UnipolSai Assicurazioni S p A : Presentazione Risultati Consolidati 1H20 - Unipol e UnipolSai

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Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati relativi al 1H20.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalla

Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un'offerta ovvero ad una sollecitazione alla vendita o all'acquisto di

strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari.

Eccetto ove diversamente specificato, i dati contenuti nel presente documento sono relativi al Gruppo Unipol.

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1	2
Risultati Consolidati	Allegati
1H20

4

1

Risultati Consolidati 1H20

5

Risultati consolidati 1H20

€mln

UNIPOL

	1H19 a	1H20
Risultato lordo consolidato	473	753
Danni	386	810
Vita	139	14
Holding e altro	-51	-70
Risultato netto consolidato	353	617
Risultato netto di Gruppo	270	514

UNIPOLSAI

	1H19	1H20
Risultato lordo consolidato	501	789
Danni	387	805
Vita	140	15
Altro	-25	-30
Risultato netto consolidato	377	560
Risultato netto di Gruppo	364	545

a Dati normalizzati che escludono l'impatto del primo consolidamento di BPER, così come rideterminato al 30 giugno 2020 (176 €mln nel settore Danni e 244 €mln nel settore Holding e altro)

Risultati consolidati 1H20

€mln

Raccolta premi

4.109	3.927	-4.4%
2.151	2.041	-5.1%
1.958	1.887	-3.6%
	1H19		1H20
		Auto		Non-Auto

Raccolta premi per ramo

	€mln	%	Var%
Mobilità	2.207	56%	-4,7%
Auto	2.041	52%	-5,1%
Altro	166	4%	+1,7%
Welfare	684	17%	-4,4%
Malattia	350	9%	-7,9%
Infortuni	334	9%	-0,4%
Property	1.037	26%	-3,9%
Incendio e ADB	568	14%	-1,7%
RCG	324	8%	-6,5%
Altro	145	4%	-6,4%
Totale	3.927	100%	-4,4%

6

Raccolta premi per società

	€mln	%	Var%
UnipolSai S.p.A.	3.354	85%	-3,6%
UniSalute	239	6%	+0,2%
Linear	96	2%	+0,3%
Incontra	51	1%	-50,0%
Arca Assicurazioni	69	2%	-1,0%
Siat	71	2%	-8,4%
DDOR	47	1%	+6,0%
Totale	3.927	100%	-4,4%

Raccolta premi per canale distributivo

	€mln	%	Var%
Agenti	3.160	80%	-4,1%
Broker/Direzione	502	13%	+1,4%
Bancassicurazione	120	3%	-30,2%
Diretto e altro	146	4%	+0,2%
Totale	3.927	100%	-4,4%

Dati gestionali

Risultati consolidati 1H20

Netto riassicurazione

94,6%

82,1%

27,9%

27,4%

66,7%

54,6%

1H191H20

Expense ratio

Loss ratio

7

Lavoro diretto

93,2%

80,5%

27,4%

27,4%

65,8%

53,1%

1H191H20

Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass.

Combined ratio lavoro diretto: spese di gestione/premi lordi contabilizzati ante riass. + oneri sinistri /premi di competenza ante riass. Dati gestionali

Risultati consolidati 1H20

€mln

Raccolta diretta

3.185

2.173 -31,8%

1H19 1H20

Raccolta per società

	€mln	%	var%
UnipolSai S.p.A.	1.507	69%	-35,3%
Arca Vita + AVI	632	29%	-22,1%
Altre società	35	2%	-26,3%
Totale	2.173	100%	-31,8%

Dati gestionali

8

Raccolta per ramo

	€mln	%	var%
Tradizionali	1.350	62%	-24,4%
Unit linked	230	11%	+50,7%
Fondi pensione	336	15%	-64,9%
Capitalizzazione	258	12%	-11,6%
Totale	2.173	100%	-31,8%

Raccolta per canale distributivo

	€mln	%	var%
Agenti	687	32%	-20,4%
Bancassicuraz./Prom. fin.	672	31%	-30,4%
Fondi pensione	307	14%	-66,7%
Broker/Direzione	475	22%	+11,1%
Altro	33	2%	+290,9%
Totale	2.173	100%	-31,8%

Risultati consolidati 1H20

€mln

Rendimenti gestioni separate e minimi garantiti

3,43%

1H19

1,33%2,10%

3,30%

1H20

1,19%2,11%

rendimento medio gestioni separate minimo garantito medio

9

Riserve tecniche per minimo garantito a

		FY19		1H20
Rend. min. gar.	€mld	%	€mld	%
0%-1%	17,6	54%	19,0	57%
1%-2%	7,5	23%	7,0	21%
2%-3%	5,4	17%	5,3	16%
>3%	2,2	7%	2,1	6%
Totale	32,7	100%	33,4	100%

1. Riserve tecniche di ramo I e V Dati gestionali

Risultati consolidati 1H20

Totale investimenti 57,9 €mld

Azioni e fondi 2,9%	Altro 1,6%

Liquidità 1,8%
Immobiliare	7,3%

47,6%	Obbl. gov.
Obbligazioni 25,5%	Italia
corporate
13,3%
Obbl. gov.
altri Paesi
Totale obbligazioni 86,3%

10

Redditi da investimenti finanziari

	Totale	Danni	Vita
	€mln	rend.	€mln	rend.	€mln	rend.
Cedole e dividendi	736	3,1%	163	2,7%	568	3,2%
Valutazioni e realizzi	-48	-0,2%	0	0,0%	-40	-0,2%
Totale	687	2,9%	163	2,7%	528	3,0%

Duration totale investimenti (anni)

	Totale	Danni	Vita
Attivi	6,3	3,1	7,7
Passivi	7,3	2,8	9,1
Mismatch	-0,5	0,8	-0,9

Valori di mercato Dati gestionali

Risultati consolidati 1H20

Totale portafoglio 3,9 €mld

Evoluzione portafoglio immobiliare (€mln)	Dettaglio per cluster
FY19		3.950	7% 6%		Core
Valori di bilancio
			12%		Core strum.
investimenti
+40
46%		Sviluppi
acquisti			0	29%		Trading
			Terreni o equivalenti
vendite a	-82
ammortamenti	-39
				Dettaglio per destinazione d'uso

11

Dettaglio per settore

5%	5%	4%
				Danni
		53%		Immobiliare
	38%		Vita

Altro

Dettaglio per area geografica

svalutazioni	0	4% 2% 1%		Uffici
		4%
			Hotel

1%

1%

8%Milano

altro	+6			9%
							Residenziale
1H20		3.876			8%	52%		Terreni
Valori di bilancio								Altri inv.ti imm.ri
			4,2 €mld	20%
					Condom. - Industr.
		1H20 Valori di mercato
					Strutture sanitarie
								Commerciale

1. Al 30 giugno 2020 sono stati effettuati 11 rogiti, incl. rimborso quote fondi immobiliari Dati gestionali, valori di bilancio

8%			Altro
11%	41%		Bologna
	Firenze
14%			Roma
17%			Torino
			Estero

Risultati consolidati 1H20

€mln

Stock sofferenze

	FY19	1H20
Crediti lordi	3.465	3.286
Crediti netti	516	475
Coverage ratio	85%	86%

Incassi su portafoglio sofferenze

	1H19	1H20
Incassi	59	54
Riduzione sofferenze (GBV)	191	179
Incassi/GBV	31%	30%

KPI

	1H19	1H20
Risultato netto	9,7	4,1
	FY19	1H20
Debito	155	113
Patrimonio netto totale	434	438

12

Dettaglio	47%		crediti ipotecari
portafoglio	53%		crediti chirografari

	18%
Dettaglio			crediti7%ipotecari
incassi			crediti chirografari

82%

Risultati consolidati 1H20

€mld

UNIPOL (consolidato) - Partial internal model

188%

3,9

7,4

3,5

Own Funds

SCR

Excess a

Ratio

13

UNIPOLSAI (consolidato) - Economic capital

249%

3,1

7,7

4,6

Own Funds

SCR

Excess a

Ratio

UNIPOLSAI (solo) - Partial internal model

2,8

7,6

4,8

272%

Own Funds

SCR

Excess a

Ratio

1. Eligible Own Funds in eccesso ai Solvency Capital Requirements

14

2

Allegati

15

Allegati

€mln

UNIPOL

	1H19	1H20
Raccolta premi a
7.294	6.100
Danni	4.109	3.927
Vita	3.185	2.173
Combined Ratio b	94,6%	82,1%
Ris. netto consolidato	353 c	617
Ris. netto di Gruppo	270 c	514
	FY19	1H20
Patrimonio netto	8.305	7.934
Patrimonio netto di Gruppo	6.687	6.674

UNIPOLSAI

	1H19	1H20
Raccolta premi a
7.294	6.100
Danni	4.109	3.927
Vita	3.185	2.173
Combined Ratio b	94,6%	82,1%
Ris. netto consolidato	377	560
Ris. netto di Gruppo	364	545
	FY19	1H20
Patrimonio netto	7.153	6.482
Patrimonio netto di Gruppo	6.878	6.246

1. Lavoro diretto
2. Netto riassicurazione
3. Dati normalizzati che escludono l'impatto del primo consolidamento di BPER, rideterminato al 30 giugno 2020 (176 €mln nel settore Danni e 244 €mln nel settore Holding e altro)

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Allegati

		Unipol
85,24%				9,98%
UnipolReC				BPER
14,76%		84,45% a		9,75%
		UnipolSai
100%	98,99%		51%	63,39%
Linear	UniSalute		Incontra	Arca Vita	Arca Ass.ni
Altre Società	AP&B,	Alfa Evolution,	Società	Attività
Danni e Vita	MyGlass	UnipolRental	immobiliari	diversificate

Società quotate

1. Incluse le azioni detenute da Unipol Investment, UnipolPart I e Unipol Finance

17

Adriano Donati

Head of Investor Relations

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Giancarlo Lana	Tel [phone]
Eleonora Roncuzzi	Tel [phone]
Carlo Latini	Tel [phone]
Giuseppe Giuliani	Tel [phone]
Silvia Tonioli	Tel [phone]