Sandnes Sparebank : Kvartalsrapport Q2 2020

(Urevidert)

STYRETS BERETNING

2. kvartal 2020

Banken styrker sin posisjon i et krevende marked

Konsernet Sandnes Sparebank

Sandnes Sparebank konsernet er en regional virksomhet med primær markedsområde i Sør- Rogaland.

Konsernets virksomhet består av morbanken og det heleide datterselskapet SSB Boligkreditt AS. I tillegg eies 60% av Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS. Regnskapene til ovennevnte selskaper konsolideres fullt ut i konsernregnskapet til Sandnes Sparebank.

Både konsernregnskapet og morbankregnskapet rapporteres i henhold til IFRS og kvartalsregnskapet er utarbeidet

i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.

Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refererer seg til konsernet dersom annet ikke eksplisitt fremgår. Tallstørrelser i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor.

Hovedpunkter 2. kvartal

• Resultat etter skatt; 111,5 (94,4) millioner kroner.
• Rentemargin; 1,48 % (1,66 %).
• Rentenetto; 111,8 (113,4) millioner kroner.
• Andre driftsinntekter; 83,7 (62,1) millioner kroner.
• Driftskostnader; 63,9 (65,8) millioner kroner. Kostnadsgraden ble 32,7 % (37,5 %).
• Nedskrivninger og tap på utlån og garantier; 6,6 (6,9) millioner kroner.
• Egenkapitalavkastning etter skatt siste kvartal; 16,6 % (13,6 %).
• Brutto utlånsvekst siste 3mnd; 2,0 % (0,8 %).
• Innskuddsvekst siste 3mnd; 6,2 % (3,2 %).

Hovedpunkter januar-juni

• Resultat etter skatt; 144,2 (150,9) millioner kroner.
• Rentemargin; 1,60 % (1,64 %).
• Rentenetto; 235,9 (221,5) millioner kroner.
• Andre driftsinntekter; 79,5 (93,2) millioner kroner.
• Driftskostnader; 130,4 (132,5) millioner kroner. Kostnadsgraden ble 41,3 % (42,1 %).
• Nedskrivninger og tap på utlån og garantier; 26,9 (14,4) millioner kroner.
• Egenkapitalavkastning etter skatt hittil i år; 10,2 % (10,7 %) etter skatt.
• Brutto utlånsvekst siste 12 mnd; 3,9 % (3,5 %).
• Innskuddsvekst siste 12 mnd; 5,8 % (2,5 %).
• Ren kjernekapitaldekning (inkl. innkonsolidert andel i samarbeidende gruppe) ble 16,0 % (16,5 %).
• Dersom hele overskuddet for første halvår hadde blitt inkludert i beregningen, ville ren kjernekapital vært 16,9 % for konsernet.

KVARTALSVIS UTVIKLING I RESULTAT ETTER SKATT OG EGENKAPITALAVKASTNING

RESULTAT ETTER SKATT, SISTE 5 KVARTALER

				111
94
	59	67
			33
Q2 19	Q3 19	Q4 19	Q1 20	Q2 20

EGENKAPITALAVKASTNING ETTER SKATT, SISTE 5 KVARTALER

				16,6 %
13,6 %
	8,2 %	9,2 %
			4,7 %
Q2 19	Q3 19	Q4 19	Q1 20	Q2 20

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

2

STYRETS BERETNING

Resultatutvikling

Akkumulerte tallstørrelser pr 30.06 dersom annet ikke eksplisitt fremgår.

Resultat etter skatt ble 144,2 millioner kroner for første halvår 2020. Dette er en reduksjon på 6,7 millioner kroner sammenlignet med samme periode i 2019. Reduksjonen er i hovedsak forklart med negativ verdiendring på finansielle instrumenter og høyere nedskrivninger og tap på utlån. Dette delvis motvirket av høyere netto renteinntekter, redusert kostnadsnivå og lavere skattekostnad.

Resultat før skatt for første halvår ble 158,1 millioner kroner, sammenlignet med 167,9 millioner kroner for tilsvarende periode i 2019.

Egenkapitalavkastningen etter skatt ble 10,2 %, sammen- lignet med 10,7 % i første halvår 2019. Egenkapitalavkastning etter skatt, inkludert renter på hybridkapital, ble 10,0 % i første halvår 2020, mot 10,5 % for tilsvarende periode i 2019.

Netto renteinntekter

Konsernets netto renteinntekter ble 235,9 (221,5) millioner kroner i første halvår 2020.

Rentemarginen var 1,60 % i første halvår 2020, sammen- lignet med 1,64 % for tilsvarende periode i 2019.

Banken har gjennom 2019 og inn i første del av 2020 klart

• opprettholde en god rentenetto til tross for den utfordrende situasjonen vi befinner oss i. Økt utlånsvolum i perioden påvirker rentenettoen positivt. Som følge av det globale utbruddet av Koronaviruset og betydelig usikkerhet i norsk økonomi satte Norges Bank ned styringsrenten fra 1,50 % til 0,0 % i løpet av mars/april. Til tross for at reduksjonen på kort sikt ikke ble like markant i NIBOR renten valgte banken
• sette ned sine utlånsrenter på de fleste utlånsprodukter med inntil 1,25 % med virkning i april/mai, noe som er raskere enn normal varslingsfrist på seks uker. Innskuddsrentene ble også justert ned, men med åtte ukers varsling som er normal praksis. Tidsforskjellen mellom reduksjon av utlånsrenter og innskudds- renter medførte en unormal reduksjon i rentenettoen i mai måned. Reduksjonen i utlån- og innskuddsrenter har medført press på rentemarginen spesielt i andre kvartal og resulterte i at bankens rentemargin ble redusert fra 1,73 % i første kvartal til 1,48 % i andre kvartal. Banken er likevel godt fornøyd med underliggende rentemargin og ser en positiv utvikling siste måned. Samtidig er banken forberedt på at rentemarginen fremover også vil bli utfordret av makrobildet i Norge og det lave rentenivået.

NETTO RENTEMARGIN, SISTE 5 KVARTALER

	1,77 %	1,87 %
		1,73 %
1,66 %
				1,48 %
Q2 19	Q3 19	Q4 19	Q1 20	Q2 20

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

3

Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter utgjorde 79,5 millioner kroner i første halvår 2020. Dette er en reduksjon på 13,7 millioner kroner sammenlignet med første halvår 2019.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 21,9 millioner kroner, hvilket er 1,2 millioner kroner lavere sammenlignet med første halvår 2019. Det har vært en økning i provisjonsinn- tekter innen salg av forsikringstjenester og spareprodukter samt økte inntekter fra formidlingsprovisjon. Dette motvirkes av lavere netto garantiprovisjoner og lavere gebyrer innen betalingsformidling. Mindre aktivitet blant bankens kunder har medført lavere inntekter fra kortbruk og utenlands- betalinger i kvartalet.

Netto avkastning på finansielle investeringer var -3,5 millioner kroner i første halvår 2020, for tilsvarende periode i 2019 var avkastningen 5,8 millioner kroner. Banken har de siste årene redusert risikoen knyttet til finansiell instrumenter, men store markedsendringer påvirker regnskapet. I 2.kvartal 2020 har store deler av den negative avkastningen på bankens rente

• og aksjeportefølje fra 1.kvartal blitt reversert som følge av bedring i markedsforholdene. Spreadinngang i bankens renteportefølje påvirker avkastningen positivt. Bankens aksje- portefølje fikk også en positiv verdiutvikling i 2.kvartal 2020 som følge av børsoppgangen i kvartalet.

ANDRE INNTEKTER, SISTE 5 KVARTALER

STYRETS BERETNING

Utbytte og inntekter fra eierinteresser utgjorde 45,6 millioner kroner i første halvår 2020, sammenlignet med 46,1 millioner kroner i første halvår 2019. Reduksjonen skyldes i hovedsak noe lavere utbytte, delvis motvirket av positiv innregnet resultat- andel fra tilknyttet virksomhet. Utbytte fra Eika Gruppen AS utgjorde 41,3 millioner kroner i første halvår 2020, sammen- lignet mot 42,5 millioner kroner i samme periode i 2019.

Øvrige driftsinntekter var 2,8 millioner kroner lavere sammen- lignet med første halvår 2019. Reduksjonen skyldes blant annet lavere inntekter fra eiendomsmeglingstjenester i datter- selskapet Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS.

Driftskostnader

Konsernets driftskostnader utgjorde 130,4 millioner kroner for første halvår 2020. Dette er en reduksjon på 2,1 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende periode i 2019. Dette skyldes primært noe lavere personalkostnader og generelle driftskostnader.

Kostnader målt i prosent av inntektene utgjorde 41,3 % for konsernet ved utgangen av 2.kvartal 2020. Dette er en reduksjon fra 42,1 % for tilsvarende periode i 2019.

ANDRE DRIFTSKOSTNADER, SISTE 5 KVARTALER

62,1

83,7

8,5

23,6

		71,7
65,8	65,3	66,5	63,9

8,7

12,3

44,1

10,8

40,8

21,5	25,8	-4,1
6,0
7,2	7,1
7,8
0,9	11,1
13,5	12,0
		4,8
-3,0		-27,1

Q2 19	Q3 19	Q4 19	Q1 20	Q2 20
	Øvrige inntekter			Verdiendring valuta og verdipapir
					(omløpsmidler)
	Netto provisjonsinntekter			Utbytte og inntekter av eierinteresser
					i tilknyttede selskaper

Q2 19

Q3 19

Q4 19

Q1 20

Q2 20

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

4

Tap og mislighold

Tap og nedskrivninger på utlån og garantier ble bokført med 26,9 (14,4) millioner kroner for første halvår 2020. Årsaken til økningen skyldes i hovedsak forverring av markedsforhol- dene som følge av koronapandemien. Det er fortsatt tidlig

• se alle effektene av den pågående krisen og hvordan dette konkret vil påvirke bankens kunder. Banken opplever likevel at situasjonen for flere av bankens kunder nå er mer avklart enn for noen måneder siden, og at mange kunder klarer seg bedre enn fryktet sammenlignet mot situasjonen 31.mars. Det er fortsatt vanskelig å se de langsiktige effektene av krisen.

Banken har i 2020 nedjustert makroforutsetningene som ligger til grunn i tapsmodellen samt økt tapsforventning

i utsatte bransjer innenfor bedriftssegmentet. Dette medfører isolert sett økte tap. Banken vil følge nøye med på utviklingen fremover, samt være tett på kundene i en krevende tid, og løpende ta vurderinger i forhold til justeringer av taps- avsetningene.

TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER, SISTE 5 KVARTALER

			20,3
			0,09 %
6,9				6,6
0,03 %				0,03 %
	1,1
	0,005 %
		-0,01 %
		-2,0
Q2 19	Q3 19	Q4 19	Q1 20	Q2 20

Tap på utlån og garantier

Tap i % av brutto utlån

STYRETS BERETNING

Per utgangen av første halvår 2020 utgjør totale tapsavset- ninger på utlån og garantier 164,8 (169,2) millioner kroner, hvorav tapsavsetninger fordeler seg med 46,7 (37,2) millioner kroner for personmarkedet og 117,4 (132,0) millioner kroner for bedriftsmarkedet. Sammenlignet mot 31.12.19 har bankens totale tapsavsetninger økt med 17,9 millioner kroner.

Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement, som er individuelt nedskrevet, utgjorde 272,3 (263,5) millioner kroner per 30.06.2020, tilsvarende 1,15 % (1,15 %) av konsernets netto utlån. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement fordeler seg med 138,1 (88,6) millioner kroner for personmarkedet og 134,2 (174,9) millioner kroner for bedriftsmarkedet.

Misligholdte engasjementer over 90 dager utgjør 160,6 millioner kroner per 30.06.2020 sammenlignet med 201,2 millioner kroner per 30.06.2019 og 143,6 millioner kroner per 31.12.2019.

NETTO MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT, SISTE 5 KVARTALER

263,5			275,5	272,3
	203,6	220,1
1,15 %		1,19 %	1,15 %
	0,89 %	0,96 %
Q2 19	Q3 19	Q4 19	Q1 20	Q2 20

Netto misligholdte og		Netto misligholdt og tapsutsatt
tapsutsatte engasjement.		i % av netto lån.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

5

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital var 31,1 (27,3) milliarder kroner ved utgangen av første halvår 2020. Dette tilsvarer en økning på 13,9 % sammenlignet med utgangen av første halvår 2019 og skyldes i hovedsak utlånsvekst og økte investeringer i kort- siktige rentepapirer (sertifikater).

Ved utgangen av første halvår 2020 utgjorde brutto utlån til kunder 23,9 (23,0) milliarder kroner. De siste 12 måneder har brutto utlånsvekst for konsernet vært 3,9 %, hvorav utlåns- vekst i personmarkedet utgjorde 7,4 % og utlånsvekst i bedrifts- markedet utgjorde -3,5 %. Innen personmarkedssegmentet har banken både i 2019 og 2020 økt sine markedsandeler. For bedriftsmarkedet har det i henhold til vedtatt strategi blitt gjennomført en rekke tiltak for å forbedre portefølje- kvaliteten. Det er en sunn og lønnsom vekst innen segmentet for små og mellomstore bedrifter samtidig som andelen store engasjement og risikoutsatte engasjementer er redusert.

BRUTTO UTLÅNSVEKST KONSERN (12 MND)

Konsern

	4,1 %		3,9 %						3,9%
					3,5 %		3,4 %
2,3 %			2,7 %					2,5 %	2,6 %

1,3 %

Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2
2018				2019				2020

STYRETS BERETNING

Det har også vært en bevist satsning på diversifisering i ulike sektorer, med blant annet en økning innen landbruk. Banken har liten direkte eksponering mot detaljhandel, reiseliv og olje- relatert virksomhet.

Banken opplever positiv utvikling i kundetilfredshet i begge segmenter som er en viktig bidragsyter til bankens utlåns- vekst og lønnsomhetsvekst de siste årene.

Personmarkedsandelen av utlån er ved utgangen av første halvår 2020 på 70 % (68 %).

Ved utgangen av første halvår 2020 utgjorde innskuddsvolumet 12,4 (11,7) milliarder kroner. Bankens innskuddsvolum har de siste 12 månedene økt med 5,8 %, hvorav innskuddsvekst

i personmarkedet utgjorde 6,1 % og innskuddsvekst i bedrifts- markedet utgjorde 7,0 %. Konsernets innskuddsdekning er ved utgangen av første halvår 2020 på 52,4 % (51,4 %).

BRUTTO UTLÅNSVEKST DIVISJONSFORDELT (12 MND)

	Personmarked		Bedriftsmarked
																										7,4 %
												6,4 %			6,7 %	6,7 %		6,0 %
																							5,3 %
										4,7 %
						4,5 %
	2,8 %
1,3 %
				3,5 %
1,4 %		1,4 %
												-0,9 %
									-1,1 %
														-2,6 %
													-3,2 %					-3,2 %
																		-3,5 %
																		-4,5 %

Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2
2018				2019				2020

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

6

STYRETS BERETNING

Soliditet

Konsernets kapitaldekning ved utgangen av halvåret ligger over de regulatoriske kapitalkravene og intern minimums- målsetting for ren kjernekapital. I lys av den pågående korona- krisen ble motsyklisk kapitalbuffer endret fra 2,5 % til 1,0 % i mars 2020. Banken mottok i mai 2020 nytt Pilar-2 krav fra finanstilsynet hvor påslaget ble redusert fra 2,5 % til 2,1 % som følge av at Finanstilsynet legger til grunn en lavere risikovurdering av banken nå enn ved forrige vurdering

i 2016. Bankens regulatoriske minstekrav til ren kjernekapital reduseres følgelig fra 13,5 % til 13,1 % med virkning fra

30.06.20. Samtidig med vedtaket valgte styret i banken å øke det interne kapitalmålet til 1,0 % over regulatorisk minstekrav, til 14,1 %.

Konsernet har per 30.06.2020 en ren kjernekapitaldekning (inklusiv innkonsolidert andel i samarbeidende gruppe) på 16,0 %, som er en nedgang fra 17,5 % per 31.12.2019. Reduk- sjonen i ren kjernekapitaldekning skyldes primært tilbake- kjøp av totalt 2.080.000 egenkapitalbevis i februar 2020 som medførte en reduksjon i ren kjernekapital på ca. 1 %.

I tillegg har vekst i forvaltningskapital i 2020 medført en ytterligere reduksjon i ren kjernekapital.

Dersom hele overskuddet for første halvår hadde blitt inkludert i beregningen, ville ren kjernekapital vært 16,9 % for konsernet.

Uvektet egenkapitalandel for konsernet utgjør 8,4 % per 30.06.2020, sammenlignet med 9,8 % per 30.06.2019 og 9,7 % per 31.12.2019.

REN KJERNEKAPITALDEKNING (CET1), SISTE 5 KVARTALER

16,5 %		17,5 %
16,3 %		16,1 %	16,0 %
14,5 %	14,5 %	15,0 %
			13,5 %	13,1 %
Q2 19	Q3 19	Q4 19	Q1 20	Q2 20

	Ren kjernekapitalprosent		Finanstilsynets minstekrav
	(inkl. innkonsoldering
	av samarbeidende gruppe)

Likviditet og finansiering

Bankens likviditetssituasjon anses tilfredsstillende. Banken har en likviditetsportefølje (eksklusiv kontanter og rentefond) på 5,2 (3,1) milliarder kroner ved utgangen av første halvår 2020. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå.

Netto utlån i SSB Boligkreditt utgjør et volum på 9,0 milliarder kroner per 30.06.2020, hvilket er en økning på 1,3 milliarder kroner siste 12 måneder. SBB Boligkreditt AS hadde per 30.06.2020 netto utestående obligasjoner med fortrinnsrett på 8,1 milliarder kroner. Banken anses godt diversifisert både mht. finansieringskilder og løpetider.

SAMMENSETNING LIKVIDITETSPORTEFØLJE

Fond				Norsk kommune
(5 %)				(13 %)
			5 %
Utenlandske			28 %
9 %
kredittforetak
(8 %)				Utenlandsk
Norske			4 %	kommune
			(8 %)

kredittforetak	40 %	14 %
(63 %)
		Stats-
		garantert
		(4 %)

FINANSIERINGSKILDER

Innskudd					OMF
			(29 %)
32 %
(47 %)
50 %
	17 %			Seniorgjeld
	1 %		(23 %)

Tilleggskapital

(1 %)

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

7

Datterselskaper

Samlet resultat for bankens datterselskaper - før konsern- interne elimineringer- ble 13,6 (12,8) millioner kroner etter skatt for første halvår 2020.

SSB Boligkreditt AS er etablert som et ledd i konsernets langsiktige finansieringsstrategi og kredittforetakets hoved- målsetting er å utstede obligasjoner med fortrinnsrett

i markedet. Resultat etter skatt for selskapet ble 12,0 (11,8) millioner kroner for første halvår 2020.

Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS tilbyr tjenester innen eiendomsomsetning til både personkunder og næringsliv. Resultat etter skatt for selskapet ble 1,6 (1,0) millioner kroner for første halvår 2020.

Bankens egenkapitalbevis (SADG)

Per 30.06.2020 var kursen på SADG 58,00 kroner, sammenlignet med 65,00 kroner per 30.06.2019.

Det var ved utgangen av første halvår 2020 registrert 2 878 eiere av bankens egenkapitalbevis. De 20 største eierne (inklusiv bankens egne egenkapitalbevis) kontrollerte på dette tidspunktet 58,50 % av egenkapitalbeviskapitalen.

STYRETS BERETNING

20 største egenkapitalbeviseiere
per 30.06.2020	Antall	Andel i %
1.	Sparebank 1 SR-Bank C/O	3.485.009	15,14
	SR-Investering
2.	Sandnes Sparebank (egne EK-bevis)	2.094.586	9,10
3.	AS Clipper	1.088.738	4,73
4.	Holmen Spesialfond	1.032.368	4,49
5.	VPF EIKA Egenkapital	1.024.321	4,45
	C/O Eika Kapitalforvaltning
6.	Espedal & Co AS	886.861	3,85
7.	Wenaasgruppen AS	650.000	2,82
8.	Salt Value AS	605.000	2,63
9.	Skagenkaien Investering AS	500.000	2,17
10.	Bergen Kommunale Pensjonkasse	317.600	1,38
11.	Meteva AS	261.881	1,14
12.	Nordhaug Invest AS	245.374	1,07
13.	Hausta Investor AS	200.000	0,87
14.	Kristian Falnes AS	200.000	0,87
15.	Innovemus AS	185.000	0,80
16.	Barque AS	159.651	0,69
17.	Tirna Holding AS	156.255	0,68
18.	Inge Steenslands Stiftelse	127.304	0,55
19.	Catilina Invest AS	124.000	0,54
20.	Dragesund Invest AS	120.000	0,52
=	20 største eiere	13.463.948	58,50
+	Øvrige eiere	9.550.954	41,50
=	Totale egenkapitalbevis	23.014.902	100,00

Totale egenkapitalbevis på 23 014 902 inkluderer en behold- ning av 2.094.586 egne egenkapitalbevis per 30.06.2020.

Regnskapsprinsipper

Sandnes Sparebank utarbeider konsernregnskapet og mor- bankregnskapet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU. Nærmere beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn fremkommer

i noter til årsregnskapet for 2019, samt note 1 til kvartals- regnskapet for andre kvartal 2020.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

8

STYRETS BERETNING

Markedsforhold

Lokale forhold - Rogaland

Lokalt i Rogaland har de fleste økonomiske indikatorer vært i en stabil positiv utvikling siden 2016 og frem til begynnelsen av 2020. Det har vært en jevn vekst i både investering, produksjon og sysselsetning. Økonomien har hatt et høyt utnyttelsesnivå med en registrert arbeidsledighet på 2,2% ved årsskiftet. Bedriftene meldte ved inngangen til året, via Norges Banks sitt regionale nettverk, stabile utsikter for 2020. Som følge av oljeprisfallet tilbake i 2014 har det de siste årene vært betydelig fokus hos leverandørindustrien på kostnadsreduksjon, kompetanseøkning, digitalisering og diversifisering for å kunne øke konkurransekraften

og redusere sårbarheten.

12. mars ble det innført betydelige restriksjoner i Norge og Rogaland for å begrense smittespredningen av koronaviruset med betydelig nedstenging av samfunnet. Myndighetene vedtok betydelige økonomiske hjelpepakker, Norges Bank satt styringsrenten fra 1,5% til 0%, og reduserte kapitalkravene til bankene med 1,5% ved å redusere motsyklisk buffer.

I løpet av andre kvartal er det gjennomført en gradvis opp- mykning av smittevernstiltakene og økonomien i Rogaland er i en positiv utvikling sammenlignet med utgangen av første kvartal. Pr 30.06 er det fortsatt for tidlig å se de langsiktige konsekvensene av Korona-pandemien, men situasjonen er mer oversiktlig enn ved utgangen av første kvartal. Det er fortsatt mange bedrifter og privatpersoner som er påvirket av de økonomiske konsekvensene ved Korona pandemien, men for mange er hverdagen tilnærmet normalisert.

Arbeidsledigheten i Rogaland er pr 30.06 på 4,8% som er en nedgang fra 9,9% ved staren av kvartalet, men en oppgang fra 2,2 % ved inngangen av året. Nedstengingen i mars med- førte massive permitteringer, mange av de som var permittert er nå tilbake på jobb. Antall delvis ledige er også fallende.

Særlig mange unge arbeidsledige har fått tilbake jobbene sine noe som kan ses i sammenheng med økt aktivitet innen detaljhandel.

Oljeprisen steg fra USD 26 til USD 42 i løpet av kvartalet, dette er fortsatt en nedgang fra USD 66 ved inngangen av året. For økonomien i Rogaland er volatiliteten i oljeprisen med på å forsterke den økonomiske usikkerheten. Myndig- hetenes tiltakspakke mot oljeindustrien har bidratt positivt til å stimulere aktiviteten i bransjen.

Eiendomsmarkedet i Rogaland har utviklet seg positivt hittil i år. For privatboliger er det en prisoppgang på 0,5 % i første halvår og omsetningen er omtrent på samme nivå som første halvår 2019. Lavt rentenivå og en forventing om en normalisering av økonomien bidrar til positiv utvikling.

Innen næringseiendom er markedet i Rogaland stabilt og koronapandemien har pr andre kvartal ikke påvirket markedet i betydelig grad. Ved langvarig nedstenging eller lavere aktivitet i økonomien vil dette markedet bli påvirket negativt.

Utsikter

Makroforholdene i regionen har vært i bedring de siste årene og har vært preget av et høyt aktivtetsnivå. De langsiktige økonomiske konsekvensene av koronapandemien er usikre, men ved utgangen av kvartalet er situasjonen for banken fleste kunder stabil. Banken håndterer en mengde kunde- forespørsler og tar proaktiv kontakt med kunder både innen privat- og bedriftssegmentet. Kundene gir tilbakemelding at de er godt fornøyd med hjelpen de får. Banken er godt posisjonert i markedet og forventer vekst i utlån også i tiden framover, spesielt innenfor privatmarkedet.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

9

STYRETS BERETNING

Banken har solid kompetanse, god soliditet og kan hjelpe de aller fleste kunder som møter utfordringer.

Bankens regulatoriske minstekrav til ren kjernekapital er 13,1 % med virkning fra 30.06.20. Styret i banken valgt å øke det interne kapitalmålet til 1,0 % over regulatorisk kapitalkrav slik at nytt kapitalmål er minimum 14,1 % ren kjernekapital. Banken har 16,0 % i ren kjernekapital pr andre kvartal

og er således godt kapitalisert.

Banken er godt forberedt for å håndtere situasjonen frem- over, både når det gjelder drift, likviditet og finansiell soliditet. Styret understreker imidlertid at det er knyttet usikkerhet til alle fremtidige estimater.

12. august 2020 | Styret i Sandnes Sparebank

Harald Espedal	Frode Svaboe	Heidi Nag Flikka
Styrets leder	Nestleder	Styremedlem

Sven Chr Ulvatne	Astrid Rebekka Norheim	Ingunn Ruud	Jan Inge Aarreberg	Trine Karin Stangeland
Styremedlem	Styremedlem	Ansattes representant	Ansattes representant	Adm. direktør

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

10

Hovedtall per 30.06.2020

KVARTALSREGNSKAP

		Konsern							Morbank
						Resultatsammendrag
2. kvartal	2. kvartal	Jan-juni	Jan-juni	Året	2. kvartal	2. kvartal	Jan-juni	Jan-juni	Året
2020	2019	2020	2019	2019		(beløp i tusen kroner)	2020	2019	2020	2019	2019
111 779	113 384	235 875	221 500	475 841		Netto renteinntekter	101 244	99 900	208 418	193 611	412 844
83 673	62 085	79 528	93 199	140 559		Andre driftsinntekter	77 178	63 218	72 645	91 031	136 486
63 880	65 756	130 410	132 492	269 496		Andre driftskostnader	56 715	58 144	116 431	117 077	240 903
6 570	6 867	26 860	14 354	13 471		Netto tap/nedskrivninger	5 457	8 245	23 427	14 809	14 360
125 002	102 847	158 133	167 853	333 433		Resultat av drift før skatt	116 250	96 729	141 204	152 756	294 067
13 523	8 485	13 975	16 949	56 361		Skattekostnad	11 596	7 042	10 263	13 543	47 391
111 479	94 361	144 158	150 904	277 072	Resultat av drift etter skatt	104 655	89 686	130 942	139 212	246 676
	-31 905		-2 728	-13 799	Andre inntekter og kostnader	-357	-31 612	-461	-2 547	-13 554
		(etter skatt)
111 479	62 457	144 158	148 176	263 272	Totalresultat	104 297	58 075	130 481	136 666	233 121
110 944	62 235	143 516	147 757	263 112	Majoritetsandel av resultatet
535	222	642	419	160	Minoritetsandel av resultatet
2. kvartal	2. kvartal	30.06.	30.06.	31.12.	Utdrag fra balansen	2. kvartal	2. kvartal	30.06.	30.06.	31.12.
2020	2019	2020	2019	2019	(beløp i millioner kroner)	2020	2019	2020	2019	2019
		31 141	27 343	28 158		Forvaltningskapital			22 706	20 585	20 693
30 286	27 413	29 649	27 276	27 684		Gjennomsnittlig	22 074	20 532	21 700	20 377	20 431
	forvaltningskapital
		23 711	22 819	22 878		Utlån til kunder			14 715	15 113	14 981
		12 414	11 737	11 833		Innskudd fra kunder			12 416	11 737	11 835
		5 207	3 089	3 858		Sertifikater og obligasjoner			4 736	2 749	3 062
		386	117	113		Finansielle derivater			193	61	64
		2 847	2 920	3 019		Egenkapital			2 609	2 714	2 796
2. kvartal	2. kvartal	30.06.	30.06.	Året	Nøkkeltall	2. kvartal	2. kvartal	30.06.	30.06.	Året
2020	2019	2020	2019	2019		2020	2019	2020	2019	2019
						Utvikling i kvartalet /
						siste 12 måneder
5,8 %	-0,5 %	13,9 %	2,3 %	3,5 %		- Forvaltning	5,9 %	0,5 %	10,3 %	1,8 %	2,6 %
2,0 %	0,8 %	3,9 %	3,5 %	2,5 %		- Utlån	-0,3 %	1,2 %	-2,7 %	1,6 %	0,6 %
6,2 %	3,2 %	5,8 %	2,5 %	5,2 %		- Innskudd	6,2 %	3,2 %	5,8 %	2,5 %	5,2 %
		52,4 %	51,4 %	51,7 %		Innskuddsdekning			84,4 %	77,7 %	79,0 %
		358,1 %	254,0 %	209,0 %		Likviditetsindikator (LCR)			393,0 %	262,0 %	212,0 %
						Lønnsomhet
1,48 %	1,66 %	1,60 %	1,64 %	1,72 %		Rentenetto i % av gj.sn.	1,84 %	1,95 %	1,93 %	1,92 %	2,02 %
	forvaltningskapital
32,7 %	37,5 %	41,3 %	42,1 %	43,7 %		Kostnadsgrad	31,8 %	35,6 %	41,4 %	41,1 %	43,9 %
0,8 %	1,0 %	0,9 %	1,0 %	1,0 %	Totale kostnader i %	1,0 %	1,1 %	1,1 %	1,2 %	1,2 %
av gj.sn. forvaltningskapital
18,6 %	14,8 %	11,2 %	11,9 %	11,5 %	Egenkapitalavkastning før skatt	19,0 %	15,0 %	10,9 %	11,7 %	11,0 %
16,6 %	13,6 %	10,2 %	10,7 %	9,6 %	Egenkapitalavkastning	17,1 %	13,9 %	10,1 %	10,6 %	9,2 %
etter skatt
16,4 %	13,4 %	10,0 %	10,5 %	9,4 %	Egenkapitalavkastning etter skatt	16,9 %	13,7 %	9,9 %	10,4 %	9,0 %
inkl. renter hybridkapital
						Soliditet*
		18,0 %	18,5 %	19,6 %	Kapitaldekningsprosent			20,0 %	20,0 %	21,7 %
		16,7 %	17,2 %	18,2 %	Kjernekapitalprosent			18,5 %	18,5 %	20,1 %
		16,0 %	16,5 %	17,5 %	Ren kjernekapitalprosent			17,7 %	17,7 %	19,2 %
		16 055	16 029	15 354	Risikovektet kapital			12 736	13 186	12 381
						Personal
		133	135	133		Antall årsverk per			115	114	115
			avslutningsdato
						Egenkapitalbevis
		58,0	65,0	67,0		Børskurs			58,0	65,0	67,0
		63,4 %	65,4 %	65,4 %		Egenkapitalbevisprosent			63,4 %	65,4 %	65,4 %
3,4	2,7	4,4	4,3	7,9		Fortjeneste per egen-	3,2	2,5	4,0	4,0	7,0
	kapitalbevis
3,4	2,7	4,4	4,3	7,9		Utvannet resultat	3,2	2,5	4,0	4,0	7,0
	per egenkapitalbevis
		83,3	80,1	83,0		Bokført egenkapital			76,1	74,3	76,6
			per egenkapitalbevis
		0,70	0,81	0,81		Pris/Bokført egenkapital (P/B)			0,76	0,88	0,87

* Soliditetsnøkkeltall (kapitaldekning) for konsern inkluderer innkonsolidert andel av kapital for eierforetak i samarbeidende gruppe.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

11

Resultatregnskap

KVARTALSREGNSKAP

Konsern

		2. kvartal	2. kvartal	Jan-juni	Jan-juni	Året
Beløp i tusen kr	Noter	2020	2019	2020	2019	2019
Renteinntekter målt til effektiv rentes metode		164 517	194 867	382 506	375 853	804 947
Renteinntekter målt til virkelig verdi		27 843	23 196	56 357	45 956	98 543
Rentekostnader		80 580	104 679	202 988	200 309	427 649
Netto renteinntekter		111 779	113 384	235 875	221 500	475 841
Provisjonsinntekter		12 996	14 718	26 911	28 458	58 660
Provisjonskostnader		-2 230	-2 442	-5 055	-5 438	-10 105
Utbytte og inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper		40 769	44 092	45 582	46 069	46 119
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter	6	23 620	-2 989	-3 485	5 781	14 428
Andre driftsinntekter		8 518	8 706	15 575	18 329	31 457
Sum andre driftsinntekter		83 673	62 085	79 528	93 199	140 559
Personalkostnader		34 353	34 290	68 386	68 986	148 688
Andre driftskostnader		23 845	26 213	50 488	52 970	98 869
Avskrivninger/Nedskrivninger		5 682	5 254	11 536	10 537	21 939
Sum driftskostnader		63 880	65 756	130 410	132 492	269 496
Resultat av drift før nedskrivninger og skatt		131 572	109 713	184 993	182 207	346 904
Nedskrivninger og tap på utlån og garantier	4	6 570	6 867	26 860	14 354	13 471
Resultat av drift før skatt		125 002	102 847	158 133	167 853	333 433
Skattekostnad		13 523	8 485	13 975	16 949	56 361
Resultatet av drift etter skatt		111 479	94 361	144 158	150 904	277 072
Oppstilling av andre inntekter og kostnader
Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
Verdijustering aksjer til virkelig verdi over utvidet resultat			-31 905		-2 728	-13 362
Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon						-582
Skatt						-146
Sum			-31 905		-2 728	-13 799
Poster som senere kan bli reklassifisert til resultat
Verdijustering utlån målt til virkelig verdi over utvidet resultat
Sum
Andre inntekter og kostnader (etter skatt)			-31 905		-2 728	-13 799
Totalresultat		111 479	62 457	144 158	148 176	263 272
Majoritetsandel av resultatet		110 944	62 235	143 516	147 757	263 112
Minoritetsandel av resultatet		535	222	642	419	160
Fortjeneste per egenkapitalbevis		3,4	2,7	4,4	4,3	7,9
Utvannet resultat per egenkapitalbevis		3,4	2,7	4,4	4,3	7,9

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

12

Resultatregnskap

KVARTALSREGNSKAP

Morbank

		2. kvartal	2. kvartal	Jan-juni	Jan-juni	Året
Beløp i tusen kr	Noter	2020	2019	2020	2019	2019
Renteinntekter målt til effektiv rentes metode		122 797	149 782	282 009	288 561	614 502
Renteinntekter målt til virkelig verdi		25 963	20 687	51 836	41 116	87 653
Rentekostnader		47 516	70 569	125 427	136 066	289 310
Netto renteinntekter		101 244	99 900	208 418	193 611	412 844
Provisjonsinntekter		17 225	18 946	35 365	36 910	75 564
Provisjonskostnader		-2 230	-2 442	-5 055	-5 438	-10 105
Utbytte og inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper		40 769	44 593	45 582	46 570	46 620
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter	6	21 153	1 216	-3 996	10 488	20 780
Andre driftsinntekter		261	905	748	2 502	3 627
Sum andre driftsinntekter		77 178	63 218	72 645	91 031	136 486
Personalkostnader		29 216	29 057	58 476	58 241	128 163
Andre driftskostnader		22 036	23 859	46 860	48 339	90 894
Avskrivninger/Nedskrivninger		5 462	5 229	11 096	10 497	21 846
Sum driftskostnader		56 715	58 144	116 431	117 077	240 903
Resultat av drift før nedskrivninger og skatt		121 707	104 974	164 631	167 565	308 427
Nedskrivninger og tap på utlån og garantier	4	5 457	8 245	23 427	14 809	14 360
Resultat av drift før skatt		116 250	96 729	141 204	152 756	294 067
Skattekostnad		11 596	7 042	10 263	13 543	47 391
Resultatet av drift etter skatt		104 655	89 686	130 942	139 212	246 676
Oppstilling av andre inntekter og kostnader
Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
Verdijustering aksjer til virkelig verdi over utvidet resultat			-31 905		-2 728	-13 362
Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon						-582
Skatt						-146
Sum			-31 905		-2 728	-13 799
Poster som senere kan bli reklassifisert til resultat
Verdijustering utlån målt til virkelig verdi over utvidet resultat		-357	293	-461	181	245
Sum		-357	293	-461	181	245
Andre inntekter og kostnader (etter skatt)		-357	-31 612	-461	-2 547	-13 554
Totalresultat		104 297	58 075	130 481	136 666	233 121
Fortjeneste per egenkapitalbevis		3,2	2,5	4,0	4,0	7,0
Utvannet resultat per egenkapitalbevis		3,2	2,5	4,0	4,0	7,0

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

13

Balanse

KVARTALSREGNSKAP

	Konsern						Morbank
30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019		Beløp i tusen kr	Noter	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
4 686	7 882	4 261	Kontanter	7,8	4 686	7 882	4 261
1 013 043	569 527	570 160	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	4,7,8	1 012 805	568 931	569 318
22 563 702	22 047 930	21 897 252	Utlån til kunder til amortisert kost	4,7,8,11	13 375 502	13 294 375	12 922 320
1 147 749	770 780	980 757	Utlån til kunder til virkelig verdi	4,7,8,11	1 339 478	1 818 836	2 058 769
5 206 867	3 088 727	3 857 560	Sertifikater og obligasjoner	7,8	4 735 663	2 749 144	3 062 166
385 267	309 168	295 432	Aksjer	7,8	385 267	309 168	295 432
386 418	116 582	112 759	Finansielle derivater	7,8	193 223	61 012	63 682
32 023				Eierinteresser i tilknyttet selskap		32 023
				Eierinteresser i konsernselskap		354 328	354 345	354 328
16 196	25 667	20 796	Immaterielle eiendeler		11 643	21 114	16 243
8 111	8 708	8 111	Utsatt skattefordel		8 017	8 349	8 017
5 702	6 012	5 937	Varige driftsmidler		5 565	5 813	5 773
85 957	81 365	88 151	Bruksrettigheter leieavtaler		82 386	81 365	88 151
15 468	17 695	11 719	Andre eiendeler		899 408	1 014 153	940 906
11 128	16 570	46 946	Forskuddsbetalte kostnader	7,8	7 906	14 070	44 982
og opptjente inntekter
258 417	276 506	258 417	Finansielle instrumenter med	7,8	258 417	276 506	258 417
verdiendring over utvidet resultat
31 140 735	27 343 120	28 158 259		Sum eiendeler		22 706 317	20 585 063	20 692 763
2 751 524	48 622	43 672	Gjeld til kredittinstitusjoner	7,8	2 644 998	251 486	286 440
12 414 321	11 736 773	11 832 829	Innskudd fra kunder	7,8	12 416 208	11 737 135	11 834 530
12 498 950	12 128 653	12 692 071	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	7,8,9	4 437 159	5 394 538	5 243 585
217 878	76 333	111 181	Finansielle derivater	7,8	203 031	60 826	89 377
63 845	47 302	36 296	Annen gjeld	7	57 199	43 414	32 483
11 378	34 247	55 892	Betalbar skatt	7	9 032	35 520	46 783
719	862	379	Utsatt skatt	7
19 192	32 429	40 950	Påløpte kostnader og mottatte	7,8	17 203	29 652	38 621
ikke opptjente inntekter
14 752	14 836	16 463	Avsetninger	4,7,8	14 542	14 725	16 351
100 511	102 407	107 903	Leieforpliktelser	7	96 892	102 407	107 903
200 785	201 064	201 191	Ansvarlig lånekapital	7,8,10	200 785	201 064	201 191
28 293 856	24 423 529	25 138 825		Sum gjeld		20 097 050	17 870 766	17 897 263
230 149	230 149	230 149	Egenkapitalbeviskapital		230 149	230 149	230 149
-20 946	-186	-386	Egne egenkapitalbevis		-20 946	-186	-386
987 313	987 313	987 313	Overkurs		987 313	987 313	987 313
-134 583				Annen innskutt egenkapital		-134 583
441 641	389 294	410 451	Utjevningsfond		441 641	389 294	410 451
842 102	820 224	831 278	Sparebankens fond		842 102	820 224	831 278
25 058	30 480	90 156	Gavefond/kundeutbytte		25 058	30 480	90 156
12 470	21 098	12 470	Fond for urealiserte gevinster		12 470	21 098	12 470
100 000	100 000	100 000	Hybridkapital	10	100 000	100 000	100 000
359 625	337 553	354 596	Annen egenkapital		126 063	135 925	134 070
4 050	3 666	3 408	Ikke kontrollerende eierinteresser
2 846 879	2 919 591	3 019 434		Sum egenkapital		2 609 267	2 714 297	2 795 500
31 140 735	27 343 120	28 158 259		Sum gjeld og egenkapital		22 706 317	20 585 063	20 692 763

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

14

KontantstrømoppstillingKVARTALSREGNSKAP

	Konsern						Morbank
1. halvår	1. halvår	Året			1. halvår	1. halvår	Året
2020	2019	2019		Beløp i tusen kr	2020	2019	2019
				Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
414 332	396 723	850 840	Renteinnbetalinger, provisjonsinnbet.	323 522	320 192	679 179
og gebyrer fra kunder
-13 505	-12 536	-140 217	Renteutbetalinger til kunder	-13 505	-12 536	-140 217
-108 749	-22 592	11 869	Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning	-102 974	-17 760	3 913
av finansielle eiendeler
42 922	46 069	46 119	Innbetalinger av utbytte	42 922	46 570	46 620
39 019	54 424	70 407	Renteinnbetalinger på verdipapirer	33 490	49 808	59 533
-98 527	-128 324	-239 853	Utbetaling til drift	-97 606	-127 815	-239 784
-56 152	-38 941	-56 848	Betalt skatter	-48 014	-23 807	-46 060
219 339	294 823	542 317		Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter	137 836	234 654	363 184
				Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
-522	-389	-1 061	Kjøp/salg av varige driftsmidler	-522	-389	-1 061
-90 155	-129 679	-120 641	Kjøp/salg av langsiktige investeringer	-90 155	-129 679	-120 641
i aksjer og andre andeler
-1 299 966	350 104	-215 355	Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning	-1 624 120	355 523	42 352
av rentebærende verdipapirer
-1 390 643	220 035	-337 057		Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter	-1 714 798	225 454	-79 350
				Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
-826 285	-613 927	-944 937	Netto innbetalinger/utbetalinger	317 888	-585 599	-397 348
av nedbetalingslån, rammekreditter
535 187	434 200	583 257	Netto innbetalinger av innskudd	535 187	434 200	583 257
2 710 283	-1 575	253 102	Netto plassering/låneopptak i kredittinstitusjoner	2 360 682	226 650	261 605
1 600 000	2 280 000	3 480 000	Opptak av sertifikater og obligasjonsgjeld	800 000	680 000	1 080 000
-2 041 165	-2 271 393	-3 043 755	Utbetaling ved tilbakebetaling av sertifikater	-1 708 761	-836 165	-1 316 787
og obligasjonsgjeld
	-116 500	-115 500	Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital		-116 500	-115 500
	og fondsobligasjoner
-104 597	-119 918	-119 918	Utbetaling av utbytte	-104 597	-119 584	-119 584
-54 274	-57 679	-68 960	Utbetalt gaver og kundeutbytte av overskudd*	-54 274	-57 679	-68 960
-155 283				Netto utbetaling ved tilbakekjøp av egne	-155 283
			egenkapitalbevis
-11 010		-14 184		Leiebetalinger på balanseførte leieforpliktelser	-11 010		-14 184
-38 243	-126 932	-296 216		Netto rentebetalinger på finansaktiviteter	41 045	-63 572	-157 708
1 614 612	-593 723	-287 111		Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter	2 020 874	-438 249	-265 209
443 307	-78 865	-81 851		Netto kontantstrøm for perioden	443 913	21 859	18 625
574 422	656 273	656 273	Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter	573 579	554 954	554 954
ved periodens begynnelse
1 017 729	577 409	574 422	Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter	1 017 491	576 813	573 579
ved periodens slutt

• Utbetalte gaver og kundeutbytte av overskudd er tidligere presentert under operasjonelle aktiviteter men er nå reklassifisert til finansieringsaktiviteter. Tall for 2019 er omarbeidet tilsvarende.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

15

Endring i egenkapital

KVARTALSREGNSKAP

Konsern

	Behold-
	ning av									Ikke
Egen-	egne		Annen			Gave-	Fond for			kontrol-
kapital-	egen-		innskutt	Utjev-	Spare-	fond/	ureali-		Annen	lerende	Sum
bevis-	kapital-	Over-	egen-	nings-	bankens	kunde-	serte	Hybrid-	egen-	eier-	egen-
kapital	bevis	kurs	kapital	fond	fond	utbytte	gevinster	kapital	kapital	Total interesser	kapital

Egenkapital
per 01.01.2019	230 149	-187 987 313	389 294	820 224	88 159	23 829 100 000 309 197	2 947 978	3 581 2 951 558
(omarbeidet)
Utbetalt utbytte						-119 584	-119 584	-334	-119 918
Utbetalte gaver					-68 960		-68 960		-68 960
og kundeutbytte
Aktuarielle gevinster
og tap ytelsespensjon			-286	-151			-437		-437
(etter skatt)

Fond for urealiserte gevinster

Verdijustering aksjer målt til virkelig verdi over utvidet resultat

2 007		2 007	2 007
-13 365	3	-13 362	-13 362

Endring egne egen-		-199							-1 014	-1 213		-1 213
kapitalbevis
Utbetalte renter/
omkostninger									-5 306	-5 306		-5 306
på hybridkapital
Årets resultat tilført				21 443	11 205					32 648		32 648
EK-fond
Årets resultat avsatt/									135 788	135 788		135 788
disponert til utbytte
Årets resultat avsatt/
disponert til gavefond/						70 957				70 957		70 957
kundeutbytte
Årets resultat disponert									5 276	5 276		5 276
til hybridkapitaleiere
Årets resultat øvrig									30 235	30 235	160	30 396
konsern
Egenkapital per	230 149	-386	987 313	410 451	831 278	90 156	12 470	100 000	354 596	3 016 027	3 408 3 019 434
31.12.2019
Egenkapital per	230 149	-386	987 313	410 451	831 278	90 156	12 470	100 000	354 596	3 016 027	3 408	3 019 434
01.01.2020
Utbetalt utbytte				10 477					-115 075	-104 597		-104 597
Utbetalte gaver						-54 274				-54 274		-54 274
og kundeutbytte
Endring egne egen-		-20 560	-134 583							-155 142		-155 142
kapitalbevis
Omdisponeringer
av utdeling av utbytte				20 713	10 824	-10 824			-20 713
og kundeutbytte
Utbetalte renter/
omkostninger									-2 700	-2 700		-2 700
på hybridkapital
Årets resultat øvrig									143 516	143 516	642	144 158
konsern (udisponert)
Egenkapital per	230 149	-20 946	987 313 -134 583	441 641	842 102	25 058	12 470	100 000	359 625	2 842 830	4 050	2 846 879
30.06.2020

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

16

Endring i egenkapital

KVARTALSREGNSKAP

Morbank

	Behold-
Egen-	ning av		Annen			Gave-	Fond for
kapital-	egne egen-		innskutt	Utjev-	Spare-	fond/	ureali-		Annen	Sum
bevis-	kapital-	Over-	egen-	nings-	bankens	kunde-	serte	Hybrid-	egen-	egen-
kapital	bevis	kurs	kapital	fond	fond	utbytte	gevinster	kapital	kapital	kapital

Egenkapital
per 01.01.2019	230 149	-187 987 313	389 294	820 224	88 159	23 829 100 000 118 662	2 757 442
(omarbeidet)
Utbetalt utbytte						-119 584	-119 584
Utbetalte gaver					-68 960		-68 960
og kundeutbytte
Aktuarielle gevinster
og tap ytelsespensjon			-286	-151			-437
(etter skatt)

Verdijustering utlån

målt til virkelig verdi245 245 over utvidet resultat

Fond for urealiserte gevinster

Verdijustering aksjer målt til virkelig verdi over utvidet resultat

2 007		2 007
-13 365	3	-13 362

Endring egne		-199							-1 014	-1 213
egenkapitalbevis
Utbetalte renter/
omkostninger									-5 306	-5 306
på hybridkapital
Årets resultat				21 443	11 205					32 648
tilført EK-fond
Årets resultat avsatt/									135 788	135 788
disponert til utbytte
Årets resultat avsatt/
disponert til gavefond/						70 957				70 957
kundeutbytte
Årets resultat disponert									5 276	5 276
til hybridkapitaleiere
Egenkapital	230 149	-386	987 313	410 451	831 278	90 156	12 470	100 000	134 070	2 795 500
per 31.12.2019
Egenkapital	230 149	-386	987 313	410 451	831 278	90 156	12 470	100 000	134 070	2 795 500
per 01.01.2020
Utbetalt utbytte				10 477					-115 075	-104 597
Utbetalte gaver						-54 274				-54 274
og kundeutbytte
Verdijustering utlån
målt til virkelig verdi									-461	-461
over utvidet resultat
Endring egne		-20 560	-134 583							-155 142
egenkapitalbevis
Omdisponeringer
av utdeling av utbytte				20 713	10 824	-10 824			-20 713
og kundeutbytte
Utbetalte renter/
omkostninger									-2 700	-2 700
på hybridkapital
Årets resultat									130 942	130 942
(udisponert)
Egenkapital	230 149	-20 946	987 313 -134 583	441 641	842 102	25 058	12 470	100 000	126 063	2 609 267
per 30.06.2020

Forstanderskapet 31.mars 2020 ga styret i Sandnes Sparebank fullmakt til å kjøpe egne egenkapitalbevis for samlet pålydende inntil 23,015 millioner kroner, svarende til 10 % av egenkapitalbeviskapitalen.

Hvert egenkapitalbevis kan kjøpes til kurser mellom 1 og 150 kroner.

Fullmakten er gyldig frem til og med ordinært forstanderskapsmøte

i 2021, dog ikke lengre enn 18 måneder fra tidspunktet fullmakten er gitt. Per 30.06.2020 eier Sandnes Sparebank 2.094.586 egne egenkapital- bevis som tilsvarer ca. 9,1% av totalt antall utstedte egenkapitalbevis.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

17

Noter

1 REGNSKAPSPRINSIPPER

Generelt

Regnskapet for andre kvartal 2020 er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU, herunder IAS 34

• Delårsrapportering. En beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn fremkommer av årsregnskapet for 2019.

Nye eller endrede regnskapsstandarder med effekt fra og med 1. kvartal 2020:

Det er ikke implementert noen nye regnskapsstandarder som har vesentlig påvirkning for konsern - eller selskapsregnskapet fra og med 1. kvartal 2020.

Endringer i referanserente og eventuell påvirkning på regnskapet

Selskapets sikringsrelasjoner bygger på referanserenten NIBOR. Det pågår et arbeid med reformering av referanserenter, herunder NIBOR renten. Selskapet Norske Finansielle Referanser AS vil videreføre NIBOR, forutsatt at de mottar kvoteringer av NIBOR fra panelbankene. Sandnes Sparebank vurderer det som sannsynlig at NIBOR vil opprett- holdes ut resterende levetid på bankens eksisterende sikringsrelasjoner. Videre mener banken at en overgang til alternativ referanserente ikke vil ha vesentlig effekt på sikringseffektiviteten av bankens eksisterende sikringsrelasjoner.

Det er nedsatt en arbeidsgruppe som har analysert alternative referanse- renter i Norge. Det er foreløpig ikke konkludert på hvilken referanserente som vil benyttes i Norge på sikt eller når overgangen vil gjennomføres.

Sandnes Sparebank vil vurdere håndtering av overgang til nye referanse- renter når det er endelig avklart hvilke referanserenter som vil innføres i Norge.

Anvendelse av estimater

Utarbeidelse av konsernregnskapet medfører at ledelsen gjør estimater og skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper og dermed regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimater og skjønns- messige vurderinger er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. Faktiske resultater kan avvike fra estimatene og forutsetningene.

Korona krise og finansiell usikkerhet i norsk økonomi - påvirkning for bankens tapsavsetninger

I mars 2020 medførte spredningen av Korona viruset til en betydelig usikkerhet i norsk og internasjonal økonomi. Selv om det har vært en postiv utvikling i andre kvartal med gradvis gjenåpning av samfunnet og bedring i økonomien er krisen fortsatt inne i en tidlig fase slik at det er vanskelig å forutse det totale omfanget av krisen. Kvartalsregnskapet for 2. kvartal 2020 avlegges således under andre økonomiske utsikter enn årsregnskapet for 2019.

Justeringer av variabler i den generelle tapsmodellen (steg 1 og steg 2)

Korona-situasjonen har ført til en vesentlig endring i kredittrisikoen for banken. Selv om mye av den økte tapssannsynligheten fra redusert inntjening grunnet redusert forbruk p.g.a. smittefare ved sosial adferd er motvirket av myndighetenes støtteordninger, vil det måtte gjøres subjektive vurderinger av modellberegninger. Dette kommer for eksempel fra (men ikke begrenset til) kortsiktige variable som kassekreditt vil bli seende bedre ut p.g.a. de økte betalingslettelsene og den midlertidige kredittilgangen som er gitt, men dette er bare en forskyvning i tid og under IFRS må det tas hensyn til vårt beste estimat gjennom denne syklen.

Engasjementer som ikke er individuelt nedskrevet inngår i beregning av statistiske nedskrivninger (IFRS 9 nedskrivninger) på utlån og garantier. Nedskrivning beregnes på grunnlag av utviklingen i kundenes risikoklas- sifisering samt tapserfaring for de respektive kundegrupper. Utover dette tillegges konjunktur- og markedsutvikling (makroforhold) som ennå ikke har fått effekt på det beregnede nedskrivningsbehov på kundegrupper totalt. Den statistiske modellen for beregning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjementene bygger på flere kritiske forutsetninger, herunder misligholdssannsynlighet (PD), tap ved mislighold, forventet levetid på engasjementene og makroutvikling. I 2020 har banken gjort skjønns- messige justeringer av steg 1 og steg 2 eksponeringene. Disse beregnes det normalt forventet tap for ved hjelp av kredittmodeller. Scoringmodel- lene har i krisesituasjoner ikke i tilstrekkelig grad variabler som har tatt inn den forventete økte kredittrisikoen vi nå ser som det mest sannsynlige. Selv om kredittmodellene kun hadde benyttet data med hyppig frekvens og lite historikk, ville de neppe vært kalibrert på en historikk som likner på den vi nå trolig går inn i. Banken har gjort justeringer både på bedriftsporteføljen og for personmarkedsporteføljen.

Banken har beregnet nedskrivninger i steg 1 og steg 2 for kunder i bedrifts- markedet, på grunnlag av hvor utsatte de ulike bransjene er innenfor bankens engasjement. Hver bransje og sektor er analysert med hensyn til eventuelle tilleggsavskrivninger utover vanlige modellberegninger hensyntatt statlige støtteordninger. Bransjene/sektorene er videre inndelt i fem grader av forventet koronautsatthet: der 1 er ""i liten grad påvirket"" opp til 5 som er ""i høy grad påvirket"". Hver grad er tilført en justerings- faktor der eksisterende og forventete statlige støtteordninger gjennom et mellomlangt perspektiv (dvs. til det norske samfunnet er tilbake til tilnærmet normal aktivitet og behovet for statsstøtte er mindre, men ikke at smittefaren er helt over eller det finnes en vaksine). For bedrifts- markedsporteføljen er tapsforventningene fra økte PD'er oppjustert noe for de aller fleste eksponeringene bortsett fra til stater og statsgaranterte motparter. I tillegg er det beregnet en makroøkonomisk effekt som

i tillegg gir økt forventet tapssannsynlighet for en kredittmotpart som er avhengig av sektoren de tilhører og ikke motpartens kredittvariable. For personmarkedet er PD'ene enkeltvis oppjustert samtidig som det er justert inn en forventet økning i tap som er avhengig av makrofaktorer slik som hvilket fylke motparten tilhører.

For bedriftsmarkedet har steg 1 og steg 2 avsetninger i første halvår 2020 økt med 5 millioner kroner, hvorav 10 millioner kommer fra økte enkelt- vise PD'er (både subjektive justeringer og modellbaserte endringer)

og 2 millioner kommer fra nedjusterte makroforventninger. Dette mot- virkes delvis av porteføljeendringer og bedret scoring i kredittmodellene som netto utgjør en tilbakeføring på 7 millioner kroner.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

18

1	REGNSKAPSPRINSIPPER	NOTER

For personmarkedet har vi basert på anslag på kraftig økt arbeidsledighet, men historisk lav andel av personmarked kunder i normale tider som misligholder som følge av at de mister jobben. I tillegg har vi lagt til grunn betydelige statlige støtteordninger som motvirker mislighold slik at banken antar at kun rundt 10 % av de som forventes å miste, eller har mistet jobben siden koronautbruddet vil misligholde lånet. For personmarkedet forventer banken totalt 8 millioner kroner mer i tap enn ved utgangen av 2019, hvorav 5 millioner kroner av økte tapsavsetninger skyldes økte PD'er samt 1 million kroner skyldes nedjusterte makroforvetninger. Resterende skyldes porteføljeendringer gjennom året.

Sensitivitetsanalyser

Nedskrivningsmodellen for beregning av ECL på engasjementene bygger på flere kritiske forutsetninger, herunder blant annet misligholdssann- synlighet, tap ved mislighold og generell makroutvikling. Modellen og tapsestimatene er således sårbare for endringer i forutsetningene som er satt - korona utbruddet og krisen i norsk økonomi forsterker usikkerhetene i estimatene.

Det er fortsatt vanskelig å forutse hvordan krisen vil påvirke boligprisene fremover og foreløpig ikke hensyntatt mulige boligprisfall som følge av oppsigelser og generell lavere økonomisk aktivitet- og forbruk. NHO anslo i første kvartal at boligprisene kunne falle opp mot 9-10 % i løpet

av året. Reduserte boligpriser svekker vedien av sikkerheten på hoved- delen av privatmarkedsporteføljen men vil også få ringvirkninger inn mot bedriftsmarkedsporteføljen. I tillegg vil økt arbeidsledighet påvirke sannsynlighet for mislighold. Statistisk Sentralbyrå anslo en arbeidsledig- het opp mot 6 % mens IMF er enda mer pessimistiske og spådde arbeidsledighet opp mot 13-14 %. Når det gjelder generelle makro- utsikter er disse betydelig svakere enn tilfellet var per 31.12.19.

Både det kraftige oljeprisfallet og den økte arbeidsledigheten påvirker makroindikatorene negativt. Finanstilsynets stresstest scenario bygger på vesentlig svakere makroforutsetninger fremover enn tilfellet var per 31.12.19.

Banken har følgelig reprodusert tapsestimater gitt endringer i sentrale forutsetninger med formål å illustrere hvordan tapsestimatene påvirkes i gitte scenarier.

Per 30.06.2020 er det foretatt sensitivitetsanalyser for følgende faktorer;

• Boligprisfall 10% (NHO scenario)
• Økt arbeidsledighet (IMF scenario)
• Betydelig svekket makroscenario (Finanstilsynets stress scenario 1)

Resultat av sensitivitetsanalysen er som følger fordelt på konsern samt segmentene personmarked (PM) og bedriftsmarked (BM);

Konsern 30.06.2020

Boligprisfall	Arbeidsledighet	Finanstilsynets
10%	13,5% (IMF)	stress test 1

Prosentvis endring i tapsestimat for BM	0,1 %	2,20 %	114 %
Prosentvis endring i tapsestimat for PM	7,4 %	251 %	196 %
Prosentvis endring i tapsestimat totalt	2,5 %	73 %	135 %

Vurderinger av individuelle tapsavsetninger (steg 3)

Banken foretar løpende individuelle tapsavsetninger for engasjementer klassifisert i steg 3. Banken har gjennomgått sin portefølje over tapsutsatte og misligholdte engasjementer samt identifisert tapsekspo- neringer som følge av usikkerheten i markedet. Estimering av fremtidige kontantstrømmer gjøres på grunnlag av erfaringsdata og skjønn relatert til sannsynlige utfall for blant annet markedsutvikling hvor banken har vektlagt den usikkerheten som nå er oppstått i markedet. Banken har foretatt tilleggsavsetninger på flere konkrete engasjementer.

Virkelig verdi for finansielle instrumenter

Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked, fastsettes ved å bruke ulike verdsettelsesteknikker. I disse

vurderingene søker banken i størst mulig grad å basere seg på markeds- forholdene på balansedagen. Dersom det ikke er observerbare markeds- data gjøres antagelser om hvordan markedet vil prise instrumentet, for eksempel basert på prising av tilsvarende instrumenter. I verdsettelsene kreves det utstrakt bruk av skjønn, blant annet ved vurdering av kreditt- risiko, likviditetsrisiko og volatilitet. En endring i en eller flere av disse faktorene kan påvirke fastsatt verdi for instrumentet. På grunn av markedsusikkerheten er det noe større usikkerhet enn ellers i verd- settingen av finansielle instrumenter i nivå 3 (se note 8).

Utover det ovennevnte er det benyttet de samme estimeringsteknikkene og forutsetningene som er beskrevet i årsregnskapet for 2019 ved utar- beidelsen av regnskapet for andre kvartal 2020.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

19

NOTER

2	ENDRING I KONSERNSTRUKTUR OG ANDRE VESENTLIGE TRANSAKSJONER

Det foreligger ingen endringer i konsernstruktur per 30. juni 2020.

Banken har i 2020 kjøpt deler av et lokalt regnskaps- og rådgivningskontor.

Sandnes Sparebank inngikk den 4. februar 2020 en avtale hvor banken kjøper 49,5 % av Kjell Haver Regnskapsservice AS (KHRS) i Sandnes. Aksjene kjøpes av seks partnere som har vært i selskapet i en årrekke. Partnerne vil også i fortsettelsen eie resterende del av selskapet og stå

for den daglige driften. KHRS har over mange år hatt god og solid drift, og har i dag 34 ansatte. De er kjent i markedet for høy kompetanse og god personlig rådgivning. Sandnes Sparebank og KHRS har kunder i samme markedsområde og kan tilby kompletterende tjenester til kundene. Transaksjonen er regnskapsført med virkning fra 01.01.2020 og investeringen er regnskapsført som investering i tilknyttet virksom- het ved bruk av egenkapitalmetoden.

3 SEGMENTRAPPORTERING

Konsernet har tre segmenter; Personmarked (PM), Bedriftsmarked (BM) og Eiendom. Alle inntekter er opptjent i Norge. PM og BM er bankvirksom- het fordelt på to hovedkundegrupper. Her inngår også generell inves- teringsrådgivning for bankens kunder. Eiendomssegmentet har eien- domsmegling som virksomhet. Segmentet består av datterselskapet Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS.

Regnskapsprinsippene som brukes for utarbeidelse av segmentinfor- masjon er de samme som benyttes for konsernregnskapet forøvrig. Konsernet fordeler ikke skatt eller ikke-gjentagende gevinster og tap på segmentene. Konsernet regnskapsfører selskapsinterne transaksjoner etter prinsippet om armlengdes avstand. Fundingkostnader er fordelt i henhold til kapitalbehov for henholdsvis PM og BM. Netto provisjons- inntekter er fordelt etter salgsvolum og felleskostnader etter en forde- lingsnøkkel for kostnader. Konsernet har kun virksomhet i Norge.

Konsern 2. kvartal

			PM	BM			Eiendom	Ufordelt	Totalt
Rapportering per segment	2020		2019		2020		2019		2020	2019		2020	2019		2020	2019
Netto eksterne renteinntekter	60 583		54 235		51 195		59 124								111 777	113 359
Netto interne renteinntekter													2	25	2	25
Netto renteinntekter		60 583		54 235		51 195		59 124					2	25	111 779	113 384
Netto provisjonsinntekter	6 208		7 151		5 603		5 923					-1 045	-798	10 765	12 277
Inntekt verdipapirer	1 920		-4 077				467					62 470	44 713	64 390	41 103
Andre driftsinntekter		45		-100				-1 080		8 257	7 801	216	2 085	8 518	8 706
Sum andre inntekter		8 172		2 975		5 603		5 310		8 257	7 801	61 642	45 999	83 673	62 085
Personalkostnader	15 576		16 567		10 944		9 895		5 097	5 193	2 736	2 635	34 353	34 289
Andre driftskostnader	16 150		15 881		6 332		6 040		1 249	1 897	113	2 395	23 845	26 213
Avskrivning/nedskrivning		3 813		3 597		1 581		1 508		219	25	68	123	5 682	5 254
Resultat før tapavsetning		33 216		21 165		37 940		46 991		1 691	686	58 726	40 871	131 572	109 713
Tap på utlån		3 585		-1 823		2 985		8 690								6 570	6 867
Resultat før skatt		29 631		22 988		34 955		38 302		1 691	686	58 726	40 871	125 002	102 847

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

20

3	SEGMENTRAPPORTERING	NOTER

Konsern Hittil i år

			PM		BM	Eiendom	Ufordelt	Totalt
Rapportering per segment	2020	2019		2020		2019		2020	2019		2020	2019		2020	2019
Netto eksterne renteinntekter	124 521	105 991		111 372		115 464								235 893	221 455
Netto interne renteinntekter												-18	45	-18	45
Netto renteinntekter		124 521	105 991		111 372		115 464					-18	45	235 875	221 500
Netto provisjonsinntekter	12 719	12 924		11 424		12 188					-2 287	-2 093	21 855	23 019
Inntekt verdipapirer	-37	-4 445				467					42 134	55 828	42 098	51 850
Andre driftsinntekter		112			151				14 827	15 827	486	2 502	15 575	18 329
Sum andre inntekter		12 793	8 480	11 574		12 655		14 827	15 827	40 334	56 238	79 528	93 199
Personalkostnader	32 252	33 018	21 130		19 758		9 870	10 705	5 134	5 504	68 386	68 986
Andre driftskostnader	33 934	33 828	13 740		12 842		2 488	3 785	325	2 516	50 488	52 970
Avskrivning/nedskrivning		7 753	7 228	3 206		3 030		441	40	137	239	11 536	10 537
Resultat før tapavsetning		63 375	40 396	84 870		92 490		2 028	1 298	34 720	48 023	184 993	182 207
Tap på utlån		12 093	-824	14 768		15 178								26 860	14 354
Resultat før skatt		51 283	41 220	70 102		77 312		2 028	1 298	34 720	48 023	158 133	167 853
Utlån til kunder		16 704 630	15 565 914		7 006 822		7 252 797								23 711 451	22 818 710
Øvrige eiendeler									24 129	17 912	7 405 154	4 506 498	7 429 284	4 524 409
Eiendeler totalt		16 704 630	15 565 914		7 006 822		7 252 797		24 129	17 912	7 405 154	4 506 498	31 140 735	27 343 120
Innskudd fra kunder		6 640 083	6 259 722		5 288 855		4 944 389					485 384	532 662	12 414 321	11 736 773
Øvrige forpliktelser									11 605	6 309	15 867 930	12 680 446	15 879 535	12 686 756
Gjeld og forpliktelser		6 640 083	6 259 722		5 288 855		4 944 389		11 605	6 309	16 353 314	13 213 108	28 293 856	24 423 529

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

21

NOTER

4	TAP PÅ UTLÅN / GARANTIER OG MISLIGHOLDTE / TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER
	Konsern		Morbank

2. kvartal	2. kvartal	1. halvår	1. halvår	Året
2020	2019	2020	2019	2019

Tap på utlån og garantier

2. kvartal	2. kvartal	1. halvår	1. halvår	Året
2020	2019	2020	2019	2019

-2 683	4 171	-3 327	991	208	Periodens endringer	-2 610	4 197	-4 662	936	-538
i tapsavsetninger steg 1
-664	-5 527	16 994	-5 111	-19 331	Periodens endringer	-1 850	-4 176	14 895	-4 601	-17 698
i tapsavsetninger steg 2
1 980	-44 747	4 219	-69 100	-76 399	Periodens endringer	1 980	-44 747	4 219	-69 100	-76 399
i tapsavsetninger steg 3
3 899	52 560	6 435	86 447	109 938	Konstateringer mot	3 899	52 560	6 435	86 447	109 938
tidligere nedskrivning
4 945	928	5 169	2 024	2 477	Konstateringer uten	4 945	928	5 169	2 024	2 477
tidligere nedskrivning
-907	-518	-2 629	-897	-3 422	Inngått på tidligere	-907	-518	-2 628	-897	-3 421
konstaterte tap
6 570	6 867	26 860	14 354	13 471	Tap på utlån og garantier	5 457	8 245	23 427	14 809	14 360

		Endringer
		i tapsavsetninger
Endringer tapsavsetninger /
brutto engasjement	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
konsern (1. halvår 2020):	12 mnd.	Livstid	Livstid	nedskriv-
tap	tap	tap	ninger
Tapsavsetninger / brutto balanseført	30 983	35 646	80 305	146 934
engasjement pr. 01.01.2020
Overføringer/bevegelser:
Overføringer fra steg 1 til steg 2	-7 062	19 957		12 895
Overføringer fra steg 1 til steg 3	-316		650	334
Overføringer fra steg 2 til steg 1	774	-4 047		-3 273
Overføringer fra steg 2 til steg 3		-1 921	5 728	3 807
Overføringer fra steg 3 til steg 1	5		-250	-244
Tilgang nye engasjementer i perioden	7 428	1 510		8 938
Andre endringer i perioden for engasje-	-4 157	1 494	16 251	13 589
menter som ikke er migrert (inkl. avgang)
Konstaterte tap			-6 435	-6 435
Tilbakeføring av tidligere nedskrivning			-11 726	-11 726
Tapsavsetninger / brutto balanseført	27 656	52 640	84 523	164 819
engasjement pr. 30.06.2020
Bokført som reduksjon av utlån/fordringer				801
til kredittinstitusjoner
Bokført som reduksjon av utlån til kunder				157 622
Bokført som avsetning på gjeldspost				6 396
(garantier og ubenyttede kredittrammer)
Tapsavsetninger pr. 30.06.2020				164 819

Endringer i brutto

balanseførte engasjementer

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
			engasje-
			ment
19 103 681	3 222 886	279 691	22 606 258

-1 661 301	1 661 301
-27 822		27 822
467 380	-467 380
	-81 963	81 963
1 105		-1 105
3 034 124	593 717		3 627 841
-1 912 811	-518 823	-67 528	-2 499 162

19 004 356	4 409 738	320 844	23 734 937

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

22

4	TAP PÅ UTLÅN / GARANTIER OG MISLIGHOLDTE / TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER	NOTER

Fordeling tapsavsetninger og eksponering kunder - per segment

Endringer	Endringer i brutto balanse-
i tapsavsetninger (BM)	førte engasjementer (BM)

Endringer tapsavsetninger /

brutto engasjement	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
BM konsern (1. halvår 2020):	12 mnd.	Livstid	Livstid	nedskriv-
tap	tap	tap	ninger
Tapsavsetninger / brutto balanseført	18 103	25 839	68 849	112 791
engasjement BM pr. 01.01.2020
Overføringer/bevegelser:
Overføringer fra steg 1 til steg 2	-2 378	9 831		7 453
Overføringer fra steg 1 til steg 3	-128			-128
Overføringer fra steg 2 til steg 1	261	-2 313		-2 052
Overføringer fra steg 2 til steg 3		-1 318	3 144	1 826
Overføringer fra steg 3 til steg 1	5		-250	-244
Tilgang nye engasjementer i perioden	1 612	604		2 216
Andre endringer i perioden for engasje-	-824	-1 126	13 631	11 681
menter som ikke er migrert (inkl. avgang)
Konstaterte tap			-5 702	-5 702
Tilbakeføring av tidligere nedskrivning			-10 484	-10 484
Tapsavsetninger / brutto balanseført	16 652	31 517	69 188	117 357
engasjement BM pr. 30.06.2020

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
			engasje-
			ment
5 609 170	1 250 252	152 503	7 011 926

-492 954	492 954
-5 151		5 151
57 261	-57 261
	-43 230	43 230
1 105		-1 105
933 039	80 865		1 013 904
-780 277	-234 726	-30 649	-1 045 651

5 322 194	1 488 854	169 131	6 980 179

		Endringer
		i tapsavsetninger (PM)
Endringer tapsavsetninger /
brutto engasjement	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
PM konsern (1. halvår 2020):	12 mnd.	Livstid	Livstid	nedskriv-
tap	tap	tap	ninger
Tapsavsetninger / brutto balanseført	12 788	9 807	11 455	34 051
engasjement PM pr. 01.01.2020
Overføringer/bevegelser:
Overføringer fra Steg 1 til Steg 2	-4 684	10 126		5 442
Overføringer fra Steg 1 til Steg 3	-188		650	462
Overføringer fra Steg 2 til Steg 1	512	-1 733		-1 221
Overføringer fra Steg 2 til Steg 3		-603	2 584	1 981
Tilgang nye engasjementer i perioden	755	906		1 661
Andre endringer i perioden for engasje-	1 055	2 584	2 621	6 260
menter som ikke er migrert (inkl. avgang)
Konstaterte tap			-733	-733
Tilbakeføring av tidligere nedskrivning			-1 242	-1 242
Tapsavsetninger / brutto balanseført	10 238	21 087	15 335	46 661
engasjement PM pr. 30.06.2020

Endringer i brutto balanse- førte engasjementer (PM)

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
			engasje-
			ment
12 960 418	2 000 716	99 104	15 060 239

-1 168 348	1 168 348
-22 671		22 671
410 119	-410 119
	-38 733	38 733
2 152 196	486 989		2 639 185
-1 637 295	-312 180	-8 796	-1 958 271

12 694 420	2 895 020	151 712	15 741 153

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

23

4	TAP PÅ UTLÅN / GARANTIER OG MISLIGHOLDTE / TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER	NOTER

		Endringer
		i tapsavsetninger
Endringer tapsavsetninger /
brutto engasjement	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
konsern (1. halvår 2019):	12 mnd.	Livstid	Livstid	nedskriv-
tap	tap	tap	ninger
Tapsavsetninger / brutto balanseført	30 775	54 977	156 704	242 457
engasjement pr. 01.01.2019
Overføringer/bevegelser:
Overføringer fra Steg 1 til Steg 2	-1 718	12 081		10 362
Overføringer fra Steg 1 til Steg 3	-72		12 000	11 928
Overføringer fra Steg 2 til Steg 1	2 200	-7 228		-5 028
Overføringer fra Steg 2 til Steg 3		-3 433	6 750	3 317
Tilgang nye engasjementer i perioden	5 883	1 770		7 653
Andre endringer i perioden for engasje-	-5 301	-8 300	1 150	-12 451
menter som ikke er migrert (inkl. avgang)
Konstaterte tap			-86 447	-86 447
Tilbakeføring av tidligere nedskrivning			-2 553	-2 553
Tapsavsetninger / brutto balanseført	31 766	49 867	87 604	169 236
engasjement pr. 30.06.2019
Bokført som reduksjon av utlån/fordringer				44
til kredittinstitusjoner
Bokført som reduksjon av utlån til kunder				162 331
Bokført som avsetning på gjeldspost				6 862
(garantier og ubenyttede kredittrammer)
Tapsavsetninger pr. 30.06.2019				169 236

* Brutto balanseført engasjement per 01.01.2019 inkluderte verdi av bankens fastrentelån på totalt ca. 0,8 MRD.

Endringer i brutto

balanseførte engasjementer

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
			engasje-
			ment*
19 426 365	3 297 390	334 787	23 058 541

-1 027 057	1 027 057
-25 538		25 538
724 823	-724 823
	-35 867	35 867
3 386 572	298 637		3 685 209
-3 227 594	-522 970	-213 355	-3 963 919

19 257 570	3 339 425	182 836	22 779 831

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

24

4	TAP PÅ UTLÅN / GARANTIER OG MISLIGHOLDTE / TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER	NOTER

Fordeling tapsavsetninger og eksponering kunder - per segment

Endringer	Endringer i brutto balanse-
i tapsavsetninger (BM)	førte engasjementer (BM)

Endringer tapsavsetninger /

brutto engasjement	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
BM konsern (1. halvår 2019):	12 mnd.	Livstid	Livstid	nedskriv-
tap	tap	tap	ninger
Tapsavsetninger / brutto balanseført	21 550	30 644	148 753	200 946
engasjement BM pr. 01.01.2019
Overføringer/bevegelser:
Overføringer fra steg 1 til steg 2	-1 141	8 077		6 936
Overføringer fra steg 1 til steg 3	-72		12 000	11 928
Overføringer fra steg 2 til steg 1	737	-1 689		-952
Overføringer fra steg 2 til steg 3		-1 997	4 000	2 003
Tilgang nye engasjementer i perioden	5 257	1 538		6 795
Andre endringer i perioden for engasje-	-5 236	-5 695	-200	-11 130
menter som ikke er migrert (inkl. avgang)
Konstaterte tap			-83 025	-83 025
Tilbakeføring av tidligere nedskrivning			-1 525	-1 525
Tapsavsetninger / brutto balanseført	21 096	30 878	80 003	131 977
engasjement BM pr. 30.06.2019

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
			engasje-
			ment*
6 161 731	905 426	293 847	7 361 004

-299 743	299 743
-25 538		25 538
97 775	-97 775
	-6 314	6 314
1 149 141	33 651		1 182 792
-868 502	-118 291	-200 027	-1 186 819

6 214 864	1 016 440	125 672	7 356 977

* Brutto balanseført engasjement per 01.01.2019 inkluderte verdi av bankens fastrentelån i BM segment på totalt ca. 0,1 MRD.

Endringer tapsavsetninger / brutto engasjement

PM konsern (1. halvår 2019):

Endringer

i tapsavsetninger (PM)

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
12 mnd.	Livstid	Livstid	nedskriv-
tap	tap	tap	ninger

Endringer i brutto balanse- førte engasjementer (PM)

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
			engasje-
			ment*

Tapsavsetninger / brutto balanseført	9 226	24 333	7 951	41 510	12 637 691	2 372 639	40 939	15 051 269
engasjement PM pr. 01.01.2019
Overføringer/bevegelser:
Overføringer fra steg 1 til steg 2	-578	4 004		3 426	-727 315	727 315
Overføringer fra steg 2 til steg 1	1 462	-5 539		-4 077	627 048	-627 048
Overføringer fra steg 2 til steg 3		-1 426	2 750	1 324		-28 325	28 325
Tilgang nye engasjementer i perioden	626	232		858	2 232 069	264 986		2 497 055
Andre endringer i perioden for engasje-	-79	-2 641	1 350	-1 370	-2 252 218	-399 654	-13 329 -2 665 201
menter som ikke er migrert (inkl. avgang)
Konstaterte tap			-3 422	-3 422
Tilbakeføring av tidligere nedskrivning			-1 028	-1 028
Tapsavsetninger / brutto balanseført	10 657	18 964	7 601	37 222	12 517 274	2 309 913	55 936	14 883 123
engasjement PM pr. 30.06.2019

* Brutto balanseført engasjement per 01.01.2019 inkluderte verdi av bankens fastrentelån i PM segment på totalt ca. 0,7 MRD.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

25

4	TAP PÅ UTLÅN / GARANTIER OG MISLIGHOLDTE / TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER	NOTER

		Endringer
		i tapsavsetninger
Endringer tapsavsetninger /
brutto engasjement	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
konsern (2019):	12 mnd.	Livstid	Livstid	nedskriv-
tap	tap	tap	ninger
Tapsavsetninger / brutto balanseført	30 775	54 977	156 704	242 457
engasjement pr. 01.01.2019
Overføringer/bevegelser:
Overføringer fra steg 1 til steg 2	-2 673	14 809		12 136
Overføringer fra steg 1 til steg 3	-296		8 667	8 371
Overføringer fra steg 2 til steg 1	2 835	-9 440		-6 605
Overføringer fra steg 2 til steg 3		-12 414	20 965	8 551
Overføringer fra steg 3 til steg 2		391	-370	20
Tilgang nye engasjementer i perioden	2 533	356		2 889
Andre endringer i perioden for engasje-	-2 191	-13 034	21 059	5 834
menter som ikke er migrert (inkl. avgang)
Konstaterte tap			-109 938	-109 938
Tilbakeføring av tidligere nedskrivning			-16 780	-16 780
Tapsavsetninger / brutto balanseført	30 983	35 646	80 305	146 934
engasjement pr. 31.12.2019
Bokført som reduksjon av utlån/fordringer				100
til kredittinstitusjoner
Bokført som reduksjon av utlån til kunder				139 026
Bokført som avsetning på gjeldspost				7 808
(garantier og ubenyttede kredittrammer)
Tapsavsetninger pr. 31.12.2019				146 934

* Brutto balanseført engasjement per 01.01.2019 inkluderte verdi av bankens fastrentelån på totalt ca. 0,8 MRD.

Endringer i brutto

balanseførte engasjementer

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
			engasje-
			ment*
19 426 365	3 297 390	334 787	23 058 541

-1 200 920	1 200 920
-48 159		48 159
907 612	-907 612
	-107 329	107 329
	5 677	-5 677
5 115 766	698 074		5 813 840
-5 096 982	-964 235	-204 907	-6 266 123

19 103 681	3 222 886	279 691	22 606 258

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

26

4	TAP PÅ UTLÅN / GARANTIER OG MISLIGHOLDTE / TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER	NOTER

Fordeling tapsavsetninger og eksponering kunder - per segment

Endringer	Endringer i brutto balanse-
i tapsavsetninger (BM)	førte engasjementer (BM)

Endringer tapsavsetninger /

brutto engasjement	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
BM konsern (2019):	12 mnd.	Livstid	Livstid	nedskriv-
tap	tap	tap	ninger
Tapsavsetninger / brutto balanseført	21 550	30 644	148 753	200 946
engasjement BM pr. 01.01.2019
Overføringer/bevegelser:
Overføringer fra steg 1 til steg 2	-2 177	12 561		10 384
Overføringer fra steg 1 til steg 3	-147		6 830	6 683
Overføringer fra steg 2 til steg 1	929	-2 366		-1 437
Overføringer fra steg 2 til steg 3		-10 543	16 059	5 516
Tilgang nye engasjementer i perioden	1 952	266		2 218
Andre endringer i perioden for engasje-	-4 004	-4 723	19 108	10 381
menter som ikke er migrert (inkl. avgang)
Konstaterte tap			-105 949	-105 949
Tilbakeføring av tidligere nedskrivning			-15 951	-15 951
Tapsavsetninger / brutto balanseført	18 103	25 839	68 849	112 791
engasjement BM pr. 31.12.2019

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
			engasje-
			ment*
6 161 731	905 426	293 847	7 361 004

-542 836	542 836
-22 268		22 268
147 197	-147 197
	-53 691	53 691
1 508 899	241 212		1 750 111
-1 643 553	-238 333	-217 303	-2 099 189

5 609 170

1 250 252

152 503

7 011 926

* Brutto balanseført engasjement per 01.01.2019 inkluderte verdi av bankens fastrentelån i BM segment på totalt ca. 0,1 MRD .

Endringer tapsavsetninger / brutto engasjement

PM konsern (2019):

Endringer

i tapsavsetninger (PM)

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
12 mnd.	Livstid	Livstid	nedskriv-
tap	tap	tap	ninger

Endringer i brutto balanse- førte engasjementer (PM)

Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
			engasje-
			ment*

Tapsavsetninger / brutto balanseført	9 226	24 333	7 951	41 510	12 637 691	2 372 639	40 939	15 051 269
engasjement PM pr. 01.01.2019
Overføringer/bevegelser:
Overføringer fra steg 1 til steg 2	-525	2 248		1 723	-658 084	658 084
Overføringer fra steg 1 til steg 3	-120		1 837	1 717	-25 891		25 891
Overføringer fra steg 2 til steg 1	1 874	-6 980		-5 105	745 739	-745 739
Overføringer fra steg 2 til steg 3		-1 870	4 905	3 035		-53 638	53 638
Overføringer fra steg 3 til steg 2		391	-370	20		5 677	-5 677
Tilgang nye engasjementer i perioden	574	89		664	3 686 927	456 862		4 143 789
Andre endringer i perioden for engasje-	1 759	-8 404	1 951	-4 695	-3 425 964	-693 168	-15 687 -4 134 819
menter som ikke er migrert (inkl. avgang)
Konstaterte tap			-3 989	-3 989
Tilbakeføring av tidligere nedskrivning			-829	-829
Tapsavsetninger / brutto balanseført	12 788	9 807	11 455	34 051	12 960 418	2 000 716	99 104	15 060 239
engasjement PM pr. 31.12.2019

* Brutto balanseført engasjement per 01.01.2019 inkluderte verdi av bankens fastrentelån i PM segment på totalt ca. 0,7 MRD.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

27

4	TAP PÅ UTLÅN / GARANTIER OG MISLIGHOLDTE / TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER	NOTER

Misligholdte og tapsutsatte engasjement

Sum av misligholdte engasjement over 90 dager og øvrige ikke-misligholdte engasjement med individuell tapsnedskrivning

Konsern

Tapsutsatte engasjement før indivi- duelle tapsnedskrivninger (brutto):

Misligholdte engasjementer over 90 dg

Ikke misligholdte tapsutsatte engasjementer

Sum engasjementer før individuelle tapsnedskrivninger (brutto)

Individuelle tapsnedskrivninger på:

Misligholdte engasjementer over 90 dg

Ikke misligholdte tapsutsatte engasjementer

Sum individuelle tapsnedskrivninger (steg 3)

Tapsutsatte engasjement etter indivi- duelle tapsnedskrivninger (netto):

Misligholdte engasjementer over 90 dg

Ikke misligholdte tapsutsatte engasjementer

Sum engasjementer etter individuelle tapsnedskrivninger (netto)

Avsetningsgrad misligholdte engasjementer over 90 dg

Avsetningsgrad ikke misligholdte tapsutsatte engasjementer

	30.06.20				30.06.19				31.12.19
PM	BM	Total		PM	BM	Total		PM	BM	Total

102 547	58 079	160 627	68 960	132 192	201 152	70 823	72 789	143 611
50 855	145 301	196 156	27 232	122 711	149 943	48 034	108 758	156 792
153 402	203 381	356 783	96 192	254 904	351 095		118 856	181 547	300 403

8 708	24 250	32 958	2 897	18 978	21 875	4 892	20 900	25 792
6 627	44 938	51 566	4 704	61 025	65 729	6 563	47 949	54 512
15 335	69 188	84 523	7 601	80 003	87 604		11 455	68 849	80 305

93 840	33 829	127 669	66 063	113 214	179 277	65 930	51 889	117 819
44 227	100 363	144 591	22 528	61 686	84 215	41 471	60 809	102 280
138 067	134 192	272 259	88 591	174 901	263 492	107 401	112 698	220 099
8 %	42 %	21 %	4 %	14 %	11 %	7 %	29 %	18 %
13 %	31 %	26 %	17 %	50 %	44 %	14 %	44 %	35 %

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

28

										NOTER
5		BEREGNING AV KAPITALDEKNING
		Konsern							Morbank
30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019					30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
					ANSVARLIG KAPITAL
230 149	230 149	230 149		Egenkapitalbeviskapital	230 149	230 149	230 149
-20 946	-186	-386	Egenbeholdning egenkapitalbevis	-20 946	-186	-386
842 102	820 224	831 278	Sparebankens fond	842 102	820 224	831 278
1 551 416	1 618 501	1 661 649	Øvrig egenkapital	1 327 021	1 424 898	1 437 715
144 158	150 904			Resultat hittil i år	130 942	139 212
			135 788	Avsatt utbytte			135 788
			60 957	Avsatt kundeutbytte			60 957
2 746 879	2 819 591	2 919 434	Egenkapital (eksklusiv hybridkapital)	2 509 267	2 614 297	2 695 500
-77 220	-84 140	-63 695	Fradrag for eierskap i ikke vesentlige	-99 076	-102 972	-85 568
eierandeler i finansiell sektor
-7 576	-4 611	-5 510	Fradrag forsiktighetsbasert verdiansettelse	-7 096	-5 266	-5 724
			-135 788	Fradrag for avsatt utbytte			-135 788
			-60 957	Fradrag for avsatt kundeutbytte			-60 957
-144 158	-150 904			Fradrag for resultat hittil i år	-130 942	-139 212
-24 307	-34 375	-28 907	Fradrag for goodwill og andre	-19 660	-29 463	-24 260
immaterielle eiendeler
2 493 617	2 545 560	2 624 578	Sum ren kjernekapital	2 252 494	2 337 384	2 383 203
100 000	100 000	100 000	Fondsobligasjon og hybridkapital	100 000	100 000	100 000
2 593 617	2 645 560	2 724 578	Sum kjernekapital	2 352 494	2 437 384	2 483 203
200 000	200 000	200 000	Ansvarlig lånekapital (eks. påløpte renter)	200 000	200 000	200 000
-252	-461	-224	Fradrag for eierskap i ikke vesentlige	-323	-564	-302
eierandeler i finansiell sektor
2 793 366	2 845 100	2 924 353	Ansvarlig kapital	2 552 171	2 636 820	2 682 901
					RISIKOVEKTET KAPITAL
					Markedsrisiko - standardmetode
14 665 914	14 562 707	13 915 675	Kredittrisiko - standardmetode	11 704 262	12 121 494	11 356 753
1 123 764	1 116 635	1 123 764	Operasjonell risiko	1 009 322	1 042 845	1 009 322
49 228	74 927	54 115	Cva-tillegg	22 800	21 370	15 271
15 838 906	15 754 270	15 093 553	Beregningsgrunnlag	12 736 384	13 185 708	12 381 347
17,6	18,1	19,4		Kapitaldekning	20,0	20,0	21,7
16,4	16,8	18,1		Kjernekapitaldekning	18,5	18,5	20,1
15,7	16,2	17,4		Ren kjernekapital	17,7	17,7	19,2
					BUFFERKRAV
395 973	393 857	377 339		Bevaringsbuffer (2,50 %)	318 410	329 643	309 534
158 389	315 085	377 339	Motsyklisk buffer (1,00% / 2,00% / 2,50%)	127 364	263 714	309 534
475 167	472 628	452 807	Systemrisikobuffer (3,00 %)	382 092	395 571	371 440
1 029 529	1 181 570	1 207 484	Sum buffere til ren kjernekapital	827 865	988 928	990 508
712 751	708 942	679 210	Minimumskrav til ren kjerne (4,50 %)	573 137	593 357	557 161
751 338	655 048	737 883		Tilgjengelig kjernekapital utover	851 492	755 099	835 534
	minimumskrav og bufferkrav

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

29

5	BEREGNING AV KAPITALDEKNING	NOTER

	Konsern						Morbank
30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019				30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
				SPESIFIKASJON AV BEREGNINGSGRUNNLAG
				Standardmetoden
				Markedsrisiko
284 913	43 710	102 447	Lokale og regionale myndigheter	284 913	43 710	102 447
260 451	75 690	88 814	Institusjoner	391 553	261 686	258 640
1 229 937	2 145 280	1 381 959	Foretak	1 228 808	2 149 516	1 378 376
1 334 274	300 200	1 287 059	Massemarked	1 252 503	266 973	1 209 099
10 473 449	10 799 665	10 128 683	Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom	7 180 969	7 914 385	7 225 884
202 673	266 902	193 725	Forfallte engasjement	199 976	263 391	193 725
69 910				Høyrisiko-engasjement	69 910
254 989	254 446	279 830	Obligasjoner med fortrinnsrett	212 024	221 076	204 511
181 699	57 132	57 995	Andeler i verdipapirfond	181 699	57 132	57 995
273 708	301 607	254 291	Egenkapitalposisjoner	606 050	637 017	587 170
99 912	318 074	140 871	Øvrige	95 857	306 608	138 906
14 665 914	14 562 707	13 915 675	Kredittrisiko	11 704 262	12 121 494	11 356 753
1 123 764	1 116 635	1 123 764	Operasjonell risko	1 009 322	1 042 845	1 009 322
49 228	74 927	54 115	CVA-tillegg	22 800	21 370	15 271
15 838 906	15 754 270	15 093 553		Sum beregningsgrunnlag	12 736 384	13 185 708	12 381 347

Endring i overskuddsdisponering for 2019 regnskapet

Styret i Sandnes Sparebank behandlet årsregnskapet for 2019 den 18.mars 2020. På dette tidspunkt foreslo styret ovenfor forstanderskapet at det utbetales et utbytte på 5,9 kr per egenkapitalbevis for 2019, til- svarende 75 % av konsernets fortjeneste per egenkapitalbevis. Av utbytte til grunnfondskapitalen på 71,0 millioner kroner så foreslo styret en til- deling til gavefondet på 10,0 millioner kroner og at 61,0 millioner kroner utbetales som kundeutbytte.

Med bakgrunn i den pågående krisen som har oppstått i Norsk økonomi valgte styret i Sandnes Sparebank den 30.mars 2020 å foreta en ny vurdering av overskuddsdisponeringen for 2019. Styret foretok etter en helhetlig

vurdering å foreslå ny overskuddsdisponering ovenfor forstanderskapet med følgende utfall;

• Redusere kontantutbytte fra 5,9 kr til 5,0 kr pr egenkapitalbevis.
• Tildele 10 millioner kroner til gavefondet som tidligere foreslått.
• Redusere kundeutbytte fra 61,0 millioner kroner til 50,1 millioner kroner.

Som følge av et større tilbakeholdt overskudd styrket Sandnes Sparebank sin kapitaldekning med en økning i ren kjernekapital fra 17,4 % gjenspeilt i opprinnelig disponering, til 17,6 % etter justering av utbytte per 31.12.19.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

30

5	BEREGNING AV KAPITALDEKNING	NOTER

Rapportering kapital for eierforetak i samarbeidende gruppe per 30.06.2020:

Foretak som deltar i samarbeidende gruppe skal foreta forholdsmessig konsolidering av eierandeler i finansforetak som forestår den virksomhet som samarbeidet omfatter, jf. Finansforetaksloven § 17-13 (2) og utfyllende bestemmelser i CRR/CRD-forskriftens § 16 (3) og §32 (4). For eierandeler under 10 prosent inntraff denne plikten 1. januar 2018.

Sandnes Sparebank deltar i samarbeidende gruppe med EIKA Gruppen AS hvor banken eier 8,4% av aksjene per 30.06.2020. Følgelig innkonsolideres andel av EIKA Gruppen i kapitaldekningen, jf. beregning nedenfor.

Samarbeidende gruppe med Vipps AS / EIKA VBB AS; Banken var tidligere aksjonærer i BankID Norge AS og BankAxept AS som i 2018 ble fusjonert med Vipps AS og banken mottok følgelig vederlagsaksjer i Vipps AS.

Disse aksjene eies nå gjennom EIKA VBB AS. Finansdepartementet har gitt dispensasjon fra kravet om forholdsmessig konsolidering for deltakere i den samarbeidende gruppen som har eierandeler på under 10 prosent. Dispensasjonen gis på vilkår om at finansforetaket gjør fradrag for hele den bokførte verdien av investeringen i ren kjernekapital. Banken eier under 10 prosent av Vipps AS og det er gjort fradrag for bokført verdi av investeringen i ren kjernekapital slik at banken foretar ikke forholds- messig konsolidering av eierandel i dette finansforetaket.

Konsernets kapitaldekning påvirkes følgende av innkonsolidert andel per 30.06.2020;

	Ren kjernekapital	Kjernekapital	Ansvarlig kapital
Kapital konsern	2 493 617	2 593 617	2 793 366
Forholdsmessig andel av kapital fra Eika Gruppen	91 264	99 625	110 077
Reversering av fradrag	45 235	45 235	45 487
Interne elimineringer (-)	-55 818	-55 818	-55 818
Fradrag for ikke-overførbar kapital (-)
Kapital konsern etter innkonsolidering av Eika Gruppen	2 574 299	2 682 660	2 893 112
Beregningsgrunnlag konsern	15 838 906
Forholdsmessig andel av netto beregningsgrunnlag i Eika Gruppen	429 267
Eliminering av interne fordringer og kapital (-)	-213 181
Netto beregningsgrunnlag etter innkonsolidering av Eika Gruppen	16 054 992
	Ren kjernekapital	Kjernekapital	Ansvarlig kapital
Kapitaldekning for eierforetak etter innkonsolidering av Eika Gruppen	16,0 %	16,7 %	18,0 %

Dersom hele overskuddet for første halvår hadde blitt inkludert i beregningen, ville ren kjernekapital (inkl. innkonsolidering av samarbeidende gruppe) vært 16,9 % for konsernet.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

31

NOTER

6	NETTO GEVINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER

Konsern		Morbank
	Netto gevinst/tap

2. kvartal	2. kvartal	1. halvår	1. halvår	Året
2020	2019	2020	2019	2019

på finansielle instrumenter

2. kvartal	2. kvartal	1. halvår	1. halvår	Året
2020	2019	2020	2019	2019

Netto gevinst/tap

på finansielle instrumenter til virkelig verdi

-3 711	1 189	-48 557	3 155	20 765	Netto gevinst/tap på valuta	-3 714	1 189	-48 560	3 155	20 765
og finansielle derivater
5 003	2 319	41 194	1 641	-7 051	Netto verdiendring på utlån	5 003	2 319	41 194	1 641	-7 051
12 651	-136	2 461	3 869	-3 421	Netto gevinst/tap på rente-	10 186	47	1 953	3 286	-3 014
bærende papirer
11 338	-2 814	7 074	1 795	10 111	Netto gevinst/tap på aksjer	11 338	-2 814	7 074	1 795	10 094
-1 660	475	-5 657	610	-13	Netto verdiendring på	-1 660	475	-5 657	610	-13
finansiell gjeld
					Netto gevinst/tap
23 620	1 033	-3 485	11 070	20 390	på finansielle instrumenter	21 153	1 216	-3 996	10 488	20 780
					til virkelig verdi
					Netto verdiendring
					sikrede poster
34 631	10 261	275 064	15 334	-42 599	Netto verdiendring på	13 658	-1 796	106 386	-4 189	-29 487
finansielle derivater, sikring
-34 631	-10 261	-275 064	-15 334	42 599	Netto verdiendring	-13 658	1 796	-106 386	4 189	29 487
på sikret finansiell gjeld
					Netto verdiendring
					sikrede poster
					Netto gevinst/tap gjeld
					til amortisert kost
					Netto gevinst/tap gjeld
	-4 022		-5 289	-5 962	stiftet ved utstedelse
		av verdipapirer til amortisert
					kost *
	-4 022		-5 289	-5 962	Netto gevinst/tap gjeld
		til amortisert kost
23 620	-2 989	-3 485	5 781	14 428	Netto gevinst/tap	21 153	1 216	-3 996	10 488	20 780
på finansielle instrumenter

• Netto gevinst/tap på gjeld målt til amortisert kost gjelder kjøpspremie ved tilbakekjøp/refinansiering av obligasjonsgjeld før endelig forfall.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

32

NOTER

7	KLASSIFISERING AV FINANSIELLE INSTRUMENTER

Følgende tabeller presenterer klassifisering av finansielle eiendeler og forpliktelser pr. balansedato ihht IFRS 9;

Konsern 30.06.2020

					Ikke-
	Virkelig verdi	Virkelig verdi		Virkelig verdi	finansielle
Amortisert	over resultat	over resultat	Sikrings	over utvidet	eiendeler og
kost	(pliktig)	(opsjon)	bokføring	resultat (OCI)	forpliktelser	Sum

EIENDELER
Kontanter	4 686						4 686
Utlån til og fordringer	1 013 043						1 013 043
på kredittinstitusjoner
Utlån til kunder*	22 563 702		1 147 749				23 711 451
Sertifikater og obligasjoner	332 048	4 874 818					5 206 867
Aksjer		385 267					385 267
Finansielle derivater		22 869		363 550			386 418
Opptjente inntekter						11 128	11 128
Finansielle instrumenter med verdi-					258 417		258 417
endring over utvidet resultat
Øvrige eiendeler						163 458	163 458
Sum eiendeler	23 913 479	5 282 954	1 147 749	363 550	258 417	174 586	31 140 735
FORPLIKTELSER
Gjeld til kredittinstitusjoner	2 751 524						2 751 524
Innskudd fra kunder	11 763 975		650 346				12 414 321
Gjeld stiftet ved utstedelse	7 296 594			5 202 356			12 498 950
av verdipapirer
Finansielle derivater		140 600		77 279			217 878
Påløpte kostnader						19 192	19 192
Ansvarlig lånekapital	200 785						200 785
Annen gjeld						176 453	176 453
Avsetninger	6 396					8 356	14 752
Sum forpliktelser	22 019 274	140 600	650 346	5 279 635		204 001	28 293 856

• Utlån som morbank kan overføre til SSB Boligkreditt AS er i morbank klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over utvidet resultat (FVOCI), da forretningsmodellen tilsier at morbank har til hensikt å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer men også kan selge/overføre lånene til SSB Boligkreditt AS. Per 30.06.2020 utgjør denne

porteføljen ca. 0,2 MRD (1,0 MRD per 30.06.2019 og 1,1 MRD per 31.12.2019). I konsernregnskapet blir lånene vurdert til amortisert kost da konsernet ikke har til hensikt

å selge lånene.	.
	.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

33

7	KLASSIFISERING AV FINANSIELLE INSTRUMENTER						NOTER
								Ikke-
Konsern 30.06.2019			Virkelig verdi	Virkelig verdi		Virkelig verdi	finansielle
Amortisert	over resultat	over resultat	Sikrings	over utvidet	eiendeler og
		kost	(pliktig)	(opsjon)	bokføring	resultat (OCI)	forpliktelser	Sum
EIENDELER
Kontanter	7 882						7 882
Utlån til og fordringer	569 527						569 527
på kredittinstitusjoner
Utlån til kunder*	22 047 930		770 780				22 818 710
Sertifikater og obligasjoner			3 088 727					3 088 727
Aksjer				309 168					309 168
Finansielle derivater			15 960		100 622			116 582
Opptjente inntekter							16 570	16 570
Finansielle instrumenter med verdi-						276 506		276 506
endring over utvidet resultat
Øvrige eiendeler							139 448	139 448
Sum eiendeler	22 625 339	3 413 855	770 780	100 622	276 506	156 018	27 343 120
FORPLIKTELSER
Gjeld til kredittinstitusjoner	48 622						48 622
Innskudd fra kunder	11 097 035		639 739				11 736 773
Gjeld stiftet ved utstedelse	6 727 381			5 401 272			12 128 653
av verdipapirer
Finansielle derivater			47 358		28 976			76 333
Påløpte kostnader							32 429	32 429
Ansvarlig lånekapital	201 064						201 064
Annen gjeld							184 819	184 819
Avsetninger	6 862					7 974	14 836
Sum forpliktelser	18 080 963	47 358	639 739	5 430 248		225 222	24 423 529

Konsern 31.12.2019

					Ikke-
	Virkelig verdi	Virkelig verdi		Virkelig verdi	finansielle
Amortisert	over resultat	over resultat	Sikrings	over utvidet	eiendeler og
kost	(pliktig)	(opsjon)	bokføring	resultat (OCI)	forpliktelser	Sum

EIENDELER
Kontanter	4 261						4 261
Utlån til og fordringer	570 160						570 160
på kredittinstitusjoner
Utlån til kunder*	21 897 252		980 757				22 878 009
Sertifikater og obligasjoner	85 436	3 772 125					3 857 560
Aksjer		295 432					295 432
Finansielle derivater		24 101		88 659			112 759
Opptjente inntekter						46 946	46 946
Finansielle instrumenter med verdi-					258 417		258 417
endring over utvidet resultat
Øvrige eiendeler						134 715	134 715
Sum eiendeler	22 557 109	4 091 657	980 757	88 659	258 417	181 661	28 158 259
FORPLIKTELSER
Gjeld til kredittinstitusjoner	43 672						43 672
Innskudd fra kunder	11 080 886		751 943				11 832 829
Gjeld stiftet ved utstedelse av	7 100 471			5 591 600			12 692 071
verdipapirer
Finansielle derivater		49 464		61 716			111 181
Påløpte kostnader						40 950	40 950
Ansvarlig lånekapital	201 191						201 191
Annen gjeld						200 469	200 469
Avsetninger	7 808					8 655	16 463
Sum forpliktelser	18 434 027	49 464	751 943	5 653 316		250 074	25 138 825

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

34

NOTER

8	VIRKELIG VERDI AV FINANSIELLE INSTRUMENTER

Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost

Konsern

30.06.2020	30.06.2019		31.12.2019
Balanseført	Virkelig		Balanseført	Virkelig		Balanseført	Virkelig
verdi	verdi		verdi	verdi		verdi	verdi

EIENDELER

Kontanter

Utlån til og fordringer på kreditt- institusjoner

Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner

Sum eiendeler

FORPLIKTELSER

4 686	4 686	7 882	7 882	4 261	4 261
1 013 043	1 013 043	569 527	569 527	570 160	570 160
22 563 702	22 563 702	22 047 930	22 047 930	21 897 252	21 897 252
332 048	334 451					85 436	85 603
23 913 479	23 915 882	22 625 339	22 625 339	22 557 109	22 557 276

Gjeld til kredittinstitusjoner	2 751 524	2 751 524	48 622	48 622	43 672	43 672
Innskudd fra og gjeld til kunder	11 763 975	11 763 975	11 097 035	11 097 035	11 080 886	11 080 886
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer*	12 498 950	12 479 826	12 128 653	12 179 701	12 692 071	12 720 186
Ansvarlig lånekapital	200 785	202 687	201 064	201 110	201 191	203 183
Avsetninger	6 396	6 396	6 862	6 862	7 808	7 808
Sum forpliktelser	27 221 630	27 204 408	23 482 235	23 533 330		24 025 626	24 055 734

• Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer inkluderer fastrenteobligasjoner som inngår i sikringsbokføring.

Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost er i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet.

Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi

				Konsern
Virkelig verdi verdsettelse
ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkiet				Totalt per
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	30.06.2020
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Utlån til kunder			1 147 749	1 147 749
Sertifikater og obligasjoner		4 874 818		4 874 818
Aksjer	34 020	332 400	18 847	385 267
Finansielle derivater		22 869		22 869
Finansielle derivater, sikringsinstrument		363 550		363 550
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over utvidet resultat
Aksjer			258 417	258 417
Sum eiendeler	34 020	5 593 637	1 425 012	7 052 670
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Innskudd fra kunder		650 346		650 346
Finansielle derivater		140 600		140 600
Finansielle derivater, sikringsinstrument		77 279		77 279
Sum forpliktelser		868 225		868 225

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

35

8	VIRKELIG VERDI AV FINANSIELLE INSTRUMENTER	NOTER

				Konsern
Virkelig verdi verdsettelse
			Totalt per
ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkiet	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3
	30.06.2019
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Utlån til kunder			770 780	770 780
Sertifikater og obligasjoner		3 088 727		3 088 727
Aksjer	49 440	245 367	14 361	309 168
Finansielle derivater		15 960		15 960
Finansielle derivater, sikringsinstrument		100 622		100 622
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over utvidet resultat
Aksjer			276 506	276 506
Sum eiendeler	49 440	3 450 676	1 061 647	4 561 763
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Innskudd fra kunder		639 739		639 739
Finansielle derivater		47 358		47 358
Finansielle derivater, sikringsinstrument		28 976		28 976
Sum forpliktelser		716 072		716 072

				Konsern
Virkelig verdi verdsettelse
			Totalt per
ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierarkiet	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3
	31.12.2019
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Utlån til kunder			980 757	980 757
Sertifikater og obligasjoner		3 772 125		3 772 125
Aksjer	32 130	247 625	15 677	295 432
Finansielle derivater		24 101		24 101
Finansielle derivater, sikringsinstrument		88 659		88 659
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over utvidet resultat
Aksjer			258 417	258 417
Sum eiendeler	32 130	4 132 509	1 254 850	5 419 489
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Innskudd fra kunder		751 943		751 943
Finansielle derivater		49 464		49 464
Finansielle derivater, sikringsinstrument		61 716		61 716
Sum forpliktelser		863 124		863 124

				Konsern
Avstemming av bevegelser for nivå 3
	Aksjer til	Aksjer til
fra 31.12.2019 til 30.06.2020		virkelig verdi over	virkelig verdi
	utvidet resultat	over resultat
	Utlån	(FVOCI)*	(FVTPL)	Totalt
Balanse per 31.12.2019	980 757	258 417	15 677	1 254 850
Resultatført gevinst/tap i årets resultat	41 194		2 443	43 637
Resultatført gevinst/tap i andre inntekter / OCI
Kjøp			727	727
Utstedelse	283 868			283 868
Oppgjør	-158 070			-158 070
Balanse per 30.06.2020	1 147 749	258 417	18 847	1 425 012

• Aksjer og andeler er under IFRS 9 vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat (FVTPL), med unntak av bankens investering i EIKA Gruppen AS som er klassifisert som finansielle instrumenter med verdiendring over utvidet resultat (FVOCI) da denne anses som en strategisk investering for banken.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

36

NOTER

9 VERDIPAPIRGJELD

Konsern		Morbank
			Verdipapirgjeld
30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
15 224 950	14 462 071		Obligasjonslån, justert for renter og over-/underkurs	7 163 159	7 013 585
-2 726 000	-1 770 000		Obligasjonslån, egenbeholdning	-2 726 000	-1 770 000
12 498 950	12 692 071	Sum verdipapirgjeld	4 437 159	5 243 585

Endring i verdipapirgjeld

Konsern

Balanse			Øvrige	Balanse
31.12.2019	Emittert	Forfall/Innløst	endringer	30.06.2020

Obligasjonsgjeld, nominell verdi	12 647 000	1 600 000	2 041 000		12 206 000
Renter/verdijusteringer	45 071			247 879	292 950
Sum verdipapirgjeld	12 692 071				12 498 950

Morbank

Balanse			Øvrige	Balanse
31.12.2019	Emittert	Forfall/Innløst	endringer	30.06.2020

Obligasjonsgjeld, nominell verdi	5 232 000	800 000	1 708 000		4 324 000
Renter/verdijusteringer	11 585			101 574	113 159
Sum verdipapirgjeld	5 243 585				4 437 159

Obligasjoner

Utstedt av morbank	Pålydende	Endelig forfall
NO0010649940	400 000	20.06.22
NO0010730450	400 000	10.02.21
NO0010745011	700 000	11.12.20
NO0010746324	700 000	29.09.22
NO0010778822	570 000	18.11.21
NO0010812779	1 000 000	21.12.23
NO0010814171	800 000	16.01.23
NO0010823891	550 000	04.06.21
NO0010831712	200 000	11.03.24
NO0010831944	400 000	19.06.24
NO0010845969	180 000	11.03.24
NO0010872971	300 000	16.02.26
NO0010872385	850 000	25.04.25

Utstedt av kredittforetak	Pålydende	Endelig forfall
NO0010856271	300 000	05.06.23
NO0010822398	600 000	08.05.24
NO0010868706	300 000	20.05.30
NO0010849847	300 000	19.06.29
NO0010834070	300 000	10.10.28
NO0010753320	425 000	18.03.26
NO0010704232	292 000	25.02.21
NO0010718331	65 000	03.09.20
NO0010731938	2 000 000	15.06.22
NO0010833254	2 000 000	27.09.24
NO0010871452	1 000 000	16.05.23
NO0010886237	300 000	16.06.25

Sum pålydende obligasjoner

Sum pålydende obligasjoner

utstedt av kredittforetak

7 882 000

utstedt av morbank

7 050 000

Sum pålydende obligasjoner

totalt

14 932 000

Obligasjonslånene regnskapsføres til amortisert kost.

Det benyttes sikringsbokføring på bankens fastrenteobligasjoner.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

37

NOTER

10	ANSVARLIG LÅNEKAPITAL

Ansvarlig lånekapital

Konsern / Morbank	30.06.2020	31.12.2019
Ansvarlig lånekapital, nominell verdi	200 000	200 000
Renter/Verdijusteringer	785	1 191
Sum ansvarlig lånekapital	200 785	201 191

Endring i ansvarlig lånekapital

Konsern / Morbank

Balanse		Forfall/	Øvrige	Balanse
31.12.2019	Låneopptak	Innløst	endringer	30.06.2020

Ansvarlig lånekapital	200 000		200 000
Renter/verdijusteringer	1 191	-406	785
Sum ansvarlig lånekapital	201 191		200 785

Ansvarlig lån, tidsbegrenset

Opptaksår	Betingelser	Forfall	Calldato	Nominell verdi
2018	3 mnd NIBOR + 1,55%	16.02.2028	16.02.2023	100 000
2018	3 mnd NIBOR + 1,90%	16.10.2028	16.10.2023	100 000
Sum nominell verdi ansvarlig lån				200 000

Konsernet har i tillegg utstedt fondsobligasjon til nominell verdi 100		Det er hittil i 2020 utbetalt 2,7 millioner kroner i renter på hybrid-
MNOK (ISIN NO0010832553). Denne er regnskapsmessig behandlet		kapital (2,5 millioner kroner for tilsvarende periode i 2019).
som hybridkapital og inngår i konsernets egenkapital. Rentebetingelser
på lånet er 3 mnd NIBOR + 3,7%. Lånet har calldato 21.09.2023.
Utbetalte renter på hybridkapital føres over egenkapitalen.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

38

NOTER

11	UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG GEOGRAFISK OMRÅDE

Utlån fordelt på kundegrupper

Konsern 30.06.2020

Nedskrivinger på utlån til amortisert kost

			Herav; lån til
		Brutto utlån	amortisert kost	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Netto utlån
Jord- og skogbruk	571 313	517 670		-1 842	-1 268			568 202
Fiske og fangst	560	560		-2				558
Bygge- og anleggsvirksomhet	1 136 931	1 132 449		-1 709	-6 218	-7 400	1 121 604
Industri	195 943	195 943		-219	-1 246	-13 900	180 577
Olje og energi	36 027	36 027		-74		-11 850		24 103
Varehandel	179 128	170 105		-1 047	-1 754	-2 415		173 912
Hotell- og restaurantdrift	98 202	98 202		-85	-65			98 052
Transport og lagring	49 434	49 434		-507	-744			48 183
Offentlig og privat tjenesteyting	738 516	726 244		-1 870	-5 150	-9 483		722 013
Eiendomsdrift	3 916 236	3 855 044		-7 127	-11 725	-21 500		3 875 884
Andre kundegrupper	81	81						81
Personkunder *		16 946 702	15 939 566		-10 070	-21 417	-16 935		16 898 280
Sum on-balance utlån til		23 869 073	22 721 324	-24 552	-49 586	-83 483		23 711 451
og fordringer på kunder**

Konsern 30.06.2019

Nedskrivinger på utlån til amortisert kost

			Herav; lån til
		Brutto utlån	amortisert kost	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Netto utlån
Jord- og skogbruk	525 018	506 086		-886	-447	-5 000	518 684
Fiske og fangst	6 710	6 710		-8				6 701
Bygge- og anleggsvirksomhet	1 214 836	1 214 836		-2 610	-4 543	-8 000	1 199 683
Industri	218 805	218 805		-384	-1 112	-13 900	203 410
Olje og energi	138 044	138 044		-364		-21 225		116 455
Varehandel	202 536	193 725		-1 867	-1 540			199 129
Hotell- og restaurantdrift	70 770	70 770		-84	-52			70 634
Transport og lagring	61 522	61 522		-352	-223	-626		60 320
Offentlig og privat tjenesteyting	887 504	882 144		-3 417	-8 419	-8 878		866 790
Eiendomsdrift	3 790 237	3 768 892		-7 747	-9 649	-23 500		3 749 341
Andre kundegrupper	95	95						95
Personkunder *		15 864 964	15 148 631		-9 980	-21 042	-6 475		15 827 467
Sum on-balance utlån til
22 981 041	22 210 261	-27 699	-47 028	-87 604		22 818 710
og fordringer på kunder**

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

39

11	UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG GEOGRAFISK OMRÅDE	NOTER

Utlån fordelt på kundegrupper

Konsern 31.12.2019

Nedskrivinger på utlån til amortisert kost

			Herav; lån til
		Brutto utlån	amortisert kost	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Netto utlån
Jord- og skogbruk	506 285	472 621		-641	-1 219	-5 000	499 425
Fiske og fangst	6 563	6 563		-16	-8			6 539
Bygge- og anleggsvirksomhet	1 123 073	1 118 935		-2 206	-3 666	-2 900	1 114 300
Industri	206 319	206 319		-286	-2 107	-13 900	190 025
Olje og energi	30 294	30 294			-66	-16 850	13 378
Varehandel	224 619	200 053		-1 128	-1 099	-2 330	220 063
Hotell- og restaurantdrift	60 914	60 914		-46	-73			60 795
Transport og lagring	48 016	48 016		-1 134	-675	-126	46 080
Offentlig og privat tjenesteyting	778 901	768 500		-2 713	-2 934	-9 469	763 785
Eiendomsdrift	3 842 094	3 807 270		-7 213	-10 118	-14 400	3 810 363
Andre kundegrupper	88	88						88
Personkunder *		16 189 868	15 316 705		-12 522	-10 851	-13 329	16 153 166
Sum on-balance utlån til
23 017 035	22 036 278	-27 906	-32 816	-78 305		22 878 009
og fordringer på kunder**

Konsern

Geografisk fordeling	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Rogaland	19 270 084	18 535 739	18 605 479
Oslo i 2020 (Oslo og Akershus i 2019)***	2 252 837	3 175 291	3 098 905
Andre fylker	2 295 309	1 186 855	1 240 902
Utlandet	50 843	83 157	71 749
Sum brutto utlån til kunder	23 869 073	22 981 041	23 017 035

• Personkunder er her definert som alle bankens kunder som ikke har næringskode, uavhengig av hvilken avdeling/segment kunden er knyttet til.
• Tabellen inkluderer kun stegvise tapsavsetninger på utlån og fordringer på kunder (on balance) og ikke tapsavsetninger på garantier og/eller ubenyttede kreditter (off balance eksponering).
• Flere fylker er slått sammen 01.01.2020 slik at banken har valgt å rapportere Oslo fylke alene i 2020. Ca 70 % av bankens eksponering på Østlandet er tilhørende Oslo fylke.

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

40

Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens § 5-5

Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens § 5-6

Vi bekrefter at konsernets og morbankens halvårsregnskap for perioden 1. januar til 30. juni 2020 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir en rettvisende oversikt over opplysningene

nevnt i Vphl. § 5-6 fjerde ledd:

• Oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet
• Beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorene virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode
• Beskrivelse av nærstående viktige transaksjoner

Sandnes, 12. august 2020

I styret for Sandnes Sparebank

Harald Espedal	Frode Svaboe	Heidi Nag Flikka	Astrid Rebekka Norheim
Styrets leder	Nestleder	Styremedlem	Styremedlem
			representant
Sven Chr Ulvatne	Bjørg Tomlin	Jan Inge Aarreberg	Ingunn Ruud
Styremedlem	Styremedlem	Ansattes representant	Ansattes representant

Trine Karin Stangeland

Adm. direktør

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

41

VEDLEGG - APM

ALTERNATIVE RESULTATMÅL

Sandnes Sparebank sine alternative resultatmål (APM) er nøkkeltall som har til hensikt å gi nyttig tilleggsinformasjon til regnskapet. Disse nøkkel- tallene er enten justerte nøkkeltall eller nøkkeltall som ikke er definert under IFRS eller annen lovgivning og er ikke nødvendigvis direkte sammenlignbare med tilsvarende nøkkeltall hos andre selskaper. APM-ene er ikke subsitutter for regnskapstall som utarbeides etter IFRS og skal heller ikke tillegges mer vekt enn regnskapstallene,

men er inkludert i bankens finansielle rapportering med formål å gi en fyldigere beskrivelse av bankens prestasjoner. Banken benytter utelukkende nøkkeltall som etterspørres av investorer og analytikere.

Sandnes Sparebanks APM-er benyttes både i oversikten over hovedtall, i styrets beretning og i regnskapspresentasjoner og prospekter. Alle APM-er vises med tilsvarende sammenligningstall for tidligere perioder.

KonsernMorbank

Definisjon

1 INNSKUDDSDEKNING

UB innskudd fra kunder / UB netto utlån til kunder

Beregninger / grunnlag (TNOK)	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Antall dager i perioden	182	181	365	182	181	365
Antall dager i året	366	365	365	366	365	365
UB innskudd fra kunder	12 414 321	11 736 773	11 832 829	12 416 208	11 737 135	11 834 530
UB netto utlån til kunder	23 711 451	22 818 710	22 878 009	14 714 981	15 113 211	14 981 089
Innskuddsdekning	52,4 %	51,4 %	51,7 %	84,4 %	77,7 %	79,0 %

2 RENTEMARGIN

((Netto renteinntekter / dager	Netto renteinntekter	235 875	221 500	475 841	208 418	193 611	412 844
i perioden) x dager i året) /	Gjennomsnittlig forvaltningskapital	29 649 497	27 276 239	27 683 809	21 699 540	20 377 473	20 431 324
gjennomsnittlig forvaltnings-
Rentemargin	1,60 %	1,64 %	1,72 %	1,93 %	1,92 %	2,02 %
kapital

3 RENTEMARGIN INKL. RENTER HYBRIDKAPITAL

(((Netto renteinntekter - rente-	Netto renteinntekter	235 875	221 500	475 841	208 418	193 611	412 844
kostnader på hybridkapital) / dager	Rentekostnader på hybridkapital	2 685	2 536	5 276	2 685	2 536	5 276
i perioden) x dager i året) / gjen-
nomsnittlig forvaltningskapital	Gjennomsnittlig forvaltningskapital	29 649 497	27 276 239	27 683 809	21 699 540	20 377 473	20 431 324
	Rentemargin inkl. renter hybridkapital	1,58 %	1,62 %	1,70 %	1,91 %	1,89 %	1,99 %

4 KOSTNADSGRAD

Sum driftskostnader / (netto	Sum driftskostnader	130 410	132 492	269 496	116 431	117 077	240 903
renteinntekter + sum andre	Netto renteinntekter	235 875	221 500	475 841	208 418	193 611	412 844
driftsinntekter)
	Andre driftsinntekter	79 528	93 199	140 559	72 645	91 031	136 486
	Kostnadsgrad	41,3 %	42,1 %	43,7 %	41,4 %	41,1 %	43,9 %

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

42

ALTERNATIVE RESULTATMÅL	VEDLEGG - APM

KonsernMorbank

Definisjon

Beregninger / grunnlag (TNOK)

30.06.2020 30.06.2019

31.12.2019

30.06.2020 30.06.2019

31.12.2019

5 TOTALE KOSTNADER I % GJ.SN FORVALTNINGSKAPITAL

((Sum driftskostnader / dager	Sum driftskostnader	130 410	132 492	269 496	116 431	117 077	240 903
i perioden) x dager i året) /	Gjennomsnittlig forvaltningskapital	29 649 497	27 276 239	27 683 809	21 699 540	20 377 473	20 431 324
gjennomsnittlig forvaltnings-
kapital	Totale kostnader i % gj.sn	0,9 %	1,0 %	1,0 %	1,1 %	1,2 %	1,2 %
	forvaltningskapital

6 EGENKAPITALAVKASTNING FØR SKATT

(Resultat før skatt / dager	Resultat før skatt	158 133	167 853	333 433	141 204	152 756	294 067
i perioden x dager i året) /	Sum egenkapital IB
((sum egenkapital UB +	2 919 434	2 861 001	2 861 001	2 695 500	2 666 885	2 666 885
(ekskl. hybridkapital)
sum egenkapital IB) / 2,
Sum egenkapital UB
ekskl. hybridkapital	2 746 879	2 819 591	2 919 434	2 509 267	2 614 297	2 695 500
(ekskl. hybridkapital)
	Egenkapitalavkastning før skatt	11,2 %	11,9 %	11,5 %	10,9 %	11,7 %	11,0 %

7 EGENKAPITALAVKASTNING ETTER SKATT

(Resultat etter skatt / dager	Resultat etter skatt	144 158	150 904	277 072	130 942	139 212	246 676
i perioden x dager i året) /	Sum egenkapital IB
((sum egenkapital UB +	2 919 434	2 861 001	2 861 001	2 695 500	2 666 885	2 666 885
(ekskl. hybridkapital)
sum egenkapital IB) / 2,
Sum egenkapital UB
ekskl. hybridkapital	2 746 879	2 819 591	2 919 434	2 509 267	2 614 297	2 695 500
(ekskl. hybridkapital)
	Egenkapitalavkastning etter skatt	10,2 %	10,7 %	9,6 %	10,1 %	10,6 %	9,2 %

8 EGENKAPITALAVKASTNING ETTER SKATT, INKL. RENTER HYBRIDKAPITAL

(Resultat etter skatt - rente-	Resultat etter skatt	144 158	150 904	277 072	130 942	139 212	246 676
kostnader på hybridkapital) /	Rentekostnader på hybridkapital	2 685	2 536	5 276	2 685	2 536	5 276
dager i perioden x dager i året) /
((sum egenkapital UB +	Sum egenkapital IB	2 919 434	2 861 001	2 861 001	2 695 500	2 666 885	2 666 885
sum egenkapital IB) / 2,	(ekskl. hybridkapital)
ekskl. hybridkapital	Sum egenkapital UB	2 746 879	2 819 591	2 919 434	2 509 267	2 614 297	2 695 500
	(ekskl. hybridkapital)
	Egenkapitalavkastning etter skatt,	10,0 %	10,5 %	9,4 %	9,9 %	10,4 %	9,0 %
	inkl renter hybridkapital

9 EGENKAPITALBEVISPROSENT

(Egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + annen innskutt egenkapital + utjevningsfond) / (egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + annen innskutt egenkapital + utjevningsfond + sparebankens fond + gavefond (ekskl. avsatt kundeutbytte)

Egenkapitalbeviskapital	230 149	230 149	230 149	230 149	230 149	230 149
Egne egenkapitalbevis	-20 946	-186	-386	-20 946	-186	-386
Overkurs	987 313	987 313	987 313	987 313	987 313	987 313
Annen innskutt egenkapital	-134 583		-	-134 583
Utjevningsfond	441 641	389 294	410 451	441 641	389 294	410 451
Sparebankens fond	842 102	820 224	831 278	842 102	820 224	831 278
Gavefond (ekskl. avsatt kundeutbytte)	25 058	30 480	29 199	25 058	30 480	29 199
Egenkapitalbevisprosent	63,4 %	65,4 %	65,4 %	63,4 %	65,4 %	65,4 %

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

43

ALTERNATIVE RESULTATMÅL	VEDLEGG - APM

KonsernMorbank

Definisjon

Beregninger / grunnlag (TNOK)

30.06.2020 30.06.2019

31.12.2019

30.06.2020 30.06.2019

31.12.2019

10 FORTJENESTE PER EGENKAPITALBEVIS

(Resultat etter skatt x	Resultat etter skatt
egenkapitalbevisprosent) /	Egenkapitalbevisprosent
antall utestående egen-
kapitalbevis	Antall utestående egenkapitalbevis
	Fortjeneste per egenkapitalbevis

11 BOKFØRT EGENKAPITAL PER EGENKAPITALBEVIS

(UB sum egenkapital -	Sum egenkapital UB
hybridkapital) x egenkapital-	(ekskl. hybridkapital)
bevisprosent / antall ute-	Egenkapitalbevisprosent
stående egenkapitalbevis
Antall utestående egenkapitalbevis
	Bokført egenkapital
	per egenkapitalbevis

12 PRIS / BOKFØRT EGENKAPITAL (P/B)

Børskurs / bokført egen-	Børskurs
kapital per egenkapitalbevis	Bokført egenkapital
	per egenkapitalbevis
	Pris / bokført egenkapital (P/B)

13 RESULTAT AV DRIFT FØR TAP OG SKATT

Resultat etter skatt +	Resultat etter skatt
skattekostnad +	Skattekostnad
nedskrivninger og tap
på utlån og garantier	Nedskrivninger og tap på utlån
	og garantier
	Resultat av drift før tap og skatt

14 LIKVIDITETSINDIKATOR (LCR)

Likvide aktiva / Netto	Likvide aktiva
likviditetsutgang innen	Netto likviditetsutgang innen
30 dager i et stresscenario
30 dager i stresscenario
	LCR

144 158	150 904	277 072	130 942	139 212	246 676
63,4 %	65,4 %	65,4 %	63,4 %	65,4 %	65,4 %
20 920 316	22 996 343	22 976 272	20 920 316	22 996 343	22 976 272
4,4	4,3	7,9	4,0	4,0	7,0

2 746 879	2 819 591	2 919 434	2 509 267	2 614 297	2 695 500
63,4 %	65,4 %	65,4 %	63,4 %	65,4 %	65,4 %
20 920 316	22 996 343	22 976 272	20 920 316	22 996 343	22 976 272
83,3	80,1	83,0	76,1	74,3	76,6

58,0	65,0	67,0	58,0	65,0	67,0
83,3	80,1	83,0	76,1	74,3	76,6
0,70	0,81	0,81	0,76	0,88	0,87

144 158	150 904	277 072	130 942	139 212	246 676
13 975	16 949	56 361	10 263	13 543	47 391
26 860	14 354	13 471	23 427	14 809	14 360
184 993	182 207	346 904	164 631	167 565	308 427

2 779 047	2 831 580	3 124 912	2 645 582	2 759 495	3 056 578
776 008	1 116 595	1 498 147	673 192	1 052 852	1 438 789
358 %	254 %	209 %	393 %	262 %	212 %

Sandnes Sparebank 2. kvartal 2020

44