Wiz Soluções e Corretagem de Seguros S A : Apresentação de Resultados 2T20

Resultados do 2º trimestre de 2020

Teleconferência - 07/08/2020

Heverton Peixoto

CEO e DRI

Guilherme Aguiar

Diretor de Relações com o Mercado e M&A

DISCLAIMERS

Esta apresentação contém informações sobre os negócios da Wiz, seus projetos, suas estratégias, suas coligadas e controladas e seus parceiros comerciais.

As declarações citadas na apresentação refletem o entendimento dos administradores a respeito da Companhia, que podem envolver riscos e imprevisibilidades inerentes ao mercado.

As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto quando mencionado durante a apresentação. A Wiz não se responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Nos gráficos e tabelas, as somatórias e percentuais de crescimento consideram todas as casas decimais dos valores que nesta apresentação se encontram com arredondamento.

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Eventos e destaques no período

AQUISIÇÃO DE 40% DA CMG CORRETORA DE SEGUROS

PARCERIA COM

1. FINTECH UCONECTE

Anunciamos ontem uma transação com o Banco BMG para a aquisição de 40% do capital da CMG Corretora de Seguros - corretora do grupo BMG - avaliada em R$224,4 milhões. Para a aquisição de 40% da Companhia, a Wiz realizará um pagamento fixo no valor de R$44,8 milhões, estando os demais pagamentos condicionados à entrega de resultados. O acordo prevê 20 anos de outorga exclusiva para comercialização de todos os produtos de seguros, previdência privada, capitalização e consórcios.

Ao final do mês de junho, estabelecemos uma parceria com a fintech uConecte, uma plataforma digital que atua na comercialização de empréstimo pessoal, empréstimo consignado e crédito consignado. Estreamos, assim, no mercado de consignado público e crédito pessoal, incluindo tais produtos ao WizCred, um portfólio de produtos que será distribuído pela Wiz Parceiros, nossa Unidade de Negócio que já atua com consórcios e home equity.

Apresentação de Resultados - 2º trimestre 2020

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Eventos e destaques no período

IMPACTOS DO COVID-19 NAS OPERAÇÔES

PREMIAÇÕES GPTW 2020

EFEITO NÃO RECORRENTE

Enfrentamos, especialmente nos meses de abril e maio, uma redução no volume de vendas novas em nossas Unidades de Negócio, devido ao cenário de crise e incertezas gerados pela pandemia de COVID-19. No entanto, foi observada uma recuperação a partir do mês de junho e estamos otimistas e trabalhando ativamente para a retomada gradual de nossas operações no 2º semestre de 2020.

A Wiz compôs pelo 5º ano consecutivo o ranking das 50 melhores empresas para se trabalhar no Centro-Oeste.Nessa edição, alcançamos pela primeira vez a 2ª colocação entre as melhores empresas da região. A premiação é organizada pela empresa de consultoria global Great Place To Work (GPTW). Além disso, a Wiz participou pela primeira vez do ranking GPTW Mulher e com muito orgulho conseguimos a 28ª posição entre as 35 Melhores Empresas de Porte Grande para a Mulher Trabalhar de 2020.

Nesse trimestre, a Wiz realizou um o teste de impairment do ágio registrado com a aquisição da GR1D Finance. Com isso, houve um efeito que impactou o lucro líquido contábil do período.

Apresentação de Resultados - 2º trimestre 2020

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Principais indicadores financeiros, consolidado

Indicador (R$ MM)	2T20	2T19	∆%	1S20	1S19	∆%
Receita Bruta	169,4	184,6	-8,3%	360,0	357,9	0,6%
Receita Líquida	149,5	164,9	-9,3%	319,2	319,3	0,0%
Custos e Despesas	(63,8)	(74,2)	-14,1%	(142,3)	(142,9)	-0,4%
Outras Rec/Desp	(4,5)	(0,5)	n.a.	(7,8)	(12,2)	n.a.
EBITDA	81,2	90,2	-9,9%	169,1	188,6	-10,3%
Margem EBITDA	54,3%	54,7%	-0,4 p.p.	53,0%	59,1%	-6,1 p.p.
Lucro Líquido	34,0	54,0	-37,0%	85,0	110,7	-23,2%
Margem Líquida	22,7%	32,8%	-10,0p.p.	26,6%	34,7%	-8,0p.p.
Lucro Atrib, a	34,8	52,5	-33,7%	84,4	105,5	-20,1%
Controladores

Receita Bruta, consolidada | R$ milhões

∆ YoY

-8,3%

184,6	200,5	205,3	190,7	169,4
2T19	3T19	4T19	1T20	2T20

0,6%

357,9 360,0

1S19 1S20

EBITDA e Margem EBITDA, consolidado | R$ milhões; %

54,7%	57,2%	56,8%		54,3%	59,1%
51,8%	53,0%

					188,6	169,1
90,2	102,6	104,0	87,8	81,2
2T19	3T19	4T19	1T20	2T20	1S19	1S20
			EBITDA	Margem EBITDA

Fonte: Companhia

Caixa e Dividendos | R$ milhões

56,0

0,0

127,1

1,5

55,0

56,0

55,0

	106,2		105,3	100,6		100,6
53,9		45,8			53,9
2T19	3T19	4T19	1T20	2T20	1S19	1S20

		Saldo de caixa ajustado		Dividendos	5
		Apresentação de Resultados - 2º trimestre 2020

Resultados Ajustados

EBITDA ajustado

EBITDA ajustado (R$ MM)		2T20	2T19	∆%		1S20	1S19	∆%
EBITDA	81,2	90,2	-9,9%	169,1	188,6	-10,3%
Distrato Operação Wiz Saúde	-	-	-	-	(13,6)	-
Recuperação Tributária	(5,1)	-	-	(10,0)	-	-
EBITDA ajustado	76,1	90,2	-15,6%	159,1	174,9	-9,1%
Margem EBITDA Ajustada		50,9%	54,7%	-3,8 p.p.		49,8%	54,8%	-4,9 p.p.

Lucro Líquido ajustado

Lucro Líquido ajustado (R$ MM)		2T20	2T19	∆%		1S20	1S19	∆%
Lucro Líquido	34,0	54,0	-37,0%	85,0	110,7	-23,2%
AVP Aquisições	2,7	1,3	-	5,8	2,5	-
Amortizações Intangíveis Aquisições	3,7	3,6	-	7,4	7,3	-
Atualização Monetária Earn-out Aquisições	1,1	0,3	-	2,2	0,3	-
Impairment ágio/Earn-OutAquisições	12,1	-	-	12,7	4,0	-
Ganho/Perda de Capital Aquisições	0,4	-	-	0,4	-	-
Distrato Contratual	-	-	-	-	(10,4)	-
Recuperação Tributária	(3,4)	-	-	(6,6)	-	-
Lucro Líquido ajustado	50,8	59,2	-14,3%	107,0	114,4	-6,5%
Margem Líquida ajustada		33,9%	35,9%	-2,0p.p.		33,5%	35,8%	-2,3p.p.

Fonte: Companhia

Apresentação de Resultados - 2º trimestre 2020

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Performance por Unidade de Negócio

Unidades de Negócio(R$ MM)	2T20	2T19	∆%	1S20	1S19	∆%
Operação Bancassurance²	116,6	129,6	-10,0%	249,8	252,9	-1,2%
Wiz BPO	22,9	21,2	7,7%	48,6	41,4	17,5%
Wiz Parceiros	15,0	14,9	0,9%	29,3	29,4	-0,5%
Wiz Corporate	10,1	11,9	-14,5%	22,6	21,8	3,8%
Wiz B2U²	3,0	4,6	-35,2%	6,4	9,8	-34,6%
Wiz Conseg	1,4	-	n.a.	1,9	-	n.a.
Wiz Saúde	0,4	2,4	-84,9%	1,4	2,6	-46,0%
Receita Bruta	169,4	184,6	-8,3%	360,0	357,9	0,6%

1S19: 70,7%	1S19: 11,6%	1S19: 8,2%	1S19: 6,1%	1S19: 3,5%

Fonte: Companhia

Nota: : (1) O detalhamento do estoque da receita não é uma informação financeira auditada e foi estruturada com base em relatórios internos da Wiz, considerando o fluxo de comissão. O Apresentação de Resultados - 2º trimestre 2020 7 racional de cálculo do estoque está descrito no glossário do Release de Resultados.(2) O segmento de auto foi alocado inteiramente na Wiz B2U de forma retroativa, a partir do 3T19.

Abertura do Custo por U.N.

Indicador (R$MM)			2T20	2T19	∆%	1S20	1S19		∆%
			(11,8)	(24,8)	-52,6%	(31,8)	(46,0)		-30,8%
			(13,2)	(14,2)	-7,0%	(27,5)	(26,8)		2,4%
			(2,9)	(2,4)	19,8%	(5,8)		(5,3)		9,7%
			(5,4)	(4,5)	20,1%	(10,0)	(9,6)		5,0%
			(2,9)	(2,9)	0,5%	(5,2)		(5,1)		2,3%
			(0,7)	(0,5)	34,2%	(1,0)		(0,8)		27,3%
			(0,5)	-	n.a.	(0,7)		-		n.a.
			(1,7)	-	n.a.	(3,5)		-		n.a.
Custos			(39,2)	(49,5)	-20,7%	(85,7)	(93,5)		-8,4%
Breakdown dos Custos no 2T20	Breakdown do Headcount
Bancassurance	Wiz Parceiros	Wiz B2U	2T19	2T20
Wiz BPO	Wiz Corporate	Wiz Saúde
Wiz Conseg	GR1D
1,3%	4,4%		1.110	993	696	747			55
1,8%
										38
7,5%
			30,0%	Bancassurance		BPO			Parceiros
13,8%
R$39,2MM
7,4%				117	90	104	124		16	45
		33,7%	Corporate		B2U		Outros

Fonte: Companhia

Apresentação de Resultados - 2º trimestre 2020

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Abertura de Despesas
Indicador (R$ MM)	2T20	2T19	∆%	1S20	1S19	∆%
Pessoal		(14,4)	(14,8)	-2,4%	(34,3)	(29,9)	14,8%
Serviços de Terceiros	(2,9)	(1,7)	71,0%	(6,6)	(3,3)	102,5%
Tecnologia e Telecom	(3,1)	(3,5)	-11,0%	(6,3)	(7,1)	-11,8%
Ocupação		(0,7)	(0,7)	1,4%	(1,7)	(1,7)	-0,9%
Outros		(3,3)	(4,0)	-18,3%	(7,8)	(7,4)	4,7%
Gerais e Administrativas	(24,5)	(24,8)	-1,0%	(56,6)	(49,4)	14,7%
Outras rec,/despesas	(4,5)	(0,5)	n.a.	(7,8)	12,2	n.a.
Breakdown de Desp. G&A 2T20			Breakdown do Headcount
Pessoal	Tec. Telecom	Outros		2T19	2T20
Serv. Terc.	Ocupação
	13,5%
3,0%						340
					244
12,8%	R$24,5 MM
12,0%		58,7%			Corporativo

Fonte: Companhia	Apresentação de Resultados - 2º trimestre 2020	9

MEP - Inter Seguros

Resultado consolidado

Indicador (R$ MM)		2T20	2T19¹	∆%		1S20	1S19¹	∆%
Receita Bruta	7,1	4,9	44,9%	13,8	9,6	43,9%
Receita Líquida	6,7	4,6	45,0%	13,0	9,0	44,1%
EBITDA	5,2	3,3	59,1%	9,9	6,4	53,5%
Margem EBITDA	77,3%	70,4%	6,9 p.p.	76,3%	71,7%	4,7 p.p.
Lucro Líquido	4,4	2,7	62,2%	8,3	5,3	55,6%
Margem Líquida	65,1%	58,2%	6,9 p.p.	64,2%	59,4%	4,8 p.p.
Lucro Líquido Ajustado	4,4	2,7	62,2%	8,3	5,2	58,6%
Margem Líquida Ajustada	65,1%	58,2%	6,9 p.p.	64,2%	59,7%	4,5 p.p.

Equivalência Patrimonial (40%)¹		1,7	1,1	62,2%	3,3	2,1	55,6%
Prêmio Líquido e Carteira de Clientes		Evolução da Receita Bruta | R$ milhões;
| R$ milhões; milhares
							120,2			44,9%			43,9%
					53,1	75,7							13,8
	30,0	32,5	34,6	37,8
26,1									9,6
									5,5	5,9	6,7	7,1
					22,6	24,2	22,4	4,9
16,1	16,7	17,2	18,1	18,8
3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20	2T19	3T19	4T19	1T20	2T20	1S19 1S20
		Prêmio Líquido - Em R$ MM
		Carteira de Clientes - Em milhares

Nota: (1) Resultado Pró-forma de Equivalência Patrimonial. A Wiz passou a constituir o MEP da Inter	Apresentação de Resultados - 2º trimestre 2020	10
Seguros a partir do 3T19.

Composição Lucro Líquido

Indicador (R$ MM)		2T20	2T19	∆%		1S20	1S19	∆%
EBITDA		81,2	90,2	-9,9%		169,1	188,6	-10,3%
Earn-out e Impairment	(12,9)	-	n.a.	(13,4)	(4,0)	235,4
Depreciação e Amortização
(9,2)	(7,9)	16,3%	(18,6)	(16,0)	16,4%
MEP	1,7	(0,4)	n.a.	3,3	(0,6)	n.a.
Resultado Financeiro	(4,1)	(0,6)	n.a.	(8,4)	(0,7)	n.a.
IR e CSLL	(22,7)	(27,2)	-16,5%	(47,0)	(56,7)	-17,1%

Lucro Líquido, contábil	34,0	54,0	-37,0%	85,0	110,7	-23,2%
Margem Líquida	22,7%	32,8%	-10,0 p.p.	52,8%	69,4%	-8,0 p.p.
Evolução EBITDA
100,0						60,0%
					40,0%
50,0						20,0%
0,0						0,0%
Evolução Lucro Líquido

50%

30%

50,0

	10%
0,0	-10%

11

Bridge Fluxo de Caixa no 2T20

							(1,2)							30,2
		46,2		(0,3)		(3,6)
																			(21,1)
													(55,0)				121,7
105,3																				100,6
	Saldo de	Lucro 1	Capital de	Capex	Investimentos	Dividendos	Outros 2	Saldo de	Ajuste de	Saldo de
	Caixa 1T20				giro											Caixa 2T20 Consolidação	Caixa
																						Ajustado
Indicador (R$ milhões)				2T20		1T20	4T19		3T19	2T19
Lucro líquido contábil							46,2		51,0		50,7		62,3		54,0
	Depreciação e amortização				9,2		9,3		10,3		8,5		7,9
	Capital de giro							(0,3)		6,6		25,7		(19,8)		(5,4)
	Capex									(1,2)		(2,6)		(6,4)		(1,9)		(0,5)
Geração de caixa operacional				53,9		64,4		80,3		49,1		56,1
	Investimentos							(3,6)		(3,4)		(30,8)		3,2		(61,5)
	Dividendos									(55,0)		(1,5)		(127,1)		-			(56,0)
	Outros									21,0		0,0		17,2		-			-
Fluxo de caixa							16,3		59,6		(60,4)		52,3		(61,3)
Fonte: Companhia																									12
Nota: (1) Lucro líquido contábil; (2) Considera depreciação, amortização e outros.				Apresentação de Resultados -	2º trimestre 2020

Relações com Investidores:

Heverton Peixoto - CEO/Diretor de RI Guilherme Aguiar - Diretor de Relações com o mercado e M&A E-mail:[e-mail]

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