PHARNEXT SCA 
Pharnext
Pharnext annonce le lancement d'un programme de financement par obligations convertibles d'un montant nominal maximum
brut de 81 millions d'euros
07-Juin-2021 / 08:00 CET/CEST
Information réglementaire transmise par EQS Group.
Le contenu de ce communiqué est de la responsabilité de l'émetteur.
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Pharnext annonce le lancement d'un programme de financement par obligations convertibles d'un montant nominal maximum
brut de 81 millions d'euros pour augmenter sa trésorerie et poursuivre le financement de son étude clinique pivot de
Phase III de PXT3003, l'essai PREMIER, dans la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A (CMT1A)
? Financement par 35 tranches d'OCEANE-BSA maximum pour un montant nominal brut maximum de 81 millions d'euros sur 36
mois, soumis à des conditions usuelles, et, pour les tranches 17 à 35, à l'approbation d'une autorisation
spécifique par l'assemblée générale mixte convoquée le 30 juin 2021.
? Émission de la première tranche d'OCEANE, pour un montant nominal brut de 5,5 millions d'euros.
? Dilution potentielle maximale engendrée par les 35 OCEANE-BSA pour un actionnaire détenant 1% du capital social
avant le financement aboutirait à une détention de 0,38% du capital social après le tirage et la conversion de
l'intégralité des OCEANE et l'exercice des BSA[1].
PARIS, France, le 7 juin 2021 à 8h00 (CET) - Pharnext SA (FR0011191287 - ALPHA) (La « Société »), société
biopharmaceutique à un stade clinique avancé, pionnière d'une nouvelle approche de développement de combinaisons de
médicaments innovantes basée sur les Big Data génomiques et l'intelligence artificielle exploitant sa plateforme de
PLEOTHERAPY(TM), a annoncé ce jour la conclusion d'un contrat de financement par obligations convertibles (le « Contrat
d'Emission ») avec Global Tech Opportunities 13 (l' « Investisseur ») pour lequel Alpha Blue Ocean a agi comme
arrangeur, prévoyant l'émission de 8.100 bons d'émission d'obligations convertibles ou échangeables en actions
nouvelles et/ou existantes d'une valeur nominale de 10.000 EUR chacune (les « OCEANE ») en plusieurs tranches. Sous
réserve de la réalisation de conditions contractuelles et de marché, l'Investisseur s'engage à souscrire un montant
brut maximum de 81 millions d'euros en OCEANE. Le programme se décompose en 35 tranches d'OCEANE (une tranche de 550
OCEANE, six tranches de 300 OCEANE chacune, trois tranches de 250 OCEANE chacune, suivie de 25 tranches de 200 OCEANE
chacune, étant précisé que la taille de ces tranches pourra être réduite par l'Investisseur selon les conditions de
marché), chacune assortie de bons de souscription d'actions (les « BSA », et ensemble avec les OCEANE, les « OCEANE-BSA
»).
Utilisation du financement
La Société a l'intention d'utiliser les fonds versés dans le cadre de ce financement, ainsi que les liquidités dont
elle dispose, principalement pour continuer la mise en place de son étude clinique pivot de Phase III de PXT3003 («
l'essai PREMIER ») dans la CMT1A, jusqu'à la fin du recrutement des patients. Il permettra également de maintenir
l'étude d'extension de Phase III en ouvert de PXT3003 en cours jusqu'à l'obtention des prochaines données à long terme
et enfin d'augmenter la trésorerie de la Société.
« Nous sommes heureux d'annoncer ce financement qui nous permet d'augmenter notre trésorerie afin de continuer et
terminer notre étude clinique pivot de Phase III dans la CMT1A. Ce programme soulage nos besoins de liquidité et nous
permet de poursuivre avec enthousiasme notre développement en vue de créer de la valeur pour les patients et les
actionnaires. Ce programme de financement par obligations convertibles est structuré de manière à permettre à la
Société de gérer ses besoins de trésorerie tout en gardant de la flexibilité par le tirage des tranches », a déclaré le
Dr David Horn Solomon, Directeur Général de Pharnext.
« Nous sommes ravis de nous engager dans cette aventure avec Pharnext en apportant le financement nécessaire à la
réalisation de leur étude clinique pivot de Phase III, l'essai PREMIER,dans la CMT1A, pour laquelle il n'existe aucun
traitement approuvé. La technologie innovante de la société qui lui permet de combiner les big data génomiques et
l'intelligence artificielle la place en première ligne pour créer de la valeur à long terme pour les patients souffrant
de maladies neurodégénératives et pour ses actionnaires », ont déclaré Pierre Vannineuse, Co-fondateur et Directeur
Général d'Alpha Blue Ocean et Frédéric Sutterlin, associé chez Alpha Blue Ocean.
Le programme de financement ne requiert pas et ne requerra pas la publication d'un prospectus soumis au visa de
l'Autorité des Marchés Financiers (l'« AMF »).
Conditions de l'émission des tranches d'OCEANE-BSA restantes après la 16ème tranche
Les OCEANE-BSA seront émises sur exercice de bons émis gratuitement le 4 juin 2021 et pendant une durée de 36 mois (les
« Bons d'Émission »).
L'émission des 4.300 Bons d'Emission, permettant la souscription des 16 premières tranches d'OCEANE-BSA représentant un
montant nominal total de 43 millions d'euros, a été décidée le 4 juin 2021 par le directeur général de la Société
agissant sur le fondement de l'autorisation conférée par le conseil d'administration réuni le 27 mai 2021, lui-même
agissant sur le fondement de l'autorisation conférée par l'assemblée générale mixte de la Société du 17 juillet 2020
dans sa dix-huitième résolution.
La première tranche d'OCEANE-BSA, pour un montant nominal brut de 5,5 millions d'euros, a été tirée le 4 juin 2021 sur
demande de la Société, qui n'avait pas connaissance d'une information privilégiée qui devrait être communiquée au
public en vertu du règlement européen n° 596/2014 sur les abus de marché.
A partir de la 17ème tranche, la Société devra obtenir l'approbation de ses actionnaires pour continuer le programme de
financement par le tirage des tranches d'OCEANE-BSA restantes au bénéfice de Global Tech Opportunities 13, et pour cela
Pharnext soumettra une autorisation spécifique au vote de ses actionnaires lors de l'assemblée générale mixte convoquée
le 30 juin 2021, objet de la vingt-quatrième résolution (la « Condition »).
Dans le cadre de ce programme de financement, les obligations convertibles émises par la Société le 3 février 2021
seront remboursées en numéraire par la Société.
Impacts du Contrat d'Emission en termes d'horizon de financement
Les dix premières tranches d'OCEANE, représentant un encaissement net total de 23,51 millions d'euros après déduction
de la totalité de la commission d'engagement, étendront l'horizon de financement de la Société jusqu'au premier
trimestre 2022.
Frais d'engagement et indemnisation
En rémunération de l'engagement de l'Investisseur de financer chaque tirage d'une tranche jusqu'à un montant maximum de
81 millions d'euros, Pharnext s'est engagée à payer à Global Tech Opportunities 13 un montant fixe payé en dix (10)
versements égaux dans les douze (12) prochains mois, déduit de la valeur nominale des dix (10) premières tranches
d'OCEANE-BSA.
En outre, si Pharnext n'est pas en mesure de livrer les actions dues à Global Tech Opportunities 13 après conversion
par ce dernier de tout ou partie de ses OCEANE en circulation, elle devra acquérir les OCEANE converties pour un prix
égal au nombre d'actions nouvelles qui auraient dû être émises lors de la conversion des OCEANE multiplié par le cours
de clôture d'une action le jour précédant la date de conversion.
De même, si Pharnext ne peut livrer les actions dues à Global Tech Opportunities 13 après exercice par ce dernier de
tout ou partie de ses BSA en circulation, elle devra acquérir chaque BSA exercé pour un prix égal à la différence entre
(a) le cours de clôture d'une action le jour précédant la date d'exercice du BSA et (b) le Prix d'Exercice.
En outre, si Pharnext ne parvient pas à livrer les actions dues à Global Tech Opportunities 13 lors de la conversion
des OCEANE ou de l'exercice des BSA dans les délais contractuellement fixés, elle devra payer (i) mille (1.000) euros
par jour de bourse de retard dans la livraison des actions, et (ii) un montant égal à la perte de plus-value subie par
Global Tech Opportunities 13 en raison du retard de livraison des actions nouvelles.
Modalités et cadre juridique de l'émission
Principales caractéristiques des Bons d'Émission
Les Bons d'Émission ne seront ni cotés ni admis aux négociations sur le marché Euronext Growth d'Euronext Paris ni sur
aucun autre marché financier.
Les Bons d'Émission seront librement cessibles à tout autre fonds ou société contrôlant ou contrôlée par l'Investisseur (MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
June 07, 2021 02:01 ET (06:01 GMT)
