Naftna Industrija Srbije : 182nd Board of Directors' meeting by correspondence held

In accordance with Article 33 Paragraph 2 Item 4 of the Listing Rules of the Belgrade Stock Exchange j.s.c. Belgrade, NIS j.s.c. Novi Sad announces

REPORT ON COMPANY BODY'S SESSION

CLXXXII NIS j.s.c. Board of Directors meeting by correspondence held

On its CLXXXII meeting by correspondence, Board of Directors of NIS j.s.c. Novi Sad has adopted the Decision on reviewing of Financial statements of NIS j.s.c. Novi Sad for 2021, Decision on reviewing of Consolidated financial statements of NIS j.s.c. Novi Sad for 2021, Decision on reviewing of the Report by the Independent Auditor PricewaterhouseCoopers d.о.о. Belgrade on the conducted Audit of the Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for 2021 and Decision on reviewing of the Report by the Independent Auditor PricewaterhouseCoopers d.о.о. Belgrade on the conducted Audit of the Consolidated Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for 2021.

The aforementioned decisions of NIS j.s.c. Novi Sad Board of Directors are enclosed with this report while the Financial statements of NIS j.s.c. Novi Sad for 2021, Consolidated financial statements of NIS j.s.c. Novi Sad for 2021, reports of the Independent Auditor PricewaterhouseCoopers d.о.о. Belgrade on the conducted Audit of the Financial Statements and Consolidated Financial Statements for 2021 were previously published on the website of NIS j.s.c. Novi Sad (www.nis.rs) and the website of the Belgrade Stock Exchange (www.belex.rs) and submitted to the Securities Commission of the Republic of Serbia.

Head of

Corporate Affairs Department

NIS j.s.c. Novi Sad

Mirjana Stanojevic

Народног фронта 12 / Narodnog fronta 12 ОДБОР ДИРЕКТОРА / BOARD OF DIRECTORS

На основу члана 367. став 1. тачка 1) и 3), члана 398. став 1. тачка 8) Закона о привредним друштвима (Сл. Гласник РС бр. 36/2011, 99/2011, 83/2014 - др. закон, 5/2015, 44/2018, 95/2018, 91/2019 и 109/2021; у даљем тексту: Закон) и члана 9. тачка 9.6 подтачка 5. Статута НИС а.д. Нови Сад (у даљем тексту: Друштво или НИС а.д. Нови Сад) бр. 70/SA-od/XI-10a oд 27.06.2019. године (пречишћени текст), Одбор директора НИС а.д. Нови Сад, на CLXXXII писаној седници одржаној 12.04.2022. године, донео је следећу

Pursuant to Article 367, Paragraph 1, Items 1) and 3), Article 398, Paragraph 1, Item 8) of the Law on Commercial Entities (Official Gazette of the Republic of Serbia, No. 36/2011, 99/2011, 83/2014 - other law, 5/2015, 44/2018, 95/2018, 91/2019 and 109/2021; hereinafter referred to as: the "Law") and Article 9, Item 9.6, Subitem 5 of the Articles of Association of NIS j.s.c. Novi Sad (hereinafter referred to as: the "Company" or "NIS j.s.c. Novi Sad") No. 70/SA-od/XI-10a dated 27.06.2019 (consolidated text), Board of Directors of NIS j.s.c. Novi Sad, at the CLXXXII correspondence meeting held on 12.04.2022 passed the following

О Д Л У К У о разматрању Финансијских извештаја НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године

D E CI S I O N on reviewing of Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the Year which Ended on

31 December 2021

• 1. Одобравају се Финансијски извештаји НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године и исти достављају Скупштини акционара НИС а.д. Нови Сад на разматрање и усвајање.

  • 1. Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the year which ended on 31 December 2021 are hereby approved and submitted to the Shareholders' Assembly of NIS j.s.c. Novi Sad for consideration and adoption.

• 2. Утврђује се предлог Одлуке Скупштине акционара НИС а.д. Нови Сад о усвајању Финансијских извештаја НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године.

  • 2. Draft Decision of the Shareholders' Assembly of NIS j.s.c. Novi Sad on adoption of Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the year which ended on 31 December 2021 is hereby determined.

• 3. Предлаже се Скупштини акционара НИС а.д. Нови Сад да донесе Одлуку о усвајању Финансијских извештаја НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године.

  • 3. It is hereby proposed to the Shareholders' Assembly of NIS j.s.c. Novi Sad to pass the Decision on Adoption of Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the Year which Ended on 31 December 2021.

• 4. Уз ову Одлуку прилажу се и чине њен саставни део следећи документи:

  •  Финансијски извештаји НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године;

  •  Предлог Одлуке Скупштине акционара НИС а.д. Нови Сад о усвајању Финансијских извештаја НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. годину.

• 4. The following documents are enclosed to this Decision and constitute its integral part:

  •  Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the year which ended on 31 December 2021;

  •  Draft Decision of NIS j.s.c. Novi Sad Shareholders' Assembly on Adoption of Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the Year which Ended on 31 December 2021.

• 5. Ова Одлука ступа на снагу даном доношења.

  • 5. This Decision enters into force on the day of its passing.

• 6. Ова Одлука биће уписана у Kњигу одлука Друштва.

• 6. This Decision shall be entered into the Book of Decisions of the Company.

Образложење

Rationale

Одредбoм члана 9. тачка 9.6. подтачка 5. Статута НИС а.д. Нови Сад је предвиђено да је Одбор директора НИС а.д. Нови Сад надлежан да утврђује годишње финансијске извештаје Друштва и подноси их Скупштини акционара на усвајање.

Pursuant to the provisions of Article 9, Item 9.6, Subitem 5 of the Articles of Association of NIS j.s.c. Novi Sad, it is stipulated that the Board of Directors of NIS j.s.c. Novi Sad is competent to finalize Annual Financial Statements of the Company and submit them to the Shareholders' Assembly for adoption.

Одредбама члана 367. став 1. тачка 1) и 3), члана 398. став 1. тачка 8) Закона, прописано је да је одбор директора акционарског друштва у обавези да за седницу скупштине акционарима стави на располагање финансијске извештаје, са мишљењем ревизора као и текст предлога одлуке чије се доношење предлаже, са образложењем.

The provisions of Article 367, Paragraph 1, Items 1) and 3), Article 398, Paragraph 1, Item 8) of the Law specify that the board of directors of a joint stock company is obliged to make available to the shareholders, in relation to a shareholders' assembly meeting, financial statements, along with the auditor's opinion, as well as the text of the draft decision proposed to be adopted, with a rationale.

У складу са наведеним, Одбор директора НИС а.д. Нови Сад је размотрио Финансијске извештаје НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године и одлучио као у диспозитиву.

Доставити:

Председник Одбора директора / Chairman of the Board of Directors

• 1. Акционарима

  ________________________

  Вадим Јаковљев / Vadim Yakovlev (потпис и печат) / (signature and seal)

• 2. Председнику и члановима директора НИС а.д. Нови Сад

• 3. Секретару Друштва

• 4. Архиви

In accordance with the above, the Board of Directors of NIS j.s.c. Novi Sad has considered Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the year which ended on 31 December 2021 and decided as stated in the Disposition herein.

To be served to:

1. Shareholders

Одбора

• 2. Chairman and members of the NIS j.s.c. Novi Sad Board of Directors

• 3. Corporate Secretary

• 4. Archives

Народног фронта 12 / Narodnog fronta 12

ОДБОР ДИРЕКТОРА / BOARD OF DIRECTORS

На основу члана 367. став 1. тачка 1) и 3), члана 398. став 1. тачка 8) Закона о привредним друштвима (Сл. Гласник РС бр. 36/2011, 99/2011, 83/2014 - др. Закон, 5/2015, 44/2018, 95/2018, 91/2019 и 109/2021; у даљем тексту: Закон) и члана 9. тачка 9.6 подтачка 5. Статута НИС а.д. Нови Сад (у даљем тексту: Друштво или НИС а.д. Нови Сад) бр. 70/SA-od/XI-10a oд 27.06.2019. године (пречишћени текст), Одбор директора НИС а.д. Нови Сад, на CLXXXII писаној седници одржаној 12.04.2022. године, донео је следећу

Pursuant to Article 367, Paragraph 1, Items 1) and 3), Article 398, Paragraph 1, Item 8) of the Law on Commercial Entities (Official Gazette of the Republic of Serbia, No. 36/2011, 99/2011, 83/2014 - other law, 5/2015, 44/2018, 95/2018, 91/2019 and 109/2021; hereinafter referred to as: the "Law") and Article 9, Item 9.6, Subitem 5 of the Articles of Association of NIS j.s.c. Novi Sad (hereinafter referred to as: the "Company" or "NIS j.s.c. Novi Sad") No. 70/SA-od/XI-10a dated 27.06.2019 (consolidated text), the Board of Directors of NIS j.s.c. Novi Sad, at the CLXXXII correspondence meeting held on 12.04.2022 passed the following

О Д Л У К У о разматрању Консолидованих финансијских извештаја НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31.

децембра 2021. године

• 1. Одобравају се Консолидовани финансијски извештаји НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године и исти достављају Скупштини акционара НИС а.д. Нови Сад на разматрање и усвајање.

  D E CI S I O N on reviewing of Consolidated Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the Year which Ended on 31 December 2021

  • 1. Consolidated Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the year which ended on 31 December 2021 are hereby approved and submitted to the Shareholders' Assembly of NIS j.s.c. Novi Sad for consideration and adoption.

• 2. Утврђује се предлог Одлуке Скупштине акционара НИС а.д. Нови Сад о усвајању Консолидованих финансијских извештаја НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године.

  • 2. Draft Decision of the Shareholders' Assembly of NIS j.s.c. Novi Sad on adoption of Consolidated Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the year which ended on 31 December 2021 is hereby determined.

• 3. Предлаже се Скупштини акционара НИС а.д. Нови Сад да донесе Одлуку о усвајању Консолидованих финансијских извештаја НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године.

  • 3. It is hereby proposed to the Shareholders' Assembly of NIS j.s.c. Novi Sad to pass the Decision on Adoption of Consolidated Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the Year which Ended on 31 December 2021.

• 4. Уз ову Одлуку прилажу се и чине њен саставни део следећи документи:

• 4. The following documents are enclosed to this Decision and constitute its integral part:

•  Консолидовани финансијски извештаји НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године;

•  Consolidated Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the year which ended on 31 December 2021;

•  Предлог Одлуке Скупштине акционара НИС а.д. Нови Сад о усвајању Консолидованих финансијских извештаја НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. годину.

•  Draft Decision of NIS j.s.c. Novi Sad Shareholders' Assembly on Adoption of Consolidated Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the Year which Ended on 31 December 2021.

• 5. Ова Одлука ступа на снагу даном доношења.

  • 5. This Decision enters into force on the day of its passing.

• 6. Ова Одлука биће уписана у Kњигу одлука Друштва.

• 6. This Decision shall be entered into the Book of Decisions of the Company.

Образложење

Rationale

Одредбoм члана 9. тачка 9.6. подтачка 5. Статута НИС а.д. Нови Сад је предвиђено да је Одбор директора НИС а.д. Нови Сад надлежан да утврђује годишње финансијске извештаје Друштва и подноси их Скупштини акционара на усвајање.

Pursuant to the provisions of Article 9, Item 9.6, Subitem 5 of the Articles of Association of NIS j.s.c. Novi Sad, it is stipulated that the Board of Directors of NIS j.s.c. Novi Sad is competent to finalize Annual Financial Statements of the Company and submit them to the Shareholders' Assembly for adoption.

Одредбама члана 367. став 1. тачка 1) и 3), члана 398. став 1. тачка 8) Закона, прописано је да је одбор директора акционарског друштва у обавези да за седницу скупштине акционарима стави на располагање финансијске извештаје, са мишљењем ревизора као и текст предлога одлуке чије се доношење предлаже, са образложењем.

The provisions of Article 367, Paragraph 1, Items 1) and 3), Article 398, Paragraph 1, Item 8) of the Law specify that the board of directors of a joint stock company is obliged to make available to the shareholders, in relation to a shareholders' assembly meeting, financial statements, along with the auditor's opinion, as well as the text of the draft decision proposed to be adopted, with a rationale.

У складу са наведеним, Одбор директора НИС а.д. Нови Сад је размотрио Консолидованe финансијскe извештаје НИС а.д. Нови Сад за годину која се завршила на дан 31. децембра 2021. године и одлучио као у диспозитиву.

Доставити:

Председник Одбора директора / Chairman of the Board of Directors

• 1. Акционарима

  ________________________

  Вадим Јаковљев / Vadim Yakovlev (потпис и печат) / (signature and seal)

• 2. Председнику и члановима директора НИС а.д. Нови Сад

• 3. Секретару Друштва

• 4. Архиви

In accordance with the above, the Board of Directors of NIS j.s.c. Novi Sad has considered Consolidated Financial Statements of NIS j.s.c. Novi Sad for the year which ended on 31 December 2021 and decided as stated in the Disposition herein.

To be served to:

• 1. Shareholders

  Одбора

• 2. Chairman and members of the NIS j.s.c. Novi Sad Board of Directors

• 3. Corporate Secretary

• 4. Archives