Totalbanken A/S : 2020-12 Halvårsrapport 1. halvår 2020 (18-08-2020)

Totalbanken A/S

Bredgade 95, DK-5560 Aarup Cvr.nr. 10 34 98 18

LEI-kode 549300CFAB5CF9Y03270

Fondsbørsmeddelelse nr. 12/2020 Offentliggjort 18.8.2020 kl. 9.25

Halvårsrapport 1. halvår 2020

LEDELSESBERETNING

Kort om halvåret

Halvårets resultat før skat udgør et overskud på 26,7 mio.kr. mod 37,6 mio.kr. i samme periode året før. Resultatet forrenter egenkapitalen med 11,5 % p.a. Koncernen har en flot fremgang i netto rente- og gebyrindtægter på 4,7 mio.kr. (6 %) Efter et halvår med høj aktivitet på bolig og realkreditområdet samt en stor tilgang af nye kunder. Fremgangen modsvares af øgede nedskrivninger, som følge af ledelsesmæssige tillæg.

Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 6,7 mio.kr. mod en indtægt på 9,5 mio.kr. i samme periode året før, hvor Banken indtægtsførte et ledelsesmæssigt tillæg, som følge af forbedrede konjunkturer for landbruget. I første halvår 2020 indgår ledelsesmæssigt tillæg på 5,0 mio.kr. som følge af usikkerhed afledt af COVID-19.

Koncernen ændrer forventningen til årets resultat før skat fra 25-45 mio.kr., som udmeldt i periodeoplysningen for 1. kvartal 2020, til 35-45 mio.kr., hvilket svarer til den oprindelige forventning i årsrapporten for 2019.

Bestyrelsen udtrykker tilfredshed med resultatet, herunder væksten i netto rente- og gebyrindtægter. Med halvårets resultat er det bestyrelsens forventning, at Koncernen fastholder fokus på at øge udlånet og tiltrækker flere nye kunder.

Præsentation

Totalbanken er en fynsk koncern, som består af moderselskabet Totalbanken A/S (Banken) og det 100 % ejede datterselskab Dansk Erhvervsfinansiering A/S. Koncernen har 83 medarbejdere, og hovedsædet er beliggende i Aarup på Fyn. Herudover har Banken to privatfilialer på Vestfyn og to privatfilialer i Odense. Ved udgangen af juni 2020 har Koncernen en balance på 3,6 mia.kr. og en egenkapital på 475 mio.kr.

Banken er stiftet i 1911 og driver traditionel bankvirksomhed med formidling af udlån, indlån og garantier. Som udgangspunkt findes forretningsgrundlaget på Fyn, som er Bankens primære markedsområde med særlig vægt på kommunerne Odense, Assens og Middelfart. Den primære kundegruppe er private husstande, samt mindre og mellemstore virksomheder. Datterselskabet, Dansk Erhvervsfinansiering A/S, udbyder leasing til små og mellemstore virksomheder i Danmark.

Halvårsrapporten

Halvårsrapporten omfatter ledelsesberetning, koncernregnskab og Bankens regnskab. I koncernen er Banken moderselskab, og koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og det 100 %-ejede og kontrollerede datterselskabs regnskaber.

Udviklingen i driftsposter kommenteres i forhold til samme periode året før, og udviklingen i balanceposter i forhold til seneste årsrapport. Nøgletal opgøres i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.

Anvendt regnskabspraksis er uændret. Regnskabsmæssige skøn og anvendt regnskabspraksis er beskrevet i note 47 og 48 i årsrapporten 2019. Der er ikke efter regnskabsperiodens afslutning indtruffet forhold, der forrykker ledelsens vurdering af halvårsrapporten.

Halvårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke udført review.

Udvikling

Udlånet fastholdes på samme niveau, som ved årets start, og udgør 1.929 mio.kr. Indlån inklusive puljeordninger stiger med 106 mio.kr. (4 %) til 2.962 mio.kr., idet indlån øges med 151 mio.kr. og puljeindlån reduceres med 45 mio.kr. Garantier stiger med 121 mio.kr. (14 %) til 1.006 mio.kr., primært afledt af aktiviteten på bolig- og realkreditområdet.

Efter et halvår med høj aktivitet på bolig og realkreditområdet, en stor tilgang af nye kunder og en flot vækst i netto rente- og gebyrindtægter på 4,7 mio.kr. (6 %) falder resultatet som følge af øgede nedskrivninger på udlån og lavere kursreguleringer. Periodens resultat før skat er et overskud på 26,7 mio.kr. mod 37,6 mio. samme periode året før.

Netto renteindtægter øges med 5,1 mio.kr. (12 %) til 47,9 mio.kr., idet renteindtægter øges med 2,8 mio.kr. (6 %), og renteudgifter reduceres med 2,4 mio.kr. (69 %).

Renteindtægter af udlån øges med 3,2 mio.kr. (7 %), og udlånet er øget med 32 mio.kr. (2 %) siden samme tidspunkt året før. Renteindtægter af indestående i Nationalbanken er fortsat negative og udgør en udgift på 1,5 mio.kr. mod 0,8 mio.kr. i samme periode året før.

Renteudgifter til indlån udgør en indtægt på 0,3 mio.kr. mod en udgift på 1,2 mio.kr. i samme periode året før, idet Banken i marts 2020 indførte negative renter af indlån fra erhvervskunder. Indlån er øget med 217 mio.kr. (10 %) siden samme tidspunkt året før.

Gebyrer og provisionsindtægter øges med 1,0 mio.kr. (3 %) til 33,6 mio.kr. Fremgangen kan henføres til meget høj aktivitet på bolig- og realkreditområdet.

Samlet øges netto rente og gebyrindtægter med 4,7 mio.kr. (6 %) til 82,0 mio.kr. Udviklingen anses for meget tilfredsstillende, dels er resultatet opnået i et første halvår 2020, der er påvirket af COVID-19, og dels sammenlignes med første halvår 2019, der også var rigtig godt.

1

Udgifter til personale og administration øges med 1,9 mio.kr. (4 %) til 51,7 mio.kr., idet lønninger og personaleudgifter stiger 1,8 mio.kr. (6 %) til 31,7 mio.kr. Det gennemsnitlige antal ansatte udgør 83 og er øget med 6 i forhold samme tidspunkt året før. Øvrige administrationsudgifter udgør 20,0 mio.kr. og fastholdes på niveau.

I Bankens regnskab udgør posten 'Resultat af kapitalandele i tilknyttede selskaber' et overskud på 1,0 mio.kr. mod 9,5 mio.kr. i samme periode sidste år, som er resultatet af 100 % ejede datterselskaber, der konsolideres i koncernregnskabet. Det lavere resultat i datterselskabet henføres til øgede nedskrivninger samt øget skattebetaling.

Kursreguleringer

Kursreguleringer er positive og udgør 2,4 mio.kr. mod 3,1 mio.kr. i samme periode året før.

Tab og nedskrivninger

Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 6,7 mio.kr. mod en indtægt på 9,5 mio.kr. i samme periode året før, hvor Banken indtægtsførte et ledelsesmæssigt tillæg, som følge af forbedrede konjunkturer for landbruget. I første halvår 2020 indgår ledelsesmæssigt tillæg på 5,0 mio.kr. som følge af usikkerhed afledt af COVID-19.

Finanstilsynet har i maj 2020 gennemført en ordinær undersøgelse i Koncernen med gennemgang af ca. 47 % af udlån og garantier, fordelt på 158 eksponeringer. Ved undersøgelsen blev Koncernen pålagt at nedskrive 172.000 kr., som indgår i halvårets nedskrivninger.

Periodens nedskrivningsprocent udgør 0,3 % mod -0,3 % i samme periode året før. Koncernens korrektivkonto øges med 8 mio.kr. og repræsenterer en reservation til endnu ikke realiserede tab på debitorer på 5,8 % af låne- og garantiporteføljen mod 5,6 % ved udgangen af 2019.

Resultat

Efter et halvår, hvor nedskrivninger øges med 16,1 mio.kr., reduceres Koncernens resultat før skat med 10,9 mio.kr. (29 %) og udgør et overskud på 26,7 mio.kr. mod 37,6 mio.kr. i samme periode året før. Skat af periodens resultat udgør 6,0 mio.kr. mod nul i samme periode året før, og dermed udgør Koncernens resultatet 20,8 mio.kr. mod 37,6 mio.kr. i samme periode året før.

Kapital og solvens

Kapitalgrundlaget udgør 515 mio.kr. og består af egenkapital på 410 mio.kr. samt hybrid kernekapital 65 mio.kr. og supplerende kapital 40 mio.kr. Såvel den hybride kapital som den supplerende kapital opfylder kravene i CRD/CRR og kan medregnes fuldt ud i Koncernens kapitalgrundlag. Vilkårene for den hybride og supplerende kapital er beskrevet i Risikorapport, der findes på www.totalbanken.dk under menupunktet Aktionær/Finansiel rapportering.

Selv om balancen er øget med 96 mio.kr. siden årets start, er de vægtede poster reduceret marginalt med 7 mio.kr. til 2.266 mio.kr. EU har vedtaget en CRR Quick Fix pakke, hvor formålet er at gøre det lettere for den finansielle sektor at understøtte aktiviteten i den europæiske økonomi under Corona-krisen, bl.a. gennem en fremrykning af anvendelsen af CRR II's forbedrede SMV-rabat. Koncernen og Banken har taget de nye regler i brug pr. 30. juni 2020, hvilket er årsag til de reducerede vægtede poster.

Tilsvarende indeholder CRR Quick Fix pakken en forlængelse af den dynamiske del i IFRS 9-overgangsordningen med to år, hvorved institutterne opnår et øget kapitalgrundlag, da de kan føre en større del af den kapitalmæssige virkning af de ændrede IFRS 9- nedskrivningsregler tilbage til den egentlige kernekapital. Koncernen og Banken anvender allerede overgangsordningen og har også taget de nye regler om forlængelse i brug pr. 30. juni 2020.

Koncernens kapitalprocent øges fra 21,6 ultimo 2019 til 21,8 ved udgangen af første halvår 2020. Lovkravet er en kapitalprocent på minimum 8. Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital øges fra 19,8 ultimo 2019 til 20,1 ved udgangen af første halvår 2020.

Bankens kapitalprocent øges fra 20,8 ultimo 2019 til 21,4 ved udgangen af første halvår 2020. Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital øges fra 19,1 ultimo 2019 til 19,7 ved udgangen af første halvår 2020.

Som reaktion på COVID-19 besluttede erhvervsministeren den 12. marts 2020 at frigive den kontracykliske kapitalbuffer, så den aktuelt udgør nul. Risikorådet meldte efter mødet i juni 2020 ud, at de tidligst forventer at henstille om en forøgelse af bufferen i 2021. Da der som udgangspunkt går 12 måneder, fra det besluttes at hæve bufferen, til en forøgelse træder i kraft, forventes institutterne tidligst at skulle opfylde et positivt bufferkrav i 2022.

Der er fra myndighedernes side udmeldt nye regelsæt til alle pengeinstitutter om et bestemt krav til nedskrivningsegnede passiver, det såkaldte NEP-krav, til successiv indfasning fra 1. januar 2019 frem til 1. januar 2023, hvor kravet er fuldt ud gældende. Finanstilsynet genberegner og meddeler pengeinstitutterne NEP-kravet én gang årligt, hvorved NEP-kravet ikke er statisk, men ændrer sig fra år til år, hvorved også indfasningen ændrer sig.

Pengeinstitutterne har i 2019 modtaget et NEP-krav, baseret på 2018-tal. Koncernens NEP-krav udgør 5,2 % og Bankens udgør 6,0 % af de vægtede poster, der er indfaset med 1,875 % i 2020.

På det foreliggende grundlag samt Koncernens og Bankens forventninger til 2020-2023 viser en fremskrivning af Koncernens og Bankens kapitalsituation til og med udgangen af 2023, at Koncernen og Banken lever op til de fuldt indfasede kapitalkrav i CRD IV/CRR (Basel III).

Koncernens solvensbehov er ultimo 2019 opgjort til 10,6 % og er øget til 12,2 % ved udgangen af første halvår 2020. Bankens solvensbehov er ultimo 2019 opgjort til 10,5 % og er øget til 12,3 ved udgangen af første halvår 2020. Stigningen skyldes primært, at Banken af Finanstilsynet er pålagt et nyt tillæg for operationelle risici på 1,3 %.

2

Bankens solvensoverdækning reduceres fra 10,2 procentpoint (242 mio.kr.) ultimo 2019 til 9,1 procentpoint (212 mio.kr.) ved udgangen af første halvår 2020. Solvensoverdækningen, der efter reduktion med de gældende kapitalbevarings- og konjunkturbuffere på samlet 2,5 procentpoint udgør 6,6 procentpoint, opfylder ledelsens målsætning om en overdækning på minimum 4,0 procentpoint.

Koncernens solvensoverdækning udgør 9,7 % (219 mio.kr.) ved halvåret 2020 mod 11,0 % (249 mio.kr.) ved udgangen af 2019.

Med baggrund i allerede foretagne nedskrivninger og kapitalreservationer samt en forventning om positiv indtjening i 2020 forventer bestyrelsen, at Koncernen og Banken fortsat vil opfylde lovgivningens krav til solvens og solvensoverdækning.

For en uddybning af Koncernens kapitalgrundlag henvises til note 32 Kapital og solvens i årsrapporten 2019.

Likviditet

Liquidity Coverage Ratio (LCR) er et minimumskrav til et finansielt instituts beholdning af likvide aktiver i forhold til dets likviditetsbehov under en 30 dages akut likviditetskrise. LCR-kravet udgør minimum 100 %. Koncernens LCR udgør 361,0 % mod 339,1 % ultimo 2019, og Bankens LCR udgør 328,5 % mod 297,1 % ultimo 2019. LCR-overdækningen svarer til 591 mio.kr. i Koncernen og 529 mio.kr. i Banken.

Koncernens likviditet, i forhold til grænseværdien på 100 % i Tilsynsdiamanten, øges fra 342,7 % ultimo 2019 til 361,7 % ved udgangen af første halvår 2020. Også Bankens likviditet øges fra 300,3 % til 329,2 %.

Indlånsoverskuddet i koncernen, inklusive puljer, er i 2020 øget med 97 mio. kr. (10 %) til 1.033 mio.kr.

Til sikkerhed for trækningsret i Nationalbanken har Banken deponeret 154 mio. kr. obligationer.

Tilsynsdiamanten

I Tilsynsdiamanten fastlægger Finanstilsynet en række særlige risikoområder med angivelse af grænseværdier, som institutterne bør ligge inden for. Koncernen og Banken overholder samtlige grænseværdier i Tilsynsdiamanten.

Tilsynsdiamanten

				Koncernen				Banken
Risikoområde	Grænseværdi	30.06.2020		31.12.2019	30.06.2020		31.12.2019
Store eksponeringer	< 175,0	%	119,7	%		124,9	%	117,2	%		123,0	%
Udlånsvækst	< 20,0	%	1,7	%		8,9	%	2,7	%		6,1	%
Ejendomseksponering	< 25,0	%	9,6	%		8,7	%	8,3	%		8,7	%
Stabil funding	< 1,00		0,56			0,57		0,54			0,54
Likviditet	> 100,0	%	361,7	%		342,7	%	329,2	%		300,3	%

Pejlemærke 'Likviditet' angiver institutternes evne til at klare et tre måneders likviditetsstress, baseret på en fremskrevet version af LCR-kravet. Tilsynsdiamantens grænseværdi for likviditetspejlemærket er 100 %.

Nærtstående parter

Transaktioner med nærtstående parter, herunder bestyrelse, direktion og datterselskab, er alle indgået på markedsvilkår og omfatter primært rentebetalinger.

Forventninger

Koncernen ændrer forventningen til årets resultat før skat fra 25-45 mio.kr., som udmeldt i periodeoplysningen for 1. kvartal 2020, til 35-45 mio.kr., hvilket svarer til den oprindelige forventning i årsrapporten for 2019. Set i lyset af den usikkerhed om udviklingen i aktivitetsniveau, kursreguleringer og nedskrivninger, som Coronakrisen medfører, er forventningen til årets resultat naturligt nok behæftet med usikkerhed.

Øvrige oplysninger

Bestyrelsen ønsker at optimere Bankens ressourceanvendelse og har besluttet at sammenlægge privatfilialen i Vissenbjerg med privatafdelingen på hovedsædet i Aarup. Sammenlægningen forventes gennemført med virkning fra 14. september 2020. Alle medarbejdere i Vissenbjerg flytter med til Aarup, og sammenlægningen forventes ikke at have nogen nævneværdig effekt på Koncernens indtjening i 2020.

Kursen pr. 20 kroners aktie er siden årets start faldet med 8,0 kurspoint (10 %) til kurs 75,0 ultimo juni 2020.

Finansiel rapportering og øvrige fondsbørsmeddelelser fra Banken findes på totalbanken.dk under menupunktet Aktionær og suppleres med yderligere finansielle og ikke-finansielle oplysninger, hvor det skønnes påkrævet eller relevant.

3

Ledelsespåtegning

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for første halvår 2020 for Totalbanken A/S.

Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og med lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2020 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar - 30. juni 2020.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af.

Aarup, den 18. august 2020.

TOTALBANKEN A/S

Ivan Sløk

Bankdirektør

Claus Moltrup	Christian Fischer
Bestyrelsesformand	Næstformand

John Eric Rath Petersen	Jan Thybo	Jens Jacob Dühr
Bestyrelsesmedlem	Bestyrelsesmedlem	Bestyrelsesmedlem
Formand for revisionsudvalget

Claus Lyngbakke-Hellesøe	Gitte N. Stentebjerg	Dennis Nordfjeld Nielsen
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem	Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem	Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem

4

5

Resultatopgørelse

Note i 1.000 kr.	Koncern		Banken
			30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
1	Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode		49.997		46.781	43.279	40.243
1	Andre renteindtægter		475		205	475	205
1	Negative renteindtægter		-1.498		-763	-1.498	-763
2	Renteudgifter		1.056		3.447	982	3.177
	NETTO RENTEINDTÆGTER		47.918		42.776	41.275	36.508
	Udbytte af aktier mv.		1.045		2.553	1.045	2.553
3	Gebyrer og provisionsindtægter		33.649		32.638	33.199	32.328
	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter		648		730	615	696
	NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER		81.964		77.237	74.905	70.693
4	Kursreguleringer		2.426		3.147	2.426	3.147
	Andre driftsindtægter		2.593		1.428	1.978	330
5	Udgifter til personale og administration		51.697		49.759	47.409	45.958
	Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver		961		1.201	646	677
	Andre driftsudgifter		927		2.691	927	2.691
6	Nedskrivninger på udlån mv.		6.656		-9.458	4.893	-10.101
7	Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder		0		0	1.009	9.511
	RESULTAT FØR SKAT		26.742		37.619	26.442	44.456
	Skat		5.990		0	5.690	6.837
	PERIODENS RESULTAT		20.752		37.619	20.752	37.619
	FORDELES PÅ
	Indehavere af hybride kapitalinstrumenter
	Kuponrente		2.938		3.204	2.938	3.204
	Moderselskabet Totalbanken A/S' aktionærer
	Henlagt til egenkapital		17.814		34.415	16.805	24.904
	Overføres til reserve for opskrivning efter indre værdis metode		0		0	1.009	9.511
	Periodens resultat		20.752		37.619	20.752	37.619
	Periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)		5,45		12,3
	Udvandet resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)		5,45		12,3

6

Totalindkomstopgørelse

Note i 1.000 kr.	Koncern		Banken
	TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
	Periodens resultat		20.752		37.619	20.752		37.619
	Anden totalindkomst *)
	Anden totalindkomst efter skat		0		0	0		0
	PERIODENS TOTALINDKOMST		20.752		37.619	20.752		37.619
	*) Ej recirkulerbar til resultatopgørelsen.
	Fordeles på
	Indehavere af hybride kapitalinstrumenter
	Kuponrente		2.938		3.204	2.938		3.204
	Moderselskabet Totalbanken A/S' aktionærer
	Henlagt til egenkapital		17.814		34.415	16.805		24.904
	Overføres til reserve for opskrivning efter indre værdis metode		0		0	1.009		9.511
	Årets totalindkomst		20.752		37.619	20.752		37.619

7

Balance pr. 30.06.2020

Note i 1.000 kr.	Koncern	Banken
			30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
	AKTIVER
	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker		69.014	75.084	69.014	75.084
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker		648.123	548.763	648.123	548.763
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris		1.928.693	1.920.563	1.866.631	1.829.837
	Obligationer til dagsværdi		271.812	204.412	271.812	204.412
	Aktier		53.447	44.681	53.447	44.681
	Kapitalandele i tilknyttede virksomheder		0	0	21.240	20.231
	Aktiver tilknyttet puljeordninger		563.932	609.231	563.932	609.231
	Grunde og bygninger i alt		26.397	26.852	26.397	26.852
	Investeringsejendomme		612	612	612	612
	Domicilejendomme		23.123	23.197	23.123	23.197
	Domicilejendomme (leasing)		2.662	3.043	2.662	3.043
	Immaterielle anlægsaktiver		1.186	887	0	0
	Øvrige materielle aktiver		2.709	3.087	1.273	1.113
	Aktuelle skatteaktiver		629	466	629	466
	Udskudte skatteaktiver		15.186	21.177	5.641	11.331
	Aktiver i midlertidig besiddelse		21.637	30.571	21.637	30.571
	Andre aktiver		41.684	62.964	38.468	61.950
	Periodeafgrænsningsposter		2.401	2.405	2.113	2.067
	AKTIVER I ALT		3.646.851	3.551.142	3.590.357	3.466.589

8

Balance pr. 30.06.2020

Note i 1.000 kr.	Koncern	Banken
			30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
	PASSIVER
	Gæld
8 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker		57.937	84.108	57.937	54.115
	Indlån og anden gæld		2.397.773	2.246.667	2.397.773	2.246.667
	Indlån i puljeordninger		563.932	609.231	563.932	609.231
	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris		15.000	15.000	15.000	15.000
	Andre passiver		83.943	87.755	28.372	34.329
	Periodeafgrænsningsposter		1.093	1.370	170	236
	Gæld i alt		3.119.678	3.044.132	3.063.184	2.959.579
	Forpligtelser
	Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser		3.736	3.890	3.736	3.890
	Hensættelser til tab på garantier mv.		6.088	3.962	6.088	3.961
	Andre hensatte forpligtelser		1.942	1.565	1.942	1.565
	Hensatte forpligtelser i alt		11.766	9.417	11.766	9.417
	Efterstillede kapitalindskud		40.000	40.000	40.000	40.000
	Forpligtelser i alt		51.766	49.417	51.766	49.417
	Forpligtelser og gæld i alt		3.171.444	3.093.549	3.114.950	3.008.996
	Egenkapital
	Aktiekapital		65.333	65.333	65.333	65.333
	Overkurs ved emission		26.157	26.157	26.157	26.157
	Reserve for opskrivning efter indre værdis metode		0	0	16.225	15.216
	Opskrivningshenlæggelser		642	642	642	642
	Anden værdiregulering		-1.206	-1.206	-1.206	-1.206
	Overført overskud		319.480	301.666	303.255	286.450
	Moderselskabet Totalbanken A/S' aktionærer		410.406	392.593	410.406	392.593
	Indehavere af hybride kapitalinstrumenter		65.000	65.000	65.000	65.000
	Egenkapital i alt		475.406	457.593	475.406	457.593
	PASSIVER I ALT		3.646.851	3.551.142	3.590.357	3.466.589

9

Egenkapitalopgørelse

i 1.000 kr.									Koncernen
									30.06.2020
		Opskriv-	Anden				Egentlig	Hybrid
	Aktie-	ningshen-	værdi-	Lovpligtige	Overført	Foreslået	egen-	kerne-	Egen-
	kapital	læggelser	regulering	reserver	overskud	udbytte	kapital	kapital	kapital
Egenkapital 01.01.2020	65.333	642	-1.206	0	327.823	0	392.593	65.000	457.593
Periodens resultat					17.814		17.814	2.938	20.752
Reserve for opskrivning*
Anden totalindkomst
Domicilejendomme:
Opskrivning
Nedskrivning
Aktuarmæssig regulering
af pensionsforpligtelse
Anden totalindkomst i alt
Årets totalindkomst	0	0	0	0	17.814	0	17.814	2.938	20.752
Transaktioner med ejerne
Kuponrente								-2.938	-2.938
Tilgang, salg af egne aktier					3.805		3.805		3.805
Afgang, køb af egne aktier					-3.805		-3.805		-3.805
Transaktioner med ejerne i alt					0		0	-2.938	-2.938
Egenkapitalbevægelser	0	0	0	0	17.814	0	17.814	0	17.814
Egenkapital 30.06.2020	65.333	642	-1.206	0	345.638	0	410.406	65.000	475.406
									30.06.2019
		Opskriv-	Anden				Egentlig	Hybrid
	Aktie-	ningshen-	værdi-	Lovpligtige	Overført	Foreslået	egen-	kerne-	Egen-
	kapital	læggelser	regulering	reserver	overskud	udbytte	kapital	kapital	kapital
Egenkapital 01.01.2019	56.000	476	-755	0	233.602	0	289.323	65.000	354.323
Periodens resultat					34.415		34.415	3.204	37.619
Reserve for opskrivning*
Anden totalindkomst
Domicilejendomme:
Opskrivning
Nedskrivning
Aktuarmæssig regulering
af pensionsforpligtelse
Anden totalindkomst i alt
Årets totalindkomst	0	0	0	0	34.415	0	34.415	3.204	37.619
Transaktioner med ejerne
Kuponrente								-3.204	-3.204
Tilgang, salg af egne aktier					8.432		8.432		8.432
Afgang, køb af egne aktier					-8.432		-8.432		-8.432
Transaktioner med ejerne i alt					0		0	-3.204	-3.204
Egenkapitalbevægelser	0	0	0	0	34.415	0	34.415	0	34.415
Egenkapital 30.06.2019	56.000	476	-755	0	268.017	0	323.738	65.000	388.738

Køb og salg af egne aktier foretages som led i Bankens almindelige handel med værdipapirer med Bankens kunder og samhandelspartnere. * Reserve for opskrivning efter indre værdis metode, består af kapitalandele i tilknyttede virksomheder

10

Egenkapitalopgørelse

i 1.000 kr.									Banken
									30.06.2020
		Opskriv-	Anden				Egentlig	Hybrid
	Aktie-	ningshen-	værdi-	Lovpligtige	Overført	Foreslået	egen-	kerne-	Egen-
	kapital	læggelser	regulering	reserver	overskud	udbytte	kapital	kapital	kapital
Egenkapital 01.01.2020	65.333	642	-1.206	15.216	312.607	0	392.593	65.000	457.593
Periodens resultat					17.814		17.814	2.938	20.752
Reserve for opskrivning*				1.009	-1.009		0		0
Anden totalindkomst
Domicilejendomme:
Opskrivning
Nedskrivning
Aktuarmæssig regulering
af pensionsforpligtelse
Anden totalindkomst i alt
Årets totalindkomst	0	0	0	1.009	16.805	0	17.814	2.938	20.752
Transaktioner med ejerne
Kuponrente								-2.938	-2.938
Tilgang, salg af egne aktier					3.805		3.805		3.805
Afgang, køb af egne aktier					-3.805		-3.805		-3.805
Transaktioner med ejerne i alt					0		0	-2.938	-2.938
Egenkapitalbevægelser	0	0	0	1.009	16.805	0	17.814	0	17.814
Egenkapital 30.06.2020	65.333	642	-1.206	16.225	329.412	0	410.406	65.000	475.406
									30.06.2019
		Opskriv-	Anden				Egentlig	Hybrid
	Aktie-	ningshen-	værdi-	Lovpligtige	Overført	Foreslået	egen-	kerne-	Egen-
	kapital	læggelser	regulering	reserver	overskud	udbytte	kapital	kapital	kapital
Egenkapital 01.01.2019	56.000	476	-755	1.511	232.091	0	289.323	65.000	354.323
Periodens resultat					34.415		34.415	3.204	37.619
Reserve for opskrivning*				9.511	-9.511		0		0
Anden totalindkomst
Domicilejendomme:
Opskrivning
Nedskrivning
Aktuarmæssig regulering
af pensionsforpligtelse
Anden totalindkomst i alt
Årets totalindkomst	0	0	0	9.511	24.903	0	34.415	3.204	37.619
Transaktioner med ejerne
Kuponrente								-3.204	-3.204
Tilgang, salg af egne aktier					8.432		8.432		8.432
Afgang, køb af egne aktier					-8.432		-8.432		-8.432
Transaktioner med ejerne i alt					0		0	-3.204	-3.204
Egenkapitalbevægelser	0	0	0	9.511	24.903	0	34.415	0	34.415
Egenkapital 30.06.2019	56.000	476	-755	11.022	256.994	0	323.738	65.000	388.738

Køb og salg af egne aktier foretages som led i Bankens almindelige handel med værdipapirer med Bankens kunder og samhandelspartnere. * Reserve for opskrivning efter indre værdis metode, består af kapitalandele i tilknyttede virksomheder

11

Noter til halvårsrapporten for 1. halvår 2020

Note i 1.000 kr.	Koncernen	Banken
			30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
1	Renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker		-1.498	-763	-1.498	-763
	Udlån og andre tilgodehavender		49.997	46.781	43.279	40.243
	Obligationer		520	233	520	233
	Afledte finansielle instrumenter i alt		-45	-28	-45	-28
	Heraf
	Valutakontrakter		45	51	45	51
	Rentekontrakter		-90	-79	-90	-79
	I alt renteindtægter		48.974	46.223	42.257	39.685
	Heraf renteindtægter af aktiver til amortiseret kostpris		49.997	46.781	43.279	40.243
2	Renteudgifter
	Kreditinstitutter og centralbanker		61	199	58	29
	Indlån og anden gæld		-251	1.191	-251	1.265
	Udstedte obligationer		191	4	191	4
	Efterstillede kapitalindskud		933	1.909	933	1.835
	Øvrige renteudgifter		122	144	51	44
	I alt renteudgifter		1.056	3.447	982	3.177
	Heraf renteudgifter af forpligtelser til amortiseret kostpris		1.056	3.447	982	3.177
3	Gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel og depoter		3.593	2.617	3.593	2.617
	Betalingsformidling		4.425	4.859	4.170	4.682
	Lånesagsgebyrer		5.788	5.738	5.636	5.630
	Garantiprovision		13.048	12.598	13.048	12.598
	Øvrige gebyrer og provisioner		6.795	6.826	6.752	6.801
	I alt gebyrer og provisionsindtægter		33.649	32.638	33.199	32.328
4	Kursregulering
	Obligationer		1.152	1.825	1.152	1.825
	Aktier mv.		1.091	1.551	1.091	1.551
	Valuta		511	394	511	394
	Valuta-,rente-,aktie-, råvare- og andre kontrakter
	samt afledte finansielle instrumenter		-328	-623	-328	-623
	Aktiver tilknyttet puljeordninger		-46.513	44.444	-46.513	44.444
	Indlån i puljeordninger		46.513	-44.444	46.513	-44.444
	I alt kursregulering		2.426	3.147	2.426	3.147
	Samlet værdiregulering af afledte finansielle instrumenter		-373	-702	-373	-702

12

Noter til halvårsrapporten for 1. halvår 2020

Note i 1.000 kr.	Koncernen	Banken
			30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
5 Udgifter til personale og administration
	Lønninger og vederlag til
	Direktion, løn		1.255	1.174	1.255	1.174
	Direktion, pension		278	264	278	264
	Bestyrelse		435	405	412	383
	I alt lønninger		1.968	1.843	1.945	1.821
	Personaleudgifter
	Lønninger		23.569	22.425	20.545	19.642
	Pensioner		2.668	2.438	2.309	2.139
	Afgifter beregnet på grundlag af personaleantallet eller lønsummen		3.534	3.217	3.529	3.214
	I alt personaleudgifter		29.771	28.080	26.383	24.995
	Øvrige administrationsudgifter		19.958	19.835	19.081	19.142
	I alt øvrige administrationsudgifter		19.958	19.835	19.081	19.142
	I alt udgifter til personale og administration		51.697	49.759	47.409	45.958
	Antal beskæftigede		83	77	74	70
			30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
	Resultatpåvirkning af nedskrivninger på udlån mv.
	Nedskrivninger i perioden (netto)		7.334	-8.259	6.582	-8.752
	Tabt uden tidligere nedskrivning		1.035	251	7	0
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer		1.440	1.672	1.423	1.571
	Indregnet i resultatopgørelsen		6.929	-9.680	5.166	-10.323
	Resultatpåvirkning af hensættelser på garantier mv.
	Hensættelser i perioden (netto)		2.010	-41	2.010	-41
	Indregnet i resultatopgørelsen		2.010	-41	2.010	-41
	Resultatpåvirkning af hensættelser på lånetilsagn mv.
	Nedskrivninger/hensættelser i perioden (netto)		377	262	377	262
	Indregnet i resultatopgørelsen		377	262	377	262
	Resultatpåvirkning af nedskrivninger/hensættelser på tilgodehavender hos
	kreditinstitutter og andre poster med kreditrisiko
	Nedskrivninger/hensættelser i perioden (netto)		116	0	116	0
	Værdiregulering af overtagne aktiver		-2.775	0	-2.775	0
	Indregnet i resultatopgørelsen		-2.659	0	-2.659	0
	Driftspåvirkning i alt		6.657	-9.459	4.893	-10.101

13

Noter til halvårsrapporten for 1. halvår 2020

Note i 1.000 kr.

6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. - fortsat				Koncernen
					30.06.2020
	Udvikling i nedskrivninger og hensættelser	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udvikling i nedskrivning på udlån mv.
	Nedskrivningssaldo primo	6.856	20.507	140.807	168.170
	Nye nedskrivninger (netto)	4.501	4.786	-1.946	7.340
	Endeligt tabt, tidligere nedskrevet	0	0	2.792	2.792
	Nedskrivningssaldo ultimo	11.357	25.293	136.068	172.718
	Udvikling i hensættelsessaldo på garantier mv.
	Hensættelsessaldo primo	622	362	2.629	3.613
	Nye hensættelser (netto)	123	12	1.875	2.010
	Hensættelsessaldo ultimo	745	373	4.504	5.623
	Udvikling i hensættelsessaldo på lånetilsagn mv.
	Hensættelsessaldo primo	475	158	1.188	1.820
	Nye hensættelser (netto)	-24	14	387	377
	Hensættelsessaldo ultimo	451	171	1.575	2.197
	Nedskrivninger og hensætter i alt	12.553	25.838	142.147	180.538

				Koncernen
				30.06.2019
Udvikling i nedskrivninger og hensættelser	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
Udvikling i nedskrivning på udlån mv.
Nedskrivningssaldo primo	7.427	23.369	154.706	185.501
Nye nedskrivninger (netto)	-1.182	-3.649	-3.253	-8.084
Endeligt tabt, tidligere nedskrevet	0	0	12.288	12.288
Nedskrivningssaldo ultimo	6.245	19.720	139.165	165.130
Udvikling i hensættelsessaldo på garantier mv.
Hensættelsessaldo primo	493	266	2.058	2.818
Nye hensættelser (netto)	-76	-43	-53	-172
Hensættelsessaldo ultimo	417	224	2.005	2.645
Udvikling i hensættelsessaldo på lånetilsagn mv.
Hensættelsessaldo primo	301	110	571	981
Nye hensættelser (netto)	122	-16	156	262
Hensættelsessaldo ultimo	423	94	727	1.244
Nedskrivninger og hensætter i alt	7.084	20.038	141.897	169.019

14

Noter til halvårsrapporten for 1. halvår 2020

Note i 1.000 kr.

6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. - fortsat				Banken
					30.06.2020
	Udvikling i nedskrivninger og hensættelser	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udvikling i nedskrivning på udlån mv.
	Nedskrivningssaldo primo	12.399	14.964	137.279	164.642
	Nye nedskrivninger (netto)	10.369	-1.083	-2.698	6.589
	Endeligt tabt, tidligere nedskrevet	0	0	7	7
	Nedskrivningssaldo ultimo	22.768	13.881	134.574	171.224
	Udvikling i hensættelsessaldo på garantier mv.
	Hensættelsessaldo primo	622	362	2.629	3.613
	Nye hensættelser (netto)	123	12	1.875	2.010
	Hensættelsessaldo ultimo	745	373	4.504	5.623
	Udvikling i hensættelsessaldo på lånetilsagn mv.
	Hensættelsessaldo primo	475	158	933	1.565
	Nye hensættelser (netto)	-24	14	387	377
	Hensættelsessaldo ultimo	451	171	1.320	1.942
	Nedskrivninger og hensætter i alt	23.965	14.426	140.398	178.789
					Banken
					30.06.2019
	Udvikling i nedskrivninger og hensættelser	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
	Udvikling i nedskrivning på udlån mv.
	Nedskrivningssaldo primo	10.538	20.257	153.993	184.788
	Nye nedskrivninger (netto)	749	-5.580	-3.921	-8.752
	Endeligt tabt, tidligere nedskrevet	0	0	12.037	12.037
	Nedskrivningssaldo ultimo	11.287	14.677	138.035	164.000
	Udvikling i hensættelsessaldo på garantier mv.
	Hensættelsessaldo primo	493	266	1.803	2.563
	Nye hensættelser (netto)	-76	-43	-53	-172
	Hensættelsessaldo ultimo	417	224	1.750	2.390
	Udvikling i hensættelsessaldo på lånetilsagn mv.
	Hensættelsessaldo primo	301	110	571	981
	Nye hensættelser (netto)	122	-16	156	262
	Hensættelsessaldo ultimo	423	94	727	1.244
	Nedskrivninger og hensætter i alt	12.127	14.995	140.511	167.633

15

Noter til halvårsrapporten for 1. halvår 2020

Note i 1.000 kr.

• Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. - fortsat

		Koncernen		Banken
		30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
	Nedskrivninger og hensættelser i alt - bevægelser
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo	173.603	189.300	169.819	188.332
	Nedskrivninger/hensættelser i perioden (netto)	9.727	-7.994	8.976	-8.662
	Endeligt tabt, tidligere nedskrevet/hensat	2.792	12.288	7	12.037
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo	180.538	169.019	178.789	167.633
	Nedskrivninger og hensættelser i alt fordelt på eksponeringskategorier
	Udlån til amortiseret kostpris	172.718	165.130	171.224	164.000
	Garantier	5.623	2.645	5.623	2.390
	Uudnyttet maksimum og lånetilsagn	2.197	1.244	1.942	1.244
	Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo	180.538	169.019	178.789	167.633
		30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
7	Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
	Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder	0	0	1.009	9.511
	I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	0	0	1.009	9.511
		30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
8	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
	Gæld til kreditinstitutter	57.937	84.108	57.937	54.115
	I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker	57.937	84.108	57.937	54.115
s	Løbetidsfordeling efter restløbetid
	Anfordringsgæld	57.937	84.108	57.937	54.115
	I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker	57.937	84.108	57.937	54.115

16

Noter til halvårsrapporten for 1. halvår 2020

Note i 1.000 kr.	Koncernen	Banken
			30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
9	Eventualforpligtelser
	Garantier
	Finansgarantier		332.826	271.616	332.826	271.616
	Tabsgarantier for realkreditudlån		447.248	431.814	447.248	431.814
	Tinglysnings- og konverteringsgarantier		1.836	7.290	1.836	7.290
	Øvrige garantier		223.976	174.459	223.976	174.459
	I alt garantier		1.005.887	885.179	1.005.887	885.179
	Andre eventualforpligtelser
	Øvrige forpligtelser		520	520	520	520
	I alt andre eventualforpligtelser		520	520	520	520
	Garantiformuen
	Banken deltager i den lovpligtige indskydergarantiordning, Garantiformuen.
	Der indbetales ikke bidrag, da Garantiformuens midler overstiger
	målniveauet. Eventuelle tab, der overstiger garantiformuen ved endelig
	afvikling, dækkes af sektoren, hvor Banken indestår for 0,34 %.
	Afviklingsformuen
	Banken deltager i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen),
	hvilket medfører, at Banken skal betale et årlig bidrag over en 10-årig
	periode, til en målformue på 1 % af de dækkede indskud er opnået.
	Bankens samlede indbetaling forventes at udgøre i niveauet t.kr. 75.
	Bankernes EDB Central
	Banken anvender Bankernes EDB Central (BEC) som datacentral og vil derved
	skulle betale 30 mio.kr. ved udtræden af medlemskabet.
	Hæftelser for koncernselskaber
	Koncernselskaberne er sambeskattede, og Banken hæfter derfor ifølge
	selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013 for
	indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber. Der er ingen
	pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende mellem
	koncernselskaberne.
	Sikkerhedsstillelse
	Til sikkerhed for trækningsret i Danmarks Nationalbank er deponeret
	Obligationer		159.864	190.232	159.864	190.232
	Deponeringen er i overensstemmelse med 'Bestemmelser for
	sikkerhedsstillelse for kredit i danske kroner i Danmarks Nationalbank'.
			30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
10	Kernekapital- og kapitalprocent
	Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag		455.030	450.761	455.030	450.761
	Kapitalgrundlag efter fradrag		495.030	490.761	495.030	490.761
	Vægtede poster i alt		2.266.086	2.273.472	2.314.212	2.362.350
	Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital		20,1	19,8	19,7	19,1
	Kapitalprocent		21,8	21,6	21,4	20,8

17

Noter til halvårsrapporten for 1. halvår 2020

Note i 1.000 kr.

11 Segmentoplysninger for koncernen			30.06.2020
		Pengeinstitut	Leasing		Eliminering		Koncern
		drift
Renteindtægter		42.257	10.019		-3.302		48.974
Renteudgifter		982	3.376		-3.302		1.056
Gebyr og provisionsindtægter		33.199	449		0		33.648
Kursreguleringer		2.426	0		0		2.426
Andre driftsindtægter		1.978	677		-62		2.593
Udgifter til personale og administration		47.409	4.350		-62		51.697
Nedskrivninger på udlån		4.893	1.763		0		6.656
Resultat før skat		26.441	1.308		-1.008		26.741
Aktiver		3.590.356	610.613		-554.121		3.646.848
Gæld i alt		3.036.184	590.384		-406.890		3.119.678
Egenkapital		475.406	20.229		-20.229		475.406

		30.06.2019
	Pengeinstitut	Leasing	Eliminering	Koncern
	drift
Renteindtægter	39.685	9.548	-3.010	46.223
Renteudgifter	3.177	3.280	-3.010	3.447
Gebyr og provisionsindtægter	32.328	310	0	32.638
Kursreguleringer	3.147	0	0	3.147
Andre driftsindtægter	330	1.222	-124	1.428
Udgifter til personale og administration	45.958	3.925	-124	49.759
Nedskrivninger på udlån	-10.101	643	0	-9.458
Resultat før skat	44.456	2.674	-9.511	37.619
Aktiver	3.285.702	575.556	-501.162	3.360.096
Gæld i alt	2.849.513	565.248	-490.855	2.923.906
Egenkapital	388.737	10.308	-10.308	388.737

12 Aktiebesiddelser	30.06.2020	30.06.2019
Af Bankens samlede aktiekapital besidder
Direktør Heine Delbing, Odense, med kontrollerede virksomheder	- %	19,44 %
Direktør Jesper Bak, København S., med kontrollerede virksomheder	- %	9,78 %
Af Bankens samlede aktiekapital og stemmeretter besidder
Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup, med kontrollerede virksomheder	19,45 %	12,43 %
Direktør Heine Delbing, Odense, med kontrollerede virksomheder	16,50 %	- %
Direktør Christian Fischer, Frederiksberg, med kontrollerede virksomheder	11,34 %	6,16 %
Strategic Investments A/S, København K.	9,40 %	- %

13 Anvendt regnskabspraksis og regnskabsmæssige skøn

Regnskabsmæssige skøn og anvendt regnskabspraksis er uændrede og som beskrevet i note 47 og 48 i årsrapporten 2019.

18

Noter til halvårsrapporten for 1. halvår 2020

Note i 1.000 kr.
14 Hoved- og nøgletal					Koncernen
		30.06.2019	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2016
	30.06.2020
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter	81.964	77.237	68.359	65.577	65.839
Kursreguleringer	2.426	3.147	3.268	4.463	1.398
Udgifter til personale og administration	51.697	49.759	47.643	43.558	39.456
Andre driftsudgifter	927	2.691	240	23	49
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	6.656	-9.459	-645	7.934	13.879
Halvårets resultat før skat	26.742	37.619	25.155	19.344	14.481
Halvårets resultat efter skat	20.752	37.619	25.248	19.344	13.943
Balance
Udlån	1.928.693	1.896.048	1.704.329	1.613.905	1.399.566
Indlån	2.961.705	2.751.772	2.422.974	1.912.570	2.154.896
Egenkapital	475.406	388.738	349.934	342.677	317.239
Aktiver i alt	3.646.851	3.360.096	2.902.056	2.888.575	2.597.678
Ikke-balanceførte poster
Garantier	1.005.887	936.137	786.585	802.669	585.190
Nøgletal
Kapitalprocent	21,8	17,9	18,0	18,1	18,8
Kernekapitalprocent	20,1	16,1	16,2	16,4	16,8
Halvårets egenkapitalforrentning før skat	5,7	10,1	7,6	5,8	4,6
Halvårets egenkapitalforrentning efter skat	4,4	10,1	7,6	5,8	4,5
Indtjening pr. omkostningskrone	1,4	1,9	1,5	1,37	1,27
Renterisiko	0,4	0,0	1,7	1,2	0,5
Valutaposition	1,0	1,5	0,8	3,9	5,5
Valutarisiko	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån	71,0	74,9	78,0	75,1	74,7
Udlån i forhold til egenkapital	4,1	4,9	4,9	4,7	4,4
Halvårets udlånsvækst	0,4	7,5	3,2	8,6	-1,4
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (LCR)	361,0	280,4	189,4	236,0	-
Summen af store eksponeringer	119,7	152,8	153,4	-	-
Akkumuleret nedskrivningsprocent	5,7	5,6	7,0	7,8	9,6
Halvårets nedskrivningsprocent	0,3	-0,3	-0,6	0,3	0,6
Afkastningsgrad	0,6	1,1	0,9	0,7	0,5
Halvårets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)	27,3	61,5	39,5	25,6	16,0
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)
628,2	578,1	507,6	442,3	397
Børskurs / halvårets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)
13,8	6,6	7,24	13,7	12,4
Børskurs / indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)
0,6	0,7	0,6	0,8	0,5

Halvårets udlånsvækst pr. 30. juni 2018 er beregnet på grundlag af udlånet efter implementering af IFRS 9 pr. 1. januar 2018.

19

Noter til halvårsrapporten for 1. halvår 2020

Note i 1.000 kr.
15 Hoved- og nøgletal
	30.06.2020
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter	74.905
Kursreguleringer	2.426
Udgifter til personale og administration	47.409
Andre driftsudgifter	927
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv	4.893
Halvårets resultat før skat	26.442
Halvårets resultat	20.752
Balance
Udlån	1.866.631
Indlån	2.961.705
Egenkapital	475.406
Aktiver i alt	3.590.357
Ikke-balanceførte poster
Garantier	1.005.887
Nøgletal
Kapitalprocent	21,4
Kernekapitalprocent	19,7
Halvårets egenkapitalforrentning før skat	5,7
Halvårets egenkapitalforrentning efter skat	4,4
Indtjening pr. omkostningskrone	1,5
Renterisiko	0,4
Valutaposition	1,0
Valutarisiko	0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån	68,8
Udlån i forhold til egenkapital	3,9
Halvårets udlånsvækst	2,0
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (LCR)	328,5
Summen af store eksponeringer	117,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent	5,8
Halvårets nedskrivningsprocent	0,2
Afkastningsgrad	0,6
Halvårets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)	27,3
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)	628,2
Børskurs / halvårets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)	13,8
Børskurs / indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.)	0,6

			Banken
30.06.2019	30.06.2018	30.06.2017	30.06.2016
70.693	63.261	62.079	63.955
3.147	3.268	4.463	1.398
45.958	44.172	40.363	37.052
2.691	240	23	49
-10.101	-884	7.891	14.065
44.457	26.258	21.576	14.481
37.619	25.248	19.344	13.943
1.817.854	1.675.371	1.609.859	1.397.417
2.752.569	2.422.974	1.912.570	2.154.896
388.738	348.934	342.677	317.239
3.285.702	2.876.183	2.876.280	2.587.979
936.137	786.585	802.669	585.190
17,0	16,9	17,4	18,5
15,3	15,2	15,7	16,5
12,0	7,9	6,4	4,6
10,1	7,6	5,8	4,5
2,1	1,6	1,4	1,28
0	1,7	1,1	0,5
1,5	0,8	3,9	5,5
0,0	0,0	0,0	0,0
72,0	76,8	74,9	74,5
4,7	4,8	4,4	4,4
5,5	2,2	8,7	-1,4
261,4	174,7	229,3	-
151,2	153,4	-	-
5,7	7,1	7,7	9,5
-0,4	-0,6	0,3	0,6
1,1	0,9	0,7	0,5
61,5	39,5	25,6	16,0
578,1	507,6	442,3	397
6,6	7,24	13,7	12,4
0,7	0,6	0,8	0,5

Halvårets udlånsvækst pr. 30. juni 2018 er beregnet på grundlag af udlånet efter implementering af IFRS 9 pr. 1. januar 2018.

20

SELSKABSOPLYSNINGER

Institut	Totalbanken A/S
	Bredgade 95
	5560 Aarup
	Cvr.nr. 10 34 98 18
	LEI 549300CFAB5CF9Y03270
	Hjemstedskommune: Assens
	Telefon [phone]
	Telefax 63 457 130
	Hjemmeside: www.totalbanken.dk
	Mail: [e-mail]
Bestyrelse	Direktør Claus Moltrup, Langeskov, formand
	Direktør Christian Fischer, Frederiksberg, næstformand
	Statsaut. Revisor MDB John Eric Rath Petersen, Odense
	Direktør Jan Thybo, Aarup
	Advokat Jens Jacob Dühr, Vissenbjerg
	Filialchef Claus Lyngbakke-Hellesøe, Odense, medarbejdervalgt
	Fuldmægtig Gitte N. Stentebjerg, Aarup, medarbejdervalgt
	Regnskabskonsulent Dennis Nordfjeld Nielsen, Vissenbjerg, medarbejdervalgt
Direktion	Bankdirektør Ivan Sløk, Aarup
Revisionsudvalg	Revisionsudvalget består af den samlede bestyrelse.
	Formand for revisionsudvalget er statsaut. revisor John Eric Rath Petersen.
Aflønningsudvalg	Aflønningsudvalget består af den samlede bestyrelse.
	Formand for aflønningsudvalget er direktør Claus Moltrup.
Nomineringsudvalg	Nomineringsudvalget består af den samlede bestyrelse.
	Formand for nomineringsudvalget er direktør Claus Moltrup.
Risikoudvalg	Risikoudvalget består af den samlede bestyrelse.
	Formand for risikoudvalget er statsaut. revisor John Eric Rath Petersen.
Revision	Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

21