Informations financières sélectionnées du bilan consolidé
(en millions Exercice clos le Exercice clos le Exercice clos le Semestre clos
d'euros) 31 décembre 2020 31 décembre 2019 31 décembre 2018 le 30 juin 2021
Total des 42.882 30.900 25.826 46.602
actifs
Total des
capitaux 8.106 8.188 394 5.992
propres
Total des 42.882 30.900 25.826 46.602
passifs Informations financières sélectionnées des flux de trésorerie consolidés
Exercice Exercice Exercice Semestre Semestre
(en millions d'euros) clos le 31 clos le 31 clos le 31 clos le 30 clos le 30
décembre décembre décembre juin 2021 juin 2020
2020 2019 2018
Flux nets de trésorerie 1.567 -179 1.421 -1.186 1.610
liés à l'activité
Flux nets de trésorerie
liés aux opérations -4.922 -4.534 -9.409 -5.510 -3.517
d'investissement
Flux nets de trésorerie
liés aux opérations de 11.792 5.813 10.211 576 4.178
financement Principaux indicateurs de performance financiers
Semestre Semestre
(en milliers Exercice clos le Exercice clos le Exercice clos le clos le clos le
d'euros) 31 décembre 2020 31 décembre 2019 31 décembre 2018
30 juin 30 juin
2021 2020
EBITDA 1.262 915 437 -219 602
Chiffre 9.460 7.904 2.792 5.193 4.455
d'affaires
Quelles sont les 2.2 financières clés concernant
l'émetteur ?
La trésorerie du Groupe s'élevait respectivement à 16.001, 7.563, 6.465 et 9.881
milliers d'euros au titre des exercices clos le 31 décembre 2020, 2019 et 2018 et au
titre du semestre clos le 30 juin 2021. Les dettes financières du Groupe s'élevaient à
28.568, 17.096, 19.493 et 31.903 milliers d'euros sur les mêmes périodes.
Perspectives et objectifs financiers
Le Groupe se fixe pour ambition d'atteindre :
-- 200 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2026 (en prenant pourhypothèse un équivalent de 80 unités opérant à pleine capacité sur l'année) ;
-- 100 unités WAGABOX(R) en exploitation à fin 2026, soit 90 unités WAGABOX(R) supplémentaires par rapport au nombre d'unités en exploitation à la date dudocument d'enregistrement (dont 10 sont actuellement en phase de construction) ;et
-- 120 projets à fin 2026 (dont 100 unités en exploitation et 20 unitésengagées et en cours de construction) représentant près de 400 millions d'euros dechiffre d'affaires récurrent et contractualisé avec un parc d'actifs dont lacapacité spécifique unitaire augmente notamment en raison du déploiementinternational.
Le chiffre d'affaires du Groupe devrait ainsi croître progressivement au fur et à
mesure du déploiement et de la mise en exploitation des WAGABOX(R), qui génèrent des
revenus récurrents de vente d'énergie sur toute leur durée de vie.
Pour atteindre les objectifs de chiffre d'affaires et de nombre d'unités WAGABOX(R)
en exploitation et engagées, le Groupe compte s'appuyer sur les 97 sites (pipeline)
pour lesquels les négociations sont en cours à la suite d'une proposition d'offre
transmise par le Groupe, et sur les 324 sites (opportunités) pour lesquels des études
et discussions sont en cours pour valider la faisabilité du projet, couvrant largement
l'objectif des 100 sites en exploitation à horizon 2026. D'autres projets, non encore
identifiés (ne figurant ni dans le pipeline, ni dans les opportunités) s'ajouteront au
pipeline au fur et à mesure que le Groupe transmettra des offres commerciales à des
sites additionnels pouvant recevoir une unité WAGABOX(R) (c'est-à-dire respectant les
critères de sélection à savoir la proximité du réseau de gaz naturel, le débit
suffisant, et la conformité éthique et technique de l'opérateur du site et ce parmi le
total d'environ 20.000 sites estimés au niveau mondial, dont 1.500 en Europe et 2.700
en Amérique du Nord).
Pour atteindre cet objectif et le déploiement de 90 unités WAGABOX(R)
supplémentaires, la Société envisage d'investir sur cette période un montant de
l'ordre de 450 à 600 millions d'euros (dépendant de la taille moyenne des unités
WAGABOX(R) du parc) comprenant une part d'endettement de l'ordre de 50 % à 80 %
pouvant varier en fonction du type de projet ainsi que du montant levé lors de
l'introduction en bourse envisagée. Ces investissements seront également financés par
les flux de trésorerie générés par l'activité de la Société. Le Groupe vise une marge
d'EBITDA Projet comprise entre 30 % et 50 % pour un projet WAGABOX(R) « type »
(1.500m3/h)[1]. Les 97 sites composant le pipeline actuel sont répartis entre la
France (42%), l'Europe hors France (31%), l'Amérique du Nord (17%) et l'Australie
(10%). Le Groupe estime, sur la base de sa stratégie et à titre illustratif, que la
répartition géographique des 100 unités WAGABOX(c) en exploitation à horizon 2026
serait d'environ un tiers en France, un tiers en en Amérique du Nord et un tiers en
Europe hors France et reste du monde. Dans les prochaines années, le Groupe considère
que la croissance de son parc d'unités WAGABOX(c) en exploitation en fin d'exercice ne
sera pas linéaire, mais connaitra une accélération progressive : environ 10 unités par
an sur les deux prochains exercices, puis environ 20 unités par an les deux années
suivantes, puis environ 30 unités par an à partir de 2026.
Cette accélération progressive s'explique par :
-- une notoriété croissante : les premières unités WAGABOX(c) mises enexploitation dans un pays peuvent servir de vitrine technologique et commerciale,permettant d'accroître fortement la notoriété locale du Groupe et de faciliter lasignature des contrats suivants comme le Groupe l'a observé sur le marché françaiset, plus récemment, sur le marché canadien et espagnol ;
-- le renforcement des équipes de prospection et de développementcommercial permis par le déploiement d'une partie des fonds levés à l'occasion del'introduction en bourse qui devrait mettre quelques semestres à produire sonplein effet.
En outre, ces hypothèses de croissance du parc installé ne tiennent pas compte des
accords commerciaux signés avec Viva Energy, Vitol et CMA CGM Participations qui
visent à permettre au Groupe de pénétrer plus rapidement l'Australie et certains pays
d'Europe ainsi que d'offrir de nouvelles opportunités à l'international en s'appuyant
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
October 14, 2021 01:30 ET (05:30 GMT)
