LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPAÇÕES S.A. LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPAÇÕES S.A.
Companhia Aberta
FATO RELEVANTE
Venda de Ativos
LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPAÇÕES S.A. ("Companhia" ou "LOG") comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral, nos termos da Resolução nº 44 da Comissão de Valores Mobiliários ("CVM"), que realizou, na data de hoje, a celebração de Instrumentos Particulares de Compromissos de Venda e Compra de Imóveis e outras avenças ("CVCs") com o BTG PACTUAL LOGCP FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII ("Fundo"), inscrito no CNPJ/ME sob o nº 50.479.122/0001-80,gerido pelo BTG PACTUAL GESTORA DE RECURSOS LTDA., que regulam as aquisições, de forma conjunta, dos ativos da LOG e suas controladas: LOG Fortaleza II, LOG Goiânia II, LOG Recife, totalizando R$ 733.601.504,00, com margem Bruta de 27,5% ("Transação").
LOG Fortaleza II
LOG Goiânia II
LOG Recife
Aproveitando as demandas institucionais por nossos ativos, esta transação foi realizada a preços em linha aos praticados em nosso balanço, possibilitando a Companhia reciclar seu capital e obter recursos para reduzir sua alavancagem e continuar seu crescimento.
Mantivemos a execução dos contratos de administração imobiliária e gerenciamento dos condomínios o que propicia a LOG reter a inteligência comercial e de mercado junto a nossa carteira de clientes. Os ativos envolvidos nesta transação foram entregues em 2022, totalizando 183.649m2 de ABL, 100% locados, em regiões distintas como Nordeste e Centro Oeste, demonstrando a forte atratividade e liquidez de nosso portfólio.
LOG terá uma participação minoritária no fundo, representando mais um importante veículo como alternativa para acessar o mercado em vendas futuras de outros ativos.
A liquidação financeira da venda dos ativos se dará da seguinte forma: (i) 51% na primeira parcela na data do fechamento da transação condicionada a captação de recursos pelo Fundo;
- 20% na segunda parcela em até 15 meses após a data de fechamento, com correção pelo IPCA; e (iii) 29% na parcela final em até 26 meses após a data de fechamento da transação, também com correção pelo IPCA.
A efetivação da transação prevista nos CVCs está sujeita à superação de determinadas condições suspensivas e precedentes pelas Partes, incluindo, a liquidação da captação de recursos pelo Fundo.
A Companhia manterá seus acionistas e o mercado em geral informados sobre as próximas etapas relacionadas a transação.
Belo Horizonte, 05 de maio de 2023.
André Vitória
CFO e Diretor de Relações com Investidores
LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPAÇÕES S.A.
Publicly-Held Company
MATERIAL FACT
Asset Sale
LOG COMMERCIAL PROPERTIES AND PARTICIPATIONS S.A. ("Company" or "LOG") informs its shareholders and the market in general, in accordance with Resolution No. 44 of the Brazilian Securities and Exchange Commission ("CVM"), that it has entered, on today's date, into Private Instruments of Sale and Purchase of Real Estate and other agreements ("CVCs") with BTG PACTUAL LOGCP FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII ("Fund"), registered with CNPJ/MF under no. 50,479,122/0001-80,managed by BTG PACTUAL GESTORA DE RECURSOS LTDA., which regulate the acquisitions of the following assets of LOG and its controlled entities LOG Fortaleza II, LOG Goiania II, LOG Recife, represent a total of R$ 733,601,504,00, with an average gross margin of 27.5% ("Transaction").
LOG Fortaleza II
LOG Goiânia II
LOG Recife
Taking advantage of institutional demand for our assets, this transaction was carried out at appropriate prices, very close to those practiced in our books, allowing the Company to recycle its capital and obtain resources to reduce its leverage and continue its growth.
We have maintained the execution of the real estate management and condominium management contracts, which allows LOG to retain commercial and market intelligence along with our customer portfolio. The assets involved in this transaction were delivered in 2022, totaling 183,649m2, 100% leased, in distinct regions such as the Northeast and Midwest, demonstrating the strong attractiveness and liquidity of our portfolio.
LOG will have a minority stake in the fund, representing yet another important vehicle as an alternative to access the market in future sales of other assets.
The financial settlement of the sale of assets will take place as follows: (i) 51% in the first installment on the closing date of the transaction subject to raising funds by the Fund; (ii) 20% in the second installment within 15 months after the closing date, corrected by the IPCA; and
- 29% on the final installment within 26 months after the closing date of the transaction, also corrected by the IPCA.
The completion of the transaction provided for in the CVCs is subject to the fulfillment of certain precedent and precedent conditions by the Parties, including the liquidation of fundraising by the Fund.
The Company will keep its shareholders and the market in general informed about the next steps related to the transaction.
Belo Horizonte, 05 de maio de 2023.
André Vitória
CFO e Diretor de Relações com Investidores
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Disclaimer
LOG Commercial Properties e Participações SA published this content on 05 May 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 05 May 2023 11:30:05 UTC.
