Warba Bank K S C P : Transcript of the Analysts Conference

Warba Bank K.S.C.P	.ع.ك.م.ش ةبرو كنب
Earnings Review Webcast for	ينورتكللاا ثبلا ةصنم ربع نيللحملا رمتؤم
Financial Year 2022	2022 يلاملا ماعلل
Wednesday 8 February 2023	2023 رياربف 8 ءاعبرلأا
at 14:00 p.m.	رهظلا دعب 14:00 ةعاسلا
Kuwait Time.	.تيوكلا ةلودل ىلحملا تيقوتلاب
Corporate participants:	:كنبلا نم نيكراشملا ةداسلا
Mr. Anwar Al-Ghaith - Acting Chief Executive	فيلكتلاب يذيفنتلا سيئرلا - ثيغلا رونأ / ديسلا
Officer
ةيلاملا ةباقرلا ةعومجم سيئر - ىسيع دمحم / ديسلا
Mr. Mohamed Eissa - Chief Financial Officer
Mr. Mohamed Saleh - Executive Manager	ليلحتلاو طيطختلا يذيفنت ريدم - حلاص دمحم / ديسلا
Financial Planning and Analysis	يلاملا
Chairperson:	:ةسلجلا سيئر
Mr. Ahmed ElShazli - EFG Hermes	سمريه ةيلاملا ةعومجملا -يلذاشلا دمحأ / ديسلا

13013 يديربلا زمرلا - 1220:ب.ص - 1 نينازيم رودلا - ةيارلا جرب - 6 ةميسق - باطخلا نب رمع عراش - 7 ةعطق - قرش 334402 يراجت لجس - )[phone]( :سكاف - ) [phone] ( :نوفيلت - تيوكلا ةافصلا

Sharq - Block 7 - Omar Ibn Al-Khattab Street - Parcel 6 - Al Raya Tower - Mezzanine #1 - P.O.Box: 1220 Al Safat 13013 Kuwait - Tel: [phone] - Fax: [phone] - C.R 334402

The beginning of live webcast text

Mr. Ahmed El-Shazli:

Good afternoon, and welcome to Warba Bank's webcast for the fourth quarter and financial year 2022. It's a pleasure to have with us on the call today:

• Mr. Anwar Al-Ghaith, Acting CEO of Warba;
• Mr. Mohamed Eissa, Chief Financial Officer; and
• Mr. Mohamed Saleh, Executive Manager Financial Planning & Analysis.

I will now handover to Mr. Mohamed Saleh,

thank you.

Mr. Mohamad Saleh:

Thank you, Ahmad.

Good afternoon. We are glad to have you all in our analyst call for the year 2022.

In the beginning, I would like to read out a brief disclaimer for today's presentation. Certain statements in this presentation may constitute forward-looking views. These statements reflect the Bank's expectations and are subject to risk and uncertainty that may cause actual results to differ materially and may adversely affect the outcome and financial effects of the plans described herein.

The Bank does not assume any obligations to update its views of such risks and uncertainties or to publicly announce the results of any revisions to forward-looking statements made herein.

In addition to this disclaimer, we just read now, we do encourage you all to refer to our full disclaimer which is displaying right now on page-2 of the presentation.

رشابملا ثبلا ةسلج صن ةيادب

:يلذاشلا دمحأ /ديسلا

يفتاهلا رمتؤملا يف مكب ًابحرمو ًلاهأو ًاعيمج ريخلا ءاسم عبارلا عبرلا للاخ ةبرو كنبل ةيلاملا جئاتنلا ةشقانمل نيللحملل

• نم لك مويلا انيلإ مضني نأ اندعسي ،2022 يلاملا ماعللو ؛ةبرو كنبل فيلكتلاب يذيفنتلا سيئرلا ،ثيغلا رونأ / ديسلا ▪
• ؛ةيلاملا ةباقرلا ةعومجم سيئر ،ىسيع دمحم / ديسلا ▪

ليلحتلاو طيطختلا - يذيفنت ريدم ،حلاص دمحم / ديسلا ▪

.يلاملا

.حلاص دمحم / ديسلل نلآا ةملكلاو

.كل ركشًا

:حلاص دمحم /ديسلا

. دمحأ ،كل ركشا

نيللحملا رمتؤم يف ًاعيمج مكدوجو اندعسي نحن .ريخلا ءاسم

.2022 يلاملا ماعلل

زجوملا ةيلوئسملا ءلاخإ صن مكيلع رقأ نأ دوأ ،ةيادبلا يف ضعب ضرعلا اذه نمضتي .مويلا يميدقتلا ضرعلا نأشب كنبلا تاعقوت سكعت ،ةيلبقتسم ةيعلطت ةرظنب مستت يتلا تانايبلا دق امب نيقيلا مدع نم ةجردو رطاخملا ضعب ىلع يوطنت دقو ًابلس رثؤي دقو يرهوج لكشب ةيلعفلا جئاتنلا فلاتخا ىلإ يدؤي

.انه ةدراولا ططخلل ةيلاملا راثلآاو جئاتنلا ىلع

كلتب ةقلعتملا هئارآ ثيدحتل تامازتلا يأ كنبلا لمحتي لا يتلا تاعجارملا جئاتن نع نلاعلإا وأ نيقيلا مدعو رطاخملا

.ةيط ةنيبملا ةيعلطتلا تانايبلا ىلع متت

نأ ًاضيأ دوأ ،وتلل هتأرق يذلا ةيلوئسملا ءلاخإ ىلإ ةفاضلإاب لماكلا ةيلوئسملا ءلاخإ نايب ىلإ عوجرلا ىلع ًاعيمج مكثحأ

.يميدقتلا ضرعلا نم ةيناثلا ةحفصلا يف

2

So, let's move to our presentation for today, we will start the presentation with opening remarks from the Bank's Acting CEO Mr. Anwar Al-Ghaith then will be followed by a presentation from the Bank's CFO, Mr. Mohamed Eissa; that covers in-details the updates of financial performance of Warba for the financial year 2022.

Upon finalizing the presentation slides, we will be ready to receive all questions through the webcast's facility.

Also, you may access to our website under Investor relations and download the application for "Warba Investor Relations" and get access to up to date as well as historical news, disclosures, and financial reports of the bank.

I would like to hand the call over to Mr. Anwar Al-Ghaith the Bank's Acting CEO; to take you through a brief update on Warba business environment during the last quarter of the year 2022.

Mr. Anwar Al-Ghaith

Good afternoon. Thank you all for joining us today in our "Earnings Review" webcast for the year 2022.

In the beginning I would like to share with you my thoughts on main developments of Kuwait's economic outlook.

The Kuwait Economy continues to witness positive signs despite concerns about the global outlook. The enhanced economic outlook was boosted by high energy prices and improvements in domestic demand resulted from the financial strengths and adequate buffer aiming to contain the core inflation and promote the "2035 Vision" toward digital transformation, advance financial technology, and invest in green energy.

ضعب نمضتي يذلا ،يميدقتلا ضرعلا ىلإ ةرشابم لقتننس ،نلآا يذيفنتلا سيئرلا- ثيغلا رونأ /ديسلا نم ةيحاتتفلاا تاظحلاملا دمحم ديسلا نم ضرع هعبتيس كلذ دعب ،ةبرو كنبل فيلكتلاب ليصافت نع كنبلل ،ةيلاملا ةباقرلا ةعومجم سيئر - ىسيع

.2022 يلاملا ماعلا للاخ ةبرول ةيلاملا تانايبلاو ءادلأا

نيدعتسم نوكنس ،يميدقتلا ضرعلا حئارش نم ءاهتنلاا دنع

.ينورتكللإا ثبلا ةصنم للاخ نم ةلئسلأا عيمج يقلتل

تاقلاعل ينورتكللإا انعقوم ىلإ لوخدلا مكنكمي ،ًاضيأ تاقلاع" ـب صاخلا قيبطتلا ليمحت كلذكو نيرمثتسملا ىلإ ةفاضلإاب رابخلأا ثدحأ ىلع لوصحلاو "ةبرو نيرمثتسم

.كنبلل ةيلاملا ريراقتلاو تاحاصفلااو ةيخيراتلا رابخلأا

سيئرلا ،ثيغلا رونأ /ديسلا ىلإ ثيدحلا ةفد لقنأ ،كلذبو

ةئيب نع زجومًا مكل ضرعيل ،ةبرو كنبل فيلكتلاب يذيفنتلا

.2022 يلاملا ماعلا نم ريخلأا عبرلا للاخ ةبرو يف لامعلأا

:ثيغلا رونأ /ديسلا

مامضنلاا ىلع ريدقتلاو ركشلا صلاخب مكل مدقتأ .ريخلا ءاسم نم ينورتكللاا ثبلا ةصنم ربع نيللحملا رمتؤم يف مويلا انيلإ

.2022 ماعلا

يف ةيداصتقلاا تاروطتلا مهأ لوح مكثدحأ نأ دوأ ةيادبلا يف

.تيوكلا ةلود

نم مغرلا ىلع ةيباجيإ تاراشإ دهشي يتيوكلا داصتقلاا لازي لا تاعقوتلا تززعتو .ةيملاعلا تاعقوتلا نأشب فواخملا نسحتلاو ةقاطلا راعسأ عافترا ببسب ماع لكشب ةيداصتقلاا ةيلاملا ةوقلا طاقن نم ةدافتسلاابو .يلحملا بلطلا يف رمتسملا مخضتلا ءاوتحلا ةرمتسم دوهج لذبُت ،يدقنلا ضئافلاو ،يمقرلا لوحتلا قيقحت وحن 2035 ةيؤر زيزعتو ،يساسلأا

.ءارضخلا ةقاطلا يف رامثتسلااو ،ةمدقتملا ةيلاملا ايجولونكتلاو

3

In addition, IMF has revised Kuwait's GDP growth to have rebounded from negative (8.9) percent in 2020 to 1.3 percent in 2021 and above 8 percent in 2022. While the projected Gross Debt; as a percentage of GDP, is enhanced in years 2022 and 2023 reaching from 7.1% to 6.9% respectively.

The Central Bank of Kuwait staidly continued the reforms measures and vigilant monitoring of the monetary policy to support the local banking system, governing the funding and exchange rates along with promoting the national currency as a store of wealth.

The Banking Sector continue to be well- capitalized and liquid, besides the enhanced asset quality indicators are healthy relying on the credit sector strongly operated.

As a result, the Local Banks' Assets have steadily grown over the year 2022 along with overall improvement in the profitability and efficiency ratios.

Moving to the financial results of the financial year 2022.

Warba Bank has achieved strong financial results in 2022 and continued to achieve efficient operational performance across all major business sectors.

The financial results are aligned with our "strategic sustainable" objectives focusing on achieving satisfactory returns to shareholders and reflecting the continuous progress at all business levels while maintaining a sound financial position and capital leverage.

Moreover, the "bank's strategy" for sustainable growth tends to focus heavily on adapting the international standards, in addition to launching digital products and services that contribute to advancing the transition towards a sustainable economy.

يلحملا جتانلا ومن ةعجارمب يلودلا دقنلا قودنص ماق ،اذل ماع يف ةئاملا يف (8.9) بلاس نم شعتنيل تيوكلل يلامجلإا يف 8 قوف امو 2021 ماع يف ةئاملا يف 1.3 ىلإ 2020 ؛عقوتملا نيدلا يلامجإ نأ نيح يف .2022 ماع يف ةئاملا

• 2022 يماع يف ،يلحملا جتانلا يلامجإ نم ةيوئم ةبسنك
  .يلاوتلا ىلع ٪6.9 ىلإ ٪7.1 نم لصيل 2023

نم ةيدقنلا ةسايسلا ذيفنت يف يزكرملا تيوكلا كنب لصاو دقو ةميلسلا ةحيحصتلا تاءارجلإاو ةلاعفلا ةيباقرلا لئاسولا للاخ ةفاضلإاب فرصلا راعسأو يلحملا يفرصملا ماظنلا معد لجلأ

.قوثوم ءاعوك ةينطولا ةلمعلا معد ىلإ

ىلإ ةديج ةلمسرو ةلويسلا ىلع يفرصملا عاطقلا ظفاح امك ءادأ ةوق ىلع دمتعي يذلا لوصلأا ةدوج تارشؤم نسحت بناج

.نامتئا عاطق

للاخ درطم لكشب ةيلحملا كونبلا لوصأ تمن ،كلذل ةجيتنو ةيحبرلا بسن يف ماعلا نسحتلا عم بنج ىلإ ابنجً 2022 ماع

.ةيليغشتلاو

.2022 يلاملا ماعلل ةيلاملا جئاتنلا لوح

يف رمتساو 2022 ماع يف ةيوق ةيلام جئاتن ةبرو كنب ققح

.ةيسيئرلا لامعلأا تاعاطق عيمج يف لاعف يليغشت ءادأ قيقحت

يتلا "ةمادتسملا ةيجيتارتسلإا" انفادهأ عم ةيلاملا جئاتنلا قفاوتت مدقتلا سكعتو نيمهاسملل ةيضرم دئاوع قيقحت ىلع زكرت زكرم ىلع ظافحلا عم لامعلأا تايوتسم عيمج ىلع رمتسملا

.ةميلس ةيلامسأر ةعفارو يوق يلام

لكشب زيكرتلا ىلإ مادتسملا ومنلل "كنبلا ةيجيتارتسإ" دمتعت اذل اذه يف ةيلودلا ريياعملا لضفأو ثدحأ عابتا ىلع ريبك ةيمقرلا تامدخلاو تاجتنملا قلاطإ ىلإ ةفاضلإاب ،صوصخلا

.مادتسم داصتقا وحن لوحتلا ةلجع عفد يف مهاست يتلا

4