Safeture : Bilaga B1 (Appendig B1) - Fullständiga villkor för teckningsoptioner 2022-2025 TO 2

N.B. The English text is an unofficial translation.

Bilaga B1 Appendix B1

VILLKOR FÖR TECKNINGSOPTIONER AV SERIE 2022/2025 TO 2 I SAFETURE AB

(PUBL)

TERMS AND CONDITIONS OF WARRANTS OF SERIES 2022/2025 TO 2 IN SAFETURE AB (PUBL)

§ 1 Definitioner / Definitions

I föreliggande villkor ska följande benämningar ha den innebörd som angivits nedan.

In these terms and conditions, the following terms shall have the meanings stated below.

"Aktie"

"Share"

aktie i Bolaget; a share in the Company;

"Avstämningsbolag"

"CSD Company"

bolag som har infört avstämningsförbehåll i bolagsordningen och anslutit sina aktier till Euroclear eller annan värdepapperscentral; a company whose articles of association contain an article stating that the company's shares must be registered in a central securities depository register and whose shares are registered through Euroclear or other CSD;

"Avstämningskonto"

"CSD Account"

konto vid Euroclear eller annan värdepapperscentral för registrering av sådana finansiella instrument som anges i lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument; an account with Euroclear or other CSD for registering such financial instruments as referred to in the Financial Instruments Accounting Act (1998:1479);

"Bankdag"

dag som i Sverige inte är söndag eller annan allmän helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag i Sverige;

"Banking Day"

any day in Sweden which is not a Sunday or other public holiday, or which, with respect to payment of notes, is not equated with a public holiday in Sweden;

"Bolaget"	Safeture AB (publ), org.nr 556776-4674;
"Company"	Safeture AB (publ), reg. no. 556776-4674;
"Euroclear"	Euroclear Sweden AB;
"Euroclear"	Euroclear Sweden AB;
"Innehavare"	innehavare av Optionsbevis med rätt till Teckning av nya
Aktier;
"Holder"	any person who is a holder of a Warrant Certificate entitling to
Subscription for new Shares;
"Marknadsplats"	Nasdaq First North Growth Market eller annan liknande reglerad eller
oreglerad marknad;
"Marketplace"	Nasdaq First North Growth Market or another equivalent regulated or non-
regulated market;
"Optionsbevis"	bevis till vilket knutits ett visst antal Optionsrätter;
"Warrant Certificate"	a certificate which is linked to a certain number of Warrants;
"Optionsrätt"	rätt att teckna Aktie mot kontant betalning;
"Warrant"	the right to subscribe for new Shares in exchange for payment in
cash;
"Teckning"	teckning av Aktier som sker med stöd av Optionsrätt; och
"Subscription"	subscription for new Shares exercised through a Warrant;
and
"Teckningskurs"	den kurs till vilken Teckning av ny Aktie kan ske.
"Subscription Price"	the price at which Subscription for new Shares may take
place.
§ 2 Optionsrätter / Warrants

Det sammanlagda antalet Optionsrätter uppgår till högst 600 000. Optionsrätterna representeras av Optionsbevis. Optionsbevisen är ställda till viss man eller order.

The total number of Warrants shall be not more than 600,000. The Warrants are represented by Warrant Certificates. Warrant Certificates are issued to a certain person or to order.

Om Bolaget är Avstämningsbolag får Bolagets styrelse fatta beslut om att Optionsrätterna ska registreras på Avstämningskonto. Vid sådant förhållande ska inga Optionsbevis eller andra värdepapper ges ut. Innehavare ska på Bolagets anmaning vara skyldig att omedelbart till

Bolaget eller Euroclear inlämna samtliga Optionsbevis representerande Optionsrätter samt meddela Bolaget erforderliga uppgifter om värdepapperskonto på vilket Innehavarens Optionsrätter ska registreras.

In the event the Company is a CSD Company, the board of directors of the Company shall be entitled to resolve that the Warrants be registered on a CSD Account. In the event such resolution is adopted, no Warrant Certificates or other securities shall be issued. At the request of the Company, Holders shall be obliged to surrender immediately to the Company or Euroclear all Warrant Certificates representing Warrants and to provide the Company with the requisite details of the securities account on which the Holder's Warrants are to be registered.

För det fall Bolagets styrelse fattat beslut enligt andra stycket ovan, ska styrelsen därefter vara oförhindrad att, med de begränsningar som må följa av lag eller annan författning, fatta beslut om att Optionsrätterna inte längre ska vara registrerade på Avstämningskonto.

In the event the board of directors of the Company adopts a resolution in accordance with the second paragraph above, subject to any applicable statutory or regulatory limitations, the board of directors shall thereafter be at liberty to resolve that the Warrants are no longer to be registered on a CSD Account.

§ 3 Rätt att teckna nya Aktier / Right to subscribe for new Shares

Innehavaren ska ha rätt att under perioden från och med den 2 juni 2025 till och med den 13 juni 2025, eller till och med den tidigare eller senare dag som kan följa av § 8 nedan, för varje Optionsrätt teckna en ny Aktie. Teckningskursen per aktie ska motsvara 150 procent av den volymvägda genomsnittskursen för bolagets aktie under den närmaste perioden om tio handelsdagar omedelbart före erbjudandet om förvärv av teckningsoptionerna. Omräkning av Teckningskurs liksom av det antal nya Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av, kan äga rum i de fall som framgår av § 8 nedan. Teckningskursen får dock aldrig understiga aktiens kvotvärde vid tidpunkten för anmälan om teckning.

The Holder shall be entitled to subscribe for one new Share for each Warrant during the period commencing on 2 June 2025 up to and including 13 June 2025, or up to and including such earlier or later date as may follow from section 8 below. The subscription price per Share shall correspond to 150 percent of the volume weighted average price for the Share during the period of ten trading days immidiatly preceeding the offer to aquire the warrants. The Subscription Price, as well as the number of new Shares to which each Warrant entitles the Holder to Subscribe, may be recalculated in the cases set forth in section 8 below. The subscription price shall under no circumstances be less than the quotient value of the Company's shares at the time of the subscription.

Bolaget ska vara skyldigt att om Innehavare så påkallar under ovan angiven tid, emittera det antal Aktier som avses med anmälan om Teckning.

Upon demand by a Holder during the period stated above, the Company shall be obliged to issue the number of Shares to which an application for Subscription relates.

§ 4 Teckning av Aktier / Subscription of Shares

Teckning ska ske genom skriftlig anmälan på teckningslista till Bolaget varvid antalet Optionsrätter som utnyttjas ska anges. Vid Teckning ska Innehavare i förekommande fall inlämna motsvarande Optionsbevis till Bolaget.

The Warrants may be exercised through a written application for Subscription to the Company, stating the number of Warrants which are to be exercised. In conjunction with a Subscription, the Holder shall, where applicable, surrender corresponding Warrant Certificates to the Company.

§ 5 Betalning / Payment

Vid Teckning ska betalning samtidigt erläggas kontant för det antal Aktier som Teckningen avser.

Simultaneously with the subscription, payment in cash shall be made for the number of Shares to which the Subscription relates.

§ 6 Införande i aktiebok m.m. / Entry in the share register, etc.

Om Bolaget är Avstämningsbolag vid Teckning verkställs Teckning och tilldelning genom att de nya Aktierna interimistiskt registreras på Avstämningskonto genom Bolagets försorg.

Sedan registrering hos Bolagsverket ägt rum, blir registreringen på Avstämningskonto slutgiltig. Som framgår av § 8 nedan, senareläggs i vissa fall tidpunkten för sådan slutgiltig registrering på Avstämningskonto.

In the event the Company is a CSD Company at the time of Subscription, Subscription shall be effected through the Company ensuring the interim registration of the new Shares on a CSD Account. Following registration at the Swedish Companies Registration Office, the registration on a CSD Account shall become final. As stated in section 8 below, in certain cases the date of such final registration on a CSD Account may be postponed.

Om Bolaget inte är Avstämningsbolag vid Teckningen, verkställs Teckning och tilldelning genom att de nya Aktierna tas upp i Bolagets aktiebok varefter registrering ska ske hos Bolagsverket.

In the event the Company is not a CSD Company at the time of Subscription, Subscription shall be effected by the new Shares being entered as Shares in the Company's share register and subsequently being registered at the Swedish Companies Registration Office.

§ 7 Rätt till vinstutdelning / Entitlement to dividends

Om Bolaget är Avstämningsbolag medför Aktie som tillkommit på grund av Teckning rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter att de nya aktierna upptagits i Bolagets aktiebok.

In the event the Company is a CSD Company, Shares which are newly issued following Subscription shall carry an entitlement to participate in dividends for the first time on the next record date for dividends which occurs after the shares have been registered in the Company's share register.

Om Bolaget inte är Avstämningsbolag medför Aktie som tillkommit på grund av Teckning i förekommande fall rätt till vinstutdelning första gången på närmast följande bolagsstämma efter det att Teckning verkställts.

In the event the Company is not a CSD Company, Shares which are newly issued following Subscription shall entitle the holder to a dividend, where relevant, at the first general meeting following the date which occurs after Subscription is effected.

§ 8 Omräkning av Teckningskurs m.m. / Recalculation of Subscription Price, etc.

Genomför Bolaget någon av nedan angivna åtgärder gäller, beträffande den rätt som tillkommer Innehavare, vad som följer enligt nedan.

In the following situations, the following shall apply with respect to the rights which shall vest in Holders.

Inte i något fall ska dock omräkning enligt bestämmelserna i denna § 8 kunna leda till att Teckningskursen understiger kvotvärdet på Bolagets Aktier.

Recalculation according to the provisions in this section 8 shall under no circumstances cause the Subscription Price to be less than the quotient value of the Company's Shares.

A. Fondemission / Bonus issue

Genomför Bolaget en fondemission ska Teckning - där Teckning görs på sådan tid, att den inte kan verkställas senast tre veckor före bolagsstämma, som beslutar om emissionen - verkställas först sedan stämman beslutat om denna. Aktier, som tillkommit på grund av Teckning verkställd efter emissionsbeslutet, registreras interimistiskt på Avstämningskonto, vilket innebär att de inte har rätt att delta i emissionen. Slutlig registrering på Avstämningskonto sker först efter avstämningsdagen för emissionen.

In the event the Company carries out a bonus issue, where Subscription is made in such time that it cannot be effected by no later than three weeks prior to the general meeting at which a bonus issue resolution is to be adopted, Subscription may be effected only after such a general meeting has adopted a resolution thereon. Shares which vest as a consequence of Subscription effected following the bonus issue resolution shall be the subject of interim registration on a CSD Account, and accordingly shall not be entitled to participate in the bonus issue. Final registration on a CSD Account shall take place only after the record date for the bonus issue.

Om Bolaget inte är Avstämningsbolag vid tiden för bolagsstämmans beslut om emission, ska Aktier som tillkommit på grund av Teckning som verkställts genom att de nya Aktierna tagits upp i aktieboken som interimsaktier vid tidpunkten för bolagsstämmans beslut ha rätt att delta i emissionen.

In the event the Company is not a CSD Company at the time a new issue resolution is adopted by the general meeting, Shares which vest as a consequence of Subscription effected through the new Shares being entered in the Company's share register as interim shares on the date of the general meeting's resolution, shall be entitled to participate in the new issue.

Vid Teckning som verkställs efter beslutet om fondemission tillämpas en omräknad Teckningskurs liksom en omräkning av det antal Aktier som varje Optionsrätt berättigar till Teckning av.

In the case of Subscription which is effected following a bonus issue resolution, a recalculated Subscription Price shall be applied, as well as a recalculation of the number of Shares to which each Warrant provides an entitlement to Subscribe.

Omräkningarna utförs av Bolaget enligt följande formel:

The recalculations shall be made by the Company based on the following formulae:

omräknad	= föregående Teckningskurs x antalet Aktier före fondemissionen
Teckningskurs	______________________________________________ antalet Aktier efter
fondemissionen
recalculated	= previous Subscription Price x number of Shares prior to the bonus issue
Subscription Price	___
number of Shares after the bonus issue
omräknat antal	= föregående antal Aktier, som varje Optionsrätt ger rätt att teckna x antalet Aktier
Aktier som varje	efter fondemissionen

_