Banco Santander Chile : Estados Financieros Intermedios Consolidados

August 12, 2020 at 02:08 pm EDT

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS

Por los períodos terminados al 30 de junio de 2020 y

2019 y al 31 de diciembre de 2019

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Santiago, 27 de julio de 2020

Señores Accionistas y Directores

Banco Santander Chile

Hemos revisado los estados financieros intermedios consolidados de Banco Santander Chile y afiliadas que comprenden el estado intermedio de situación financiera consolidado al 30 de junio de 2020, y los correspondientes estados intermedios del resultado consolidado, de otro resultado integral consolidado, de cambios en el patrimonio consolidado y de flujos de efectivo consolidado por los períodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2020 y 30 de junio de 2019, y sus correspondientes notas a los estados financieros intermedios consolidados.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros intermedios consolidados

La Administración del Banco es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados financieros intermedios consolidados de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno suficiente para proporcionar una base razonable para la preparación y presentación razonable de los estados financieros intermedios consolidados, de acuerdo con el marco de preparación y presentación de información financiera aplicable.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es realizar nuestra revisión de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile aplicables a revisiones de estados financieros intermedios. Una revisión de estados financieros intermedios consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos y efectuar indagaciones a las personas responsables de los asuntos contables y financieros. El alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría efectuada de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados financieros. Por lo tanto, no expresamos tal tipo de opinión.

Conclusión

Basados en nuestra revisión, no tenemos conocimiento de cualquier modificación significativa que debiera hacerse a los estados financieros intermedios consolidados, mencionados en el primer párrafo, para que estén de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero.

Santiago, 27 de julio de 2020 Banco Santander Chile

Otros asuntos en relación con el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2019

Con fecha 27 de febrero de 2020, emitimos una opinión sin salvedades sobre los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 de Banco Santander Chile y afiliadas en los cuales se incluye el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2019, que se presenta en los estados financieros intermedios consolidados adjuntos, además de sus correspondientes notas.

Firmado digitalmente por Luis Fernando Orihuela Bertin RUT: 22.216.857-0. El certificado correspondiente puede visualizarse en la versión electrónica de este documento.

CONTENIDO
Estados Financieros Intermedios Consolidados
ESTADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO ...................................................................................................................................................................................................................	3
ESTADOS INTERMEDIOS DEL RESULTADO CONSOLIDADO............................................................................................................................................................................................................................................	4
ESTADOS INTERMEDIOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO...............................................................................................................................................................................................	5
ESTADOS INTERMEDIOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO .......................................................................................................................................................................................................	6
ESTADOS INTERMEDIOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO...........................................................................................................................................................................................................................	7
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
NOTA N°01 PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS...................................................................................................................................................................................................................................	9
NOTA N°02 CAMBIOS CONTABLES ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................	43
NOTA N°03 HECHOS RELEVANTES ............................................................................................................................................................................................................................................................................................	44
NOTA N°04 SEGMENTOS DE NEGOCIO...................................................................................................................................................................................................................................................................................	47
NOTA N°05 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO......................................................................................................................................................................................................................................................	50
NOTA N°06 INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN .........................................................................................................................................................................................................................................................	51
NOTA N°07 CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES ................................................................................................................................................................................	52
NOTA N°08 ADEUDADO POR BANCOS...................................................................................................................................................................................................................................................................................	60
NOTA N°09 CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES ...................................................................................................................................................................................................................................	61
NOTA N°10 INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA .....................................................................................................................................................................................................	68
NOTA N°11 INTANGIBLES...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................	69
NOTA N°12 ACTIVO FIJO Y ACTIVO POR DERECHO A USAR BIENES EN ARRENDAMIENTO Y OBLIGACIONES POR CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO ........................................	71
NOTA N°13 IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS ..............................................................................................................................................................................................................................	76
NOTA N°14 OTROS ACTIVOS........................................................................................................................................................................................................................................................................................................	79
NOTA N°15 DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES ..............................................................................................................................................................................................................................................................	80
NOTA N°16 INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS ...................................................................................................................................................................	81
NOTA N°17 VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS .........................................................................................................................................................................................................................	90
NOTA N°18 PROVISIONES..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................	92
NOTA N°19 OTROS PASIVOS ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................	93
NOTA N°20 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS ..............................................................................................................................................................................................................................................................	94
NOTA N°21 PATRIMONIO...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................	97
NOTA N°22 REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA).................................................................................................................................................................................................................................................	100
NOTA N°23 INTERES NO CONTROLADOR (MINORITARIOS).....................................................................................................................................................................................................................................	102
NOTA N°24 INTERESES Y REAJUSTES.....................................................................................................................................................................................................................................................................................	104
NOTA N°25 COMISIONES............................................................................................................................................................................................................................................................................................................	106
NOTA N°26 RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS .....................................................................................................................................................................................................................................	109
NOTA N°27 RESULTADO NETO DE CAMBIO......................................................................................................................................................................................................................................................................	110
NOTA N°28 PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO ...................................................................................................................................................................................................................................................	111
NOTA N°29 REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL .....................................................................................................................................................................................................................................	112
NOTA N°30 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ......................................................................................................................................................................................................................................................................	113
NOTA N°31 DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS.......................................................................................................................................................................................................................	114
NOTA N°32 OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES ....................................................................................................................................................................................................................................	115
NOTA N°33 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS........................................................................................................................................................................................................................................	116
NOTA N°34 VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS ..........................................................................................................................................................................................................	120
NOTA N°35 ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS .....................................................................................................................................................................................................................................................................	127
NOTA N°36 ACTIVOS NO CORRIENTES CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA...........................................................................................................................................................	141
NOTA N°37 HECHOS POSTERIORES.......................................................................................................................................................................................................................................................................................	142

Banco Santander-Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO

		Al 30 de	Al 31 de
		junio de	diciembre de
		2020	2019
		(No auditado)

	NOTA	MM$	MM$
ACTIVOS

Efectivo y depósitos en bancos	5	3.776.118	3.554.520
Operaciones con liquidación en curso	5	375.238	355.062
Instrumentos para negociación	6	208.237	270.204
Contratos de retrocompra y préstamos de valores		-	-
Contratos de derivados financieros	7	13.498.185	8.148.608
Adeudado por bancos	8	8.717	14.833
Créditos y cuentas por cobrar a clientes	9	34.300.657	31.823.735
Instrumentos de inversión disponibles para la venta	10	5.294.192	4.010.272
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento		-	-
Inversiones en sociedades		10.012	10.467
Intangibles	11	71.043	73.389
Activo fijo	12	189.569	197.833
Activo por derecho a usar bienes en arrendamiento	12	200.890	210.500
Impuestos corrientes	13	-	11.648
Impuestos diferidos	13	516.631	462.867
Otros activos	14	2.577.254	1.434.308
TOTAL ACTIVOS		61.026.743	50.578.246
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista	15	12.411.024	10.297.432
Operaciones con liquidación en curso	5	284.860	198.248
Contratos de retrocompra y préstamos de valores		200.850	380.055
Depósitos y otras captaciones a plazo	15	14.145.381	13.192.817
Contratos de derivados financieros	7	13.100.269	7.390.654
Obligaciones con bancos		5.453.484	2.519.818
Instrumentos de deuda emitidos	16	9.442.203	9.500.723
Otras obligaciones financieras	16	132.064	226.358
Obligaciones por contratos de arrendamiento	12	149.983	158.494
Impuestos corrientes	13	56.294	-
Impuestos diferidos	13	106.393	99.608
Provisiones	18	264.702	337.397
Otros pasivos	19	1.584.418	2.806.325
TOTAL PASIVOS		57.331.925	47.107.929
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:		3.613.823	3.390.823
Capital	21	891.303	891.303
Reservas	21	2.341.986	2.121.148
Cuentas de valoración	21	54.695	(8.093)
Utilidades retenidas		325.839	386.465
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores		165.628	-
Utilidad del período		228.873	552.093
Menos: Provisión para dividendos mínimos		(68.662)	(165.628)
Interés no controlador	23	80.995	79.494
TOTAL PATRIMONIO		3.694.818	3.470.317


TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO		61.026.743	50.578.246

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile3

Banco Santander-Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DEL RESULTADO CONSOLIDADO

Por los períodos terminados el

			30 de junio de

		2020	2019
			(No auditado)
	NOTA		MM$	MM$
RESULTADOS OPERACIONALES

Ingresos por intereses y reajustes	24	1.153.152	1.136.862
Gastos por intereses y reajustes	24	(384.510)	(443.786)

Ingreso neto por intereses y reajustes		768.642	693.076

Ingresos por comisiones	25	226.967	244.727
Gastos por comisiones	25	(90.302)	(106.078)

Ingreso neto por comisiones		136.665	138.649

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras	26	216.071	22.911
Utilidad (pérdida) de cambio neta	27	(116.001)	64.950
Otros ingresos operacionales	32	11.939	9.947

Total ingresos operacionales		1.017.316	929.533

Provisiones por riesgo de crédito	28	(293.933)	(152.622)

INGRESO OPERACIONAL NETO		723.383	776.911

Remuneraciones y gastos del personal	29	(202.582)	(199.308)
Gastos de administración	30	(127.804)	(120.665)
Depreciaciones y amortizaciones	31	(55.270)	(51.679)
Deterioro	31	(638)	-
Otros gastos operacionales	32	(45.958)	(30.831)

Total gastos operacionales		(432.252)	(402.483)

RESULTADO OPERACIONAL		291.131	374.428

Resultado por inversiones en sociedades		596	543

Resultado antes de impuesto a la renta		291.727	374.971

Impuesto a la renta	13	(61.325)	(79.440)

Resultado de operaciones continuas		230.402	295.531
Resultado de operaciones discontinuas		-	1.699
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERÍODO		230.402	297.230
Atribuible a:
Tenedores patrimoniales del Banco		228.873	296.662
Interés no controlador	23	1.529	568
Utilidad por acción de operaciones continuas atribuibles a tenedores
patrimoniales del Banco (expresada en pesos):
Utilidad básica	21	1,215	1,565
Utilidad diluida	21	1,215	1,565
Utilidad por acción atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:
(expresada en pesos):
Utilidad básica	21	1,215	1,574
Utilidad diluida	21	1,215	1,574

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander-Chile4

Banco Santander-Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO

Por los períodos terminados el

		30 de junio de

		2020	2019
		(No auditado)

	NOTA	MM$	MM$
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERÍODO		230.402	297.230
OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE
RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL PERÍODO

Instrumentos de inversión disponibles para la venta	21	50.661	29.990
Coberturas de flujo de efectivo	21	35.356	(9.340)
Otros resultados integrales que se reclasificarán al		86.017	20.650
resultado del período, antes de impuesto

Impuesto a la renta relacionado con otros resultados		(23.225)	(5.575)
integrales que se reclasificarán al resultado del período

Total otros resultados integrales que se reclasificarán al		62.792	15.075
resultado del período

OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE
RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL PERÍODO

TOTAL OTROS RESULTADOS INTEGRALES		293.194	312.305
CONSOLIDADOS DEL PERÍODO


Atribuible a:
Tenedores patrimoniales del Banco		291.661	311.880
Interés no controlador	23	1.533	425
Atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:
Operaciones continuas		291.661	310.181
Operaciones discontinuas		1.533	1.699

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile5

Banco Santander-Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO

Por los períodos terminados el 30 de junio de 2020 y 2019 (No auditado)

		RESERVAS	CUENTAS DE VALORACION		UTILIDADES RETENIDAS
		Reservas y	Fusión de	Instrumentos de			Utilidades
		otras	sociedades	Inversión	Coberturas de	Impuesto	retenidas de		Provisión para	Total atribuible a	(*)
		utilidades	bajo control	disponibles para	flujo de	a la	ejercicios
		Utilidad del	dividendo	tenedores	Interés no
	Capital	retenidas	común	la venta	efectivo	renta	anteriores	período	mínimo	patrimoniales	controlador	Total Patrimonio
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$

Saldos al 31 de diciembre de 2018	891.303	1.925.246	(2.224)	5.114	9.803	(4.027)	-	591.902	(177.571)	3.239.546	46.163	3.285.709
Distribución resultado ejercicio anterior	-	-	-	-	-	-	591.902	(591.902)	-	-	-	-
Saldos al 01 de enero de 2019	891.303	1.925.246	(2.224)	5.114	9.803	(4.027)	591.902	-	(177.571)	3.239.546	46.163	3.285.709
Aumento o disminución de capital y reservas	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transacciones con acciones propias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos/retiros realizados	-	-	-	-	-	-	(355.141)	-	-	(355.141)	-	(355.141)
Otros movimentos patrimoniales	-	236.761	-	-	-	-	(236.761)	-	-	-	1	1
Provisiones para dividendos mínimos	-	-	-	-	-	-	-	-	88.572	88.572	-	88.572
Subtotales	-	236.761	-	-	-	-	(591.902)	-	88.572	(266.569)	1	(266.568)
Otros resultados integrales	-	-	-	30.188	(9.340)	(5.630)	-	-	-	15.218	(143)	15.075
Resultado operaciones continuas	-	-	-	-	-	-	-	294.963	-	294.963	568	295.531
Resultado operaciones discontinuas	-	-	-	-	-	-	-	1.699	-	1.699	-	1.699
Subtotales	-	-	-	30.188	(9.340)	(5.630)	-	296.662	-	311.880	425	312.305
Saldos al 30 de junio de 2019	891.303	2.162.007	(2.224)	35.302	463	(9.657)	-	296.662	(88.999)	3.284.857	46.589	3.331.446

Saldos al 31 de diciembre de 2019	891.303	2.123.372	(2.224)	29.349	(40.435)	2.993	-	552.093	(165.628)	3.390.823	79.494	3.470.317
Distribución resultado ejercicio anterior	-	-	-	-	-	-	552.093	(552.093)	-	-	-	-
Saldos al 01 de enero de 2020	891.303	2.123.372	(2.224)	29.349	(40.435)	2.993	552.093	-	(165.628)	3.390.823	79.494	3.470.317
Aumento o disminución de capital y reservas	-	200.838	-	-	-	-	(220.838)	-	-	-	-	-
Transacciones con acciones propias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos/retiros realizados	-	-	-	-	-	-	(165.627)	-	-	(165.627)	-	(165.627)
Otros movimientos patrimoniales	-		-	-	-	-		-	-	-	(32)	(32)
Provisión para dividendos mínimos	-	-	-	-	-	-	-	-	96.966	96.966	-	96.966
Subtotales	-	220.838	-	-	-	-	(386.465)	-	96.966	(68.661)	(32)	(68.693)
Otros resultados integrales	-	-	-	50.656	35.356	(23.224)	-	-	-	62.788	4	62.792
Resultado operaciones continuas	-	-	-	-	-	-	-	228.873	-	228.873	1.529	230.402
Resultado operaciones discontinuas	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Subtotales	-	-	-	50.656	35.356	(23.224)	-	228.873	-	291.661	1.533	293.194
Saldos al 30 de junio de 2020	891.303	2.344.210	(2.224)	80.005	(5.079)	(20.231)	165.628	228.873	(68.662)	3.613.823	80.995	3.694.818

(*) Ver Nota N°01 letra b), para interés no controlador.

	Resultado atribuible a	Destinado a	Destinado a	Porcentaje	N° de	Dividendo por acción
Período	tenedores patrimoniales	reservas	dividendos	distribuido	acciones	(en pesos)
	MM$	MM$	MM$	%

Año 2019 (Junta Accionistas abril 2020)	552.093	220.838	165.627	30	188.446.126.794	0,879
Año 2018 (Junta Accionistas abril 2019)	591.902	236.761	355.141	60	188.446.126.794	1,885

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile6

Banco Santander-Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Por los períodos terminados el

		30 de junio de

		2020	2019
		(No auditado)
	NOTA	MM$	MM$

A - FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERÍODO		230.402	297.230
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo		(613.334)	(552.912)
Depreciaciones y amortizaciones	31	55.270	51.679
Deterioro de activo fijo e intangibles	31	638	-
Provisiones por activos riesgosos	28	329.810	194.249
Ajustes a valor razonable traspasados a resultados		(32.151)	20.508
Utilidad por inversiones en sociedades		(606)	(543)
Utilidad en venta de bienes recibidos en pago	32	(10.244)	(9.030)
Provisiones por bienes recibidos en pago	32	1.056	1.616
Utilidad en venta de participación en otras sociedades		-	-
Utilidad en venta de sociedades controladas		-	-
Utilidad en venta de activos fijos	32	(409)	(149)
Castigo de bienes recibidos en pago	32	8.926	7.333
Ingresos netos por intereses	24	(768.642)	(693.076)
Ingresos netos comisiones	25	(136.665)	(138.649)
Otros cargos (abonos) a resultado que no significan movimientos de efectivo		9.380	3.485
Cambios en los activos y pasivos por impuestos diferidos	13	(69.697)	9.665
Aumento/disminución de activos y pasivos de operación		44.855	440.138
Disminución (aumento) de créditos y cuentas por cobrar a clientes		(2.562.353)	(819.385)
Disminución (aumento) de inversiones financieras		(1.221.953)	(590.041)
Disminución (aumento) por contratos de retrocompra (activos)		-	-
Disminución (aumento) de adeudados por bancos		6.125	6.459
Disminución (aumento) de bienes recibidos o adjudicados en pago		3.202	(3.025)
Aumento de acreedores en cuentas corrientes		2.056.657	237.964
Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo		952.564	54.684
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos del país		(271.620)	(480)
Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo		24.773	(69.787)
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos del exterior		(126.060)	95.312
Aumento (disminución) de obligaciones con el Banco Central de Chile		3.331.346	(1)
Aumento (disminución) por contratos de retrocompra (pasivos)		(179.205)	85.145
Aumento (disminución) por otras obligaciones financieras		(94.294)	(5.473)
Aumento (disminución) neto de otros activos y pasivos		(2.442.698)	(155.186)
Rescate de letras de crédito		(3.193)	(3.664)
Colocación de bonos hipotecarios		-	-
Colocación de bonos corrientes		954.291	1.211.816
Rescate de bonos hipotecarios y pago de intereses		(3.132)	(3.034)
Rescate de bonos corrientes y pago de intereses		(1.285.334)	(432.891)
Intereses y reajustes percibidos		1.153.152	1.136.862
Intereses y reajustes pagados		(384.510)	(443.786)
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades		432	-
Comisiones percibidas	25	226.967	244.727
Comisiones pagadas	25	(90.302)	(106.078)
Total flujos generados (utilizados) en actividades operacionales		(338.077)	184.456

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile7

Banco Santander-Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Por los períodos terminados el

									30 de junio de

							2020	2019
									(No auditado)
						NOTA			MM$	MM$
B - FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION:
Adquisiciones de activos fijos						12	(12.856)	(13.723)
Enajenaciones de activos fijos							2.498	3.327
Adquisiciones de inversiones en sociedades						-	-
Enajenaciones de inversiones en sociedades						337	-
Adquisiciones de activos intangibles					11	(11.369)	(9.201)
Total flujos generados (utilizados) en actividades de inversión				(21.390)	(19.597)
C - FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Originados por actividades de financiamiento de tenedores patrimoniales			312.892	(356.652)
Aumento de otras obligaciones							-	-
Colocación bonos subordinados							479.941	-
Rescate de bonos subordinados y pago de intereses						(39)	-
Dividendos pagados							(165.627)	(355.141)
Pago de intereses por arriendo							(1.383)	(1.511)
Originados por actividades de financiamiento del interés no controlador			-	-
Dividendos y/o retiros pagados							-	-
Total flujos utilizados en actividades de financiamiento				312.892	(356.652)
D - VARIACION EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL PERÍODO			(46.575)	(191.793)
E - EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPO DE CAMBIO				201.737	(5.172)
F - SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO			5	3.711.334	2.256.155

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO			5	3.866.496	2.059.190

Conciliación de provisiones para el Estado Intermedio Consolidado de Flujos de Efectivo por los
períodos terminados el									30 de junio de
							2020	2019
									(No auditado)
									MM$	MM$
Provisiones por riesgo crédito para el Estado de Flujos de Efectivo				329.810	194.249
Recuperación de créditos castigados							(35.877)	(41.627)
Gasto por provisiones por riesgo crédito					28	293.933	152.622

					Cambios distintos de efectivo
Conciliación de los pasivos		Flujo de		Movimiento
que surgen de las actividades	31.12.2019	efectivo	Adquisición	de moneda	Movimiento			Cambio del	30.06.2020
de financiamiento	MM$	MM$		extranjera	UF			valor razonable	MM$
Bonos subordinados	818.084	479.902		-	-	66.705	-	1.364.691
Dividendos pagados	-	(165.627)		-	-	-	-	(165.627)
Otras obligaciones	156.544	(1.383)		-	-	(5.178)	-	149.983
Total pasivo por actividades	974.628	312.892		-	-	61.527	-	1.349.047
de financiamiento

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile8

Banco Santander-Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS

INFORMACIÓN CORPORATIVA

Banco Santander-Chile es una sociedad anónima bancaria, organizada bajo las leyes de la República de Chile, domiciliada en calle Bandera N°140

Santiago. El Banco provee una amplia gama de servicios bancarios generales a sus clientes, que van desde personas a grandes corporaciones. Banco Santander-Chile y sus afiliadas (conjuntamente referidas más adelante como "Banco" o "Banco Santander-Chile")ofrecen servicios bancarios

comerciales y de consumo, además de otros servicios, incluyendo factoring, recaudaciones, leasing, valores y corretaje de seguros, fondos mutuos y de inversión, administración de fondos de inversión e inversiones bancarias. Banco Santander España controla a Banco Santander-Chile a través de su participación en Teatinos Siglo XXI Inversiones S.A. y Santander Chile Holding S.A., las cuales son subsidiarias controladas por Banco Santander España. Al 30 de junio de 2020, Banco Santander España posee o controla directa e indirectamente el 99,5% de Santander Chile Holding S.A. y el 100% de Teatinos Siglo XXI Inversiones S.A. Esto otorga a Banco Santander España el control sobre el 67,18% de las acciones del Banco.

Bases de preparación

Los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados han sido preparados de acuerdo al Compendio de Normas Contables (CNC) e instrucciones emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) (ex Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras "SBIF"), organismo fiscalizador que de acuerdo Ley N° 21.000 que "Crea la Comisión para el Mercado Financiero", dispone en el numeral 6 de su artículo 5° que la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) podrá "fijar las normas para la confección y presentación de las memorias, balances, estados de situación y demás

estados financieros de las entidades fiscalizadas y determinar los principios conforme a los cuales deberán llevar su contabilidad y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS, por sus siglas en inglés) acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre los principios contables y los criterios contables emitidos por la CMF (ex SBIF) en su Compendio de Normas Contables e instrucciones, primarán estos últimos.

Para los propósitos de estos Estados Financieros Intermedios Consolidados, el Banco utiliza ciertos términos y convenciones para las monedas. "USD" hace referencia a "dólar americano", "EUR" hace referencia a "euro", "CNY" hace referencia a "yuan chino", "JPY" hace referencia a "yen japonés", "CHF" hace referencia a "franco suizo", "AUD" hace referencia a "dólar asutraliano" y "UF" hace referencia a "unidad de fomento".

Las notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados, contienen información adicional a la presentada en los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado, en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado, Estados Intermedios de Otro Resultado Integral Consolidado, Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Consolidado y en los Estados Intermedios de Flujos de Efectivo Consolidado. En ellas se suministra descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

b) Bases de preparación de los Estados Financieros Intermedios Consolidados

Los Estados Financieros Intermedios Consolidados al 30 de junio de 2020 y 2019 y al 31 de diciembre de 2019, incorporan los estados financieros del Banco y las sociedades sobre las cuales el Banco ejerce control (afiliadas), e incluye los ajustes, reclasificaciones y eliminaciones necesarias para cumplir con los criterios de contabilización y valoración establecidos por la NIIF 10. El control se obtiene cuando el Banco:

Tiene poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la participada);
exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada;
y capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.

El Banco reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los elementos de control arriba listados. Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una participada, pero dichos derechos de voto son suficientes para tener la capacidad factible de dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces se concluirá que el Banco tiene el control. El Banco considera todos los factores y circunstancias relevantes en la evaluación hecha para identificar si los derechos de voto son suficientes para obtener el control, estos incluyen:

La cuantía de los derechos a voto que posee el Banco en relación a la cuantía y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto.
Los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes.
Derechos que surgen de otros acuerdos contractuales.
Cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile9

Banco Santander-Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

La consolidación de una afiliada comienza cuando el Banco obtiene el control sobre esta, y cesa cuando el Banco pierde el control. Por ende, los ingresos y gastos de una afiliada adquirida o enajenada durante el ejercicio se incluyen en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado y el Estado Intermedio de Otro Resultados Integral Consolidado desde la fecha en que el Banco obtiene el control hasta la fecha que el Banco deja de controlar la afiliada.

Las pérdidas y ganancias y cada componente del otro resultado integral son atribuidos a los tenedores del Banco y al interés no controlador. El total del resultado integral de las afiliadas es atribuido a los tenedores del Banco y al interés no controlador incluso si esto diera lugar a un déficit para el interés no controlador.

Cuando es necesario, se realizan ajustes a los estados financieros de las afiliadas para asegurar que las políticas y criterios aplicados son consistentes con las políticas y criterios contables del Banco. Además de la eliminación de todos los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas.

Los cambios en la participación sobre las sociedades consolidadas que no resulten en pérdidas de control son contabilizados como transacciones patrimoniales. El valor libro del patrimonio de los tenedores del Banco y del interés no controlador es ajustado para reflejar los cambios en la participación sobre las afiliadas. Cualquier diferencia entre el monto por el cual es ajustado el interés no controlador y el valor razonable de la consideración pagada o recibida es reconocido directamente en patrimonio y atribuido a los tenedores del Banco.

El interés no controlador representa la participación de terceros en el patrimonio consolidado del Banco, el cual es presentado en los Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Consolidado. Su participación en el resultado del año es presentado como "Utilidad atribuible a interés no controlador" en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado.

La siguiente tabla muestra la composición de las entidades sobre las cuales el Banco tiene la capacidad de ejercer control, por lo tanto, forman parte del perímetro de consolidación:

Entidades controladas por el Banco a través de la participación en patrimonio

								Porcentaje de participación
				Al 30 de junio de			Al 31 de diciembre de		Al 30 de junio de
		Lugar de			2020				2019				2019
		Incorporación y		Directo	Indirecto	Total		Directo	Indirecto	Total		Directo	Indirecto	Total
Nombre de subsidiaria	Actividad Principal	operación	%	%	%	%	%	%	%	%	%

Santander Corredora de Seguros Limitada

Santander Corredores de Bolsa Limitada

Santander Asesorias Financieras Limitada (1)

Santander S.A. Sociedad Securitizadora

Corretaje de seguros

Corretaje de instrumentos financieros

Corretaje de valores

Adquisición de créditos y emisión de títulos de deuda

Santiago, Chile	99,75	0,01	99,76	99,75	0,01	99,76	99,75	0,01	99,76
Santiago, Chile	50,59	0,41	51,00	50,59	0,41	51,00	50,59	0,41	51,00
Santiago, Chile	99,03	-	99,03	99,03	-	99,03	99,03	-	99,03
Santiago, Chile	99,64	-	99,64	99,64	-	99,64	99,64	-	99,64

Klare Corredora de Seguros S.A. (2)	Corretaje de seguros	Santiago, Chile	50,10	-	50,10	50,10	-	50,10	-	-	-
Santander Consumer Finance Limitada (3)	Financiamiento automotriz	Santiago, Chile	51,00	-	51,00	51,00	-	51,00	-	-	-

El detalle de las participaciones no controladoras se observa en la Nota N°23 Interés no controlador (minoritarios).

Con fecha 18 de diciembre de 2019 se realizó cambio de razón social y objeto de la sociedad Santander Agente de Valores Limitada, pasando a llamarse Santander Asesorías Financieras Limitada.
Con fecha 19 de octubre de 2019 se constituyó la sociedad Klare Corredores de Seguros S.A. corredora de seguros digital y sociedad de apoyo, el Banco es propietario del 50,10%.
El 15 de noviembre de 2019 la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) aprobó la compra de Banco Santander-Chile del 51% de Santander Consumer Chile S.A. a SK Berge Financiamiento S.A. (49%) y Banco Santander S.A. (2%). La venta fue concretada el 27 de noviembre de 2019.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile10

Banco Santander-Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Entidades controladas por el Banco a través de otras consideraciones

Las siguientes sociedades han sido consolidadas basados en que las actividades relevantes de éstas son determinadas por el Banco (sociedades de apoyo al giro) y, por ende, éste ejerce control:

- Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada: cuyo giro exclusivo es la administración y cobranza de créditos.
- Bansa Santander S.A.: durante el 2019 la Sociedad modifico su actividad principal, siendo ahora el financiamiento de líneas de inventario revolvente de concesionarios automotrices.
- Multiplica SpA.: esta Sociedad se constituyó en octubre de 2019 y su objeto principal es el desarrollo de programas de incentivo que fomenten la utilización de tarjetas de pago.
Entidades asociadas

Las entidades asociadas son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control o

control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el "método de la participación".

Las siguientes entidades son consideradas "entidades asociadas", en las cuales el Banco tiene participación y son reconocidas a través del método de

participación:

			Porcentaje de participación

		Lugar de	Al 30 de	Al 31 de	Al 30 de
		incorporación	junio de	diciembre de	junio de
		y operación	2020	2019	2019
Nombre Asociadas	Actividad principal		%	%	%

Redbanc S.A. (1)	Servicios de cajeros automáticos	Santiago, Chile	-	-	33,43
Transbank S.A. (1)	Servicios de tarjetas de crédito y debito	Santiago, Chile	-	-	25,00
Centro de Compensación Automatizado S.A.	Servicios de transferencias electrónicas de	Santiago, Chile	33,33	33,33	33,33
fondos y compensación

Sociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A.	Depósito de valores de oferta pública	Santiago, Chile	29,29	29,29	29,29
Cámara Compensación de Alto Valor S.A.	Compensación de pagos	Santiago, Chile	15,00	15,00	14,93
Administrador Financiero del Transantiago S.A.	Administración de medios de acceso	Santiago, Chile	20,00	20,00	20,00
Nexus S.A. (2)	Procesador de tarjetas de créditos	Santiago, Chile	-	-	12,90
Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A.	Administración de la infraestructura de	Santiago, Chile	12,48	12,48	12,48
mercado financiero de instrumentos derivados

El Banco ha entrado en un proceso de venta de las participaciones en Redbanc S.A., Transbank S.A. y Nexus S.A., por lo tanto, se ha aplicado el tratamiento establecido en NIIF 5 "Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas", sobre la participación de dichas sociedades, lo cual se describe en la Nota N°01 letra t) y Nota N°36.
Por escritura pública de fecha 22 de enero de 2020 se materializó la compraventa con Banco Itau-Corpbanca de 79.577 acciones que Banco Santander Chile mantenía con Nexus S.A., concretando así la venta total de la participación que el Banco mantenía en Nexus S.A.

En el caso Cámara Compensación de Alto Valor S.A., Banco Santander-Chile posee un representante en el Directorio, razón por la cual la Administración ha concluido que ejerce influencia significativa.

En el caso de Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A. el Banco participa a través de sus ejecutivos de forma activa en la administración, razón por la cual el Banco ha concluido que ejerce influencia significativa.

Inversiones en otras sociedades

En este rubro son presentadas aquellas entidades en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones son presentadas al valor de compra (costo histórico) menos cualquier deterioro, de existir.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile11

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

c) Interés no controlador

El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del Estado Intermedio del Resultado Consolidado, y dentro del patrimonio en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los accionistas.

En el caso de las Entidades controladas a través de otras consideraciones (control de actividades relevantes), el 100% de sus Resultados y Patrimonios es presentado en interés no controlador, debido a que el Banco solamente tiene control sobre éstas, pero no posee participación.

d) Segmentos de operación

Los segmentos de operación del Banco corresponden a las unidades cuyos resultados de operación son revisados de forma regular por la máxima

autoridad en la toma de decisiones. Pueden agregarse dos o más segmentos de operación en uno, sólo cuando la agregación resulte coherente con el principio básico de la NIIF 8 "Segmentos de Operación" y los segmentos tengan características económicas parecidas y sean similares en cada uno

de los siguientes aspectos:

La naturaleza de los productos y servicios;
la naturaleza de los procesos de producción;
el tipo o categoría de clientes a los que se destinan sus productos y servicios;
los métodos usados para distribuir sus productos o prestar servicios; y
si fuera aplicable, la naturaleza del marco normativo, por ejemplo, bancario, de seguros, o de servicios públicos.

El Banco informa por separado sobre cada uno de los segmentos de operación que alcance alguno de los siguientes umbrales cuantitativos:

Sus ingresos de las actividades ordinarias informados, incluyendo tanto las ventas a clientes externos como las ventas o transferencias ínter segmentos, son iguales o superiores al 10 por ciento de los ingresos de las actividades ordinarias combinadas, internos y externos, de todos los segmentos de operación.
El importe de sus resultados informados es, en términos absolutos, igual o superior al 10 por ciento del importe que sea mayor entre (i) la ganancia combinada informada por todos los segmentos de operación que no hayan presentado pérdidas; y (ii) la pérdida combinada informada por todos los segmentos de operación que hayan presentado pérdidas.
Sus activos son iguales o superiores al 10 por ciento de los activos combinados de todos los segmentos de operación.

Los segmentos de operación que no alcancen ninguno de los umbrales cuantitativos se podrán considerar segmentos sobre los que debe informarse, en cuyo caso se revelará la información separada sobre los mismos, si la dirección estima que ella podría ser útil para los usuarios de los Estados Financieros Intermedios Consolidados.

La información relativa a otras actividades de negocio que no corresponden a segmentos reportables se combina y se revela dentro de la categoría

Actividades Corporativas "otros".

De acuerdo con lo presentado, los segmentos del Banco se derivaron considerando que un segmento de operación es un componente de una unidad que:

Contrata actividades de negocio de las cuales puede ganar ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos de transacciones con otros componentes de la misma entidad);
sus resultados operacionales son regularmente revisados por el administrador de la entidad, quien toma decisiones acerca de los recursos designados al segmento y evalúa su rendimiento; y
en relación al cual se dispone de información financiera diferenciada.

e) Moneda funcional y de presentación

El Banco, de acuerdo a la NIC 21 "Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera", ha definido como moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera el Banco, además obedece a la moneda que

influye en la estructura de costos e ingresos. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como "moneda extranjera".

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile12

Banco Santander-Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuaciónde

Transacciones en moneda extranjera

El Banco realiza operaciones en montos denominados en monedas extranjeras, principalmente en Dólares Americanos. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, mantenidos por el Banco y afiliadas son convertidos a Pesos Chilenos al tipo de cambio de mercado representativo del cierre del mes informado (publicado por Reuters a las 1:30 p.m.), el cual asciende a $821,40 por US$ 1 para junio de 2020 ($678,44 para junio de 2019 y $747,37 por US$1 para diciembre de 2019).

El monto de las ganancias y pérdidas netas de cambio incluye el reconocimiento de los efectos de las variaciones en el tipo de cambio que tienen activos y pasivos denominados en monedas extranjeras y las ganancias o pérdidas por cambio de actuales transacciones tomadas por el Banco.

g) Definiciones y clasificaciones de instrumentos financieros

Definiciones

Un "Instrumento Financiero" es cualquier contrato que aumenta un activo financiero de una entidad y, simultáneamente, un pasivo financiero o

instrumento de capital de otra entidad.

Un "Instrumento de Capital" es un ente jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emi te una vez deducidos

todos sus pasivos.

Un "Derivado Financiero" es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.

Los "Instrumentos Financieros Híbridos" son contratos que incluyen simultáneamente un contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente. Al 30 de junio de 2020 y 2019 y al 31 de diciembre de 2019, Banco Santander-Chileno mantuvo en su cartera derivados implícitos.

ii. Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración

Los activos financieros son clasificados dentro de las siguientes categorías: instrumentos para negociación con efecto "a valor razonable con cambios en resultados", instrumentos de inversión hasta el vencimiento, instrumentos de inversiones disponibles para la venta con efecto "a valor razonable con cambios en patrimonio" y préstamos y partidas por cobrar. La clasificación depende de la naturaleza y propósito de los activos financieros y es

determinada en el reconocimiento inicial.

Una compra o venta convencional de activos financieros es la compra o venta de un activo financiero que requiere la entrega del activo durante un período que generalmente está regulado o surge de una convención establecida en el mercado. Una compra o venta convencional de activos financieros se reconocerá y dará de baja, según corresponda, aplicando la contabilidad de la fecha de contratación o la de la fecha de liquidación.

Los activos financieros son inicialmente reconocidos a su valor razonable más, en el caso de un activo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo.

Método de la tasa de interés efectiva

El método de la tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo amortizado de un activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del período relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados (incluirá todas las comisiones y puntos de interés pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de interés efectiva, así como los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento) a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o, cuando sea adecuado, en un período más corto, con el importe neto en libros del activo financiero reconocido inicialmente.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile13

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

El ingreso es reconocido en base a la tasa de interés efectiva para los préstamos y cuentas por cobrar distintos de los activos financieros clasificados a valor razonable con cambios en resultados.

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Los activos financieros son clasificados como a valor razonable con cambios en resultados cuando son mantenidos para negociar o son designados a valor razonable con cambios en resultados.

Un activo financiero es clasificado como mantenido para negociación si:

Se adquiere principalmente con el objetivo de venderlo en un futuro inmediato;
en su reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que el Banco gestiona conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón real reciente de obtención de beneficios a corto plazo; o
es un derivado que no haya sido designado como un instrumento de cobertura eficaz.

Un activo financiero distinto de un activo financiero mantenido para negociar puede ser designado como un "activo financiero a valor razonable con cambios en resultados" desde el momento del reconocimiento inicial si:

Con ello se elimine o reduzca significativamente alguna incoherencia en la medición o en el reconocimiento que de otra manera surgiría al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y pérdidas en los mismos sobre bases diferentes; o
los activos financieros forman parte de un grupo cuyo rendimiento se gestiona y evalúa según el criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de gestión del riesgo que el Banco tiene documentada, y se facilite internamente información sobre ese grupo, de acuerdo con el criterio del valor razonable; o
forman parte de un contrato que contiene uno o más derivados implícitos, e IAS 39 permite que todo el contrato combinado sea designado como a valor razonable con cambios en resultados.

Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son contabilizados a valor razonable, cualquier pérdida o ganancia que surja de

una nueva medición será reconocida en resultados. Las pérdidas o ganancias netas reconocidas en resultados incorporan dividendos o intereses ganados sobre los activos financieros y son incluidos en "Utilidad/pérdida neta proveniente de operaciones financieras".

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y cuyos vencimientos son fijos, y además el Banco tiene tanto la intención efectiva como la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento. Posterior a la medición inicial, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento serán medidas al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva menos cualquier deterioro.

Inversiones disponibles para la venta

Activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados que se designan específicamente como disponibles para la venta o que no son clasificados como (a) préstamos y cuentas por cobrar (b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento o (c) activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.

El Banco incluye dentro de los instrumentos disponibles para la venta instrumentos que son transados en un mercado activo e instrumentos que no son transados en mercados activos, en ambos casos dichos instrumentos son contabilizados a su valor razonable al cierre de cada período, ya que el Banco ha determinado que el valor razonable puede medirse de forma fiable para los que no tienen mercado activo. Para un activo financiero monetario disponible para la venta, la entidad reconocerá en resultados los cambios en el importe en libros relacionado con las variaciones en las

tasas de cambio, utilizando el método de la tasa de interés efectivo y los dividendos percibidos. Cualquier otro cambio en el valor libro de las inversiones disponibles para la venta serán reconocidos en "Otros resultados integrales" dentro de "Cuentas de Valoración". Cuando la inversión es

dispuesta o es considerada deteriorada, la ganancia o pérdida acumulada reconocida previamente en otro resultado integral deberá reclasificarse del patrimonio al resultado como un ajuste por reclasificación.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile14

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Dividendos provenientes de inversiones disponibles para la venta serán reconocidos en resultados cuando los derechos del Banco a recibir dichos dividendos hayan sido establecidos.

El valor razonable de un activo financiero monetario disponible para la venta denominado en moneda extranjera es determinado en dicha moneda y traducido de acuerdo a lo establecido en la letra f) precedente. La utilidad/ (pérdida) de cambio neta es reconocida en resultados en base al costo amortizado de los activos monetarios.

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Préstamos y partidas por cobrar de clientes son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Créditos y cuentas por cobrar de clientes (incluye créditos y cuentas por cobrar de clientes y Obligaciones con bancos) son medidos al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro.

Los intereses ganados son reconocidos aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar de corto plazo en donde el efecto de descontar los ingresos es inmaterial.

iii. Clasificación de activos financieros a efectos de presentación

Los activos financieros se incluyen, a efectos de su presentación, según su naturaleza en los estados, en las siguientes partidas:

Efectivo y depósitos en bancos: Este rubro comprende el dinero en efectivo, las cuentas corrientes y los depósitos a la vista en el Banco Central de Chile y en otras entidades financieras del país y del exterior. Los montos colocados en operaciones overnight se seguirán informando en este rubro y en las líneas o ítems que correspondan. Si no se indica un ítem especial para esas operaciones, ellas se incluirán junto con las cuentas que se informan.
Operaciones con liquidación en curso: Este rubro comprende los valores de los documentos en canje y los saldos por operaciones realizadas que, de acuerdo con lo pactado, no se liquidan el mismo día y compra de divisas que aún no se reciben.
Instrumentos para negociación: Comprende la cartera de instrumentos financieros para negociación y las inversiones en fondos mutuos que deben ser ajustadas a su valor razonable.
Contratos de retrocompra y préstamo de valores: En este rubro se presentan los saldos correspondientes a las operaciones de compra de instrumentos con pacto y los préstamos de valores. De acuerdo con la normativa vigente, el Banco no registra como cartera propia aquellos papeles comprados con pactos de retrocompra.
Contratos de derivados financieros: En este rubro se presentan los contratos de derivados financieros con valores razonables positivos. Incluye tanto los contratos independientes, como los derivados que deben y pueden ser separados de un contrato anfitrión, sean estos de negociación o de cobertura contable, tal como se muestra en la Nota N°7.
- Derivados de negociación: Incluye el valor razonable a favor del Banco de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.
- Derivados de cobertura: Incluye el valor razonable a favor del Banco de los derivados designados como instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos designados como instrumentos de cobertura contable.
Adeudado por bancos: En este rubro se presentan los saldos de las operaciones con bancos del país y del exterior, incluido el Banco Central de Chile, distintas de las que se reflejan en los rubros anteriores.
Créditos y cuentas por cobrar a clientes: son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y transfiere substancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de créditos y cuentas por cobrar a clientes, mientras el activo entregado en leasing es dado de baja en los estados financieros del Banco.
Instrumentos de inversión: Son clasificados en dos categorías: inversiones hasta el vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

iv. Clasificación de pasivos financieros a efectos de valoración

Los pasivos financieros son clasificados ya sea como pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultado o como otros pasivos financieros:

Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Al 30 de junio de 2020 y 2019 y al 31 de diciembre de 2019 el Banco no posee pasivos financieros con cambios en resultados.

Otros pasivos financieros

Otros pasivos financieros (incluyen préstamos interbancarios, instrumentos de deuda emitidos y cuentas por pagar) son inicialmente registradas al fair value y subsecuentemente medidas a costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva.

v. Clasificación de pasivos financieros a efectos de presentación

Los pasivos financieros se incluyen, a efectos de su presentación según su naturaleza en los estados financieros, en las siguientes partidas:

Depósitos y otras obligaciones a la vista: En este rubro se incluyen todas las obligaciones a la vista, con excepción de las cuentas de ahorro a plazo, que por sus características especiales no se consideran a la vista. Se entiende que son obligaciones a la vista aquellas cuyo pago pudo ser requerido en el período, es decir, no se consideran a la vista aquellas operaciones que pasan a ser exigibles el día siguiente del cierre.
Operaciones con liquidación en curso: En este rubro se incluyen los saldos por operaciones de compra de activos que no se liquidan el mismo día y por venta de divisas que aún no se entregan.
Contratos de retrocompra y préstamos de valores: En este rubro se presentan los saldos correspondientes a las operaciones de venta de instrumentos con pacto y los préstamos de valores. De acuerdo con la normativa vigente, el Banco no registra como cartera propia aquellos papeles comprados con pactos de retroventa.
Depósitos y otras captaciones a plazo: En este rubro se presentan los saldos de las operaciones de captación en las cuales se ha establecido un plazo al cabo del cual se tornan exigibles.
Contratos de derivados financieros: En este rubro se presentan los contratos de derivados financieros con valores razonables negativos (esto es, en contra del Banco), sean estos de negociación o de cobertura contable, tal como lo demuestra la Nota N°7.
- Derivados de negociación: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.
- Derivados de cobertura: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados designados como instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos designados como instrumentos de cobertura contable.
Obligaciones con bancos: Comprende las obligaciones con otros bancos del país, con bancos del exterior o con el Banco Central de Chile y que no fueron clasificadas en alguna definición anterior.
Instrumentos de deuda emitidos: Comprende cuatro rubros según se trate de obligaciones con letras de crédito, bonos subordinados, bonos corrientes y bonos hipotecarios, que pueden ser colocados en el mercado local o en el exterior, dependiendo del tipo de bono.
Otras obligaciones financieras: En este rubro se incluyen las obligaciones crediticias con personas distintas de otros bancos del país o del exterior o del Banco Central de Chile, correspondientes a financiamientos u operaciones propias del giro.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

h) Valoración y registro de resultados de los activos y pasivos financieros

Generalmente, los activos y pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción. Los instrumentos no valorados por su valor razonable con cambios en resultados incluyen los costos de transacción. Posteriormente, y con ocasión de cada cierre contable, se procede a valorarlos de acuerdo con los siguientes criterios:

i. Valoración de los activos financieros

Los activos financieros, excepto los créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudados por bancos, se valoran a su "valor razonable" sin deducir ningún costo de transacción por su venta.

Se entiende por "valor razonable" como el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración. Una medición del valor razonable es para un activo o pasivo concreto. Por ello, al medir el valor razonable el Banco se tiene en cuenta las características del activo o pasivo de la misma forma en que los participantes de mercado las tendrían en cuenta al fijar el precio de dicho activo o pasivo en la fecha de la medición.

La medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.

Cuando no existe un mercado observable para proporcionar información para fijar el precio en relación con la venta de un activo o la transferencia de un pasivo en la fecha de la medición, el valor razonable se obtendrá de suponer una transacción en dicha fecha, considerada desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo.

Cuando se utilizan técnicas de valorización se maximiza el uso de datos de entrada observables relevantes y minimiza el uso de datos de entrada no observables. Cuando un activo o un pasivo medido a valor razonable tiene un precio comprador y un precio Vendedor, el precio dentro del diferencial de precios comprador-vendedor que sea el más representativo del valor razonable en esas circunstancias se utilizará para medir el valor razonable independientemente de dónde se clasifique el dato de entrada en la jerarquía del valor razonable.

Si bien se permite el uso de precios medios como recurso práctico para determinar el valor razonable de un activo o un pasivo, el Banco realiza un ajuste (FVA o fair value adjustment) cuando existe una brecha entre precio de compra y de venta (close out cost).

NIIF 13 Medición del Valor Razonable establece una jerarquía del valor razonable basada en tres niveles: Nivel 1, Nivel 2 y Nivel 3, en donde se concede la prioridad más alta a los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos y pasivos idénticos y la prioridad más baja a los datos de entrada no observables.

Todos los derivados se registran en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado por su valor razonable desde su fecha de contratación. Si su valor razonable es positivo se registrarán como un activo y si éste es negativo se registrarán como un pasivo. En la fecha de contratación se

entiende que, salvo prueba en contrario, su valor razonable es igual al precio de la transacción. Los cambios en el valor razonable de los derivados desde la fecha de contratación se registran con contrapartida en el Estado del Resultado Consolidado en el rubro "Utilidad neta de operaciones financieras".

Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los

derivados contratados en mercados no organizados (OTC). El valor razonable de estos derivados se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración ("valor actual" o "cierre teórico"), utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: "valor actual neto" o modelos de determinación de precios de opciones, entre otros métodos. Además,

dentro del valor razonable de los derivados se incluye el ajuste de valorización que refleja el riesgo de crédito de la operación, ya sea propio (DVA) o de la contraparte (CVA), con el objetivo de que el valor razonable cada instrumento incluya el riesgo de crédito de la contraparte y el riesgo propio del Banco. El Riesgo de crédito de la contraparte (CVA) es un ajuste de valuación a los derivados contratados en mercados no organizados como resultado de la exposición al riesgo de crédito de la contraparte. El CVA es calculado considerando la exposición potencial a cada contraparte en los períodos futuros. El riesgo de crédito propio (DVA) es un ajuste de valuación similar al CVA, pero generado por el riesgo del crédito del Banco que asumen nuestras contrapartes.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Las "Inversiones crediticias" y la "Cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento" se valoran a su "costo amortizado", utilizándose en su determinación el método del "tipo de interés efectivo". Por "costo amortizado" se entiende el costo de adquisición de un activo o pasivo financiero

corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y la parte imputada sistemáticamente al Estado Intermedio del Resultado Consolidado de la diferencia entre el costo inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además cualquier reducción por deterioro o incobrabilidad. En las inversiones crediticias cubiertas por

operaciones de cobertura de valor razonable, se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura, los cuales son contabilizados en "Utilidad neta de operaciones financieras".

El "tipo de interés efectivo" es la tasa de descuento que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de caja estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones y costos de transacción que, por su naturaleza, formen parte de su rendimiento financiero. En los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

Los importes por los que figuran registrados los activos financieros representan, en todos los aspectos significativos, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco en cada fecha de presentación de los estados financieros. El Banco cuenta, por otro lado, con garantías tomadas y otras mejoras crediticias para mitigar su exposición al riesgo de crédito, consistentes, fundamentalmente, en garantías hipotecarias, de instrumentos de capital y personales, bienes cedidos en leasing, activos adquiridos con pacto de retrocompra, préstamos de valores y derivados.

Los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y los derivados financieros que tengan como activo subyacente estos instrumentos y se liquiden mediante entrega de los mismos se mantienen a su costo de adquisición, corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

ii. Técnicas de valoración

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos comprenden deuda pública, deuda privada, acciones, posiciones cortas de valores y renta fija emitida.

En los casos donde no puedan observarse cotizaciones, la Administración realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos que utilizan en la mayoría de los casos datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos y, en limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado. Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado.

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción, sin embargo, debido a falta de información de mercado disponible, el valor de los instrumentos puede ser obtenido de otras transacciones realizadas en el mercado con el mismo o similar instrumento, o valorarse usando una técnica de valoración donde las variables utilizadas incluyan sólo datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés.

Las principales técnicas usadas, al 30 de junio de 2020 y 2019 y al 31 de diciembre de 2019, por los modelos internos del Banco para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros son descritas a continuación:

En la valoración de instrumentos financieros que permiten una cobertura estática (principalmente "forwards" y "swaps") se emplea el método del "valor presente". Los flujos de caja futuros esperados se descuentan empleando las curvas de tipos de interés de las correspondientes divisas. Por regla general, las curvas de tipos de interés son datos observables en los mercados.
En la valoración de instrumentos financieros que requieren una cobertura dinámica (principalmente opciones estructuradas y otros instrumentos estructurados) se emplea, normalmente, el modelo de "Black-Scholes".En su caso, se emplean inputs observables de mercado para obtener factores tales como el bid-offer dilusivo, tipos de cambio, volatilidad, correlación entre índices y liquidez del mercado.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

En la valoración de determinados instrumentos financieros afectados por el riesgo de tipo de interés, tales como los futuros sobre tipos de interés, caps y floors, se utilizan el método del valor presente (futuros) y el modelo de "Black- Scholes" (opciones "plain vanilla"). Los principales inputs utilizados en estos modelos son principalmente datos observables en el mercado, incluyendo las correspondientes curvas de tipos de interés, volatilidades, correlaciones y tipos de cambio.

El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos anteriores tiene en cuenta, entre otros, los términos de los contratos y datos observables de mercado, que incluyen tipos de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio, cotizaciones de materias primas y acciones, volatilidad y prepagos. La Administración del Banco verifica que los modelos de valoración no incorporan subjetividad significativa, dado que dichas metodologías pueden ser ajustadas y calibradas, en su caso, mediante el cálculo interno del valor razonable y su posterior comparación con el correspondiente precio negociado activamente.

iii. Operaciones de cobertura y macrocoberturas

El Banco utiliza los derivados financieros para las siguientes finalidades:

facilitar dichos instrumentos a los clientes que los solicitan en la gestión de sus riesgos de mercado y de crédito;
utilizarlos en la gestión de los riesgos de las posiciones propias de las entidades del Banco y de sus activos y pasivos ("derivados de cobertura"), y;
para aprovechar en beneficio propio las alteraciones que experimenten estos derivados en su valor ("derivados de negociación").

Todo derivado financiero que no reúna las condiciones que permiten considerarlo como de cobertura se trata a efectos contables como un "derivado de negociación".

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo:
1. De variaciones en el valor de los activos y pasivos debidas a oscilaciones, entre otras, en la inflación (UF), tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeta la posición o saldo a cubrir ("cobertura de valores razonables").
2. De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones altamente probables que se prevean llevar a cabo ("cobertura de flujos de efectivo").
3. La inversión neta en un negocio en el extranjero ("cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero").
Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que:
1. En el momento de la contratación de la cobertura se espera que, en condiciones normales, ésta actúe con un alto grado de eficacia ("eficacia prospectiva").
2. Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del elemento o posición cubierto ("eficacia retrospectiva").
Haberse documentado adecuadamente que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados saldos o transacciones y la forma en que se pensaba conseguir y medir esa cobertura, siempre que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos propios que lleva a cabo el Banco.

Las diferencias de valoración de las coberturas contables se registran según los siguientes criterios:

En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos (en lo que refiere al tipo de riesgo cubierto) se reconocen directamente en la cuenta "Utilidad neta de operaciones financieras" del Estado
Intermedio del Resultado Consolidado.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que
surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen directamente en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado en el rubro de "Ingresos por intereses y reajustes.
En las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura se registra en Otros Resultados
Integrales en "Cuentas de valoración - Coberturas de flujos de efectivo" dentro del patrimonio.
Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficiente de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se llevan directamente al Estado Intermedio del Resultado Consolidado, en "Utilidad neta de operaciones financieras".

Si un derivado designado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, la contabilidad de cobertura se discontinua. Cuando la "cobertura de valores razonables" es discontinuada, los ajustes a valor

razonable del valor libro de la partida cubierta generados por el riesgo cubierto son amortizados contra ganancias y pérdidas desde dicha fecha, cuando sea aplicable.

Cuando se interrumpen las "coberturas de flujos de efectivo", el resultado acumulado del instrumento de cobertura reconocido en los Estados Intermedios de Otros Resultados Integrales en "Cuentas de Valoración" de patrimonio (mientras la cobertura era efectiva) se continuará reconociendo

en patrimonio hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se registrará en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se registran inmediatamente en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado.

iv. Derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos

Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otros contratos anfitriones se registran separadamente como derivados cuando: 1) sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los contratos anfitrión, 2) un instrumento separado con las mismas

condiciones del derivado implícito cumple con la definición de un derivado, y 3) siempre que dichos contratos anfitriones no se encuentren clasificados en las categorías de "Otros activos (pasivos) financieros a valor razonable con cambios en resultados" o como "Cartera de instrumentos para negociación".

v. Compensación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea. Al 30 de junio de 2020 y 2019 y al 31 de diciembre de 2019, no existen operaciones que cumplan con los requisitos para ser compensadas entre si.

vi. Baja de activos y pasivos financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de retrocompra por
su valor razonable en la fecha de la retrocompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente "out of the money", de las utilizaciones de activos en que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de retrocompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

- Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado.
- Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero.
Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente "in the money" o "out of the mon ey ", de las securitizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes, se distingue entre:

Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja de los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja de los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja de los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

Reconocimiento de ingresos y gastos

A continuación, se resumen los criterios más significativos utilizados por el Banco para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados se contabilizan en función a su período de devengo, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

No obstante, cuando una operación que se evalua de forma individual haya cumplido 90 días de atraso en su pago o cuando el Banco considera que el deudor presenta un alto grado de riesgo de incumplimiento, los intereses y reajustes correspondientes a sus operaciones no son reconocidos en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado, a menos que estos sean efectivamente percibidos.

Estos intereses y reajustes, se denominan en términos generales como "suspendidos" y son registrados en cuentas de orden, las cuales no forman parte de los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado, sino que son informados como parte de la información complementaria de estos (Nota N°24). Estos intereses son reconocidos como ingresos, cuando son efectivamente recaudados.

Sólo se vuelven a registrar los ingresos por intereses de "operaciones con devengo suspendido" cuando dichas operaciones se vuelven corrientes (es decir, el deudor se encuentra al dia con sus obligaciones).

Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios son reconocidos en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado utilizando los criterios establecidos en NIIF 15 "Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes".

Bajo NIIF 15, el Banco reconoce los ingresos cuando se satisfacen las obligaciones de desempeño transfiriendo el servicio (un activo) al cliente, bajo esta definición un activo se transfiere cuando el cliente obtiene el control sobre el activo. El Banco considera los términos del contrato y sus prácticas tradicionales de negocio para determinar el precio de transferencia. El precio de transferencia es el monto de la contraprestación a que la entidad espera tener derecho por la transferencia de bienes y servicios comprometidos al cliente, excluyendo los importes recaudados en nombre de terceros.

Para cada obligación de desempeño el Banco aplica en forma consistente el método de reconocimiento, esto es si satisface la obligación de desempeño a lo largo del tiempo o satisface la obligación de desempeño en un momento determinado.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Las comisiones registradas por el Banco corresponden principalmente a:

Comisiones por líneas de crédito y sobregiros: se presentan las comisiones devengadas en el periodo relacionadas con el otorgamiento de líneas de crédito y sobregiros en cuenta corriente.
Comisiones por avales y cartas de crédito: se presentan las comisiones devengadas en el periodo relacionadas con el otorgamiento de garantías de pago por obligaciones reales o contingentes de terceros.
Comisiones por servicios de tarjetas: se presentan las comisiones ganadas y devengadas del periodo, relacionadas al uso de tarjetas de crédito, débito y otras.
Comisiones por administración de cuentas: incluye las comisiones devengadas por la mantención de cuentas corrientes, de ahorro y otras cuentas.
Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos: se presentan los ingresos por comisiones generadas por los servicios de cobranza, recaudación y pagos prestados por el Banco.
Comisiones por intermediación y manejo de valores: se presentan los ingresos por comisiones generadas en corretajes, colocaciones, administración y custodia de valores.
Remuneraciones por comercialización de seguros: se incluyen los ingresos generados por la venta de seguros.
Otras comisiones ganadas: se incluyen los ingresos generados por cambios de moneda, asesorías financieras, emisión de vales vista y colocación de productos financieros y servicios de bancarios en línea.

Los gastos por comisiones incluyen:

Remuneraciones por operaciones de tarjeta: se incluyen las comisiones por operación de tarjetas de crédito y débito, relacionadas a los ingresos generados las comisiones por servicios de tarjetas.
Comisiones por operaciones con valores: se incluyen las comisiones por depósito y custodia de valores y corretaje de valores.
Otras comisiones: se incluyen las comisiones por servicios en línea.

La relación entre la nota de segmentos y los ingresos desagregados es presentada en la Nota N° 25 Comisiones.

El Banco mantiene planes de beneficios asociados a sus tarjetas de crédito, los cuales al amparo de NIIF 15 cuentan con las provisiones necesarias para afrontar la entrega de las obligaciones de desempeño futuras comprometidas, o dichas obligaciones son liquidadas inmediatamente sean generadas.

iii. Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio establecido en NIIF 15, identificando la obligación de desempeño y cuando estas son satisfechas (devengadas).

iv. Comisiones en la formalización de préstamos

Las comisiones financieras que surgen en la formalización de préstamos, fundamentalmente las comisiones de apertura o de estudio e información, son periodificadas y registradas en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado a lo largo de la vida del préstamo.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Deterioro de activos no financieros

Los activos no financieros del Banco, son revisados en cada fecha de presentación de los Estados Financieros Intermedios Consolidados para determinar si existen indicios de deterioro (esto es, cuando el valor libro excede el importe recuperable). Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo, con el fin de determinar el alcance de la pérdida por deterioro.

El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costos de disposición y su valor en uso. Al evaluar el valor en uso, las estimaciones de entradas o salidas de efectivo serán descontadas al valor presente usando la tasa de descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado del valor temporal del dinero y los riesgos específicos para los cuales las estimaciones de flujos de efectivo futuros no hayan sido ajustadas.

Si se estima que el importe recuperable de un activo es menor a su valor libro, este se reduce al importe recuperable. La pérdida por deterioro se reconoce inmediatamente en el resultado del período.

En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido y deba revertirse. El incremento del valor libro de un activo distinto de la plusvalía atribuido a una reversión de la pérdida por deterioro no excederá el importe en libros que podría haberse obtenido (neto de amortización o depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo en períodos anteriores. La pérdida por deterioro del valor reconocida en la plusvalía no se revertirá.

k) Activo fijo

Incluye el importe de los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones de propiedad de las entidades consolidadas. Los activos se clasificarán en función de su uso:

Activo fijo de uso propio

El activo fijo de uso propio (que incluye, entre otros, los activos materiales recibidos por las entidades consolidadas para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé dar un uso continuado y propio, se presenta a su costo de adquisición, menos su correspondiente depreciación acumulada y, si procede, las pérdidas por deterioro que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.

La depreciación se calcula, aplicando el método lineal, sobre el costo de adquisición de los activos menos su valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de depreciación.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

El Banco debe aplicar las siguientes vidas útiles a los bienes físicos que conformen el activo:

RUBRO	Vida Útil
(Meses)

Terrenos	-
Cuadros y obras de arte	-
Alfombras y cortinajes	36
Computadores y equipos periféricos	36
Vehículos	36
Software y sistemas computacionales	36
Cajeros automáticos y tele consultas	60
Máquinas y equipos en general	60
Mobiliario de oficina	60
Sistemas telefónicos y comunicación	60
Sistemas de seguridad	60
Derechos sobre líneas telefónicas	60
Sistemas de climatización	84
Instalaciones en general	120
Construcciones	1.200

Con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen indicios de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y ajustan los cargos futuros por concepto de depreciación en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma.

Asimismo, al menos al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los elementos del activo fijo de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado de períodos futuros de la cuota de depreciación en virtud de las nuevas vidas útiles.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren.

ii. Activos cedidos en arrendamiento operativo

Los criterios aplicados para el reconocimiento del costo de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento operativo, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus pérdidas por deterioro, coinciden con los descritos en relación con los activos fijos de uso propio.

Arrendamientos

Al inicio de un contrato el Banco evalúa si este contiene un arrendamiento. Un contrato contiene un arrendamiento si transfiere los derechos para controlar el uso de un activo identificable por un periodo de tiempo a cambio de una consideración. Para evaluar si el contrato transfiere el derecho a controlar el uso de un activo identificable, el Banco evalúa si:

El contralo involucra el uso de un activo identificable - este debe especificarse explica o implícitamente, y debe ser físicamente identificado. Si el

proveedor tiene el derecho sustantivo de sustitución entonces el activo no es identificable.

El Banco tiene los derechos de obtener los beneficios económicos por el uso del activo durante el periodo de uso.
El Banco tiene el derecho de dirigir el uso del activo, esto es decidir el propósito para el cual el activo es utilizado.

a. Como arrendatario

El Banco reconoce un activo por derecho a uso y un pasivo por arrendamiento al inicio del contrato de arriendo de acuerdo a NIIF 16

"Arrendamientos".

Los principales contratos que posee el Banco son por oficinas y sucursales, los cuales son necesarios para desarrollar sus actividades.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Al inicio del contrato el activo por derecho de uso es igual al pasivo por arrendamiento, y se calcula como el valor presente de los pagos de arrendamiento descontados a la tasa incremental del Banco determinada en la fecha de inicio de los contratos, en función de la duración de cada uno de ellos, la tasa incremental promedio es de 1,7%. Posteriormente, el activo se deprecia linealmente de acuerdo a la duración del contrato, y el pasivo financiero se amortiza de acuerdo a los pagos mensuales. El interés financiero se carga al margen financiero y la depreciación se carga al gasto por depreciación de cada periodo.

El plazo del arrendamiento comprende el período no cancelable establecido en los contratos de arrendamiento, mientras que, para los contratos de arrendamiento con vida útil indefinida, el Banco ha determinado asignarle una vida útil igual al mayor período no cancelable de sus contratos de arrendamiento. Los contratos cuyo periodo no cancelable es igual o inferior a 12 meses, son tratados como arrendamientos de corto plazo, y por ende los pagos asociados se registran como un gasto lineal. Cualquier modificación en los plazos o canon de arriendo se trata como una nueva medición del arrendamiento.

En la medición inicial, el Banco mide el activo por derecho de uso al costo. La renta de los contratos de arrendamiento es pactada en UF, y pagada en pesos. De acuerdo a lo establecido en la Circular N°3.649 de la CMF (ex SBIF), la variación mensual en UF que afecta a los contratos establecidos en dicha unidad monetaria deben tratarse como una nueva medición, y por ende, los reajustes deben reconocerse como una modificación a la obligación y paralelamente debe ajustarse el importe del activo por derecho a usar bienes en arrendamiento.

El Banco no ha pactado contratos de arrendamiento con cláusulas de garantía de valor residual ni pagos variables de arrendamientos.

b. Como arrendador

Cuando el Banco actúa como arrendador, determina al inicio si corresponde a un arrendamiento financiero u operativo. Para ello evalúa si ha transferido substancialmente todos los riesgos y beneficios del activo. En el caso afirmativo, corresponde a un arriendo financiero, de lo contrario, es un arriendo financiero.

El Banco reconoce las rentas de arrendamiento recibidas como un ingreso en base lineal en la duración del contrato.

Financiamiento a terceros

Se registran como financiamiento a terceros en el rubro "Créditos y cuentas por cobrar a clientes" del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, la suma de los valores presentes de los pagos que recibirán del arrendatario incluido el precio de ejercicio de la opción de compra del

arrendatario a la finalización del contrato, cuando existe una razonable seguridad de que se ejercerá la opción. Los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, al Estado Intermedio del Resultado Consolidado, en los ítems "Ingresos por intereses" y "Gastos por intereses", a fin de lograr una tasa constante de rendimiento durante el plazo del arrendamiento.

m) Operaciones de factoring

Las operaciones de factoring se valorizan por los montos desembolsados por el Banco a cambio de las facturas u otros instrumentos de comercio representativos de crédito que la cedente entrega al Banco. La diferencia de precios entre las cantidades desembolsadas y el valor nominal real de los créditos se registra en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado como ingresos por intereses, a través del método del tipo de interés efectivo, durante el período de financiamiento.

En aquellos casos en que la cesión de estos instrumentos se realiza sin responsabilidad por parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de insolvencia de los obligados al pago.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

n) Activos intangibles

Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surge como resultado de derechos legales o contractuales. El Banco reconoce un activo intangible, comprado o auto-generado (a costo), cuando el costo del activo puede ser estimado confiablemente y es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles al activo sean traspasados al Banco.

Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición o producción y son subsecuentemente medidos a su costo menos cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

Los softwares, desarrollados internamente son reconocidos como un activo intangible si, entre otros requisitos (básicamente la capacidad del Banco para usarlo o venderlo), puede ser identificado y tienen capacidad para generar beneficios económicos futuros.

Los activos intangibles son amortizados linealmente en función de la vida útil estimada, la cual se ha definido por defecto en 36 meses, pudiendo modificarse en la medida que se demuestre que el Banco se beneficiará por el uso del intangible por un periodo mayor o menor al establecido.

Los gastos en actividades de investigación son reconocidos como un gasto en el año en que estos son incurridos y no son posteriormente capitalizados.

o) Efectivo y efectivo equivalente

Para la elaboración de los Estados Intermedios de Flujos de Efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado consolidado del Banco antes de impuestos se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

Para la elaboración de los Estados Intermedios de Flujos de Efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas los saldos en partidas tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior.
Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.
Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.
Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades operacionales o de inversión.

p) Provisiones por riesgo de crédito

El Banco mantiene permanentemente evaluada la totalidad de la cartera de colocaciones y créditos contingentes, tal cual lo establece la CMF (ex SBIF), a fin de constituir oportunamente las provisiones necesarias y suficientes para cubrir las pérdidas esperadas asociadas a las características de los deudores y sus créditos, basado en el pago y posterior recuperación.

El Banco ha establecido provisiones para probables pérdidas en créditos y cuentas por cobrar a clientes de acuerdo con las instrucciones emitidas por la CMF (ex SBIF) y el modelo de calificación y evaluación de riesgo de crédito aprobado por el Directorio, incluyendo las modificaciones introducidas por las Circulares N°3.573 y N°3.584 y sus modificaciones posteriores las cuales establecen el método estándar para los créditos hipotecarios residenciales y las Circulares N°3.638 y N°3.647 relacionada a los créditos comerciales cartera grupal, complementan y precisan instrucciones sobre provisiones y créditos que forman la cartera deteriorada.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

El Banco utiliza los siguientes modelos establecidos por la CMF (ex SBIF), para evaluar su cartera de colocaciones y créditos contingentes:

Evaluación individual de deudores - Cuando se reconoce al deudor como individualmente significativo, vale decir, con niveles de deuda significativos y para aquellos que, aun no siéndolo, no son susceptibles de ser clasificados en un grupo de activos financieros con similares características de riesgo de crédito, y que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición se requiere conocerla en detalle.
Evaluación grupal de deudores - Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. El Banco agrupa a los deudores con similares características de riesgo de crédito asociando a cada grupo una determinada probabilidad de incumplimiento y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado. Para tal efecto el Banco implementó el modelo estándar para créditos de vivienda (Circular N°3.573 y N°3.584) y comerciales (Circular N°3.638 y N°3.647), y modelo interno para créditos de consumo.

Para la sociedad Santander Consumer Finance Limitada la determinación de la provisión por riesgo de crédito es realizada utilizando modelos internos bajo el estándar NIIF 9 para determinar las pérdidas esperadas por este incumplimiento. Estos modelos internos son revisados mensualmente y las modificaciones a dichos modelos son aprobadas por el Directorio trimestralmente, previa revisión y aprobación de la Gerencia General de la Sociedad. Estos modelos evalúan colectivamente los créditos por cobrar, para lo cual se agrupan dichos préstamos en función de características de riesgo de crédito similares, que indican la capacidad de pago del deudor sobre la totalidad de la deuda, capital e intereses, de conformidad con los términos del contrato. Además, esto permite evaluar un gran número de transacciones con montos individuales bajos, independientemente de que pertenezcan a personas o pequeñas empresas. Por lo tanto, los deudores y los préstamos con características similares se agrupan y cada grupo tiene un nivel de riesgo asignado a él.

Durante el primer semestre del año 2020, Santander Consumer Finance Limitada realizó una calibración de sus modelos de provisión de riesgo de crédito, con el objetivo de mejorar los parámetros de predicción de los comportamientos de clientes y mantener los estándares de seguimiento estadístico, lo cual resultó en una mayor provisión con efecto en resultados por MM$ 1.900.

I. Provisiones para las evaluaciones individuales

La evaluación individual de los deudores comerciales es necesaria, de acuerdo a lo establecido por la CMF (ex SBIF) cuando se trate de empresas que, por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, se requiera conocerlas y analizarlas en detalle.

El análisis de los deudores se centra primeramente en su calidad crediticia y encasilla en la categoría de riesgo que le corresponde al deudor y sus respectivas operaciones de crédito y créditos contingentes, previa asignación a uno de los tres estados de cartera: Normal, Subestándar e Incumplimiento. Los factores de riesgo utilizados en la asignación son: la industria o el sector, situación del negocio, socios y administración, su situación financiera y capacidad de pago; y el comportamiento de pago.

Las categorías de cartera y sus definiciones son las siguientes:

Cartera en Cumplimiento Normal, la cual corresponde a deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza que esta condición cambie, de acuerdo a la situación económica-financiera. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías A1 hasta A6.
Cartera Subestándar, incluye deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total del capital e intereses en los términos contractuales pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras de corto plazo. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta B4.
Cartera en Incumplimiento, incluye a los deudores y sus créditos para los cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago, forman parte de esta cartera los deudores que han dejado de pagar sus acreencias o con indicios evidentes que dejaran de hacerlo, así como también aquellos que requieren una reestructuración forzada de deudas, disminuyendo la obligación o postergando el plazo del principal o los intereses y cualquier deudor que presente un atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías C1 hasta C6.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Carteras en Cumplimiento Normal y Subestándar

Como parte del análisis individual de los deudores, el Banco clasifica a los deudores en las siguientes categorías, asignándoles los porcentajes de probabilidad de incumplimiento y de pérdida dado el incumplimiento, los cuales dan como resultado los porcentajes de pérdida esperada:

		Probabilidad de	Pérdida dado el	Pérdida
	Categoría del	Incumplimiento	Incumplimiento	Esperada
Tipo de Cartera	Deudor	(%)	(%)	(%)
	A1	0,04	90,0	0,03600
	A2	0,10	82,5	0,08250
Cartera Normal	A3	0,25	87,5	0,21875

	A4	2,00	87,5	1,75000
	A5	4,75	90,0	4,27500
	A6	10,00	90,0	9,00000
	B1	15,00	92,5	13,87500
Cartera	B2	22,00	92,5	20,35000
Subestándar	B3	33,00	97,5	32,17500

	B4	45,00	97,5	43,87500

El Banco para determinar el monto de provisiones, primeramente determina la exposición afecta, la cual abarca el valor contable de los préstamos y cuentas por cobrar del cliente más los créditos contingentes, menos los importes que sean factibles de recuperar a través de la ejecución de las garantías, financieras o reales que respalden a las operaciones, a dicha exposición se le aplica los porcentajes de pérdida respectivos. Tratándose de garantías reales, el Banco debe demostrar que el valor asignado a esa deducción refleja razonablemente el valor que obtendría en la enajenación de los bienes o instrumentos de capital. En el caso de sustitución de riesgo de crédito del deudor por la calidad crediticia del aval o fiador, esta metodóloga solo será aplicable cuando el avalista o fiador sea una entidad calificada en alguna categoría asimilable a grado de inversión por una firma clasificadora local o internacional reconocida por la CMF (ex SBIF). En ningún caso, los valores avalados podrán descontarse del monto de exposición, procedimiento aplicable sólo cuando se trate de garantías financieras o reales.

Sin perjuicio de lo anterior, el Banco deberá mantener un porcentaje de provisiones mínimo de 0,5% sobre las colocaciones y créditos contingentes de la cartera normal.

Cartera en Incumplimiento

La cartera en incumplimiento comprende todas las colocaciones y el 100% del monto de los créditos contingentes, de los deudores que al cierre de un mes presenten un atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital de algún crédito. También incluirá a los deudores a los que se les otorgue un crédito para dejar vigente una operación que presentaba más de 60 días de atraso en su pago, como asimismo a aquellos deudores que hayan sido objeto de reestructuración forzosa o condonación parcial de una deuda.

Se excluirán de la cartera en incumplimiento: a) los créditos hipotecarios para vivienda, cuya morosidad sea inferior a 90 días; y, b) los créditos para financiamiento de estudios superiores de la Ley N° 20.027, que aún no presenten las condiciones de incumplimiento señaladas en la Circular N° 3.454 de 10 de diciembre de 2008.

Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera en incumplimiento, primeramente se determina una tasa de pérdida esperada, deduciendo los montos susceptibles de recuperar vía ejecución de garantías y el valor presente de las recuperaciones obtenidas a través de acciones de cobranza neto de gastos asociados.

Una vez determinado el rango de pérdida esperada, se aplica el porcentaje de provisión respectivo sobre el monto exposición que comprende los préstamos más los créditos contingentes del mismo deudor.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Los porcentajes de provisión que son aplicados sobre la exposición son los siguientes:

Clasificación	Rango de pérdida estimada	Provisión

C1	Hasta 3%	2%
C2	Más de 3% hasta 20%	10%
C3	Más de 20% hasta 30%	25%
C4	Más de 30% hasta 50%	40%
C5	Más de 50% hasta 80%	65%
C6	Más de 80%	90%

Todos los créditos del deudor deberán mantenerse en la Cartera en Incumplimiento hasta tanto no se observe una normalización de su capacidad o conducta de pago, sin perjuicio de proceder al castigo de cada crédito en particular que cumpla la condición señalada en el título II del Capítulo B-2 del CNC. Para remover a un deudor de la Cartera en Incumplimiento, una vez superadas las circunstancias que llevaron a clasificarlo en esta cartera según las presentes normas, deberán cumplirse al menos las siguientes condiciones copulativas:

Ninguna obligación del deudor con el Banco presenta un atraso superior a 30 días corridos.
No se le han otorgado nuevos refinanciamientos para pagar sus obligaciones.
Al menos uno de los pagos efectuados incluye amortización de capital.
Si el deudor tuviere algún crédito con pagos parciales en períodos inferiores a seis meses, ya ha efectuado dos pagos.
Si el deudor debe pagar cuotas mensuales por uno o más créditos, ha pagado cuatro cuotas consecutivas.
El deudor no aparece con deudas directas impagas en la información que refunde la CMF (ex SBIF), salvo por montos insignificantes.

II. Provisiones de evaluación grupal

Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño.

Para determinar las provisiones, las evaluaciones grupales requieren de la conformación de grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos. Para esto se utiliza un modelo basado en las características de los deudores, historial de pago, préstamos pendientes y morosidad entre otros factores relevantes.

El Banco utiliza metodologías para la determinación del riesgo de crédito, basadas en modelos internos y/o estándar para la estimación de provisiones para la cartera evaluada grupalmente, donde incluye créditos comerciales para deudores no evaluados individualmente, créditos para vivienda y consumo (incluyendo créditos en cuotas, tarjetas de crédito y líneas de sobregiro). Dicha metodología permite identificar en forma independiente el comportamiento de la cartera a un año vista, determinando de esta manera la provisión necesaria para cubrir las pérdidas que se manifiestan en el período de un año desde la fecha de balance.

Los clientes son segmentados de acuerdo a sus características internas y externas en grupos o perfiles, para diferenciar el riesgo de cada cartera de una manera más adecuada y ordenada (modelo cliente-cartera), esto se conoce como el método de asignación de perfil.

El método de asignación de perfil se establece en base a un método de construcción estadístico, constituyendo una relación a través de una regresión logística entre variables tales como; morosidad, comportamiento externo, variables socio-demográficas, entre otras y una variable de respuesta que determina el riesgo del cliente, en este caso mora igual o superior a 90 días. Posteriormente, se establecen perfiles comunes a los cuales se les determina una probabilidad de incumplimiento (PI) y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado que se reconoce como la pérdida dado el incumplimiento (PDI).

Por consiguiente, una vez que han perfilado a los clientes y asignado una PI y PDI en relación al perfil al cual pertenece el crédito, calcula la exposición afecta, la cual abarca el valor contable de los créditos y cuentas por cobrar del cliente más los créditos contingentes, menos los importes que sean factibles de recuperar a través de la ejecución de las garantías (para créditos distintos a los créditos de consumo).

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Sin perjuicio de lo anterior, para efectos de la constitución de provisiones asociadas a los créditos de vivienda y comerciales, el Banco deberá reconocer provisiones mínimas de acuerdo al método estándar establecido por la CMF (ex SBIF) para este tipo de créditos, que corresponden a una base mínima prudencial definido por el modelo estandar, lo cual no exime al Banco de su responsabilidad de contar con metodologías internas para efectos de la determinación de provisiones suficientes para resguardar el riesgo crediticio de dicha cartera.

Método Estándar de Provisiones para Créditos Hipotecarios para la Vivienda

A partir del 1 de enero de 2016 y de acuerdo a lo establecido en la circular N°3.573 de la CMF (ex SBIF), el Banco comenzó a aplicar el método estándar de provisiones para créditos hipotecarios de vivienda, según este método el factor de pérdida esperada aplicable sobre el monto de las colocaciones hipotecarias para la vivienda, dependerá de la morosidad de cada préstamo y de la relación, al cierre de cada mes, entre el monto del capital insoluto de cada préstamo y el valor de la garantía hipotecaria (PVG) que lo ampara.

El factor de provisión aplicable según morosidad y PVG es lo siguiente:

Tramo PVG	Días de mora al	0	1-29	30-59	60-89	Cartera en
cierre del mes	incumplimiento

PVG≤40%	PI (%)	1,0916	21,3407	46,0536	75,1614	100
PDI (%)	0,0225	0,0441	0,0482	0,0482	0,0537
	PE (%)	0,0002	0,0094	0,0222	0,0362	0,0537
40%<>	PI (%)	1,9158	27,4332	52,0824	78,9511	100
PDI (%)	2,1955	2,8233	2,9192	2,9192	3,0413
	PE (%)	0,0421	0,7745	1,5204	2,3047	3,0413
80%<>	PI (%)	2,5150	27,9300	52,5800	79,6952	100
PDI (%)	21,5527	21,6600	21,9200	22,1331	22,2310
	PE (%)	0,5421	6,0496	11,5255	17,6390	22,2310
	PI (%)	2,7400	28,4300	53,0800	80,3677	100
PVG>90%	PDI (%)	27,2000	29,0300	29,5900	30,1558	30,2436
	PE (%)	0,7453	8,2532	15,7064	24,2355	30,2436

PVG=Capital insoluto del préstamo/Valor de la garantía hipotecaria.

En caso de que un mismo deudor mantenga más de un préstamo hipotecario para la vivienda con el Banco y uno de ellos presente un atraso de 90 días o más, todos estos préstamos se asignarán a la cartera en incumplimiento, calculando las provisiones para cada uno de ellos de acuerdo con sus respectivos porcentajes de PVG.

Cuando se trate de créditos hipotecarios para la vivienda vinculados a programas habitacionales y de subsidio del Estado de Chile, siempre que cuenten contractualmente con el seguro de remate provisto por este último, el porcentaje de provisión podrá ser ponderado por un factor de mitigación de pérdidas (MP), que depende del porcentaje PVG y el precio de la vivienda en la escrituración de compra-venta (V).

Método Estándar de Provisiones para Cartera Comercial

De acuerdo a lo establecido en las Circulares N°3.638 y N°3.647, a partir del 1 de julio de 2019 el Banco ha comenzado a aplicar el modelo estándar de provisiones para créditos comerciales de la cartera grupal, según corresponda a operaciones de leasing comercial, préstamos estudiantiles u otro tipo de colocaciones comerciales.

Previo a la implementación del modelo estándar, el Banco utilizaba sus modelos internos para la determinación de las provisiones comerciales grupales.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

a. Operaciones de leasing comercial

Para estas operaciones, el factor de provisión se deberá aplicar sobre el valor actual de las operaciones de leasing comercial (incluida la opción de compra) y dependerá de la morosidad de cada operación, del tipo de bien en leasing y de la relación, al cierre de cada mes, entre el valor actual de cada operación y el valor del bien en leasing (PVB), según se indica en las siguientes tablas:

Probabilidad de Incumplimiento (PI) aplicable según morosidad y tipo de bien (%)

Días de mora de la operación al cierre del	Tipo de bien
mes	Inmobiliario	No inmobiliario
0	0,79	1,61
1-29	7,94	12,02
30-59	28,76	40,88
60-89	58,76	69,38
Cartera en incumplimiento	100,00	100,00

Pérdida dado el Incumplimiento (PDI) aplicable según tramo PVB y tipo de bien (%)

Tramo PVB (*)	Inmobiliario	No inmobiliario
PVB ≤ 40%	0,05	18,2
40% < PVB ≤ 50%	0,05	57,00
50% < PVB ≤ 80%	5,10	68,40
80% < PVB ≤ 90%	23,20	75,10
PVB > 90%	36,20	78,90

(*) PVB= Valor actual de la operación/Valor del bien en leasing

La determinación de la relación PVB, se efectuará considerando el valor de tasación, expresado en UF para bienes inmobiliarios y en pesos para no inmobiliarios, registrado al momento del otorgamiento del respectivo crédito, teniendo en cuenta eventuales situaciones que en ese momento puedan estar originando alzas transitorias en los precios del bien.

b. Préstamos estudiantiles

Para estas operaciones, el factor de provisión se deberá aplicar sobre la colocación del préstamo estudiantil y la exposición del crédito contingente, cuando corresponda. La determinación de dicho factor depende del tipo de préstamo estudiantil y de la exigibilidad del pago de capital o interés, al cierre de cada mes. Cuando el pago sea exigible, el factor también dependerá de su morosidad.

Para efectos de la clasificación del préstamo, se distingue entre aquellos concedidos para el financiamiento de estudios superiores otorgados de acuerdo con la Ley N° 20.027 (CAE) y, por otro lado, los créditos con garantía CORFO u otros préstamos estudiantiles.

Probabilidad de Incumplimiento (PI) aplicable según exigibilidad del pago,

morosidad y tipo de préstamo (%)

Presenta exigibilidad del	Días de mora al		Tipo de préstamo estudiantil
pago de capital o interés al
cierre del mes		CAE			CORFO u otros
cierre del mes

	0			5,2			2,9
	1-29			37,2			15,0
Si	30-59			59,0			43,4
60-89			72,8			71,9


	Cartera en		100,0			100,0
	incumplimiento

No	n/a		41,6			16,5

Pérdida dado el Incumplimiento (PDI) aplicable según tramo PVB y tipo de bien (%)

Presenta exigibilidad del pago de capital o		Tipo de préstamo estudiantil
interés al cierre del mes
		CAE		CORFO u otros


Si					70,9

No			50,3		45,8

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile31

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

c. Colocaciones comerciales genéricas y factoraje

Para las operaciones de factoraje y demás colocaciones comerciales, el factor de provisión, aplicable al monto de la colocación y a la exposición del crédito contingente dependerá de la morosidad de cada operación y de la relación que exista, al cierre de cada mes, entre las obligaciones que tenga el deudor con el Banco y el valor de las garantías reales que las amparan (PTVG), según se indica en las siguientes tablas:

Probabilidad de Incumplimiento (PI) aplicable según morosidad y tramo PTVG (%)

Días de mora al cierre del mes				Con garantía
		PTVG ≤ 100%		PTVG > 100%		Sin garantía
0			1,86		2,68		4,91
1-29			11,60		13,45		22,93
30-59			25,33		26,92		45,30
60-89			41,31		41,31		61,63
Cartera en incumplimiento		100,00		100,00		100,00

	Pérdida dado el Incumplimiento (PDI) aplicable según tramo PTVG(%)
Garantías	Tramo PTVG		Operaciones comerciales		Factoraje con
(con/sin)				genéricas o factoraje sin	responsabilidad del
				responsabilidad del cedente		cedente

Con garantía	PTVG ≤ 60%			5,0	3,2
	60% < PTVG ≤ 75%			20,3	12,8
	75% < PTVG ≤ 90%			32,2	20,3
	90% < PTVG			43,0	27,1

Sin garantía					56,9	35,9

Las garantías empleadas para efectos del cómputo de la relación PTVG de este método, pueden ser de carácter específicas o generales, incluyendo aquellas que simultáneamente sean específicas y generales. Una garantía solamente podrá ser considerada si, de acuerdo a las respectivas cláusulas de cobertura, fue constituida en primer grado de preferencia a favor del Banco y solo cauciona los créditos del deudor respecto al cual se imputa (no compartida con otros deudores). No se considerarán en el cálculo, las facturas cedidas en las operaciones de factoraje, ni las garantías asociadas a los créditos para la vivienda de la cartera hipotecaria, independiente de sus clausula de cobertura.

Para el cálculo del ratio PTVG se deben tener las siguientes consideraciones:

i. Operaciones con garantías específicas: cuando el deudor otorgó garantías específicas, para las colocaciones comerciales genéricas y factoraje, la relación PTVG se calcula de manera independiente para cada operación caucionada, como la división entre el monto de la colocación y la exposición de crédito contingente y el valor de la garantía real que la ampara.

Operaciones con garantías generales: cuando el deudor otorgó garantías generales o generales y específicas, el Banco calcula el PTVG respectivo, de manera conjunta para todas las colocaciones comerciales genéricas y factoraje y no contempladas en el numeral i) precedente, como la división entre la suma de los montos de las colocaciones y exposiciones de créditos contingentes y las garantías generales, o generales y específicas que, de acuerdo al alcance de las restantes cláusulas de cobertura, resguarden los créditos considerados en el numerador del mencionado ratio.

Los montos de las garantías empleadas en el ratio PTVG de los numerales i) y ii) deben ser determinados de acuerdo a:

La última valorización de la garantía, sea tasación o valor razonable, según el tipo de garantía real de que se trate. Para la determinación del valor razonable se deben considerar los criterios indicados en el Capítulo 7-12 de la Recopilación Actualizada de Normas.
Eventuales situaciones que pudiesen estar originando alzas transitorias en los valores de las garantías.
Las limitaciones al monto de la cobertura establecidas en sus respectivas cláusulas.

III. Provisiones adicionales

Bajo las normas de la CMF (ex SBIF), a los bancos se les permite establecer provisiones por sobre los límites descritos anteriormente, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico específico.

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Estas provisiones de acuerdo a lo establecido en el número 9 del Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la CMF (ex SBIF), se informarán en el pasivo al igual que las provisiones sobre créditos contingentes.

El Directorio del Banco aprobó la constitución de provisiones adicionales durante el segundo trimestre de 2020 por un monto que asciende a $30.000 millones, asociadas a la cartera de consumo por $10.000 millones, cartera comercial por $10.000 millones y cartera de vivienda por $10.000 millones (ver Nota N° 03 y N° 28). Para el periodo 2019 el Directorio del Banco aprobó la constitución de provisiones adicionales durante el cuarto trimestre de 2019 por un monto que asciende a $16.000 millones, asociadas a la cartera de consumo del Banco (Nota N° 28).

IV. Castigos

Por regla general, los castigos deben efectuarse cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo. Al tratarse de colocaciones, aun cuando no ocurriera lo anterior, se procederá a castigar los respectivos saldos del activo de acuerdo con lo indicado en el título II del Capítulo B- 2 del Compendio de Normas Contables de la CMF (ex SBIF).

Los castigos de que se trata se refieren a las bajas en los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado del activo correspondiente a la respectiva operación incluyendo, por consiguiente, aquella parte que pudiera no estar vencida si se tratara de un crédito pagadero en cuotas o parcialidades, o de una operación de leasing (no existen castigos parciales).

Los castigos se contabilizan siempre con cargo a las provisiones por riesgo de crédito constituidas, de acuerdo con lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo. Los pagos posteriores que se obtuvieran por las operaciones castigadas se reconocerán en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado como recuperaciones de créditos castigados.

Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porción de crédito de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:

Tipo de colocación	Plazo
Créditos de consumo con o sin garantías reales	6 meses
Otras operaciones sin garantías reales	24 meses
Créditos comerciales con garantías reales	36 meses
Créditos hipotecarios para vivienda	48 meses
Leasing de consumo	6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario	12 meses
Leasing inmobiliario (comercial y vivienda)	36 meses

Recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes previamente castigados

Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes, previamente castigados, son registradas en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.

Cualquier renegociación de un crédito ya castigado no dará origen a ingresos, mientras la operación siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se reciban, como recuperaciones de créditos castigados.

El crédito renegociado sólo se podrá reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo también el ingreso por la activación como recuperación de créditos castigados.

q) Provisiones, activos y pasivos contingentes

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

es una obligación presente (legal o constructiva) como resultado de hechos pasados y;
a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y;
la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

Los Estados Financieros Intermedios Consolidados recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Las provisiones son cuantificadas usando la mejor información disponible como consecuencia de eventos que las originan y son revisadas y ajustadas con ocasión de cada cierre contable y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas, siendo éstas las siguientes:

- Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal
- Provisión para dividendos mínimos
- Provisiones por riesgo de créditos contingentes
- Provisiones por contingencias
Impuesto a la renta e impuestos diferidos

El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos, pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

Los impuestos corrientes para el activo corresponden a los pagos provisionales que exceden a la provisión por impuesto a la renta u otros créditos al impuesto a la renta, tales como gastos de capacitación o donaciones a universidades. Adicionalmente, deben incluirse los P.P.M. por recuperar por utilidades absorbidas por pérdidas tributarias. En el caso del pasivo corresponden a la provisión para impuesto a la renta calculada según los resultados tributarios del período, deducidos los pagos provisionales obligatorios o voluntarios y otros créditos que se aplican a esta obligación.

s) Uso de estimaciones

La preparación de los Estados Financieros Intermedio Consolidados requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

En ciertos casos los principios contables generalmente aceptados requieren que los activos o pasivos sean registrados o presentados a su valor razonable. El valor razonable es el monto al cual un activo puede ser intercambiado, o un pasivo cancelado entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre. Cuando los precios de mercado en mercados activos están disponibles han sido utilizados como base de valoración. Cuando los precios de mercado en mercados activos no están disponibles, el Banco ha estimado aquellos valores basado en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos internos valorización y otras técnicas de evaluación.

El Banco ha establecido provisiones para cubrirse de posibles pérdidas por créditos de acuerdo a las regulaciones emitidas por la CMF (ex SBIF). Estas regulaciones requieren qué para estimar las provisiones, sean éstas evaluadas regularmente tomando en consideración factores como cambios en la

naturaleza y tamaño de la cartera de créditos, tendencias en la cartera prevista, calidad crediticia y condiciones económicas que puedan afectar a la capacidad de pago de los deudores. Los incrementos en provisiones por riesgo de créditos son presentados como "Provisiones por riesgo de crédito"

en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado.

Los préstamos son castigados cuando los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo expiran, sin embargo, en el caso de préstamos y cuentas por cobrar a clientes, el Banco las castigará de acuerdo al título II del Capítulo B-2 del Compendio de Normas Contables de la CMF (ex SBIF). Los castigos son registrados como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

Principalmente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información disponible, se refieran a:

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Provisiones por riesgo de crédito (Notas N°8, 9 y 28)
Las pérdidas por deterioros de determinados activos (Notas N°7, 8, 9, 10 y 31)
La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas N°11, 12 y 31)
El valor razonable de activos y pasivos (Notas N°6, 7, 10 y 34)
Contingencias y compromisos (Nota N°20)
Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota N°13)

Activos no corrientes mantenidos para la venta

Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas

Al 30 de junio de 2020 el Banco clasificó las inversiones en asociadas hasta ahora mantenidas en Redbanc y Transbank como mantenidas para la venta, de acuerdo a lo establecido en NIIF 5 "Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas", debido a que espera

recuperar el importe en libros fundamentalmente a través de la venta de dichas inversiones. Para poder realizar esta reclasificación, el Banco se ha asegurado de cumplir con los requisitos establecidos para ello:

Debe estar disponible en sus condiciones actuales para su venta inmediata y su venta debe ser altamente probable.
Para que la venta sea altamente probable, el nivel apropiado de la gerencia debe estar comprometido con un plan para vender el activo (o grupo de activos para su disposición), y debe haberse iniciado de forma activa un programa para encontrar un comprador y completar dicho plan.
Asimismo, debe esperarse que la venta cumpla las condiciones para su reconocimiento como venta finalizada dentro del año siguiente a la fecha de clasificación.

Para esto el Banco medirá las inversiones al valor libro, dado que representa el menor valor en relación al valor razonable menos los costos de venta. Adicionalmente, el Banco reconocerá cualquier pérdida por deterioro sobre los activos no corrientes mantenidos para la venta, como una reducción del valor de dichos activos hasta el valor razonable menos los costos de venta.

Al 30 de junio de 2020, el Banco mantiene clasificados como "activos no corrientes mantenidos para la venta" las inversiones en Transbank y Redbanc, mientras que Nexus y fue vendida en enero de 2020. Para mayor información ver Nota N°36.

Bienes recibidos o adjudicados en pago

Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial. En ambos casos una evaluación independiente del valor de mercado de los bienes es determinado sobre la base del estado en que se adquieran.

De existir un exceso de los créditos y cuentas por cobrar a clientes respecto del valor razonable del bien recibido o adjudicado en pago menos los costos de venta, son reconocidos en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado bajo el rubro "Provisión por riesgo de crédito".

Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe entre el valor registrado en un inicio y su valor neto de realización, el cual

corresponde a su valor razonable (valor de liquidez determinado a través de una tasación independiente) menos sus respectivos costos de ventas. Las diferencias entre ambos son reconocidas en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado bajo el rubro "Otros gastos operacionales".

El Banco conduce al cierre de cada año un análisis para revisar el costo de venta de los bienes recibidos o adjudicados en pago, el cual se aplicará desde dicha fecha y durante el siguiente año. En diciembre de 2019 el costo promedio fue estimado en un 3,1% sobre el valor de tasación (2,2% al 31 de diciembre de 2018). Adicionalmente, cada 18 meses se realiza una revisión de las tasaciones (independiente) para ajustar el valor razonable de los bienes.

En general, se estima que estos bienes serán enajenados dentro del plazo de un año contado desde su fecha de adjudicación. En cumplimiento de lo dispuesto por el artículo 84 de la Ley General de Bancos, aquellos bienes que no son vendidos dentro de dicho plazo, son castigados en una única cuota. Con fecha 25 de marzo de 2020 la CMF la CMF emitio la circular N° 2247 en donde ha resuelto otorgar un plazo adicional de dieciocho meses para la enajenación de todos los bienes que las instituciones financieras hayan recibido en pago o se adjudiquen entre el 1 de marzo de 2019 hasta el 30 de septiembre de 2020, permitiendo también que el castigo de dichos bienes se realice en parcialidades, proporcionales al número de meses comprendidos entre la fecha de su recepción y aquella que fije el banco para su enajenación.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

u) Utilidad por acción

La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los propietarios del Banco entre el número promedio ponderado de las acciones en circulación durante ese período. El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el número promedio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. Al 30 de junio de 2020 y 2019 y al 31 de diciembre de 2019, el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos en el patrimonio.

v) Adquisición (cesión) temporal de activos

Compras (ventas) de activos financieros bajo acuerdos de retroventa no opcional (retrocompra) a un precio fijo ("repos") son reconocidos en los

Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado como una cesión (recepción) financiera, basada en la naturaleza del deudor (acreedor), en los ítems "Depósitos en el Banco Central de Chile", "Depósitos en instituciones financieras" o "Créditos y cuentas por cobrar a clientes" ("Depósitos del

Banco Central de Chile", "Depósitos de instituciones financieras" o "Depósitos y captaciones").

La diferencia entre los precios de compra y venta se registra como intereses financieros durante la vida del contrato.

w) Patrimonios y fondos de inversión gestionados por el Banco

Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que forman parte del perímetro de consolidación del Banco (Santander S.A. Sociedad

Securitizadora) que son propiedad de terceros no se incluyen en los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del rubro "Ingresos por comisiones" de los Estados Intermedios del Resultado Consolidado del

Período.

x) Provisión dividendos mínimos

Al 30 de junio de 2020 y 2019 y al 31 de diciembre de 2019, el Banco reconoció un pasivo (provisión) por dividendos mínimos u obligatorios. Esta provisión se realiza en base a lo estipulado en el artículo 79 la Ley de Sociedades Anónimas, coincidente con la política interna de dividendos del

Banco, la cual estipula que al menos se distribuirá el 30% del resultado neto del período, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta de accionistas respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas. Esta provisión es registrada como una disminución de las "Utilidades Retenidas" bajo el concepto "Provisión para dividendo mínimo" dentro de los Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Consolidado.

y) Beneficios al Personal

Retribuciones post - empleo - Plan de beneficio definido:

De acuerdo con los convenios colectivos laborales vigentes y otros acuerdos, el Banco Santander-Chile tiene a disposición de sus principales directivos un beneficio adicional, consistente en un plan de pensiones, que tiene por objetivo que estos cuenten con fondos para una pensión complementaria al momento de su retiro.

Características del Plan:

Las principales características del Plan de Beneficios post - empleo impulsado por el Banco Santander-Chile son:

Orientado a los Directivos.
El requisito general para optar a este beneficio; es estar en ejercicio de su cargo al momento de cumplir los 60 años.
El Banco contratará una póliza de seguro colectivo mixto (vida y ahorro) por cada directivo, siendo el contratante y beneficiario la empresa del Grupo a la que pertenezca el directivo. Se realizarán aportes periódicos por igual monto al que cada directivo aporte a su plan de cotizaciones voluntarias.
El Banco será el responsable de otorgar los beneficios en forma directa.

Para determinar el valor presente de la obligación por beneficio definido y el costo del servicio presente se utiliza el método de la unidad de crédito proyectada.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Los componentes del costo de los beneficios definidos comprenden:

Costo del servicio presente y cualquier costo por servicios pasados, los cuales son reconocidos en el resultado del período;
el interés neto sobre el pasivo (activo) por beneficio definidos neto, el cual es reconocido en el resultado del período;
las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficio definidos neto, comprenden: (a) Ganancias y pérdidas actuariales; (b) el rendimiento de los activos del plan y; (c) los cambios en el efecto del techo del activo, los cuales son reconocidos en otro resultado integral.

El pasivo (activo) por beneficios definidos neto es el déficit o superávit, determinado como la diferencia entre el valor presente de la obligación por beneficios definidos menos el valor razonable de los activos del plan.

Los activos del plan comprenden las pólizas de seguros contratadas por el Banco con tercero que no es una parte relacionada. Estos activos son mantenidos por una entidad separada legalmente del Banco y existen solamente para pagar los beneficios a los empleados.

El Banco presenta el costo del servicio presente y el interés neto en el rubro "Remuneraciones y gastos del personal" en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado. Dada la estructura del plan, éste no genera ganancias ni pérdidas actuariales, el rendimiento del plan está establecido y fijo durante el período, por lo que no existen cambios en el techo del activo, dado lo anterior no existen monto reconocidos en otro resultado integral.

La obligación por beneficios post- empleo reconocida en los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado representa el déficit o superávit en los planes de beneficio definido del Banco. Cualquier superávit resultante del cálculo está limitado al valor presente de cualesquiera beneficios económicos disponibles en forma de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo.

Cuando los empleados abandonan el plan antes de cumplir los requisitos para hacerse acreedor del beneficio, las contribuciones que realiza el Grupo se reducen.

ii. Indemnizaciones por años de servicios:

Las indemnizaciones por años de servicios se registran sólo cuando éstas efectivamente se producen o cuando se dispone de un plan formal y detallado en el que se identifican las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que se haya comenzado a ejecutar dicho plan o se haya anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos objetivos sobre su ejecución.

iii. Beneficios basados en acciones liquidados en efectivo:

El Banco entrega a determinados ejecutivos del Banco y sus afiliadas un beneficio de pagos basados en acciones liquidados en efectivo de acuerdo a los requerimientos de NIIF 2. El Banco mide los servicios recibidos y el pasivo incurrido a valor razonable.

Hasta que el pasivo se liquide, el Banco determina el valor razonable del pasivo al final de cada período que se informe, así como en la fecha de liquidación, reconociendo cualquier cambio en el valor razonable en el resultado del período.

z) Nuevos pronunciamientos contables

Adopción de nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Comision para el Mercado Financiero como por el International Accounting Standards Board:

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidado, los nuevos pronunciamientos contables emitidos tanto por la CMF como por el International Accounting Standards Board, que han sido adoptados en su totalidad por el Banco, se detallan a continuación:

1. Normas Contables emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero

En el contexto de la pandemia global por el Covid-19, la CMF anuncio un paquete de medidas para facilitar el flujo de créditos a empresas y hogares. Algunas de dichas medidas han sido abordadas en las siguientes circulares.

Circular N°2247 - Recopilación actualizada de Normas. Capítulo 10-1. Bienes Recibidos en Pago. Ampliar plazo de enajenación. El 25 de marzo de 2020, la CMF emitió esta circular que otorga un plazo adicional de 6 meses más (18 el total) para la enajenación de todos los bienes que las instituciones financieras hayan recibido en pago o se adjudiquen entre el 1 de marzo de 2019 hasta el 30 de septiembre de 2020, permitiendo también que el castigo de dichos bienes se realice en parcialidades, proporcionales al número de meses comprendidos entre la fecha de su recepción y aquella que fije el banco para su enajenación. Estas medidas han sido adoptadas por el Banco de forma inmediata.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Circular N° 2248 - Recopilación Actualizada de Normas. Capítulo 12-1. Patrimonio para efectos legales y reglamentarios. Tratamiento de garantías a favor de terceros en acuerdos de compensación bilateral. El 30 de marzo de 2020, la CMF emitió esta circular que modifica el tratamiento del margen de variación de derivados. Este tema actualmente no está abordado en las disposiciones del Capítulo 12-1de la Recopilación Actualizada de Normas, pero es coherente con las disposiciones del Marco de Basilea III, en lo que respecta a la determinación de las exposiciones netas de activos y pasivos amparados en contratos de compensación legalmente reconocidos en las jurisdicciones a las que se acogen las partes. En específico, cuando se trate de operaciones con derivados celebrados bajo el amparo de un contrato marco de compensación bilateral, en que el valor razonable neto de las posiciones compensadas es negativo, se podrá deducir de las garantías constituidas en virtud del contrato dicho monto, a fin de determinar el activo sujeto a ponderación por riesgo, siempre que las garantías cumplen con las condiciones establecidas. Estas medidas han sido adoptadas por el Banco de forma inmediata.

Circular N° 2250 - Recopilación Actualizada de Normas. Capítulo 12-1. Patrimonio para efectos legales y reglamentarios. Permite sumar a las

provisiones adicionales una proporción de las garantías del Estado. El 20 de abril de 2020, la CMF emitió esta circular que modifica el numeral 3.1 del Titulo I del referido capítulo en donde podrá sumarse a las provisiones adicionales a que se refiere la letra b), dentro del límite del 1,25 % allí señalado, un monto de hasta el 15% de las garantías que amparan los activos ponderados por riesgo, las garantías que correspondan a avales o reafianzamientos otorgados por el Fisco de Chile, CORFO y el FOGAPE. Estas medidas han sido adoptadas por el Banco de forma inmediata.

Circular N° 2257 - Compendio de Normas Contables para Bancos. Permite el reconocimiento del excedente de garantía hipotecaria para la vivienda en el modelo estándar de provisiones de la cartera comercial grupal. El 22 de mayo de 2020, la CMF emitió esta circular atendidos los efectos que la crisis sanitaria originada por la pandemia del Covid-19tendrá sobre la actividad y el riesgo de crédito de la banca, esta Comisión ha resuelto revisar la citada restricción, de manera transitoria y hasta la plena vigencia del citado nuevo marco legal que recoge las directrices de Basilea III, permitiendo el reconocimiento del excedente de garantía hipotecaria asociada a los créditos para la vivienda en el modelo estándar de provisiones de la cartera comercial grupal en el Capítulo B-1,determinado a partir de la aplicación de un haircut de 20%. Estas medidas han sido adoptadas por el Banco de forma inmediata.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

2. Normas Contables emitidas por el International Accounting Standards Board

Marco Conceptual para informes financieros 2018 - Este marco fue emitido el 29 de marzo de 2018, y su propósito es: (a) asistir al IASB en el desarrollo de normativa IFRS sobre una base consistente de conceptos, (b) asistir a los preparadores en el desarrollo de políticas contables consistentes cuando no hay un estándar que aplique a una transacción particular u otro evento, o cuando un estándar permita una serie de políticas contables; y

El marco revisado incluye un nuevo capitulo sobre medición, guías para el reporte del desempeño financiero, mejoras a definición y guías, y aclaraciones de temas importantes (por ejemplo: funciones de administración, prudencia y medición de incertidumbres en el reporte financiero).

El IASB también incluyo una enmienda que actualiza las referencias al marco en ciertos estándares. Estas modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan el 1 de enero del 2020. La Administración del Banco ha adoptado este marco conceptual sin inconvenientes.

Modificaciones a la NIIF 3 - Definición de un negocio - El 22 de octubre de 2018 IASB publicó esta modificación, las cuales aclaran la definición de negocio, con el objetivo de ayudar a las entidades a determinar si una transacción debe contabilizarse como una combinación de negocios o como la adquisición de un activo. Las modificaciones:

aclaran que, para ser considerado un negocio, un conjunto adquirido de actividades y activos debe incluir, como mínimo, un insumo y un proceso sustantivo que juntos contribuyen de forma significativa a la capacidad de elaborar productos;
eliminan la evaluación de si los participantes del mercado pueden sustituir los procesos o insumos que faltan y continuar con la producción de productos;
añaden guías y ejemplos ilustrativos para ayudar a las entidades a evaluar si se ha adquirido un proceso sustancial;
restringen las definiciones de un negocio o de productos centrándose en bienes y servicios proporcionados a los clientes y eliminan la referencia a la capacidad de reducir costos; y
añaden una prueba de concentración opcional que permite una evaluación simplificada de si un conjunto de actividades y negocios adquiridos no es un negocio.

Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a transacciones cuya fecha de adquisición sea a partir del comienzo del primer período anual sobre el que se informa que comience a partir del 1 de enero de 2020. Se permite su aplicación anticipada. La implementación no tuvo impacto en los Estados Financieros Consolidados del Banco.

Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8 - Definición de material o con importancia relativa - El 31 de octubre de 2019 IASB publicó estas modificaciones, cuyo objetivo es mejorar la comprensión de la definición de material o con importancia relativa, coordinando la redacción de la definición en las Normas NIIF y en el Marco Conceptual para evitar la posibilidad de confusión que surge de definiciones diferentes; incorporando requerimientos de apoyo en la NIC 1 en la definición para darles más prominencia y aclarar su aplicabilidad; y suministrando las guías existentes sobre la definición de material o con importancia relativa en un solo lugar, junto con la definición.

Esta modificación afecta principalmente el párrafo 7 de la NIC 1, el párrafo 5 de la NIC 8, y elimina el párrafo 6 de la NIC 8, y es a plicable de forma prospectiva a los períodos anuales que comiencen a partir del 01 de enero de 2020. Se permite su aplicación anticipada. La implementación no tuvo impacto en los Estados Financieros Consolidados del Banco.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Modificaciones a NIIF 9, IAS 39 y NIIF 7 - Reforma a la tasa de interés de referencia - El 26 de septiembre de 2019 IASB publicó esta modificación que requiere revelaciones adicionales en relación a la incertidumbre generada por la reforma a una tasa de interés de referencia, esta publicación constituye la primera reacción a los potenciales efectos que generaría la reforma al IBOR en los estados financieros y modifica los requerimientos específicos de contabilidad de cobertura de coberturas de flujo de caja asumiendo que la tasa de interés de referencia no se modifica producto de la reforma de la misma. Estas modificaciones son efectivas a partir del 1 de enero de 2020 con efecto retroactivo, y aplicación anticipada permitida. La implementación no tuvo impacto en los Estados Financieros Consolidados del Banco.

Modificación NIIF 16 - Concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19. El 29 de mayo de 2020, el IASB emitió esta modificación para proporcionar una excepción a los arrendatarios de no contabilizar una concesión de arriendo como una modificación de arrendamiento si esta relacionada con Covid-19. Pero debe revelar la aplicación de esta excepción. La modificación es efectiva a partir del 1 de junio de 2020, con aplicacion anticipada permitida incluso para EEFF que aun no han sido autorizados al 28 de mayo de 2020. El Banco ha decidido no tomar ninguna concesión en relación a sus contratos de arrendamiento por lo que esta modificación no ha tenido impacto en los Estados Financieros Consolidados del Banco.

Nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Comision para el Mercado Financiero como por el International Accounting Standards Board que no han entrado en vigencia al 30 de junio de 2020.

A la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidado se habían publicado nuevas Normas Internacionales de Información Financiera así como interpretaciones de las mismas y normas de la CMF, que no eran de cumplimiento obligatorio al 30 de junio de 2020. Aunque en algunos casos la aplicación anticipada es permitida por el IASB, el Banco no ha realizado su aplicación a dicha fecha.

1. Normas Contables emitidas por la Comision para el Mercado Financiero

Circular N°2.243 - Compendio de Normas Contables para Bancos. El 20 de diciembre de 2019 la CMF emitió la versión actualizada del compendio de normas contables para bancos (CNCB) que incorpora principalmente las nuevas modificaciones introducidas por el International Accounting Standards a las normas internaciones de información financiera (NIIF) durante los últimos años, particularmente NIIF 9, 15 y 16, asimismo establece nuevas limitaciones o precisiones debido a la necesidad de seguir criterios más prudenciales (ie. capítulo 5 de deterioro de NIIF 9) que se detallan en el capítulo A-2. Las modificaciones persiguen una mayor convergencia con las NIIF, mejora en las revelaciones de información financiera y contribuir a la trasparencia del sistema bancario. El nuevo CNCB es aplicable a partir del 1 de enero de 2021, con 2020 como año de transición, para efectos de estados financieros comparativos a marzo 2021. Actualmente el Banco ha evaluado los efectos de dicha normativa y se encuentra en proceso de implementación de los cambios necesarios derivados del nuevo CNCB.

Circular N°2.249 - Compendio de Normas Contables para Bancos. El 20 de abril de 2020, la CMF anuncio que postergara la entrada en vigencia del nuevo CNCB a partir del 1 de enero de 2022 con fecha de transición el 1 de enero de 2021 para efectos de estados financieros comparativos en marzo de 2022. No obstante, el cambio de criterio para la suspensión del reconocimiento de ingresos por intereses y reajustes (capitulo B-2), deberá ser adoptado a más tardar el 1 de enero de 2022, con fecha de transición el inicio de cualquier mes anterior a tal fecha, registrando impacto contra patrimonio y revelando la fecha en la cual se adoptó este criterio.

2. Normas Contables emitidas por el International Accounting Standards Board

NIIF 9, Instrumentos Financieros - El 24 de julio de 2014, el IASB publicó la versión final de NIIF 9 - Instrumentos Financieros, incluyendo la normativa ya emitida junto a un nuevo modelo de pérdida esperada y pequeñas modificaciones a los requerimientos de clasificaciones y medición para los activos financieros, añadiendo una nueva categoría de instrumentos financieros: activos a valor razonable con cambios en otro resultado integral para ciertos instrumentos de deuda. También incluye una guía adicional sobre cómo aplicar el modelo de negocio y pruebas de características de flujo de caja contractuales.

El 12 de octubre de 2017, se publicó "Enmienda a NIIF 9: Características de cancelación anticipada con Compensación Negativa", la cual aclara que conforme a los requisitos actuales de la NIIF 9, las condiciones establecidas en Test SPPI no se cumplen si el Banco debe realizar un pago de liquidación cuando el cliente decide terminar el crédito. Con la introducción de esta modificación, en relación a los derechos de terminación, se permite medir a costo amortizado (o FVOCI) en el caso de compensación negativa.

A nivel local, la CMF de Bancos ha establecido que esta norma forma parte del nuevo CNCB aplicable a partir del 1 de enero de 2021, excepto en lo relacionado con el deterioro de valor sobre instrumentos financieros (capítulo 5.5) y los párrafos 5.4.1 (a) y (b), 5.4.3. y 5.4.4. respecto de las colocaciones

("Adeudados por Bancos" y "Créditos y cuentas por cobrar a clientes", ni sobre los créditos contingentes), ya que los criterios para estos temas se

definen en los capítulos B-1 y B-3 del mencionado Compendio.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Modificaciones a IFRS 10 e IAS 28 - Venta y Contribución de activos entre un Inversionista y su asociada o negocio conjunto - El 11 de septiembre de 2014 IASB publicó esta modificación, la cual aclara el alcance de las utilidades y pérdidas reconocidas en una transacción que involucra a una asociada o negocio conjunto, y que este depende de si el activo vendido o contribución constituye un negocio. Por lo tanto, IASB concluyó que la totalidad de las ganancias o pérdidas deben ser reconocidas frente a la pérdida de control de un negocio. Asimismo, las ganancias o pérdidas que resultan de la venta o contribución de una subsidiaria que no constituye un negocio (definición de IFRS 3) a una asociada o negocio conjunto deben ser reconocidas sólo en la medida de los intereses no relacionados en la asociada o negocio conjunto.

Esta norma era inicialmente efectiva a partir del 01 de enero de 2016, sin embargo, el 17 de diciembre de 2015 IASB emitió "Fecha efectiva de Enmienda a IFRS 10 e IAS 28" posponiendo indefinidamente la entrada en vigencia de esta norma. La Administración estará a la espera de la nueva vigencia para

evaluar los potenciales efectos de esta modificación.

NIIF 17 Contratos de seguros - Esta normativa emitida el 18 de mayo de 2017, establece principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los contratos de seguro emitidos. También requiere principios similares a aplicar a contratos de reaseguro mantenidos y a contratos de inversión emitidos con componentes de participación discrecional. La NIIF 17 deroga la NIIF 4 Contratos de Seguro.

La NIIF 17 se aplicará a períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2021. Se permite su aplicación anticipada. Esta norma no aplica directamente al Banco, sin embargo, el Banco tiene participación en negocio de seguros y se asegurara que esta normativa sea aplicada correcta y oportunamente.

Modificación a IAS 1 - Clasificación de pasivos como corrientes y no corrientes - El 23 de enero de 2020 el IASB emitió esta modificación que afecta solo la presentación de los pasivos en el estado de situación financiera. La clasificación como corriente o no corriente deberá basarse en los derechos existentes al final del periodo de reporte y alinear la redacción en todos los párrafos afectados al referirse al derecho a diferir la liquidación al menos por 12 meses y explicitar que solo los derechos vigentes al final de periodo de reporte afectan la clasificación de un pasivo. En la misma línea, aclara que la clasificación no se ve afectada por las expectativas de si una entidad ejercerá su derecho a diferir la liquidación de un pasivo y deja claro que la liquidación se refiere a la transferencia a la contraparte de efectivo, instrumentos de patrimonio, otros activos o servicios. Esta modificación es efectiva a partir del 1 de enero de 2023 con efecto retroactivo, y aplicación anticipada permitida. La administración del Banco evaluará el impacto que esta norma tendrá sobre la presentación del estado de situación.

Mejoras Anuales a las NIIF's 2018-2020. El 15 de mayo de 2020 el IASB emtió las siguientes mejoras:

NIIF 1 Primeda Adopción de NIIF's - Subsidiaria como adoptante por primera vez: la enmienda permite que una subsidiaria que aplica el párrafo D16
(a) de NIIF 1 mida las diferencias acumuladas utilizando los montos informados por su matriz, en funcion de la fecha.
NIIF 9 Instrumentos Financieros - Honorarios en la "prueba del 10 %" para la baja en cuentas de pasivos financieros: La modificación aclara que honorarios debe incluir una entidad cuando aplica la "prueba del 10%" del párrafo B3.3.6 de NIIF 9 al evaluar desreconocer un pasivo financiero. Una entidad incluira solo comisiones pagadas y recibidas entre la entidad (el deudor) y el prestamista, incluyendo comisiones pagadas y recibidas por la entidad o el prestamista en nombre de otros.
NIIF 16 Arrendamientos - Incentivos de arrendamientos: La enmienda al Ejemplo ilustrativo 13 que acompaña a la NIIF 16 elimina del ejemplo la ilustración de reembolso de mejoras al arrendador para resolver cualquier posible confusión con respecto al tratamiento de los incentivos de arrendamiento que pueda surgir debido a cómo se ilustran los incentivos de arrendamiento en ese ejemplo.
IAS 41 Agricultura - Impuestos en medicion de valor razonable: la enmienda elimina el requisito del parrafo 22 de la NIC 41 para que las entidades excluyan los flujos de efectivo de impuestos al medir el valor razonable de un activo biologico utilizando la técnica de valor presente. Esto garantizará la coherencia con los requisitos de la NIIF 13.
Las mejoras a NIIF1, NIIF 9 y NIC 41 son efectivas a partir del 1 de enero de 2022, con aplicación anticipada permitida. La modificación a NIIF 16 solo se refiere a un ejemplo ilustrativo, por lo que no establece una fecha de vigencia. La administración del Banco evaluará el impacto que esta norma tendrá sobre la presentación del estado de situación.

Mejoras a NIC 16 Propiedad, planta y equipo - Ingresos antes del uso previsto. El 15 de mayo de 2020 el IASB publicó esta mejora, la cual prohíbe deducir del costo de un item de propiedad, planta y equipo cualquier ingreso proveniente de la venta de items producidos mientras estos son localizados y puestos en las condiciones necesarias para que pueda operar de la manera prevista por la gerencia. En cambio, una entidad reconocera los ingresos de la venta de dichos artículos y el costo de producirlos, en resultados. Esta enmienda es efectiva a partir del 1 de enero de 2022, con aplicación anticipada permitida. La administración del Banco evaluará el impacto que esta norma tendrá sobre la presentación del estado de situación.

Modificación NIC 37 - Contratos onerosos, costos de cumplir un contrato. El 15 de mayo de 2020 el IASB publicó esta modificación, la cual establece que el costo de cumplir un contrato comprende los costos que se relaciona directamente con el contrato. Los costos que se relacionan directamente con un contrato pueden ser costos incrementales de cumplimiento de ese contrato (ejemplos serían mano de obra directa, materiales) o una asignación de otros costos que se relacionan directamente con el cumplimiento de contratos (un ejemplo sería la asignación del cargo por

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

depreciación para un elemento de propiedad, planta y equipo utilizado para cumplir el contrato). Esta enmienda es efectiva a apartir del 1 de enero de 2022, con aplicación anticipada permitida. La administración del Banco evaluará el impacto que esta norma tendrá sobre la presentación del estado de situación.

Modificación a NIIF 3 - Referencia al marco conceptual. El 15 de mayo de 2020 el IASB publicó esta modificación la cual actualiza la NIIF 3 para que se refiera al Marco Conceptual 2018 en lugar del Marco de 1989. Adicionalmente, agrega a NIIF 3 un requisito para transacciones y otros eventos dentro del alcance de NIC 37 o CINIIF 21, para que un adquirente aplique NIC 37 o CINIIF 21 (en lugar del Marco Conceptual) en la identificación de pasivos asumidos en una combinación de negocios, y agrega una declaración explícita estableciendo que un adquirente no debe reconocer los activos contingentes adquiridos en una combinación de negocios. Esta enmienda es efectiva a apartir del 1 de enero de 2022, con aplicación anticipada permitida. La administración del Banco evaluará el impacto que esta norma tendrá sobre la presentación del estado de situación.

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NOTA N°02

CAMBIOS CONTABLES

A la fecha de los presentes Estados Finacieros Intermedios Consolidados no hay cambios contables que revelar.

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NOTA N°03

HECHOS RELEVANTES

Al 30 de junio de 2020, se han registrado los siguientes hechos que a juicio de la Administración del Banco son relevantes y que han influido en las operaciones del Banco en los Estados Financieros Intermedios Consolidados.

Directorio

Con fecha 23 de marzo de 2020, en sesión extraordinaria del Directorio, se acordó modificar la citación a la Junta Ordinaria de Accionistas, prevista inicialmente para el 21 de abril de 2020 y establecer una nueva fecha para el 30 de abril de 2020, con el objeto de proponer una nueva distribución de utilidades y pago de dividendos, llevándolo del 60% propuesto originalmente al 30% de las utilidades retenidas al 31 de diciembre de 2019 equivalentes a $0,87891310 por acción y proponer que 30% de las utilidades del ejercicio 2019 se destine a utilidades retenidas y el 40% restante sea destinado a incrementar las reservas del Banco.

Junta de Accionistas

En Junta Ordinaria de Accionistas de Banco Santander-Chile celebrada el 30 de abril de 2020, junto con aprobar los Estados Financieros correspondiente al año 2019, se acordó distribuir el 30% de las utilidades líquidas del ejercicio (que se denominan en los estados financieros "Utilidad atribuible a tenedores patrimoniales del Banco"), que ascendieron a $552.093 millones. Dichas utilidades, corresponden a un dividendo de $

0,87891310 por cada acción. Asimismo, se aprobó que el 40% restante de las utilidades sea destinado a incrementar las reservas del Banco y el 30% restante sea destinado a utilidades retenidas de ejercicios anteriores.

Elección de Directorio: se aprueba la elección de los señores Alfonso Gómez, Claudio Melandri, Rodrigo Vergara, Félix de Vicente, Orlando Poblete, Juan Pedro Santa María, Ana Dorrego, Rodrigo Echenique y Lucía Santa Cruz, como Directores Titulares, y Blanca Bustamante y Oscar von Chrismar, como Directores Suplentes, quienes ejercerán sus cargos por el periodo de tres años hasta la próxima renovación de la totalidad del Directorio.

Designación de auditores externos: se aprueba la designación de PricewaterhouseCoopers Consultores Auditores SpA como auditores externos para el ejercicio 2020.

COVID-19o SARS CoV-2

El coronavirus COVID-19 o SARS CoV-2 es una enfermedad infecciosa altamente contagiosa, que fue detectada por primera vez en Wuhan, China durante diciembre de 2019. Posteriormente, el 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud (OMS) la declaró como pandemia. En Chile, el 18 de marzo de 2020, el Presidente de la República decretó estado de catástrofe nacional para implementar medidas sanitarias y económicas al respecto.

Como consecuencia de esta pandemia se han generado caídas en los mercados financieros y una creciente amenaza de recesión. Para atenuar dicho impacto, organismos locales e internacionales han publicado ciertas medidas de ayuda.

Banco Santander-Chile se encuentra operando con el 86% de sus sucursales abiertas para la atención de clientes y con el 95% de los trabajadores de oficinas centrales trabajando de forma remota con total conectividad para el desarrollo normal de las labores diarias del Banco, lo cual garantiza la total operatividad de los servicios a clientes y operaciones internas.

El 23 de marzo de 2020 la CMF público un paquete de medidas destinadas a otorgar mayor flexibilidad al sistema financiero:

Tratamiento regulatorio que facilita la posibilidad de postergar hasta tres cuotas en el pago de los créditos hipotecarios.
Facilidades para que los bancos flexibilicen los plazos de los créditos a los deudores Pymes hasta 6 meses.
Posibilidad de utilizar excedentes de garantía hipotecaria para garantizar créditos a Pymes.
Extensión de plazos de enajenación de Bienes Recibidos en Pago (Circular N°2247, ver Nota 1 letra z).
Tratamiento del margen de variación de derivados (Circular N°2248, ver Nota 1 letra z y Nota N°22 Requerimientos de capital Basilea).

El 02 de abril de 2020, la CMF publicó medidas adicionales transitorias para el tratamiento de provisiones. Las nuevas medidas buscan otorgar un marco contable para la reprogramación de crédito, facilitar sus condiciones y evitar computar mayores provisiones.

El tratamiento excepcional estará vigente hasta 31 de julio de 2020 y considera el congelamiento de las provisiones en las siguientes situaciones:

Hipotecaria: el máximo plazo de gracia o de prórroga de dividendos será de 6 meses para aquellos deudores que se encuentren al día o tengan una mora no superior a 30 días dentro del periodo de vigencia indicado.

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NOTA N°03

HECHOS RELEVANTES, continuación

Comercial: el máximo plazo de gracia o de prórroga será de 4 meses para aquellos deudores que se encuentren al día o tengan una mora no superior a 30 días o una cuota dentro del periodo de vigencia indicado.
Consumo: el máximo plazo de gracia o de prórroga será de 3 meses para aquellos deudores que se encuentren al día o tengan una mora no superior a 30 días dentro del periodo de vigencia indicado.

Además, la CMF solicita tomar medidas que faciliten la atención de clientes y usuarios, y mantener adecuadas políticas de gestión de riesgo y establecer políticas prudentes de reparto de dividendos, dada la coyuntura.

En cumplimiento con las medidas de apoyo financiero indicadas por el Estado, el Banco ha otorgado colocaciones por MM$ 10.404.935 al 30 de junio de 2020.

Banco Central de Chile (BCCh)

El 9 de abril de 2020 el Banco Central de Chile (BCCh) anunció nuevas medidas de apoyo al funcionamiento de los mercados financieros, que se indican a continuación:

Ampliación de plazos en los programas de gestión de liquidez en pesos y dólares a través de operaciones REPO, FX‐Swap hasta 4.000 millones y US$ 4.500 millones en NDF.
Modificación transitoria de las normas de encaje monetario, ampliando la constitución del encaje en obligaciones en moneda extranjera de dólares estadounidenses a euros, yenes y pesos chilenos.
Ajuste temporal de los requerimientos de liquidez para empresas bancarias, suspendiendo el cumplimiento de los requerimientos para descalces de plazos (30 y 90 días) y flexibilizando la regularización y cumplimiento del límite liquidez de corto plazo (LCR), en coordinación con la CMF, el que seguirá siendo 70% de para el año 2020.

Leyes y Normas

Con fecha 24 de febrero de 2020 se publica en el Diario Oficial la ley que moderniza el sistema tributario. Entre otros aspectos, esta nueva normativa implica modificaciones a la Ley de Impuesto a la Renta, modificaciones al Impuesto al Valor Agregado (IVA) y modificaciones al Código Tributario.

El 30 de marzo de 2020, la CMF informa flexibilización en los plazos de implementación de Basilea III. En coordinación con el Banco Central de Chile, resolvieron postergar en un año la implementación de las exigencias de capital requeridas por la norma y mantener el marco normativo general vigente para los requerimientos de capital de la banca hasta diciembre de 2021.

A finales de marzo de 2020, el Banco Central estableció los programas de Facilidad de Crédito Condicional al Incremento de las Colocaciones (FCIC) y de la Línea de Crédito de Liquidez (LCL). Estas son líneas para bancos, con recursos e incentivos para que éstos continúen financiando y refinanciando créditos a hogares y empresas, especialmente aquellos que no tienen acceso al mercado de capitales. El monto inicial equivale a US$ 4.800 millones y puede aumentar, conforme se incrementen las colocaciones. A su vez, la línea adicional tiene un margen de crecimiento de cuatro veces la línea inicial, equivalente a US$ 19.200 millones, lo que acercaría el total a los US$ 24.000 millones. Esta medida considera a su vez la ampliación de colaterales para acceder a esta facilidad, incluyendo cartera de colocaciones comerciales de evaluación individual, categorías A1 a A3.

El 20 de abril de 2020, la CMF anuncio que postergara la entrada en vigencia del nuevo CNCB a partir del 1 de enero de 2022 con fecha de transición el 1 de enero de 2021 para efectos de estados financieros comparativos en marzo de 2022. No obstante, el cambio de criterio para la suspensión del reconocimiento de ingresos por intereses y reajustes (capitulo B-2), deberá ser adoptado a más tardar el 1 de enero de 2022, con fecha de transición el inicio de cualquier mes anterior a tal fecha, registrando impacto contra patrimonio y revelando la fecha en la cual se adoptó este criterio.

El 29 de mayo de 2020, se publica la Ley N° 21234 que limita la responsabilidad de los titulares o usuarios de tarjetas de pago y transacciones electrónicas en caso de extravío, hurto, robo o fraude. La Ley establece que el peso de la prueba por operaciones que el usuario desconozca haber autorizado recaerá siempre en el emisor. El sólo registro de las operaciones no bastará, necesariamente, para demostrar que ésta fue autorizada por el usuario, ni que el usuario actuó con culpa o descuido que le sean imputables. El emisor deberá proceder a la cancelación de cargos o restitución de fondos dentro del plazo de 5 días hábiles contados desde la fecha del reclamo, si su importe es inferior a 35 UF o 7 días adicionales para montos mayores. Adicionalmente, se prohíbe a los emisores ofrecer seguros cuya cobertura corresponda a riesgos que deben ser asumidos por el emisor conforme a la nueva ley. Como resultado de la aplicación de esta Ley, el Banco ha presentado una disminución de sus ingresos recurrentes por comisiones asociadas a comercialización o recaudación de seguro y ha procedido a reducir las tarifas de mantención de sus planes de cuenta.

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NOTA N°03

HECHOS RELEVANTES, continuación

Portabilidad financiera: La Ley que regula la Portabilidad financiera de los clientes fue publicada en Diario Oficial el 9 de junio de 2020 con entrada en vigor en 90 días posteriores. Esta Ley tiene como objeto principal facilitar al cliente el cambio de proveedor financiero. El Banco esta ajustando sus procesos y controles para cumplir con la mencionada Ley.

Sociedades

El 20 de marzo de 2020, Klare Corredora de Seguros S.A. recibió la notificación de la CMF de su inscripción en el Registro de Auxiliares del Comercio de Seguros en calidad de Corredor de Seguros Generales y de Vida. Actualmente la sociedad opera bajo modalidad de Corredora de Seguro 100% digital.

Emisión de bonos bancarios f.1 Bonos corrientes

Al 30 de junio de 2020, el Banco ha emitido bonos corrientes en USD 22.000.000. El detalle de las colocaciones realizadas durante el presente año se incluye en Nota N°16.

Serie	Moneda	Plazo	Tasa de Emisión	Fecha de	Monto	Fecha de
Original	Anual	Emisión	Emisión	Vencimiento

Bono USD	USD	5 años	2,70%	07-01-2020	22.000.000	07-01-2025

Total	USD				22.000.000

f.2 Bonos Subordinados

Al 30 de junio de 2020, el Banco ha emitido bonos subordinados por USD 200.000.000 y UF 5.000.000. El detalle de las colocaciones realizadas durante el presente año se incluye en Nota N°16.

Serie	Moneda	Plazo	Tasa de Emisión	Fecha de	Monto	Fecha de
Original	Anual	Emisión	Emisión	Vencimiento

Bono USD	USD	10 años	3,79%	21-01-2020	200.000.000	21-01-2030

Total	USD				200.000.000

USTDW20320	UF	15 años y 3 meses	3,50	01-03-2020	5.000.000	01-09-2035

Total	UF				5.000.000

Otros

Con fecha 17 de junio de 2020, el Directorio del Banco aprobó la constitución de provisiones adicionales voluntarias por un monto que asciende a $30.000 millones, con el fin de mitigar eventuales efectos futuros de la actual crisis sanitaria sobre la cartera de colocaciones del Banco.

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NOTA N°04

SEGMENTOS DE NEGOCIO

El Banco administra y mide el desempeño de sus operaciones por segmentos de negocios, cuya información se basa en el sistema interno de información para la gestión según los segmentos establecidos por el Banco.

Las transacciones entre segmentos se realizan bajo condiciones y términos comerciales normales. Los activos, pasivos y resultados de cada segmento incluyen ítems directamente atribuibles al segmento al que pueden asignarse con una base razonable. Un segmento de negocio comprende clientes a los cuales se dirige una oferta de productos diferenciada pero que son homogéneos en términos que su desempeño y que es medido en forma similar.

Con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos estratégicos establecidos por la alta dirección y adaptarse a las cambiantes condiciones de mercado, cada cierto tiempo, el Banco realiza adecuaciones en su organización, modificaciones que a su vez impactan en mayor o menor medida, en la forma en que éste se gestiona o administra. Así, la presente revelación entrega información sobre como el Banco se gestiona al 30 de junio de 2020.

El Banco se compone de los siguientes segmentos de negocios:

Individuos y PYMEs

Comprende a individuos y compañías pequeñas con ventas anuales inferiores a $2.000 millones. Este segmento ofrece una variedad de servicios a los clientes incluyendo préstamos de consumo, tarjetas de crédito, préstamos comerciales, comercio exterior, préstamos hipotecarios, tarjetas de débito, cuentas corrientes, productos de ahorro, fondos mutuos, corretaje de acciones y seguros. Adicionalmente a los clientes PYMEs se ofrece préstamos con garantía estatal, leasing y factoring.

Empresas e Institucionales

Comprende compañías y grandes empresas con ventas anuales sobre los $2.000 millones, organizaciones institucionales tales como universidades, organismos gubernamentales, municipalidades y gobiernos regionales y compañías en el sector inmobiliario que ejecutan proyectos para vender a terceros y a todas las empresas constructoras con ventas anuales superiores a $800 millones sin tope. A este segmento se ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros. Adicionalmente a las compañías en el sector inmobiliario se ofrece servicios especializados para el financiamiento de proyectos principalmente residenciales, con la intención de aumentar la venta de préstamos hipotecarios.

Global Corporate Banking

Comprende compañías multinacionales extranjeras o empresas multinacionales chilenas que tienen ventas por encima de los $10.000 millones. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, banca de inversión, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

Este segmento posee División de Tesorería que proporciona sofisticados productos financieros principalmente a compañías en el área de Banca mayorista y el área de Empresas. Se incluyen productos como financiamiento y captación a corto plazo, servicios de corretaje, derivados, securitización y otros productos diseñados según la necesidad de los clientes. El área de tesorería también maneja la intermediación de posiciones, así como la cartera de inversiones propias.

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NOTA N°04

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

Actividades Corporativas ("Otros")

Este segmento incluye Gestión Financiera, que desarrolla las funciones globales de gestión de la posición estructural de cambio, del riesgo de interés estructural de la entidad matriz y del riesgo de liquidez. Este último, a través de la realización de emisiones y utilizaciones. Así mismo se gestionan, los recursos propios, la dotación de capital que se hace a cada unidad y el costo de financiación de las inversiones realizadas. Todo ello hace que, habitualmente, tenga aportación negativa a los resultados.

Además este segmento incorpora todos los resultados intra-segmento, todas las actividades no asignadas a un segmento o producto con clientes.

Las políticas contables de los segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios contables, y son personalizados para satisfacer las necesidades de gestión del Banco. El Banco obtiene la mayoría de sus ingresos procedentes de los ingresos por intereses, los ingresos por comisiones y los resultados por operaciones financieras. La máxima autoridad en la toma de decisiones de cada segmento se basa principalmente en los ingresos por intereses, los ingresos por comisiones y provisión de gastos para evaluar el desempeño de los segmentos, y así tomar decisiones sobre los recursos que se asignarán a estos.

Los cuadros que se presentan a continuación, muestran el resultado del Banco por segmentos de negocios, al 30 de junio de 2020 y 2019:

					Al 30 de junio de 2020

		Créditos y
		cuentas por	Ingreso neto	Ingreso				Gastos de	Contribución
		cobrar a	por intereses	neto por	ROF			apoyo	neta del
		clientes (1)	y reajustes	comisiones	(2)		Provisiones	(3)	segmento
		MM$	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$	MM$

Segmentos
Individuos y PYMEs	23.716.643	515.326	107.930	13.090	(160.801)	(299.188)	176.357
Empresas e institucionales	9.119.748	164.555	19.708	9.561	(56.949)	(46.574)	90.301
Global Corporate Banking	2.273.420	53.325	12.465	40.020	(37.351)	(35.203)	33.256
Actividades Corporativas ("otros")	178.152	35.436	(3.438)	37.399	(38.832)	(4.691)	25.874

Totales	35.287.963	768.642	136.665	100.070	(293.933)	(385.656)	325.788

Otros ingresos operacionales								11.939
Otros gastos operacionales y deterioros							(46.596)
Resultado por inversiones en sociedades							596
Impuesto a la renta								(61.325)
Resultado de operaciones continuas								230.402

Resultado de operaciones discontinuas							-

Utilidad consolidada del período								230.402

Corresponde a créditos por cobrar a clientes más el saldo adeudado por bancos, sin deducir sus respectivas provisiones.
Corresponde a la suma de la utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras y la utilidad (pérdida) de cambio neta.
Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones y amortizaciones.

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NOTA N°04

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

					Al 30 de junio de 2019

	Créditos y cuentas	Ingreso neto	Ingreso				Gastos de	Contribución
		por cobrar a	por intereses	neto por	ROF			apoyo	neta del
		clientes (1)	y reajustes	comisiones	(2)		Provisiones	(3)	segmento
		MM$	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$	MM$

Segmentos
Individuos y PYMEs	21.505.031	465.072	112.279	13.371	(152.992)	(281.194)	156.536
Empresas e institucionales	7.876.076	141.863	19.456	8.671	(20.117)	(48.632)	101.241
Global Corporate Banking	1.563.227	45.842	14.263	47.796	(1.315)	(33.663)	72.923
Actividades Corporativas ("otros")	150.604	40.299	(7.349)	18.023	21.802	(8.163)	64.612

Totales	31.094.938	693.076	138.649	87.861	(152.622)	(371.652)	395.312

Otros ingresos operacionales								9.947
Otros gastos operacionales y deterioros								(30.831)
Resultado por inversiones en sociedades								543
Impuesto a la renta								(79.440)

Resultado de operaciones continuas								295.531

Resultado de operaciones discontinuas								1.699

Utilidad consolidada del período								297.230

Corresponde a créditos por cobrar a clientes más el saldo adeudado por bancos, sin deducir sus respectivas provisiones.
Corresponde a la suma de la utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras y la utilidad (pérdida) de cambio neta.
Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones y amortizaciones.

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NOTA N°05

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo es el siguiente:

		Al 30 de	Al 31 de
		junio de	diciembre de
	2020	2019
		MM$	MM$

Efectivo y depósitos en bancos
Efectivo	747.614	861.178
Depósitos en el Banco Central de Chile	1.857.403	1.731.079
Depósitos en bancos del pais	1.333	948
Depósitos en el exterior	1.169.768	961.315
Subtotales efectivo y depósitos en bancos	3.776.118	3.554.520
Operaciones con liquidación en curso netas	90.378	156.814

Totales efectivo y equivalente de efectivo	3.866.496	3.711.334

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales, aunque estos fondos son de disponibilidad inmediata.

Operaciones con liquidación en curso:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de las próximas 24 a 48 hrs. hábiles siguientes al cierre de cada operación. Estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$

Activos
Documentos a cargo de otros bancos (canje)	92.774	217.394
Fondos por recibir	282.464	137.668
Subtotales	375.238	355.062

Pasivos
Fondos por entregar	284.860	198.248
Subtotales	284.860	198.248

Operaciones con liquidación en curso netas	90.378	156.814

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NOTA N°06

INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile	9.294	1.952
Pagarés del Banco Central de Chile	-	-
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile	188.583	268.252
Subtotales	197.877	270.204
Instrumentos emitidos en el país
Pagarés de depósitos en bancos del país	-	-
Letras hipotecarias de bancos del país	-	-
Bonos de bancos del país	-	-
Bonos de otras empresas del país	-	-
Otros instrumentos emitidos en el país	-	-
Subtotales	-	-
Instrumentos emitidos en el exterior
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior	-	-
Otros instrumentos del exterior	10.360	-
Subtotales	10.360	-
Inversiones en fondos mutuos
Fondos administrados por entidades relacionadas	-	-
Fondos administrados por terceros	-	-
Subtotales	-	-

Totales	208.237	270.204

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre 2019, no existen instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras.

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES

El Banco al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre 2019, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

			Al 30 de junio de 2020

		Monto nocional			Valor razonable
		Más de 3
	Hasta 3	meses a	Más de
	meses	1 año	1 año	Totales		Activos	Pasivos
	MM$	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$
Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedas	-	-	-	-	-	-
Swaps de tasas de interés	65.653	229.184	2.767.365	3.062.202	50.323	100.936
Swaps de monedas y tasas	215.223	608.169	6.471.166	7.294.558	459.782	253.976
Opciones call de monedas	-	-	-	-	-	-
Opciones call de tasas	-	-	-	-	-	-
Opciones put de monedas	-	-	-	-	-	-
Opciones put de tasas	-	-	-	-	-	-
Futuros de tasas de interés	-	-	-	-	-	-
Otros derivados	-	-	-	-	-	-
Subtotales	280.876	837.353	9.238.531	10.356.760	510.105	354.912
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedas	444.609	1.953.385	-	2.397.994	218	6.250
Swaps de tasas de interés	-	-	-	-	-	-
Swaps de monedas y tasas	364.597	1.575.184	8.348.213	10.287.994	180.228	84.686
Opciones call de monedas	-	-	-	-	-	-
Opciones call de tasas	-	-	-	-	-	-
Opciones put de monedas	-	-	-	-	-	-
Opciones put de tasas	-	-	-	-	-	-
Futuros de tasas de interés	-	-	-	-	-	-
Otros derivados	-	-	-	-	-	-
Subtotales	809.206	3.528.569	8.348.213	12.685.988	180.446	90.936
Derivados de negociación
Forwards de monedas	32.083.061	24.523.835	8.938.303	65.545.199	1.453.368	1.371.684
Swaps de tasas de interés	15.615.318	34.604.698	108.214.522	158.434.538	5.026.546	5.043.514
Swaps de monedas y tasas	4.944.592	19.106.776	143.444.323	167.495.691	6.320.376	6.237.575
Opciones call de monedas	47.939	106.758	66.385	221.082	7.300	882
Opciones call de tasas	-	-	-	-	-	-
Opciones put de monedas	44.792	93.507	66.385	204.684	44	766
Opciones put de tasas	-	-	-	-	-	-
Futuros de tasas de interés	-	-	-	-	-	-
Otros derivados	-	-	-	-	-	-
Subtotales	52.735.702	78.435.574	260.729.918	391.901.194	12.807.634	12.654.421

Totales	53.825.784	82.801.496	278.316.662	414.943.942	13.498.185	13.100.269

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

			Al 31 de diciembre de 2019

		Monto nocional			Valor razonable
		Más de 3
	Hasta 3	meses a	Más de
	meses	1 año	1 año	Totales		Activos	Pasivos
	MM$	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$
Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedas	-	-	-	-	-	-
Swaps de tasas de interés	381.638	317.610	1.847.138	2.546.386	39.460	34.264
Swaps de monedas y tasas	407.008	863.984	13.357.058	14.628.050	226.870	295.281
Opciones call de monedas	-	-	-	-	-	-
Opciones call de tasas	-	-	-	-	-	-
Opciones put de monedas	-	-	-	-	-	-
Opciones put de tasas	-	-	-	-	-	-
Futuros de tasas de interés	-	-	-	-	-	-
Otros derivados	-	-	-	-	-	-
Subtotales	788.646	1.181.594	15.204.196	17.174.436	266.330	329.545
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedas	99.105	1.018.656	768.256	1.886.017	4.131	3.505
Swaps de tasas de interés	-	-	-	-	-	-
Swaps de monedas y tasas	2.266.907	1.938.222	10.848.233	15.053.362	106.413	43.183
Opciones call de monedas	-	-	-	-	-	-
Opciones call de tasas	-	-	-	-	-	-
Opciones put de monedas	-	-	-	-	-	-
Opciones put de tasas	-	-	-	-	-	-
Futuros de tasas de interés	-	-	-	-	-	-
Otros derivados	-	-	-	-	-	-
Subtotales	2.366.012	2.956.878	11.616.489	16.939.379	110.544	46.688
Derivados de negociación
Forwards de monedas	28.472.586	18.508.702	7.679.464	54.660.752	1.023.683	1.137.496
Swaps de tasas de interés	16.678.487	40.892.909	89.109.046	146.680.442	2.465.235	2.270.686
Swaps de monedas y tasas	7.726.724	20.457.463	113.206.678	141.390.865	4.277.450	3.605.516
Opciones call de monedas	17.971	47.012	81.804	146.787	5.176	240
Opciones call de tasas	-	-	-	-	-	-
Opciones put de monedas	16.409	41.872	80.655	138.936	190	483
Opciones put de tasas	-	-	-	-	-	-
Futuros de tasas de interés	-	-	-	-	-	-
Otros derivados	-	-	-	-	-	-
Subtotales	52.912.177	79.947.958	210.157.647	343.017.782	7.771.734	7.014.421

Totales	56.066.835	84.086.430	236.978.332	377.131.597	8.148.608	7.390.654

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

Microcoberturas Contables Microcoberturas de valor razonable:

El Banco utiliza cross currency swap, interest rate swap y call money swap para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable del elemento cubierto atribuibles al tipo de interés. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde un tipo de interés fijo a un tipo de interés variable.

A continuación, se presenta el detalle de los elementos cubiertos e instrumentos de cobertura bajo coberturas de valor razonable, vigentes al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, separado por plazo al vencimiento:

			Monto nocional
Al 30 de junio de 2020	Dentro de 1 año	Entre 1 y 3 años	Entre 3 y 6 años	Sobre 6 años	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$

Elemento cubierto
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Soberano Chile	-	24.642	155.117	312.219	491.978
Letras hipotecarias	-	1.252	-	-	1.252
Bonos del Tesoro Americano	-	-	205.350	-	205.350
Bonos de la Tesorería General de la República	-	-	-	-	-
Bonos del Banco Central de Chile	-	-	-	-	-
Depósitos y otras captaciones a plazo:
Depósito a plazo	277.325	-	57.468	-	334.793
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior	387.070	868.803	2.030.004	1.372.239	4.658.115
Bonos subordinados	-	-	287.490	164.280	451.770
Obligaciones con bancos:
Prestamos interbancarios	-	-	-	-	-
Prestamos Banco Central de Chile	-	-	990.000	-	990.000
Totales	664.395	894.697	3.725.429	1.848.738	7.133.258
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas	369.558	845.055	2.034.205	1.372.239	4.621.056
Swaps de tasas de interés	294.837	49.642	1.691.224	476.499	2.512.202
Totales	664.395	894.697	3.725.429	1.848.738	7.133.258

			Monto nocional
Al 31 de diciembre de 2019	Dentro de 1 año	Entre 1 y 3 años	Entre 3 y 6 años	Sobre 6 años	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$

Elemento cubierto
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Soberano Chile	-	-	5.605	394.690	400.295
Letras hipotecarias	-	2.728	-	-	2.728
Bonos del Tesoro Americano	-	-	149.474	37.369	186.843
Bonos de la Tesorería General de la República	-	289.369	-	-	289.369
Bonos del Banco Central de Chile	-	254.685	-	-	254.685
Depósitos y otras captaciones a plazo:
Depósito a plazo	685.259	281.921	225.515	-	1.192.695
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior	651.681	1.133.698	2.253.892	3.324.099	7.363.370
Bonos subordinados	-	-	-	-	-
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios	-	-	-	-	-
Totales	1.336.940	1.962.401	2.634.486	3.756.158	9.689.985
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas	637.692	1.602.401	2.229.407	3.324.099	7.793.599
Swaps de tasas de interés	699.248	360.000	405.079	432.059	1.896.386
Totales	1.336.940	1.962.401	2.634.486	3.756.158	9.689.985

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

Microcoberturas de flujos de efectivo:

El Banco utiliza cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de interés de bonos y créditos interbancarios emitidos a tasa variable. Para cubrir el riesgo de inflación presente en ciertas partidas utiliza tanto forwards como cross currency swaps.

A continuación, se presentan los nominales de la partida cubierta para el 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, y el período donde se producirán los flujos:

				Monto nocional
Al 30 de junio de 2020		Dentro de 1	Entre 1 y 3	Entre 3 y 6	Sobre 6
		año	años	años	años	Total
		MM$	MM$	MM$	MM$	MM$
Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario	2.243.608	1.528.371	2.480.406	1.690.202	7.942.587
Créditos comerciales	-	-	-	-	-
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Soberano Chile	-	-	46.444	-	46.444
Bonos del Banco Central de Chile	-	-	-	-	-
Bonos de la Tesorería General de la República	-	173.613	149.221	193.902	516.736
Depósitos y otras captaciones a plazo:
Depósito a plazo	-	-	-	-	-
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior (tasa variable)	57.498	176.601	-	-	234.099
Bonos corrientes o senior (tasa fija)	1.071.524	599.652	787.303	440.367	2.890.836
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios	965.145	82.140	-	-	1.047.285
Totales	4.337.775	2.560.377	3.463.374	2.324.461	12.685.987
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas	1.939.781	2.560.377	3.463.374	2.324.461	10.287.993
Forwards de monedas	2.397.994	-	-	-	2.397.994
Totales	4.337.775	2.560.377	3.463.374	2.324.461	12.685.987

				Monto nocional
Al 31 de diciembre de 2019		Dentro de 1	Entre 1 y 3	Entre 3 y 6	Sobre 6
		año	años	años	años	Total
		MM$	MM$	MM$	MM$	MM$
Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario	3.334.734	1.505.595	1.995.156	3.136.962	9.972.447
Créditos comerciales	-	-	-	-	-
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Soberano Chile	-	-	-	-	-
Bonos del Banco Central de Chile	-	-	82.727	-	82.727
Bonos de la Tesorería General de la Republica	-	-	267.286	225.981	493.267
Depósitos y otras captaciones a plazo:
Depósito a plazo	-	-	-	-	-
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior (tasa variable)	358.118	341.283	-	-	699.401
Bonos corrientes o senior (tasa fija)	803.596	1.696.595	1.152.461	1.069.511	4.722.163
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios	826.442	142.932	-	-	969.374
Totales	5.322.890	3.686.405	3.497.630	4.432.454	16.939.379
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas	4.205.129	2.918.149	3.497.630	4.432.454	15.053.362
Forwards de monedas	1.117.761	768.256	-	-	1.886.017
Totales	5.322.890	3.686.405	3.497.630	4.432.454	16.939.379

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

A continuación, se presenta la estimación de los periodos donde se espera que se produzcan los flujos:

b.1) Proyección de flujos por riesgo de tasa de interés:

		Al 30 de junio de 2020

	Dentro de 1	Entre 1 y	Entre 3 y 6	Sobre 6
	año	3 años	años	años	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo	30.521	2.786	3.135	-	36.442
Egresos de flujo	(301.598)	(221.960)	(165.811)	(167.608)	(856.977)
Flujos netos	(271.077)	(219.174)	(162.676)	(167.608)	(820.535)
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo	301.598	221.960	165.811	167.608	856.977
Egresos de flujo (*)	(30.521)	(2.786)	(3.135)	-	(36.442)
Flujos netos	271.077	219.174	162.676	167.608	820.535

Hemos incluido sólo aquella porción de la proyección de los flujos del instrumento de cobertura (derivado) que es utilizada para cubrir el riesgo de tasa de interés.

		Al 31 de diciembre de 2019

	Dentro de 1	Entre 1 y 3	Entre 3 y 6	Sobre 6
	año	años	años	años	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo	25.328	10.220	217	-	35.765
Egresos de flujo	(356.683)	(245.480)	(154.689)	(163.151)	(920.003)
Flujos netos	(331.355)	(235.260)	(154.472)	(163.151)	(884.238)
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo	356.683	245.480	154.689	163.151	920.003
Egresos de flujo (*)	(25.328)	(10.220)	(217)	-	(35.765)

Flujos netos	331.355	235.260	154.472	163.151	884.238

Hemos incluido sólo aquella porción de la proyección de los flujos del instrumento de cobertura (derivado) que es utilizada para cubrir el riesgo de tasa de interés.

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

b.2) Proyección de flujos por riesgo de inflación:

			Al 30 de junio de 2020

		Dentro de	Entre 1 y 3	Entre 3 y 6	Sobre 6
		1 año	años	años	años	Total
		MM$	MM$	MM$	MM$	MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo	97.645	169.098	447.192	389.319	1.103.254
Egresos de flujo	(34.348)	(28.584)	(49.387)	(24.426)	(136.745)

Flujos netos	63.297	140.514	397.805	364.893	966.509
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo	34.348	28.584	49.387	24.426	136.745
Egresos de flujo	(97.645)	(169.098)	(447.192)	(389.319)	(1.103.254)
Flujos netos	(63.297)	(140.514)	(397.805)	(364.893)	(966.509)


			Al 31 de diciembre de 2019

		Dentro de	Entre 1 y 3	Entre 3 y 6 años	Sobre 6	Total
		1 año	años		años

		MM$	MM$	MM$	MM$	MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo	74.574	109.486	216.972	422.362	823.394
Egresos de flujo	(19.466)	(50.151)	(33.140)	(52.880)	(155.637)
Flujos netos	55.108	59.335	183.832	369.482	667.757
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo	19.466	50.151	33.140	52.880	155.637
Egresos de flujo	(74.574)	(109.486)	(216.972)	(422.362)	(823.394)
Flujos netos	(55.108)	(59.335)	(183.832)	(369.482)	(667.757)

b.3) Proyección de flujos por riesgo de tipo de cambio:

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, no existen coberturas de riesgo de tipo de cambio.

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

La valorización generada por aquellos instrumentos de cobertura (derivados) utilizados en coberturas de flujos de efectivo cuyo efecto fue registrado en los Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Consolidado, específicamente dentro de "cuentas de valoración", en el rubro coberturas de flujo de efectivo se presenta de la siguiente manera:

	Al 30 de junio de

Elemento cubierto	2020	2019
	MM$	MM$
Obligaciones con banco	(389)	(2.986)
Instrumentos de deuda emitidos	(34.639)	(28.378)
Instrumentos disponibles para la venta	(2.639)	(542)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes	32.588	32.369

Totales	(5.079)	463

Considerando que los flujos variables, tanto del elemento cubierto como del instrumento de cobertura, son espejos uno del otro, las coberturas son cercanas al 100% de eficiencia; lo que implica que todas las variaciones de valor atribuibles a componentes del riesgo cubierto se netean casi por completo.

Durante el período, el Banco no registró dentro de su cartera de coberturas contables de flujo de caja transacciones futuras previstas.

A continuación se presenta el resultado generado por aquellos derivados de flujos de efectivo cuyo efecto fue traspasado desde otros resultados integrales a resultados del período:

	Al 30 de junio de

	2020	2019
	MM$	MM$
Derivados para cobertura de Bonos	(1.562)	-
Derivados para cobertura de Créditos interbancarios	1	(133)
		-
Resultados netos por cobertura de flujos de efectivo (*)	(1.561)	(133)

1. Ver Nota N° 21 "Patrimonio", letra e).
Coberturas de inversión neta de negocios en el extranjero:
Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Banco no presenta dentro de su cartera de coberturas contables, coberturas de inversiones netas en el exterior.

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

Macrocoberturas de valor razonable

El Banco posee macrocoberturas para los créditos y cuentas por cobrar a clientes, específicamente para la cartera de mutuos hipotecarios y para la cartera de créditos comerciales, a continuación se presenta el detalle:

			Monto nocional
Al 30 de junio de 2020	Dentro de 1 año	Entre 1 y 3 años	Entre 3 y 6 años	Más de 6 años	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$

Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario	453.834	977.113	172.179	1.070.378	2.673.504
Créditos comerciales	-	550.000	-	-	550.000
Total	453.834	1.527.113	172.179	1.070.378	3.223.504
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas	453.834	977.113	172.179	1.070.378	2.673.504
Swaps de tasas de interés	-	550.000	-	-	550.000
Totales	453.834	1.527.113	172.179	1.070.378	3.223.504

			Monto nocional
Al 31 de diciembre de 2019	Dentro de 1 año	Entre 1 y 3 años	Entre 3 y 6 años	Más de 6 años	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$

Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario	633.300	1.189.037	1.545.239	3.466.875	6.834.451
Créditos comerciales	-	600.000	50.000	-	650.000
Total	633.300	1.789.037	1.595.239	3.466.875	7.484.451
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas	633.300	1.189.037	1.545.239	3.466.875	6.834.451
Swaps de tasas de interés	-	600.000	50.000	-	650.000
Totales	633.300	1.789.037	1.595.239	3.466.875	7.484.451

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre 2019, se presentan en "otros activos" MM$ 331.113 y MM$ 210.867 por concepto de valoración a valor de mercado de los activos o pasivos netos objetos de cobertura en una macro cobertura (Nota N° 14).

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NOTA N°08

ADEUDADO POR BANCOS

Al cierre de los Estados Financieros Intermedios Consolidados al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, los saldos presentados en el rubro "Adeudado por bancos", son los siguientes:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Bancos del país
Préstamos y avances a bancos	-	-
Depósitos en el Banco Central de Chile no disponibles	-	-
Títulos intransferibles del Banco Central de Chile	-	-
Otras acreencias con el Banco Central de Chile	-	-
Préstamos interbancarios	-	-
Sobregiros en cuentas corrientes	2.346	-
Depósitos intransferibles en bancos del país	-	-
Créditos comercio exterior exportaciones chilenas	4.832	-
Otras acreencias con bancos del país	3	-
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el país	(9)	-
Bancos del exterior
Préstamos a bancos del exterior	1.546	14.852
Sobregiros en cuentas corrientes	-	-
Depósitos intransferibles en bancos del exterior	-	-
Otras acreencias con bancos del exterior	-	-
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el exterior	(1)	(19)

Totales	8.717	14.833

El importe en cada período por provisiones de los créditos adeudados por bancos, se presenta a continuación:

	Al 30 de junio de			Al 31 de diciembre de
		2020				2019

	Bancos del	Bancos del			Bancos del	Bancos del
	país	exterior	Total		país	exterior	Total
	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$	MM$
Saldos al 01 de enero de	-	19	19	-	29	29
Castigos	-	-	-	-	-	-
Provisiones constituidas	9	4	13	-	55	55
Provisiones liberadas	-	(22)	(22)	-	(65)	(65)

Totales	9	1	10	-	19	19

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NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

		Activos antes de provisiones				Provisiones constituidas
Al 30 de junio de 2020	Cartera	Cartera	Cartera			Provisiones		Provisiones		Activo
	normal	subestándar	incumplimiento	Total		individuales		grupales	Total	Neto
	MM$	MM$	MM$	MM$		MM$		MM$	MM$	MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales	12.671.086	579.910	798.730	14.049.726	(219.832)	(240.674)	(460.506)	13.589.220
Créditos de comercio exterior	1.671.898	226.131	46.387	1.944.416	(60.995)	(4.437)	(65.432)	1.878.984
Deudores en cuentas corrientes	115.575	11.010	13.958	140.543	(4.155)	(8.432)	(12.587)	127.956
Operaciones de factoraje	423.233	5.308	3.849	432.390	(6.088)	(682)	(6.770)	425.620
Préstamos estudiantiles	60.251	-	7.303	67.554	-	(4.270)	(4.270)	63.284
Operaciones de leasing	1.213.265	142.277	86.641	1.442.183	(19.738)	(7.265)	(27.003)	1.415.180
Otros créditos y cuentas por cobrar	149.499	26.949	27.572	204.020	(17.048)	(17.482)	(34.530)	169.490

Subtotales	16.304.807	991.585	984.440	18.280.832	(327.856)	(283.242)	(611.098)	17.669.734

Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito	9.621	-	542	10.163	-	(71)	(71)	10.092
Préstamos con mutuos hipotecarios	94.651	-	1.895	96.546	-	(389)	(389)	96.157
Otros créditos con mutuos para vivienda	11.393.430	-	430.624	11.824.054	-	(67.322)	(67.322)	11.756.732

Subtotales	11.497.702	-	433.061	11.930.763	-	(67.782)	(67.782)	11.862.981

Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas	3.557.810	-	273.962	3.831.772	-	(260.882)	(260.882)	3.570.890
Deudores por tarjetas de crédito	1.065.107	-	17.752	1.082.859	-	(30.421)	(30.421)	1.052.438
Contrato leasing consumo	3.345	-	124	3.469	-	(122)	(122)	3.347
Otros préstamos consumo	144.971	-	4.570	149.541	-	(8.274)	(8.274)	141.267

Subtotales	4.771.233	-	296.408	5.067.641	-	(299.699)	(299.699)	4.767.942


Totales	32.573.742	991.585	1.713.909	35.279.236	(327.856)	(650.723)	(978.579)	34.300.657

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

		Activos antes de provisiones			Provisiones constituidas
Al 31 de diciembre de 2019	Cartera	Cartera	Cartera			Provisiones	Provisiones		Activo
	normal	subestándar	incumplimiento	Total		individuales	grupales	Total	Neto
	MM$	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$	MM$	MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales	10.469.840	608.266	698.110	11.776.216	(154.666)		(229.722)	(384.388)	11.391.828
Créditos de comercio exterior	1.520.321	152.811	40.501	1.713.633	(48.055)		(5.081)	(53.136)	1.660.497
Deudores en cuentas corrientes	169.328	12.956	14.609	196.893	(3.686)		(9.464)	(13.150)	183.743
Operaciones de factoraje	479.240	6.927	3.233	489.400	(5.134)		(1.104)	(6.238)	483.162
Préstamos estudiantiles	62.308	-	8.965	71.273	-		(4.858)	(4.858)	66.415
Operaciones de leasing	1.210.854	123.645	90.363	1.424.862	(18.247)		(9.345)	(27.592)	1.397.270
Otros créditos y cuentas por cobrar	211.470	1.490	29.594	242.554	(6.761)		(16.319)	(23.080)	219.474

Subtotales	14.123.361	906.095	885.375	15.914.831	(236.549)		(275.893)	(512.442)	15.402.389

Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito	11.391	-	907	12.298	-		(92)	(92)	12.206
Préstamos con mutuos hipotecarios	96.014	-	4.138	100.152	-		(516)	(516)	99.636
Otros créditos con mutuos para vivienda	10.626.466	-	524.079	11.150.545	-		(67.853)	(67.853)	11.082.692

Subtotales	10.733.871	-	529.124	11.262.995	-		(68.461)	(68.461)	11.194.534

Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas	3.653.345	-	257.053	3.910.398	-		(260.129)	(260.129)	3.650.269
Deudores por tarjetas de crédito	1.357.770	-	19.940	1.377.710	-		(41.315)	(41.315)	1.336.395
Contrato leasing consumo	3.866	-	86	3.952	-		(114)	(114)	3.838
Otros préstamos consumo	243.156	-	3.841	246.997	-		(10.687)	(10.687)	236.310

Subtotales	5.258.137	-	280.920	5.539.057	-		(312.245)	(312.245)	5.226.812


Totales	30.115.369	906.095	1.695.419	32.716.883	(236.549)		(656.599)	(893.148)	31.823.735

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile62

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

Características de la cartera:

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

	Créditos en el país (*)	Créditos en el exterior (**)		Total créditos			Tasa
	Al 30 de	Al 31 de	Al 30 de	Al 31 de		Al 30 de	Al 31 de		Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de	junio de	diciembre de		junio de	diciembre de		junio de	diciembre de
	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	MM$	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$	%	%
Colocaciones comerciales
Manufactura	1.714.582	1.285.814	-	-	1.714.582	1.285.814	4,86	3,93
Minería	500.443	407.042	-	-	500.443	407.042	1,42	1,24
Electricidad, gas y agua	390.748	356.410	-	-	390.748	356.410	1,11	1,09
Agricultura y ganadería	1.407.815	1.287.282	-	-	1.407.815	1.287.282	3,99	3,93
Forestal	185.434	165.208	-	-	185.434	165.208	0,53	0,50
Pesca	334.681	256.553	-	-	334.681	256.553	0,95	0,78
Transporte	819.718	763.877	-	-	819.718	763.877	2,32	2,33
Comunicaciones	352.928	240.950	-	-	352.928	240.950	1,00	0,74
Construcción	1.059.248	995.435	-	-	1.059.248	995.435	3,00	3,04
Comercio	3.985.328	3.351.279	1.546	14.852	3.986.874	3.366.131	11,30	10,28
Servicios	3.061.861	2.796.415	-	-	3.061.861	2.796.415	8,68	8,54
Otros	4.475.227	4.008.566	-	-	4.475.227	4.008.566			12,25
								12,68

Subtotales	18.288.013	15.914.831	1.546	14.852	18.289.559	15.929.683	51,84	48,65
Colocaciones para la vivienda	11.930.763	11.262.995	-	-	11.930.763	11.262.995	33,80	34,43
Colocaciones de consumo	5.067.641	5.539.057	-	-	5.067.641	5.539.057	14.36	16,92

Totales	35.286.417	32.716.883	1.546	14.852	35.287.963	32.731.735	100.00	100,00

Incluye préstamos a instituciones financieras del pais por un monto de $7.181 millones al 30 de junio de 2020 ($0 millones al 31 de diciembre de 2019), ver Nota N°08.

Incluye préstamos a instituciones financieras del exterior por un monto de $1.546 millones al 30 de junio de 2020 ($14.852 millones al 31 de diciembre de 2019), ver Nota N°08.

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

Cartera deteriorada (*)

La cartera deteriorada segregada de colocaciones al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, es la siguiente:

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
			2020				2019
	Comerciales	Vivienda	Consumo	Total		Comerciales	Vivienda	Consumo	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$	MM$	MM$
Cartera individual	539.131	-	-	539.131	487.760	-	-	487.760
deteriorada

Cartera vencida	399.596	177.816	87.342	664.754	400.209	179.863	91.264	671.336
Resto deterioro	206.856	255.245	209.066	671.167	218.596	349.261	189.656	757.513
Totales	1.145.583	433.061	296.408	1.875.052	1.106.565	529.124	280.920	1.916.609

En el caso de deudores sujetos a evaluación individual, incluye los créditos de la "Cartera en Incumplimiento" y aquellos que deben encasillarse en las categorías B3 y B4 de la "Cartera Subestándar". Al tratarse de deudores sujetos a evaluación grupal, comprende todos los créditos de la "Cartera en Incumplimiento".

La cartera deteriorada de colocaciones con o sin garantía, al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, es la siguiente:

			Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
			2020						2019
		Comerciales	Vivienda	Consumo	Total		Comerciales	Vivienda	Consumo	Total
		MM$	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$	MM$	MM$
Deuda garantizada	688.538	406.267	39.948	1.134.753	700.331	487.729	30.189	1.218.249
Deuda sin garantía	457.045	26.794	256.460	740.299	406.234	41.395	250.731	698.360
Totales	1.145.583	433.061	296.408	1.875.052	1.106.565	529.124	280.920	1.916.609

La cartera de colocaciones vencida, con o sin garantía referidas al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, es la siguiente:

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2020					2019
	Comerciales	Vivienda	Consumo	Total		Comerciales	Vivienda	Consumo	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$	MM$	MM$
Deuda garantizada	206.520	161.747	15.880	384.147	204.195	164.200	6.657	375.052
Deuda sin garantía	193.076	16.069	71.462	280.607	196.014	15.663	84.607	296.284
Totales	399.596	177.816	87.342	664.754	400.209	179.863	91.264	671.336

Reconciliación de préstamos morosos con cartera vencida al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019:

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2020					2019
	Comerciales	Vivienda	Consumo	Total		Comerciales	Vivienda	Consumo	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$		MM$	MM$	MM$	MM$
Con mora igual o mayor a 90 días	394.573	175.762	79.214	649.549	399.683	177.730	91.023	668.436
Con mora hasta 89 días, clasificados en	5.023	2.054	8.128	15.205	526	2.133	241	2.900
cartera vencida

Totales	399.596	177.816	87.342	664.754	400.209	179.863	91.264	671.336

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

Provisiones
El movimiento de las provisiones, durante los períodos 2020 y 2019 se resume como sigue:

Movimiento período	Colocaciones	Colocaciones	Colocaciones	Adeudado por
al 30 de junio de 2020	comerciales		para vivienda	de consumo	bancos
	Individual	Grupal	Grupal	Grupal		Total
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$


Saldo al 1 de enero de 2020	236.549	275.893	68.461	312.245	19	893.167

Provisiones constituidas	120.910	48.875	10.663	132.587	13	313.048
Provisiones liberadas	(19.851)	(13.716)	(7.244)	(35.560)	(22)	(76.393)
Provisiones liberadas por castigo	(9.752)	(27.810)	(4.098)	(109.573)	-	(151.233)

Saldo al 30 de junio de 2020	327.856	283.242	67.782	299.699	10	978.589


Movimiento período	Colocaciones	Colocaciones	Colocaciones	Adeudado por
al 31 de diciembre de 2019	comerciales		para vivienda	de consumo	bancos
	Individual	Grupal	Grupal	Grupal		Total
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$


Saldo al 1 de enero de 2019 (*)	242.597	230.866	64.241	272.681	29	810.414

Provisiones constituidas	93.556	118.187	17.462	246.530	55	475.790
Provisiones liberadas	(58.084)	(12.100)	(8.263)	(49.576)	(65)	(128.088)
Provisiones liberadas por castigo	(41.520)	(61.060)	(4.979)	(157.390)	-	(264.949)

Saldo al 31 de diciembre de 2019	236.549	275.893	68.461	312.245	19	893.167

(*) Se agregan el stock de provisiones de Santander Consumer Finance Limitada a la fecha de adquisición.

Además de las provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por:

Riesgo país el cual cubre el riesgo asumido al mantener o comprometer recursos con algún cliente en un país extranjero, estas provisiones se determinan sobre la base de las clasificaciones de los países efectuadas por el Banco, de acuerdo con las disposiciones establecidas en el
Capítulo 7-13 de la Recopilación Actualizada de Normas. El saldo de provisiones constituidas al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 alcanza a $235 millones y $552 millones respectivamente. Las que se presentan en el pasivo en el rubro "Provisiones" de los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado.
De acuerdo a las normas e instrucciones vigentes de la CMF (ex SBIF) del Compendio de Normas Contables, el Banco ha determinado las provisiones asociadas a los saldos no utilizados de las líneas de crédito de libre disposición y otros compromisos de créditos. El saldo de
provisiones constituidas al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 alcanza a $19.782 millones y $21.411 millones, respectivamente. Las que se presentan en el pasivo en el rubro "Provisiones" de los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado.

Bajo las normas de la CMF (ex SBIF), a los bancos se les permite establecer provisiones por sobre los límites descritos anteriormente, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de
un sector económico específico. El Banco posee provisiones adicionales por $ 46.000 millones las que se presentan en el pasivo en el rubro "Provisiones" de los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado.

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NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

Cartera corriente y vencida por su condición de deteriorada y no deteriorada.

						Al 30 de junio de 2020

		No deteriorado			Deteriorado			Total Cartera
				Total no				Total				Total
	Comerciales	Vivienda	Consumo	deteriorado	Comerciales	Vivienda	Consumo	deteriorado	Comerciales	Vivienda	Consumo	cartera
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$

Cartera corriente o estándar	17.002.019	11.351.889	4.635.473	32.989.381	584.095	189.345	153.373	926.813	17.578.933	11.541.234	4.788.846	33.909.013
Mora 1 a 29 días	82.041	24.981	72.676	179.698	57.151	3.527	22.377	83.055	139.192	28.508	95.053	262.753
Mora 30 a 89 días	58.370	120.832	63.084	242.286	109.764	64.427	41.444	215.635	168.134	185.259	104.528	457.921
Mora 90 días o más	-	-	-	-	394.573	175.762	79.214	649.549	394.573	175.762	79.214	649.549
Total cartera antes de provisiones	17.142.430	11.497.702	4.771.233	33.411.365	1.145.583	433.061	296.408	1.875.052	18.280.832	11.930.763	5.067.641	35.279.236
Créditos en mora (menos de 90 días)
expresados como porcentaje de la cartera	0,82%	1,27%	2,85%	1,26%	14,57%	15,69%	21,53%	15,93%	1,68%	1,79%	3,94%	2,04%
antes de provisiones
Créditos en mora (más de 90 días)
expresados como porcentaje de la cartera	-	-	-	-	34,44%	40,59%	26,72%	34,64%	2,16%	1,47%	1,56%	1,84%
antes de provisiones

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile66

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

Cartera corriente y vencida por su condición de deteriorada y no deteriorada, continuación.

						Al 31 de diciembre de 2019

		No deteriorado			Deteriorado			Total Cartera
				Total no				Total				Total
	Comerciales	Vivienda	Consumo	deteriorado	Comerciales	Vivienda	Consumo	deteriorado	Comerciales	Vivienda	Consumo	cartera
	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$

Cartera corriente o estándar	14.608.386	10.421.161	5.068.619	30.098.166	554.860	187.144	110.475	852.479	15.163.246	10.608.305	5.179.094	30.950.645
Mora 1 a 29 días	92.748	47.417	110.679	250.844	38.417	11.213	29.265	78.895	131.165	58.630	139.944	329.739
Mora 30 a 89 días	107.132	265.293	78.839	451.264	113.605	153.037	50.157	316.799	220.737	418.330	128.996	768.063
Mora 90 días o más	-	-	-	-	399.683	177.730	91.023	668.436	399.683	177.730	91.023	668.436
Total cartera antes de provisiones	14.808.266	10.733.871	5.258.137	30.800.274	1.106.565	529.124	280.920	1.916.609	15.914.831	11.262.995	5.539.057	32.716.883
Créditos en mora (menos de 90 días)
expresados como porcentaje de la cartera	1,35%	2,91%	3,60%	2,28%	13,74%	31,04%	28,27%	20,65%	2,21%	4,23%	4,86%	3,36%
antes de provisiones
Créditos en mora (más de 90 días)
expresados como porcentaje de la cartera	-	-	-	-	36,12%	33,59%	32,40%	34,88%	2,51%	1,58%	1,64%	2,04%
antes de provisiones

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°10

INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros disponibles para la venta es el siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile	4.152	272.802
Pagarés del Banco Central de Chile	857.259	1.186.724
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile	3.578.292	1.908.031

Subtotales	4.439.703	3.367.557

Instrumentos emitidos en el pais
Pagarés de depósitos en bancos del país	500	398
Letras hipotecarias de bancos del país	15.355	16.748
Bonos de bancos del país	-	-
Bonos de otras empresas del país	-	-
Otros instrumentos emitidos en el país	2.410	2.410

Subtotales	18.265	19.556

Instrumentos emitidos en el exterior
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior	231.701	197.685
Otros instrumentos en el exterior	604.523	425.474

Subtotales	836.224	623.159

Totales	5.294.192	4.010.272

Dentro de la línea "Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile" se incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de $200.736 millones y $379.924 millones al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, respectivamente. Bajo la misma línea, se mantienen instrumentos que garantizan márgenes por operaciones de derivados a través de Comder Contraparte Central S.A. por un monto de $128.420 millones y $65.140 millones al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, respectivamente.

Dentro de la línea "Instrumentos emitidos en el pais" se incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de $114 y $131 millones al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, respectivamente.

Dentro de la línea "Instrumentos emitidos en el exterior" se incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de $0 y $0 millones al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, respectivamente. Bajo la misma línea, se mantienen instrumentos que garantizan márgenes por operaciones de derivados a través de London Clearing House (LCH) por un monto de $87.744 millones y $73.109 millones al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, respectivamente. Para cumplir con el margen inicial que especifica la norma europea EMIR, se mantienen instrumentos en garantía con Euroclear por un monto de $229.434 millones y $390.954 millones al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, respectivamente.

Al 30 de junio de 2020 los instrumentos disponibles para la venta incluyen los saldos de pérdidas netas no realizadas por $81.059 millones reconocidas como "Cuentas de valoración" en patrimonio, distribuido entre una ganacia por $80.005 millones atribuible a tenedores patrimoniales del Banco y una

perdida de $1.054 millones atribuible a interés no controlador.

Al 31 de diciembre de 2019 los instrumentos disponibles para la venta incluyen los saldos de utilidades netas no realizadas por $30.398 millones reconocidas como "Cuentas de valoración" en patrimonio, distribuido entre una ganancia por $29.349 millones atribuible a tenedores patrimoniales

del Banco y una ganancia de $1.049 millones atribuible a interés no controlador.

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°11

INTANGIBLES

La composición del rubro al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 es la siguiente:

				Al 30 de junio de 2020
	Años	Saldo neto
	amortización	inicial
	remanente	1 de enero de		Amortización
	promedio	2020	Saldo bruto	acumulada	Saldo neto
		MM$	MM$	MM$	MM$
Licencias	-	-	35.997	(35.997)	-
Desarrollo software	2	73.389	224.736	(153.693)	71.043

Subtotales		73.389	260.733	(189.690)	71.043

			Al 31 de diciembre de 2019
	Años	Saldo neto
	amortización	inicial
	remanente	1 de enero de		Amortización
	promedio	2019	Saldo bruto	acumulada	Saldo neto
		MM$	MM$	MM$	MM$

Licencias	-	82	35.997	(35.997)	-
Desarrollo software	2	66.841	214.005	(140.616)	73.389

Totales		66.923	250.002	(176.613)	73.389

El movimiento del rubro activos intangibles durante los períodos al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, es el siguiente:

b.1) Saldo bruto

		Desarrollo
Saldos brutos	Licencias	software	Total
	MM$	MM$	MM$

Saldos al 1 de enero de 2020	35.997	214.005	250.002
Altas	-	11.369	11.369
Bajas/Deterioro (*)	-	(638)	(638)
Otros	-	-	-
Saldos al 30 de junio de 2020	35.997	224.736	260.733

Saldos al 1 de enero de 2019	37.224	181.191	218.415
Altas	-	32.860	32.860
Bajas/Deterioro (*)	(1.227)	-	(1.227)
Otros	-	(46)	(46)
Saldos al 31 de diciembre de 2019	35.997	214.005	250.002

(*) Ver Nota N° 31, letra a).

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile69

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°11

INTANGIBLES, continuación

b.2) Amortización acumulada

Amortización acumulada	Licencias	Desarrollo software	Total
	MM$	MM$	MM$

Saldos al 1 de enero de 2020	(35.997)	(140.616)	(176.613)
Amortización del año	-	(13.077)	(13.077)
Retiros/bajas	-	-	-
Saldos al 30 de junio de 2020	(35.997)	(153.693)	(189.690)

Saldos al 1 de enero de 2019	(37.142)	(114.350)	(151.492)
Amortización del año	(82)	(26.266)	(26.348)
Retiros/bajas	1.227	-	1.227
Saldos al 31 de diciembre de 2019	(35.997)	(140.616)	(176.613)

El Banco no tiene ninguna restricción sobre los intangibles al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019. Adicionalmente, los intangibles no han sido entregados como garantía para el cumplimiento de obligaciones. Por otra parte, no existen importes adeudados de intangibles por el Banco a las mismas fechas.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile70

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°12

ACTIVO FIJO Y ACTIVO POR DERECHO A USAR BIENES EN ARRENDAMIENTO Y OBLIGACIONES POR CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO

La composición de los rubros de activo fijo al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, es la siguiente:

			Al 30 de junio de 2020
	Saldo neto inicial	Saldo	Depreciación	Saldo
	1 de enero de 2020	bruto	acumulada	neto
	MM$	MM$	MM$	MM$
Terrenos y construcciones	120.133	174.383	(57.524)	116.859
Equipos	55.494	226.946	(177.179)	49.767
Otros	22.206	73.756	(50.813)	22.943
Totales	197.833	475.085	(285.516)	189.569

			Al 31 de diciembre de 2019
	Saldo neto inicial	Saldo	Depreciación	Saldo
	1 de enero de 2019	bruto	acumulada	neto
	MM$	MM$	MM$	MM$
Terrenos y construcciones	120.245	175.370	(55.237)	120.133
Equipos	56.865	219.600	(164.106)	55.494
Otros	21.963	69.758	(47.552)	22.206

Totales	199.073	464.728	(266.895)	197.833

El movimiento del rubro activos fijos durante los períodos al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, es el siguiente:

b.1) Saldo bruto

	Terrenos y
2020	construcciones	Equipos	Otros	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$
Saldos al 1 de enero de 2020	175.370	219.600	69.758	464.728
Adiciones	2.326	8.695	5.093	16.114
Retiros / bajas	(3.313)	(1.349)	(1.095)	(5.757)
Deterioro por siniestros	-	-	-	-
Otros	-	-	-	-
Saldos al 30 de junio de 2020	174.383	226.946	73.756	475.085

	Terrenos y
2019	construcciones	Equipos	Otros	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$
Saldos al 1 de enero de 2019	166.910	192.328	62.156	421.394
Adiciones	9.473	33.302	7.602	50.377
Retiros / bajas	-	(6.030)	-	(6.030)
Deterioro por siniestros (*)	(1.013)	-	-	(1.013)
Otros	-	-	-	-
Saldos al 31 de diciembre de 2019	175.370	219.600	69.758	464.728

Banco Santander-Chile ha debido reconocer en sus estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019 deterioro por $1.013 millones, debido a siniestros ocasionados por la conmocion social del país.

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NOTA N°12

ACTIVO FIJO Y ACTIVO POR DERECHO A USAR BIENES EN ARRENDAMIENTO Y OBLIGACIONES POR CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO, continuación

b.2) Depreciación acumulada

	Terrenos y
2020	construcciones	Equipos	Otros	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$
Saldos al 1 de enero de 2020	(55.237)	(164.106)	(47.552)	(266.895)
Cargos por depreciación del ejercicio	(4.461)	(14.316)	(4.334)	(23.111)
Bajas y ventas del ejercicio	2.174	1.243	1.073	4.490
Otros	-	-	-	-
Saldos al 30 de junio de 2020	(57.524)	(177.179)	(50.813)	(285.516)

	Terrenos y
2019	construcciones	Equipos	Otros	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$
Saldos al 1 de enero de 2019	(54.671)	(135.463)	(40.193)	(230.327)
Cargos por depreciación del ejercicio	(8.120)	(29.968)	(6.869)	(44.957)
Bajas y ventas del ejercicio	7.554	1.325	-	8.879
Otros	-	-	(490)	(490)
Saldos al 31 de diciembre de 2019	(55.237)	(164.106)	(47.552)	(266.895)

La composición del rubro activo por derecho a usar bienes en arrendamiento al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, es la siguiente:

			Al 30 de junio de 2020
	Saldo neto inicial	Saldo		Depreciación	Saldo
	1 de enero de 2020	bruto		acumulada	neto
	MM$	MM$		MM$	MM$

Edificios y terrenos	157.572	185.620	(36.932)	148.688
Mejoras en propiedades arrendadas	52.928	126.054	(73.852)	52.202
Equipos	-	-	-	-
Otros activos fijos	-	-	-	-
Totales	210.500	311.674	(110.784)	200.890

		Al 31 de diciembre de 2019
	Saldo neto inicial	Saldo		Depreciación	Saldo
	1 de enero de 2019	bruto		acumulada	neto
	MM$	MM$		MM$	MM$
Edificios y terrenos	154.284	182.910	(25.338)	157.572
Mejoras en propiedades arrendadas	54.513	127.035	(74.107)	52.928
Equipos	-	-	-	-
Otros activos fijos	-	-	-	-
Totales	208.797	309.945	(99.445)	210.500

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NOTA N°12

ACTIVO FIJO Y ACTIVO POR DERECHO A USAR BIENES EN ARRENDAMIENTO Y OBLIGACIONES POR CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO, continuación

El movimiento del rubro activo por derecho a usar bienes en arrendamiento al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, es el siguiente:

d.1) Saldo bruto

		Mejoras en
	Edificios y	propiedades
2020	terrenos	arrendadas	Equipos	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$
Saldos al 1 de enero de 2020	182.910	127.035	-	309.945
Adiciones	10.237	5.653	-	15.890
Retiros / bajas	(7.527)	(6.634)	-	(14.161)
Deterioro por siniestros	-	-	-	-
Otros	-	-	-	-
Saldos al 30 de junio de 2020	185.620	126.054	-	311.674

		Mejoras en
	Edificios y	propiedades
2019	terrenos	arrendadas	Equipos	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$
Saldos al 1 de enero de 2019	154.284	122.658	-	276.942
Adiciones	48.088	7.013	-	55.021
Retiros / bajas	(17.669)	(2.636)	-	(20.305)
Deterioro por siniestros (*)	(1.713)	-	-	(1.713)
Otros	-	-	-	-
Saldos al 31 de diciembre de 2019	182.910	127.035	-	309.945

Banco Santander-Chile ha debido reconocer en sus estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019 deterioro por $1.713 millones, debido a siniestros ocasionados por la conmocion social del país.

d.2) Depreciación acumulada

		Mejoras en
	Edificios y	propiedades
2020	terrenos	arrendadas	Equipos	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$
Saldos al 1 de enero de 2020	(25.338)	(74.107)	-	(99.445)
Cargos por amortización del periodo	(13.947)	(5.135)	-	(19.082)
Bajas y ventas del periodo	2.308	5.390	-	7.698
Traspasos	-	-	-	-
Otros	-	-	-	-
Saldos al 30 de junio de 2020	(36.977)	(73.852)	-	(110.829)

		Mejoras en
	Edificios y	propiedades
2019	terrenos	arrendadas	Equipos	Total
	MM$	MM$	MM$	MM$
Saldos al 1 de enero de 2019	-	(68.145)	-	(68.145)
Cargos por amortización del periodo	(26.889)	(7.898)	-	(34.787)
Bajas y ventas del periodo	1.551	1.936	-	3.487
Traspasos	-	-	-	-
Otros	-	-	-	-
Saldos al 31 de diciembre de 2019	(25.338)	(74.107)	-	(99.445)

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NOTA N°12

ACTIVO FIJO Y ACTIVO POR DERECHO A USAR BIENES EN ARRENDAMIENTO Y OBLIGACIONES POR CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO, continuación

Obligaciones por contratos de arrendamiento

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 las obligaciones por contratos de arrendamiento es la siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Obligaciones por contratos de	149.983	158.494
arrendamiento


Totales	149.983	158.494

Gastos asociados a activos por derecho a usar bienes en arrendamiendo y obligaciones por contratos de arrendamiento:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Depreciación	19.082	7.879
Intereses	1.386	755
Arrendamiento de corto plazo	1.788	1.672

Total	22.256	10.306

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 el nivel de maduración de las obligaciones por contratos de arrendamiento, de acuerdo a su vencimiento contractual es la siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Vence dentro de 1 año	23.162	26.061
Vence entre 1 y 2 años	21.428	24.311
Vence entre 2 y 3 años	19.312	21.667
Vence entre 3 y 4 años	17.108	19.411
Vence entre 4 y 5 años	25.393	16.982
Vence posterior a 5 años	43.580	50.062

Totales	149.983	158.494

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°12

ACTIVO FIJO Y ACTIVO POR DERECHO A USAR BIENES EN ARRENDAMIENTO Y OBLIGACIONES POR CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO, continuación

Arrendamiento Operativo - Arrendatario

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre 2019, las rentas mínimas futuras a percibir por concepto de arriendos operativos no cancelables, son las siguientes:

	Al 30 de		Al 31 de
	junio de		diciembre de
2020		2019
	MM$		MM$
Vence dentro de 1 año	731	603
Vence entre 1 y 2 años	1.328	598
Vence entre 2 y 3 años	726	500
Vence entre 3 y 4 años	676	498
Vence entre 4 y 5 años	476	412
Vence posterior a 5 años	1.373	1.563

Totales	5.310	4.174

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero que no pueden ser rescindidos de manera unilateral.
El Banco no tiene ninguna restricción sobre los activos fijos al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019. Adicionalmente, el activo fijo no ha sido entregado como garantía para el cumplimiento de obligaciones. Por otra parte, no existen importes adeudados de activo fijo por el Banco a las mismas fechas.

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°13

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS

Impuestos corrientes

El Banco al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, ha constituido provisión de impuesto a la renta de primera categoría, en base a las disposiciones tributarias vigentes. Dicha provisión se presenta neta de pagos y créditos, según se detalla a continuación:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Resumen de los pasivos (activos) por impuestos corrientes
(Activos) por impuestos corrientes	-	(11.648)
Pasivos por impuestos corrientes	56.294	-

Totales impuestos por pagar (recuperar)	56.294	(11.648)
Desglose de los pasivos (activos) por impuestos corrientes (neto)
Impuesto a la renta (27%)	135.485	154.578
Menos:
Pagos provisionales mensuales	(78.410)	(161.097)
Crédito por gastos por capacitación	(529)	(2.145)
Créditos por donaciones	(278)	(1.149)
Otros	26	(1.835)
Totales impuestos por pagar (recuperar)	56.294	(11.648)

Resultados por impuestos

El efecto del gasto tributario durante los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2020 y 2019, se compone de los siguientes conceptos:

	Al 30 de junio de

	2020	2019
	MM$	MM$
Gastos por impuesto a la renta
Impuesto año corriente	130.298	82.117
Abonos (cargos) por impuestos diferidos
Originación y reverso de diferencias temporarias	(70.204)	9.665

Subtotales	60.094	91.782

Impuesto por gastos rechazados artículo N°21	577	339
Otros	654	(12.681)
Cargos netos a resultados por impuesto a la renta	61.325	79.440

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°13

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva

A continuación, se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 30 de junio de 2020 y 2019.

		Al 30 de junio de

	2020				2019
	Tasa de			Tasa de
	impuesto	Monto		impuesto	Monto
	%	MM$	%	MM$
Impuesto calculado sobre la utilidad antes de impuesto	27,00	78.766	27,00	101.242
Diferencias permanentes (1)	(6,36)	(18.548)	(6,77)	(25.382)
Impuesto único (gastos rechazados)	0,20	577	0,09	339
Otros	0,18	530	0,87	3.241

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta	21,02	61.325	21,19	79.440

1. Corresponde principalmente a las diferencias permanentes originadas por la Corrección Monetaria del Capital Propio Tributario y el efecto de los bonos acogido al artículo 104 de LIR.
Efecto de impuestos diferidos en otros resultados integrales

A continuación, se presenta el resumen del efecto de impuesto diferido en patrimonio de forma separada mostrando los saldos correspondientes al activo y pasivo durante los períodos terminados al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019:

		Al 30 de	Al 31 de
		junio de	diciembre de
		2020	2019
		MM$	MM$
Activos por impuestos diferidos
	Inversiones disponibles para la venta	21.724	7.799
	Cobertura de flujo de efectivo	1.372	10.919
Totales activos por impuestos diferidos con efecto en otros	23.096	18.718
resultados integrales

Pasivos por impuestos diferidos
	Inversiones disponibles para la venta	(43.610)	(16.007)
	Cobertura de flujo de efectivo	-	-

Totales pasivos por impuestos diferidos con efecto en otros	(43.610)	(16.007)
resultados integrales


Saldos netos impuestos diferidos en patrimonio	(20.514)	2.711

Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de tenedores	(20.231)	2.993
Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de interés no controlador	(283)	(282)

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°13

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

Efecto de impuestos diferidos en resultado

Durante los años 2020 y 2019, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos.

A continuación, se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de

	2020	2019
	MM$	MM$
Activos por impuestos diferidos
Intereses y reajustes	9.476	9.531
Castigo extraordinario	17.850	15.325
Bienes recibidos en pago	3.448	2.933
Ajustes tipo de cambio	143	-
Valoración activo fijo	6.488	6.381
Provisión colocaciones	229.549	198.990
Provisión por gastos	98.233	89.098
Derivados	3.629	-
Bienes en leasing	118.467	116.226
Pérdida tributaria de afiliadas	5.903	5.416
Activo por derecho a usar bienes en arrendamiento	349	249

Totales activos por impuestos diferidos	493.535	444.149
Pasivos por impuestos diferidos
Valorización de inversiones	-	(17.341)
Gastos anticipados	(18.462)	(20.347)
Provisión por valuación	(6.448)	(6.509)
Derivados	(37.873)	(36.512)
Ajustes tipo de cambio	-	(2.817)
Otros	-	(75)
Totales pasivos por impuestos diferidos	(62.783)	(83.601)

Resumen de impuestos diferidos

A continuación, se presentan el resumen de los impuestos diferidos, considerando tanto su efecto en patrimonio como en resultado.

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Activos por impuestos diferidos
Con efecto en otros resultados integrales	23.096	18.718
Con efecto en resultados	493.535	444.149

Totales activos por impuestos diferidos	516.631	462.867
Pasivos por impuestos diferidos
Con efecto en otros resultados integrales	(43.610)	(16.007)
Con efecto en resultados	(62.783)	(83.601)
Totales pasivos por impuestos diferidos	(106.393)	(99.608)

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°14

OTROS ACTIVOS

La composición del rubro otros activos, es la siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de

	2020	2019
	MM$	MM$
Activos para leasing (1)	70.378	67.139
Bienes recibidos en pago o adjudicados (2)
Bienes recibidos en pago	9.185	12.387
Bienes adjudicados en remate judicial	22.788	22.177
Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados	(1.216)	(2.042)

Subtotales	30.757	32.522

Otros activos
Depósitos de dinero en garantía (3)	1.341.198	314.616
Activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta (4)	22.037	22.394
Inversiones en oro	708	680
IVA crédito fiscal	11.574	22.663
Ajustes de valoración por macrocoberturas (5)	331.113	210.867
Gastos pagados por anticipado (6)	412.600	432.030
Bienes recuperados de leasing para la venta	3.624	3.575
Activos por planes de pensiones	681	670
Cuentas y documentos por cobrar	123.622	147.108
Documentos por cobrar por intermediación corredora y	37.563	43.354
operaciones simultáneas

Otros derechos a cobrar	35.385	44.262
Otros activos	156.014	92.428

Subtotales	2.476.119	1.334.647


Totales	2.577.254	1.434.308

Corresponden a los activos disponibles para ser entregados bajo la modalidad de arrendamiento financiero.
Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los clientes. El conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma no debe superar en ningún momento el 20% del patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,17% (0,29% al 31 de diciembre de 2019) del patrimonio efectivo del Banco.
Los bienes adjudicados en remate judicial, corresponden a bienes que han sido adquiridos en remate judicial en pago de deudas previamente contraídas con el Banco. Los bienes adquiridos en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos inmuebles son activos disponibles para la venta. Para la mayoría de los activos, se espera completar la venta en el plazo de un año contado desde la fecha en el que el activo se recibe o adquiere. En el caso que dicho bien no sea vendido dentro del pazo establecido en la norma, éste debe ser castigado. Adicionalmente, se registra una provisión por la diferencia entre el valor de adjudicación inicial más sus adiciones y su valor estimado de realización (tasación), cuando el primero sea mayor.
Corresponden a garantías asociadas a determinados contratos de derivados. Estas garantías operan cuando la valorización de los derivados supera umbrales definidos en los respectivos contratos y pueden ser a favor o en contra del Banco.
Corresponde a las participaciones en Redbanc S.A. y Trasnsbank S.A., que se han reclasificado como activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo a lo establecido en NIIF 5 "Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas ", para información adicional ver Nota N°01 t), Nota N°36.
Corresponde a los saldos de la valorización a valor de mercado de los activos o pasivos netos objetos de coberturas en una macro cobertura (Nota N° 07).
En este rubro el Banco tiene registrado el gasto pagado por anticipado relacionado el programa de Santander LATAM Pass, el cual naturalmente irá siendo consumido en la medida que nuestros clientes utilicen los productos transaccionales del Banco, y por tanto, les sean asignadas las respectivas millas LATAM Pass (programa de fidelidad administrado por LATAM Airlines Group S.A.). Durante del mes de mayo de 2020, LATAM Airlines Group S.A inició un proceso de reorganización en la Corte del distrito sur de Nueva York bajo el Chapter 11, proceso cuyo objetivo central es que la aerolínea continue operando. En este contexto, LATAM ha indicado públicamente que su intención es honrar todos los pasajes actuales y futuros, así como
vouchers de viaje, millas y programas de viajero frecuente. La Corte del distrito sur de Nueva York, accedió en el primer hearing a honrar y mantener el programa de viajero frecuente, explícitamente "in the ordinary course of business" (es decir, sin cambios), ya que lo consideró como un activo importante para la compañía. En la misma línea, LATAM ha formalizado dos tramos de la propuesta de financiamiento DIP (Debtor in Possession) por un total de USD 2.200 millones, logrando captar la totalidad de los recursos que LATAM ha indicado como necesarios para operar durante la crisis.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile79

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°15

DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, la composición del rubro depósitos y otras captaciones, es la siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Cuentas corrientes	10.149.765	8.093.108
Otros depósitos y cuentas a la vista	765.876	741.103
Otras obligaciones a la vista	1.495.383	1.463.221

Totales	12.411.024	10.297.432
Depósitos y otras captaciones a plazo
Depósitos a plazo	14.002.174	13.064.932
Cuentas de ahorro a plazo	137.366	123.787
Otros saldos acreedores a plazo	5.841	4.098

Subtotales	14.145.381	13.192.817

Totales	26.556.405	23.490.249

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile80

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, la composición del rubro es la siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Otras obligaciones financieras
Obligaciones con el sector público	5.190	9.198
Otras obligaciones en el país	109.578	204.705
Obligaciones con el exterior	17.296	12.455
Subtotales	132.064	226.358
Instrumentos de deuda emitidos
Letras de crédito	15.309	18.502
Bonos corrientes	7.974.975	8.574.213
Bonos hipotecarios	87.228	89.924
Bonos subordinados	1.364.691	818.084
Subtotales	9.442.203	9.500.723

Totales	9.574.267	9.727.081

Las deudas clasificadas como de corto plazo son aquellas que constituyen obligaciones a la vista o que vencerán en un plazo igual o inferior a un año. Todas las otras deudas son clasificadas como de largo plazo. El detalle es el siguiente:

		Al 30 de junio de 2020

	Corto Plazo			Largo plazo	Total
	MM$			MM$	MM$
Letras de credito	5.495	9.814	15.309
Bonos corrientes	1.806.260	6.168.715	7.974.975
Bonos hipotecarios	5.299	81.929	87.228
Bonos subordinados	-	1.364.691	1.364.691

Instrumentos de deuda emitidos	1.817.054	7.265.149	9.442.203


Otras obligaciones financieras	131.760	304	132.064


Totales	1.948.814	7.265.453	9.574.267

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS, continuación

	Al 31 de diciembre de 2019

	Corto Plazo	Largo plazo	Total
	MM$	MM$	MM$
Letras hipotecarias	6.013	12.489	18.502
Bonos corrientes	2.078.202	6.496.011	8.574.213
Bonos hipotecarios	5.137	84.787	89.924
Bonos subordinados	-	818.084	818.084

Instrumentos de deuda emitidos	2.089.352	7.411.371	9.500.723


Otras obligaciones financieras	226.033	325	226.358


Totales	2.315.385	7.411.696	9.727.081

a) Letras hipotecarias

Estas letras son usadas para financiar préstamos hipotecarios. Los principales montos de éstas, son amortizados trimestralmente. Las letras están indexadas a la UF y devengan una tasa de interés de 5,33% al 30 de junio de 2020 (5,39% al 31 de diciembre 2019).

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Vence dentro de 1 año	5.495	6.013
Vence entre 1 y 2 años	4.431	4.944
Vence entre 2 y 3 años	3.238	3.928
Vence entre 3 y 4 años	1.688	2.442
Vence entre 4 y 5 años	440	1.005
Vence posterior a 5 años	17	170
Totales letras hipotecarias	15.309	18.502

b) Bonos corrientes

El detalle de los bonos corrientes por moneda es el siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Bonos Santander en UF	4.199.581	4.814.604
Bonos Santander en US $	2.155.468	1.649.238
Bonos Santander en CHF $	509.446	499.485
Bonos Santander en $	714.375	1.242.633
Bono corrientes en AUD	132.296	124.748
Bonos corrientes en JPY	84.803	77.797
Bonos corrientes en EUR	179.006	165.708
Totales bonos corrientes	7.974.975	8.574.213

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS, continuación

Colocaciones de bonos corrientes:

Al 30 de junio de 2020 el Banco ha colocado bonos por UF 2.000.000 y USD 742.500.000 según el siguiente detalle:

Serie	Moneda	Monto Colocado	Plazo Original	Tasa de Emisión	Fecha de	Monto	Fecha de
(años)	Anual	Emisión	Emisión	Vencimiento


W1	UF	2.000.000	5 y 3 meses	1,55 anual	01-12-2018	2.000.000	01-06-2025

Total UF		2.000.000				2.000.000

Bono USD	USD	742.500.000	5 años	2,70 anual	07-01-2020	742.500.000	07-01-2025

Total USD		742.500.000				742.500.000

Durante el transcurso del primer semestre 2020, se realizaron las siguientes recompras parciales de bonos:

Fecha	Tipo	Moneda	Monto
02-01-2020	Senior	UF	357.000
03-01-2020	Senior	UF	300.000
09-01-2020	Senior	UF	60.000
09-01-2020	Senior	UF	27.000
13-01-2020	Senior	CLP	50.000.000
14-01-2020	Senior	UF	109.000
14-01-2020	Senior	CLP	9.820.000.000
14-01-2020	Senior	UF	131.000
14-01-2020	Senior	UF	322.000
15-01-2020	Senior	USD	2.490.000
15-01-2020	Senior	UF	47.000
16-01-2020	Senior	CLP	400.000.000
16-01-2020	Senior	UF	1.000
17-01-2020	Senior	UF	28.000
20-01-2020	Senior	UF	74.000
21-01-2020	Senior	UF	171.000
21-01-2020	Senior	UF	181.000
21-01-2020	Senior	CLP	330.000.000
22-01-2020	Senior	CLP	11.430.000.000
24-01-2020	Senior	UF	2.000
29-01-2020	Senior	UF	1.000
29-01-2020	Senior	CLP	120.000.000
30-01-2020	Senior	CLP	10.000.000
31-01-2020	Senior	UF	40.000
06-02-2020	Senior	CLP	6.000.000.000
07-02-2020	Senior	CLP	1.180.000.000
11-02-2020	Senior	CLP	7.430.000.000
12-02-2020	Senior	CLP	2.520.000.000
13-02-2020	Senior	CLP	10.000.000.000
17-02-2020	Senior	UF	2.000
17-02-2020	Senior	UF	15.000
18-02-2020	Senior	UF	50.000
18-02-2020	Senior	UF	4.000
20-02-2020	Senior	UF	350.000
20-02-2020	Senior	UF	115.000
21-02-2020	Senior	UF	57.000
21-02-2020	Senior	UF	24.000
24-02-2020	Senior	UF	250.000
24-02-2020	Senior	UF	10.000
26-02-2020	Senior	UF	169.000
26-02-2020	Senior	UF	1.000
27-02-2020	Senior	UF	180.000
27-02-2020	Senior	UF	11.000

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile83

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS, continuación

Fecha

Tipo

Moneda

Monto

27-02-2020	Senior
02-03-2020	Senior
05-03-2020	Senior
09-03-2020	Senior
09-03-2020	Senior
11-03-2020	Senior
17-03-2020	Senior
18-03-2020	Senior
19-03-2020	Senior
23-03-2020	Senior
23-03-2020	Senior
24-03-2020	Senior
30-03-2020	Senior
31-03-2020	Senior
31-03-2020	Senior
01-04-2020	Senior
02-04-2020	Senior
02-04-2020	Senior
03-04-2020	Senior
03-04-2020	Senior
06-04-2020	Senior
06-04-2020	Senior
06-04-2020	Senior
07-04-2020	Senior
07-04-2020	Senior
07-04-2020	Senior
08-04-2020	Senior
13-04-2020	Senior
14-04-2020	Senior
17-04-2020	Senior
05-05-2020	Senior
14-05-2020	Senior
02-06-2020	Senior
03-06-2020	Senior
03-06-2020	Senior
05-06-2020	Senior
08-06-2020	Senior
12-06-2020	Senior
16-06-2020	Senior
17-06-2020	Senior
19-06-2020	Senior
22-06-2020	Senior
26-06-2020	Senior

CLP	6.750.000.000
UF	1.000
UF	2.000
UF	261.000
UF	150.000
UF	2.000
UF	850.000
UF	150.000
USD	5.000.000
UF	95.000
USD	5.000.000
CLP	1.250.000.000
UF	62.000
UF	360.000
UF	5.000
CLP	1.000.000.000
UF	5.184.000
CLP	16.710.000.000
CLP	32.800.000.000
UF	27.000
CLP	101.400.000.000
UF	157.000
USD	10.000.000
CLP	3.990.000.000
UF	6.659.000
USD	10.000.000
CLP	210.000.000
CLP	970.000.000
CLP	2.000.000.000
CLP	11.900.000.000
USD	49.000.000
USD	47.000.000
CLP	6.020.000.000
UF	100.000
CLP	10.750.000.000
USD	5.000.000
CLP	23.000.000.000
CLP	150.000.000
CHF	12.160.000
CHF	36.785.000
CLP	112.490.000.000
CLP	1.500.000.000
CLP	3.500.000.000

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS, continuación

Durante el año 2019 el Banco ha colocado bonos por UF 29.678.000, CLP 150.000.000.000, EUR 55.000.000, AUD 185.000.000 y en CHF 250.000.000, según el siguiente detalle:

Serie	Moneda	Monto Colocado	Plazo Original	Tasa de Emisión	Fecha de	Monto	Fecha de
(años)	Anual	Emisión	Emisión	Vencimiento


T7	UF	5.000.000	4	2,50%	01-02-2016	5.000.000	01-02-2023
T8	UF	5.678.000	4 y 6 meses	2,55%	01-02-2016	5.678.000	01-08-2023
T14	UF	9.000.000	8	2,80%	01-02-2016	18.000.000	01-02-2027
T6	UF	5.000.000	10	1,70%	01-11-2018	5.000.000	01-05-2029
T10	UF	5.000.000	5 y 4 meses	2,60%	01-02-2016	5.000.000	01-08-2024

Total	UF	29.678.000				38.678.000

U9	CLP	75.000.000.000	2 y 8 meses	ICP + 0,80%	01-11-2018	75.000.000.000	19-11-2021
P-5	CLP	75.000.000.000	2 y 6 meses	5,3%	01-03-2015	150.000.000.000	01-03-2022

Total	CLP	150.000.000.000				225.000.000.000

EUR	EUR	30.000.000	7	1,10%	01-02-2019	40.000.000	07-02-2026
EUR	EUR	25.000.000	15	1,25%	26-11-2019	25.000.000	26-11-2034

Total	EUR	55.000.000				65.000.000

AUD	AUD	22.000.000	15	3,66%	20-05-2019	22.000.000	20-05-2034
AUD	AUD	20.000.000	5	1,13%	11-07-2019	20.000.000	11-07-2024
AUD	AUD	28.000.000	5	1,13%	17-07-2019	28.000.000	17-07-2024
AUD	AUD	15.000.000	5	1,13%	17-07-2019	15.000.000	17-07-2024
AUD	AUD	75.000.000	20	3,05%	30-08-2019	75.000.000	28-02-2039
AUD	AUD	12.000.000	15	3,16%	12-11-2019	12.000.000	20-11-2034
AUD	AUD	13.000.000	15	2,91%	21-11-2019	13.000.000	27-11-2034

Total AUD		185.000.000				185.000.000

CHF	CHF	150.000.000	5 y 6 meses	0,38%	12-03-2019	150.000.000	27-09-2024
CHF	CHF	100.000.000	10	0,14%	29-08-2019	100.000.000	29-08-2029

Total	CHF	250.000.000				250.000.000

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile85

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS, continuación

Durante el año 2019, se realizaron las siguientes recompras parciales de bonos:

Fecha	Tipo	Moneda	Monto
12-02-2019	Senior	CLP	10.000.000.000
14-02-2019	Senior	CLP	30.000.000.000
19-02-2019	Senior	CLP	4.200.000.000
22-02-2019	Senior	CLP	14.240.000.000
22-02-2019	Senior	CLP	30.000.000
22-02-2019	Senior	CLP	10.000.000
01-03-2019	Senior	CLP	11.800.000.000
04-03-2019	Senior	CLP	40.080.000.000
05-03-2019	Senior	CLP	20.000.000.000
15-03-2019	Senior	UF	156.000
19-03-2019	Senior	UF	418.000
20-03-2019	Senior	CLP	6.710.000.000
20-03-2019	Senior	UF	154.000
21-03-2019	Senior	UF	100.000
25-03-2019	Senior	UF	100.000
26-03-2019	Senior	UF	90.000
08-04-2019	Senior	CLP	3.950.000.000
10-04-2019	Senior	UF	409.000
16-04-2019	Senior	UF	55.000
17-04-2019	Senior	CLP	130.000.000
18-04-2019	Senior	CLP	330.000.000
16-05-2019	Senior	CLP	14.880.000.000
16-05-2019	Senior	UF	9.000
13-06-2019	Senior	UF	1.000
01-10-2019	Senior	CLP	10.960.000.000
02-10-2019	Senior	CLP	100.000.000
04-10-2019	Senior	CLP	60.000.000
05-11-2019	Senior	CLP	15.220.000.000
07-11-2019	Senior	CLP	3.620.000.000
13-11-2019	Senior	CLP	5.320.000.000
14-11-2019	Senior	UF	2.977.000
28-11-2019	Senior	UF	340.000
02-12-2019	Senior	UF	105.000

El vencimiento de los bonos corrientes es el siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$

Vence dentro de 1 año	1.806.260	2.078.202
Vence entre 1 y 2 años	886.208	1.147.825
Vence entre 2 y 3 años	1.059.039	1.221.393
Vence entre 3 y 4 años	742.516	742.238
Vence entre 4 y 5 años	1.714.269	1.278.746
Vence posterior a 5 años	1.766.683	2.105.809
Totales bonos corrientes	7.974.975	8.574.213

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NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS, continuación

c) Bonos hipotecarios

El detalle de los bonos hipotecarios por moneda es el siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Bonos hipotecarios en UF	87.228	89.924
Totales bonos hipotecarios	87.228	89.924

Colocaciones de bonos hipotecarios

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Banco no ha colocado bonos hipotecarios.

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS, continuación ii. El vencimiento de los bonos hipotecarios es el siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$

Vence dentro de 1 año	5.299	5.137
Vence entre 1 y 2 años	8.508	8.248
Vence entre 2 y 3 años	8.782	8.514
Vence entre 3 y 4 años	9.065	8.788
Vence entre 4 y 5 años	9.358	9.072
Vence posterior a 5 años	46.216	50.165
Totales bonos hipotecarios	87.228	89.924

d) Bonos subordinados

El detalle de los bonos subordinados por moneda es el siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019

	MM$	MM$

CLP	-	-
US$	163.393	-
UF	1.201.298	818.084
Totales bonos subordinados	1.364.691	818.084

ii. Colocaciones de bonos subordinados

Al 30 de junio de 2020 el Banco ha colocado bonos por USD 200.000.000 y UF 11.000.000, según el siguiente detalle:

Serie	Moneda	Monto Colocado	Plazo Original	Tasa de Emisión	Fecha de	Monto	Fecha de
(años)	Anual	Emisión	Emisión	Vencimiento


Bono USD	USD	200.000.000	10	3,79%	21-01-2020	200.000.000	21-01-2030

Total USD		200.000.000				200.000.000

USTDH20914	UF	3.000.000	14 y 5 meses	3,00%	01-09-2014	3.000.000	01-09-2034
USTDH30914	UF	3.000.000	19 y 5 meses	3,15%	01-09-2014	3.000.000	01-09-2039
USTDW20320	UF	5.000.000	15 y 3 meses	3,50%	01-03-2020	5.000.000	01-09-2035

Total UF		11.000.000				11.000.000

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NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS, continuación

iiI. El vencimiento de los bonos subordinados es el siguiente:

La madurez de los bonos subordinados considerados de largo plazo, es la siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019

	MM$	MM$

Vence dentro de 1 año	-	-
Vence entre 1 y 2 años	-	-
Vence entre 2 y 3 años	-	-
Vence entre 3 y 4 años	-	-
Vence entre 4 y 5 años	-	-
Vence posterior a 5 años	1.364.691	818.084
Totales bonos subordinados	1.364.691	818.084

Otras obligaciones financieras

La composición de las otras obligaciones financieras, de acuerdo a su vencimiento, se resume a continuación:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Obligaciones a largo plazo:
Vence entre 1 y 2 años	43	40
Vence entre 2 y 3 años	47	43
Vence entre 3 y 4 años	51	47
Vence entre 4 y 5 años	56	52
Vence posterior a 5 años	107	143

Subtotales obligaciones financieras a largo plazo	304	325
Obligaciones a corto plazo:
Monto adeudado por operaciones de tarjeta de crédito	101.004	151.984
Aprobación de cartas de crédito	739	5.709
Otras obligaciones financieras a largo plazo (porción corto plazo)	30.017	68.340

Subtotales obligaciones financieras a corto plazo	131.760	226.033


Total otras obligaciones financieras	132.064	226.358

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NOTA N°17

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el desglose por vencimientos de los activos y pasivos, es el siguiente:

Al 30 de junio de 2020		Hasta	Entre 1 y	Entre 3 y	Subtotal	Entre 1 y	Entre 3 y	Más de	Subtotal
A la vista	1 mes	3 meses	12 meses	hasta 1 año	3 años	5 años	5 años	sobre 1 año	Total

	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos	3.776.118	-	-	-	3.776.118	-	-	-	-	3.776.118
Operaciones con liquidación en curso	375.238	-	-	-	375.238	-	-	-	-	375.238
Instrumentos para negociación	-	-	1.787	18.868	20.655	17.515	79.893	90.174	187.582	208.237
Contratos de retrocompra y préstamos de valores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Contratos de derivados financieros	-	509.293	425.278	1.473.007	2.407.578	2.506.661	2.230.526	6.353.420	11.090.607	13.498.185
Adeudado por bancos (1)	-	3.464	117	5.144	8.725	-	2	-	2	8.727
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (2)	438.975	2.782.298	2.223.377	6.235.900	11.680.550	6.957.567	4.243.352	12.397.767	23.598.686	35.279.236
Instrumentos de inversión disponibles para la venta	-	857.160	134	36.409	893.703	212.993	1.728.091	2.459.405	4.400.489	5.294.192
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Garantías por operaciones threshold	1.341.198	-	-	-	1.341.198	-	-	-	-	1.341.198

Totales activos financieros	5.931.529	4.152.215	2.650.693	7.769.328	20.503.765	9.694.736	8.281.864	21.300.766	39.277.366	59.781.131

Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista	12.411.024	-	-	-	12.411.024	-	-	-	-	12.411.024
Operaciones con liquidación en curso	284.860	-	-	-	284.860	-	-	-	-	284.860
Contratos de retrocompra y préstamos de valores	-	200.850	-	-	200.850	-	-	-	-	200.850
Depósitos y otras obligaciones a plazo	143.206	6.975.957	4.071.158	2.652.242	13.842.563	117.261	162.859	22.698	302.818	14.145.381
Contratos de derivados financieros	-	587.260	380.201	1.271.859	2.239.320	2.223.732	2.287.138	6.350.079	10.860.949	13.100.269
Obligaciones con bancos	1.944.000	10.354	281.572	1.521.121	3.757.047	1.482.689	213.748	-	1.696.437	5.453.484
Instrumentos de deuda emitidos	-	478.251	434.905	903.899	1.817.054	1.970.206	2.477.335	3.177.607	7.625.149	9.442.203
Otras obligaciones financieras	119.793	11.804	135	28	131.760	90	107	107	304	132.064
Obligaciones por contratos de arrendamiento	-	-	-	23.162	23.162	40.740	42.501	43.580	126.821	149.983
Garantías por operaciones threshold	1.106.357	-	-	-	1.106.357	-	-	-	-	1.106.357
Totales pasivos financieros	16.009.240	8.264.476	5.167.971	6.372.311	35.813.997	5.834.718	5.183.688	9.594.071	20.612.478	56.426.475

Adeudado por bancos se presenta bruto. El monto de provisiones corresponde a $10 millones.
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan brutos. Los importes de provisión según el tipo de colocación son los siguientes: Comerciales $611.098 millones, Vivienda $67.782 millones y Consumo $299.699 millones.

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NOTA N°17

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

Al 31 de diciembre de 2019		Hasta	Entre 1 y	Entre 3 y	Subtotal	Entre 1 y	Entre 3 y	Más de	Subtotal
A la vista	1 mes	3 meses	12 meses	hasta 1 año	3 años	5 años	5 años	Más de 1 año	Total

	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$	MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos	3.554.520	-	-	-	3.554.520	-	-	-	-	3.554.520
Operaciones con liquidación en curso	355.062	-	-	-	355.062	-	-	-	-	355.062
Instrumentos para negociación	-	38.644	-	645	39.289	181.705	37.659	11.551	230.915	270.204
Contratos de retrocompra y préstamos de valores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Contratos de derivados financieros	-	371.775	400.196	1.543.446	2.315.417	1.383.493	1.346.329	3.103.369	5.833.191	8.148.608
Adeudado por bancos (1)	-	13.647	919	286	14.852	-	-	-	-	14.852
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (2)	315.191	2.958.221	2.408.280	5.658.557	11.340.249	6.004.493	3.610.620	11.761.521	21.376.634	32.716.883
Instrumentos de inversión disponibles para la venta	-	1.131.500	3.752	52.130	1.187.382	508.596	725.419	1.588.875	2.822.890	4.010.272
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Garantías por operaciones threshold	314.616	-	-	-	314.616	-	-	-	-	314.616
Totales activos	4.539.389	4.513.787	2.813.147	7.255.064	19.121.387	8.078.287	5.720.027	16.465.316	30.263.630	49.385.017

Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista	10.297.432	-	-	-	10.297.432	-	-	-	-	10.297.432
Operaciones con liquidación en curso	198.248	-	-	-	198.248	-	-	-	-	198.248
Contratos de retrocompra y préstamos de valores	-	380.055	-	-	380.055	-	-	-	-	380.055
Depósitos y otras obligaciones a plazo	142.273	5.184.567	4.905.414	2.417.703	12.649.957	357.856	163.121	21.883	542.860	13.192.817
Contratos de derivados financieros	-	422.749	427.825	951.684	1.802.258	1.253.280	1.180.948	3.154.168	5.588.396	7.390.654
Obligaciones con bancos	94	363.560	624.167	1.141.824	2.129.645	387.936	2.237	-	390.173	2.519.818
Instrumentos de deuda emitidos	-	285.159	759.519	1.044.674	2.089.352	2.394.851	2.042.291	2.974.229	7.411.371	9.500.723
Otras obligaciones financieras	161.021	5.155	30.969	28.888	226.033	83	99	143	325	226.358
Obligaciones por contratos de arrendamiento	-	-	-	26.061	26.061	45.978	36.393	50.062	132.433	158.494
Garantías por operaciones threshold	994.714	-	-	-	994.714	-	-	-	-	994.714
Totales pasivos	11.793.782	6.641.245	6.747.894	5.610.834	30.793.755	4.439.984	3.425.089	6.200.485	14.065.558	44.859.313

Adeudado por bancos se presenta bruto. El monto de provisiones corresponde a $19 millones.
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan brutos. Los importes de provisión según el tipo de colocación son los siguientes: Comerciales $512.442 millones, Vivienda $68.461 millones y Consumo $312.245 millones.

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NOTA N°18

PROVISIONES

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, la composición del saldo del rubro provisiones, es la siguiente:

		Al 30 de	Al 31 de
		junio de	diciembre de
	2020	2019
		MM$	MM$
Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal	84.676	101.223
Provisiones para dividendos mínimos	68.662	165.628
Provisiones por riesgo de créditos contingentes:
Provisión por líneas de crédito de libre disposición	18.678	21.411
Otras provisiones por riesgo de créditos contingentes	21.052	17.195
Provisiones por contingencias	25.399	15.388
Provisiones adicionales	46.000	16.000
Provisiones por riesgo país	235	552
Totales	264.702	337.397

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile92

Banco Santander-Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°19

OTROS PASIVOS

La composición del rubro es la siguiente:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de
	2020	2019
	MM$	MM$
Cuentas y documentos por pagar	215.627	214.216
Ingresos percibidos por adelantado	10.693	640
Garantías por operaciones threshold (1)	1.106.357	994.714
Documentos por cobrar por intermediación Corredora y operaciones simultáneas (2)	9.370	1.418.340
Otras obligaciones por pagar	77.984	61.555
IVA retenido	6.002	8.147
Cuentas por pagar compañías de seguros	13.436	9.510
Otros pasivos	144.949	99.203
Totales	1.584.418	2.806.325

Corresponden a garantías asociadas a determinados contratos de derivados. Estas garantías operan cuando la valorización de los derivados supera umbrales definidos en los respectivos contratos y pueden ser a favor o en contra del Banco.
El 31 diciembre de 2019, Santander Corredora de Bolsa actúo como intermediario en la oferta publica de acciones celebrada entre Latam y Delta, la cual fue pagada a los accionistas el dia 3 de enero de 2020.

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AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°20

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

Juicios y procedimientos legales

A la fecha de emisión de estos Estados Financieros Intermedios Consolidados, existen diversas acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus afiliadas en relación con operaciones propias del giro. Al 30 de junio de 2020, el Banco mantienen provisiones por este concepto que ascienden a $1.395 millonees ($1.274 millones al 31 de diciembre de 2019), las cuales se encuentran en los Estados Intermedios de Situación Financiera

Consolidado, formando parte del rubro "Provisiones por contingencias".

Al 30 de junio de 2020 se encuentran en trámite las siguientes situaciones legales:

Santander Corredores de Bolsa Limitada

Juicio "Echeverría con Santander Corredora" (actualmente Santander Corredores de Bolsa Ltda.), seguido ante el 21° Juzgado Civil de Santiago, Rol C- 21.366-2014,sobre Indemnización de perjuicios por fallas en la compra de acciones, la cuantía de la demanda es por $60.000.000. En cuanto a su situación actual al 30 de junio de 2020, este juicio se encuentra en la etapa de recopilación de pruebas, por lo tanto, Santander Corredores de Bolsa Limitada se encuentra a la espera a que el tribunal resuelva.

Con fecha 16 de junio de 2020 se tomó boleta de garantía por M$45.329 a favor del tribunal 10° civil de Santiago de acuerdo al artículo 279 N°2 del código procedimiento civil en relación a medida prejudicial precautoria solicitada en causa Rol C-8.422-2020 seguida ante el 10° juzgado de letras con competencia en lo civil de Santiago, en observancia a lo prescrito en resolución dictada con fecha 08 de junio de 2020 en referida causa.

Santander Corredora de Seguros Limitada

Existen juicios por cuantía de UF 14.325,78 correspondientes a procesos principalmente por bienes entregados en leasing. Nuestros abogados no han estimado pérdidas materiales por estos juicios.

SANTANDER CONSUMER FINANCE LIMITADA

Juicio "Salgado con Santander Consumer Chile S.A.", seguido ante el 3° Juzgado Civil de Santiago, Rol C-35865-2018,sobre Prescripción de pagaré, la

cuantía de la demanda es por $11.270.414.

Juicio "Hawas con Santander Consumer Chile S.A.", seguido ante el 30° Juzgado Civil de Santiago, Rol C-890-2019,sobre Indemnización de perjuicios, la cuantía de la demanda es por $55.000.000. Pendiente termino probatorio, suspendido hata término de estado de catástrofe.

Juicio "Morales con Santander Consumer Chile S.A.", seguido ante el 5° Juzgado de Policía Local de Santiago, Rol 21.309-M-2018,sobre Infracción a

la Ley N° 19.496.

Juicio "Díaz con Santander Consumer Chile S.A.", seguido ante el 21º Juzgado Civil de Santiago, Rol C-3507-2019,sobre Indemnización de perjuicios, la cuantía de la demanda es por $119.545.132. Terminada por Avenimiento

Créditos contingentes

Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no deben ser reconocidas en los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado, estos contienen riesgos de créditos y son por tanto parte del riesgo global del Banco.

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NOTA N°20

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación

La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos:

	Al 30 de	Al 31 de
	junio de	diciembre de

	2020	2019
	MM$	MM$
Créditos contingentes
Cartas de crédito documentarias emitidas	150.370	140.572
Cartas de crédito del exterior confirmadas	71.743	70.192
Boletas de garantía	1.209.694	1.929.894
Avales y fianzas	388.610	451.950
Subtotales	1.820.417	2.592.608
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata	8.857.816	8.732.422
Otros compromisos de créditos irrevocables	334.729	485.991
Totales	11.012.962	11.811.021

Responsabilidades

El Banco mantiene las siguientes responsabilidades derivadas del curso normal de sus negocios:

	Al 30 de		Al 31 de
	junio de		diciembre de

	2020	2019
	MM$		MM$
Operaciones por cuentas de terceros
Cobranzas	89.816	90.966
Activos financieros transferidos administrados por el Banco	19.406	21.507
Recursos de terceros gestionados por el Banco y sus afiliadas	1.369.022	1.592.845
Subtotales	1.478.244	1.705.318
Custodia de valores
Valores custodiados en poder del Banco y sus afiliadas	12.277.270	9.731.894
Valores custodiados depositados en otra entidad	773.981	1.206.541
Títulos emitidos por el propio Banco	13.774.394	21.636.819
Subtotales	26.825.645	32.575.254
Totales	28.303.889	34.280.572

Al 30 de junio de 2020 se clasificó en recursos de terceros gestionados por el Banco y sus afiliadas, las carteras administradas por banca privada, un saldo de MM$ 1.368.987 (MM$ 1.592.810 al 31 de diciembre de 2019).

Garantías

Banco Santander-Chile tiene una póliza integral bancaria de cobertura de Fidelidad Funcionaria N° 5014196 vigente con la empresa Compañía de Seguros Chilena Consolidada S.A., Cobertura USD50.000.000 por siniestro con tope anual de USD100.000.000, la cual cubre solidariamente tanto al Banco como a sus filiales, con fecha de vencimiento 30 de junio de 2021, la cual ha sido renovada.

Santander Asesorias Financieras Limitada

Al 30 de junio de 2020, la Sociedad tiene constituida una garantía, por UF 4.000 con póliza de seguro N° 217112981 tomada con Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. con fecha de vencimiento 19 de diciembre de 2020.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile95

Banco Santander-Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°20

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación

Santander Corredores de Bolsa Limitada

Al 30 de junio de 2020, la Sociedad mantiene garantías enteradas en la Bolsa de Comercio de Santiago, para cubrir operaciones simultáneas efectuadas por cartera propia, por un total de $4.971 millones ($6.360 millones al 31 de diciembre de 2019).
Adicionalmente, al 30 de junio de 2020, la Sociedad mantiene una garantía en CCLV Contraparte Central S.A., en efectivo, por un monto ascendente a $11.800 millones ($9.300 millones al 31 de diciembre de 2019).
Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artículos 30 y siguientes de la Ley Nº18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad tiene entregados títulos de renta fija a la Bolsa de Comercio de Santiago por un valor presente de $1.010 millones al 30 de junio de 2020 ($1.010 millones al 31 de diciembre de 2019). Este corresponde a un depósito a plazo fijo con Banco Santander cuyo vencimiento es el 21 de septiembre de 2020.
Al 30 de junio de 2020, la sociedad cuenta con una garantía por préstamos acciones por un monto de $3.531 millones ($ 3.542 millones al 31 de diciembre de 2019).
Al 30 de junio de 2020 la Sociedad posee una boleta de garantía N° B013383, del Banco Santander Chile para dar cumplimiento a lo dispuesto en norma de carácter general N° 120 de la CMF en lo que respecta a la operativa de agente de colocación, transferencia y rescate de los fondos Morgan Stanley por la suma USD$300.000, lo cual cubre a los partícipes que adquieran cuotas de fondos abiertos extranjeros Morgan Stanley Sicav y cuyo vencimiento es el 21 de febrero de 2021.

Santander Corredora de Seguros Limitada

De acuerdo a los establecidos en la Circular N°1.160 de la CMF, la sociedad mantiene contratada una póliza de seguros para responder al correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones emanadas en razón de sus operaciones como intermediaria en la contratación de seguros.

La póliza de garantía para corredores de seguros N°123015222, la cual cubre UF 500, y la póliza de responsabilidad profesional para corredores de seguros N°153014298 por un monto equivalente a UF 60.000, fueron contratadas con la Compañía Aseguradora Porvenir. Ambas tienen vigencia desde el 15 de abril de 2020 al 14 de abril de 2021.

La Sociedad mantiene boleta de garantía con Banco Santander-Chile para garantizar el fiel cumplimiento de las bases de licitación pública del seguro de desgravamen y desgravamen más ITP 2/3 de la cartera hipotecaria para la vivienda de Banco Santander -Chile. El monto asciende a UF 10.000 y UF 5.000 para cada cartera respectivamente, ambas con fecha de vencimiento al 31 de julio de 2021. Por la misma razón, la Sociedad mantiene boleta de garantía en cumplimiento de la licitación pública del seguro de incendio y sismo cuyo monto Asciende a UF 200 y UF 10.000 con la misma institución financiera, ambas con fecha de vencimiento al 31 de diciembre de 2020.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile96

Banco Santander-Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°21

PATRIMONIO

Capital social y acciones preferentes

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Banco presenta un capital social de $891.303 millones compuesto por 188.446.126.794 acciones autorizadas, las cuales se encuentran suscritas y pagadas. Todas estas acciones son ordinarias, sin valor nominal ni preferencias.

El movimiento de las acciones durante el período al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, es el siguiente:

	ACCIONES

	Al 30 de junio de	Al 31 de diciembre de
	2020	2019
Emitidas al 1 de enero	188.446.126.794	188.446.126.794
Emisión de acciones pagadas	-	-
Emisión de acciones adeudadas	-	-
Opciones de acciones ejercidas	-	-

Emitidas al	188.446.126.794	188.446.126.794

Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el Banco no mantiene en su poder acciones propias, al igual que las Sociedades que participan en la consolidación.

Al 30 de junio de 2020 la distribución de accionistas es la siguiente:

				% de
Razón Social o Nombre Accionista	Acciones	ADRs (*)	Totales	participación
Santander Chile Holding S.A.	66.822.519.695	-	66.822.519.695	35,46
Teatinos Siglo XXI Inversiones Limitada	59.770.481.573	-	59.770.481.573	31,72
The Bank of New York Mellon	-	24.150.184.071	24.150.184.071	12,82
Bancos por cuenta de terceros	15.126.915.983	-	15.126.915.983	8,03
AFP por cuentas de terceros	10.652.756.952	-	10.652.756.952	5,65
Corredoras de bolsa por cuenta de terceros	6.012.577.646	-	6.012.577.646	3,19
Otros accionistas minoritarios	5.910.690.874	-	5.910.690.874	3,13

Totales	164.295.942.723	24.150.184.071	188.446.126.794	100,00

Los American Depository Receipts (ADR) son certificados emitidos por un banco comercial norteamericano para ser transados en el mercado de valores de los Estados Unidos de América.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile97

Banco Santander-Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2020 Y 2019 (NO AUDITADO) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

NOTA N°21

PATRIMONIO, continuación

Al 31 de diciembre de 2019 la distribución de accionistas es la siguiente:

				% de
Razón Social o Nombre Accionista	Acciones	ADRs (*)	Totales	participación
Santander Chile Holding S.A.	66.822.519.695	-	66.822.519.695	35,46
Teatinos Siglo XXI Inversiones Limitada	59.770.481.573	-	59.770.481.573	31,72
The Bank of New York Mellon	-	24.822.041.271	24.822.041.271	13,17
Bancos por cuenta de terceros	15.957.137.883	-	15.957.137.883	8,47
AFP por cuentas de terceros	9.995.705.956	-	9.995.705.956	5,30
Corredoras de bolsa por cuenta de terceros	5.551.024.270	-	5.551.024.270	2,95
Otros accionistas minoritarios	5.527.216.146	-	5.527.216.146	2,93

Totales	163.624.085.523	24.822.041.271	188.446.126.794	100,00

1. American Depository Receipts (ADR) son certificados emitidos por un banco comercial norteamericano para ser transados en el mercado de valores de los Estados Unidos de América.
Reservas

Durante 2020, con motivo de la Junta de Accionistas realizada en abril, se acuerda capitalizar a reservas el 40% de las utilidades retenidas de ejercicios anteriores, equivalente a $220.838 millones ($236.761 millones en el año 2019).

Dividendos

El detalle de distribución de dividendos se encuentra en el recuadro del Estado Intermedio de Cambios en el Patrimonio Consolidado.

Utilidad diluida y utilidad básica

Al 30 de junio de 2020 y 2019 la composición de la utilidad diluida y de la utilidad básica es la siguiente:

	Al 30 de junio de
	2020	2019
	MM$	MM$
a) Beneficio básico por acción
Resultado atribuible a tenedores patrimoniales	228.873	296.662
Número medio ponderado de acciones en circulación	188.446.126.794	188.446.126.794
Beneficio básico por acción (en pesos)	1,215	1,574
Beneficio diluido por acción operaciones continuas (en	1,215	1,565
pesos)
b) Beneficio diluido por acción
Resultado atribuible a tenedores patrimoniales	228.873	296.662
Número medio ponderado de acciones en circulación	188.446.126.794	188.446.126.794
Conversión asumida de deuda convertible	-	-
Número ajustado de acciones	188.446.126.794	188.446.126.794
Beneficio diluido por acción (en pesos)	1,215	1,574
Beneficio diluido por acción operaciones continuas (en	1,215	1,565

pesos)

Al 30 de junio de 2020 y 2019 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilutivos.

Estados Financieros Intermedios Consolidados Junio 2020 / Banco Santander -Chile98

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Banco Santander-Chile published this content on 30 July 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 12 August 2020 18:07:04 UTC

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