensuração do valor justo seja direta ou indiretamente observável. A Companhia utiliza a técnica de fluxo de caixa descontado para suas mensurações;

Nível 3 - técnicas de avaliação para as quais a informação de nível mais baixo e significativa para mensuração do valor justo não esteja disponível.

A mensuração dos ativos da Companhia, ao valor justo, está demonstrada a seguir:

Categoria de instrumentos financeiros - Ativos

Contas a receber - Cartão de crédito e débito

Contas a receber de partes relacionadas - Cartão de Crédito Contas a receber de partes relacionadas - Cartão de Crédito Equivalentes de caixa

Títulos e valores mobiliários

Total de Ativos financeiros

Controladora

Consolidado

Classificação

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Nível

VJORA

2.772.513

2.042.299

3.714.800

2.126.642

Nível 2

VJR

-

-

-

-

Nível 2

VJORA

782.554

269.485

782.554

269.485

VJR

505.061

7.914

505.061

7.914

Nível 2

VJR

1.862.512

4.434.049

1.862.512

4.434.049

Nível 2

5.922.640

6.753.747

6.864.927

6.838.090

Técnicas de avaliação e inputs significativos não observáveis:

Técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros, conforme as regras do Nível 2, incluem:

  • Preços de mercado cotados ou cotações de instituições financeiras ou corretoras para instrumentos similares.
  • O valor justo de recebíveis de cartão de crédito é determinado com base em premissas usualmente utilizadas para vendas de ativos similares, considerando os fluxos de caixa descontados por uma taxa de empresas adquirentes.
  • Outras técnicas, como a análise de fluxos de caixa descontados, são utilizadas para determinar o valor justo para os instrumentos financeiros remanescentes.

Gestão de risco de capital

Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade das operações para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir custo e maximizar os recursos para aplicação em abertura e modernização de lojas, novas tecnologias, melhorias de processos e métodos avançados de gestão.

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Notas

A estrutura de capital da Companhia consiste em passivos financeiros, caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários. Periodicamente, a Administração revisa a estrutura de capital e sua habilidade em liquidar os seus passivos, bem como monitora tempestivamente o prazo médio de fornecedores em relação ao prazo médio de giro dos estoques, tomando as ações necessárias quando a relação entre esses saldos apresentar desequilíbrios relevantes.

Gestão de risco de liquidez

A responsabilidade final pelo gerenciamento do risco de liquidez é da Diretoria Financeira da Companhia, que elabora um modelo apropriado de gestão de risco de liquidez para o gerenciamento das necessidades de captação e gestão de liquidez no curto, médio e longo prazos. A Companhia gerencia o risco de liquidez por meio do monitoramento contínuo dos fluxos de caixa previstos e reais, da combinação dos perfis de vencimento dos ativos e passivos financeiros e pela manutenção de relacionamento próximo com instituições financeiras, com frequente divulgação de informações para suportar decisões de crédito quando da necessidade de recursos externos.

A tabela a seguir mostra em detalhes o prazo de vencimento contratual restante dos passivos financeiros da Companhia e os prazos de amortização contratuais. A tabela foi elaborada de acordo com os fluxos de caixa não descontados dos passivos financeiros.

O vencimento contratual baseia-se na data mais recente em que a Companhia deve quitar as respectivas obrigações:

Saldo

Inferior a

Uma três

Superior a

Contábil

um ano

anos

Três anos

Total

Fornecedores

5.333.983

5.333.983

-

-

5.333.983

Arrendamento mercantil

2.397.537

464.232

870.737

2.071.410

3.406.379

Empréstimos e financiamentos

1.664.780

837.161

869.577

-

1.706.738

Partes relacionadas

103.417

103.417

-

-

103.417

Outras contas a pagar ex-cotistas/sócios

12.725

4.522

8.867

-

13.389

Considerações sobre outros riscos financeiros

Os negócios da Companhia compreendem especialmente o comércio varejista de bens de consumo e serviços de seguros, financeiros e outros como descrito na nota explicativa 29, de informação por segmentos. Os principais fatores de risco de mercado que afetam seus negócios são, sumariamente, os seguintes:

Risco de crédito: o risco de crédito surge da possibilidade da Companhia vir a incorrer em perdas resultantes do não recebimento de valores faturados a seus clientes, cujo saldo consolidado em 30 de junho de 2020 era de R$ 4.507.473 (R$ 2.726.430 em 31 de dezembro de 2019). Grande parte das vendas da Companhia são realizadas utilizando como modalidade de pagamento o cartão de crédito, que são substancialmente securitizadas com as administradoras de cartões de crédito. Para os demais contas a receber a Companhia avalia também o risco como sendo baixo, tendo em vista a pulverização natural das vendas em função do grande número de clientes, porém não há garantias reais de recebimento do saldo total de contas a receber, em virtude da natureza dos negócios. Mesmo assim, o risco é gerenciado por meio de análises periódicas do nível de inadimplência (com critérios consistentes para suportar os requerimentos da IFRS 9), bem como pela adoção de formas mais eficazes de cobrança. Em 30 de junho de 2020, a Companhia mantinha em contas a receber saldos que estariam vencidos ou perdidos, cujos termos foram renegociados, no montante de R$ 34.275 (R$ 14.841 em 31 de dezembro de 2019), os quais estão adicionados à análise sobre a necessidade de

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Notas

constituição de provisão para perda esperada de créditos. Na nota explicativa 7 são divulgadas maiores informações sobre o contas a receber.

A política da Companhia para investimentos em títulos de dívida (aplicações financeiras) é de se investir em títulos que possuem rating atribuído pelas principais agências de risco de crédito e que tenham uma classificação igual ou superior ao rating soberano (em escala global). Em 30 de junho de 2020, a quase totalidade dos investimentos mantidos pela Companhia possuem tal nível de rating atingindo o montante de R$ 2.683.620 (R$ 4.459.324 em 31 de dezembro de 2019) na Controladora e R$ 2.739.957 (R$ 4.513.500 em 31 de dezembro 2019) no Consolidado.

Risco de mercado: decorre do possível desaquecimento do varejo no cenário econômico do País. O gerenciamento dos riscos envolvidos nessas operações é realizado por meio do estabelecimento de políticas operacionais e comerciais, determinação de limites para transações com derivativos e do monitoramento constante das posições assumidas. Os principais riscos relacionados são as variações na taxa de juros e nas taxas de câmbio.

Risco cambial: na data dessas informações trimestrais a Companhia não possuía operações cambiais significativas negociadas diretamente. Porém, muitos produtos que a Companhia comercializa, especialmente itens de tecnologia, são fabricados localmente, mas possuem diversos componentes importados, de forma que seus custos podem variar com a variação cambial. Assim, a gestão do risco cambial "indireto" está bastante ligada à gestão comercial, de preço e margem de produtos e é realizada juntamente com seus fornecedores, que procura não repassar grandes oscilações aos clientes finais.

Risco de taxas de juros: a Companhia está exposta a taxas de juros flutuantes vinculadas ao "Certificado de Depósito Interbancário (CDI)", relativas a aplicações financeiras, empréstimos e financiamentos em reais, para os quais realizou análise de sensibilidade, conforme descrito abaixo.

Em 30 de junho de 2020, a Administração efetuou análise de sensibilidade considerando um cenário provável e cenários com reduções de 25% e 50% nas taxas de juros esperadas. O cenário provável e de redução nas taxas de juros, foi mensurado utilizando-se taxas de juros futuros divulgadas pela BM&F BOVESPA e/ou BACEN, considerando uma taxa base de CDI em 3,65%a.a.. Os efeitos esperados das receitas com aplicações financeiras líquidas de despesas financeiras de empréstimos e financiamentos para os próximos três meses são como segue:

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2020

Certificados de depósitos bancários (nota 5)

808.819

831.225

Fundos de investimentos não exclusivos (nota 5)

-

29.929

Equivalentes de caixa

808.819

861.154

Títulos e valores mobiliários (nota 6)

1.874.801

1.878.803

Total equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários

2.683.620

2.739.957

Empréstimos e financiamentos (nota 19)

(1.663.164)

(1.664.780)

Exposição líquida

1.020.456

1.075.177

Receita financeira de juros - exposição a CDI

2,15%

2,15%

Impacto no resultado financeiro, líquido de impostos:

Cenário I Provável

4.618

4.865

Cenário II Redução 25%

3.463

3.649

Cenário III Redução 50%

2.309

2.433

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Notas

31. Demonstrações dos fluxos de caixa

As movimentações patrimoniais que não afetaram os fluxos de caixa da Companhia são como segue:

Controladora

Consolidado

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

Variação de valor justos de ativos financeiros

(21.026)

(5.846)

(21.026)

(5.846)

Plano de ações - Netshoes

4.073

-

4.073

-

Compensação de tributos a recuperar

(301.948)

-

(301.948)

-

Adições IFRS 16 - Direito de Uso e

265.340

-

271.260

-

Arrendamento

-

-

Contas a pagar ex-cotistas

15.582

15.582

32. Cobertura de seguros

A Companhia mantém contratos de seguros com cobertura determinada por orientação de especialistas levando em conta a natureza e o grau de risco por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais perdas sobre seus ativos e/ou responsabilidades.

As coberturas de seguros, em valores, são assim demonstradas:

Controladora

Consolidado

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2020

31/12/2019

Responsabilidade civil e D&O

100.000

100.000

341.305

230.425

Riscos diversos - estoques e imobilizado

4.055.294

3.674.701

4.578.394

4.139.459

Veículos

23.891

22.872

23.891

35.706

Total

4.179.185

3.797.573

4.943.590

4.405.590

33. Eventos subsequentes

  1. Hubsales

Em 30 de julho de 2020, a Companhia comunicou ao mercado a aquisição da R.A. Marques Assessoria Comércio Digital EIRELI e da RRG Log Armazéns e Vendas On Line EIRELI ("Hubsales"), que possibilita que indústrias de diferentes segmentos com pouca ou nenhuma familiaridade com o digital ofereçam seus produtos diretamente ao consumidor final por meio de plataformas de marketplace, segmento conhecido como Factory to Consumers ("F2C").

A aquisição da Hubsales acelera a entrada de novas indústrias na plataforma marketplace da Companhia, o que representa mais um importante passo na estratégia de digitalização do varejo brasileiro.

b) Canaltech e Plataforma Inloco Media

Em 06 de agosto de 2020, a Companhia comunicou ao mercado as aquisições (i) das empresas Unilogic Media Group Ltda. e Canal Geek Internet Ltda. ("Canaltech"); e (ii) da plataforma "Inloco Media", unidade de negócio da empresa Inloco Tecnologia da Informação S.A. As transações marcam a entrada da Companhia no segmento de publicidade online, combinando a geração de conteúdo e audiência com a plataforma para comercialização de mídia digital. Por meio do MagaluAds, será possível ampliar a divulgação de milhões de produtos disponíveis na plataforma da Companhia, além de monetizar a sua forte audiência.

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Notas

c) Assembleia Geral Ordinária

Em Assembleia Geral Ordinária, ocorrida dia 27 de julho de 2020 foi aprovado o pagamento de dividendos no valor de R$ 152.640 em adição aos R$ 170.000 declarados como juros sobre capital próprio, totalizando uma distribuição de R$ 322.640, o que equivale a 35% do lucro líquido do exercício de 2019, a ser pago no dia 19 de agosto de 2020.

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Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva

Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da

Magazine Luiza S.A.

Franca - SP

Introdução

Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Magazine Luiza S.A. ("Companhia"), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2020, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e seis meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.

A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o CPC 21(R1) e a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas com base em nossa revisão.

Alcance da revisão

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Conclusão sobre as informações intermediárias

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34, aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Outros assuntos - Demonstrações do valor adicionado

As informações trimestrais acima referidas incluem as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de seis meses findo em 30 de junho de 2020, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IAS 34. Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais, com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nessa Norma e de forma consistente em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

São Paulo, 17 de agosto de 2020

KPMG Auditores Independentes

CRC SP014428/O-6

Marcelle Mayume Komukai

Contadora CRC 1SP249703/O-5

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Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

DECLARAÇÃO PARA FINS DO ARTIGO 25 DA INSTRUÇÃO CVM n° 480/09

Os Diretores do Magazine Luiza S.A., sociedade por ações, com sede na Cidade de Franca, Estado de São Paulo, na Rua Voluntários da Franca, nº 1.465, Centro, inscrita no Cadastro de Pessoas Jurídicas sob o nº 47.960.950/0001-21, declaram para os fins do disposto no artigo 25, §1º, V e VI, da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, conforme alterada, que:

  1. reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras referentes ao período findo em 30 de junho de 2020; e
  2. reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras referentes ao período findo em 30 de junho de 2020.

São Paulo, 17 de agosto de 2020.

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Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente

DECLARAÇÃO PARA FINS DO ARTIGO 25 DA INSTRUÇÃO CVM n° 480/09

Os Diretores do Magazine Luiza S.A., sociedade por ações, com sede na Cidade de Franca, Estado de São Paulo, na Rua Voluntários da Franca, nº 1.465, Centro, inscrita no Cadastro de Pessoas Jurídicas sob o nº 47.960.950/0001-21, declaram para os fins do disposto no artigo 25, §1º, V e VI, da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, conforme alterada, que:

  1. reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras referentes ao período findo em 30 de junho de 2020; e
  2. reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras referentes ao período findo em 30 de junho de 2020.

São Paulo, 17 de agosto de 2020.

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