Kraft Bank : Årsrapport 2023

Kraft Bank ASA - Årsrapport 2023

Kraft Bank ASA

ÅRSRAPPORT 2023

1

Kraft Bank ASA - Årsrapport 2023

Innholdsfortegnelse
Årsberetning	3
Nøkkeltall	12
Oppstilling av totalresultatet	13
Balanse	14
Egenkapitaloppstilling og kontantstrøm	15
Noter til regnskapet	16
Alternative resultatmål	36
Styrets signaturer	37
Revisors beretning	38

2

Kraft Bank ASA - Årsrapport 2023

Virksomhetsbeskrivelse

Kraft Bank er en uavhengig bank med kontor i Sandnes. Banken har kun utlån til og innskudd fra privatpersoner i Norge.

Kraft Bank tilbyr enkle produkter innenfor utlån og innskudd. Banken fokuserer på rådgivningstjenester og kundehjelp.

Banken får utlånskunder gjennom direkte henvendelser, uavhengige låneformidlere og bankens egen låneformidler. Bankens innskuddskunder kommer kun gjennom selvbetjent løsning.

Oppstart av banken

Kraft Bank gjennomførte investorpresentasjoner og egenkapitalemisjon i januar 2018. Banken mottok tillatelse til oppstart av bankvirksomhet fra Finanstilsynet i mai 2018. Egenkapitalen fra emisjonen ble innbetalt banken i mai 2018. Banken utbetalte sine første lån i juni 2018.

2023 var bankens femte hele driftsår. Året var preget av stans av nye utlån i andre kvartal, omstart av utlånsvirksomhet i tredje kvartal og oppstart av egen låneformidler i fjerde kvartal. Banken opplevde god tilgang på kunder. Største delen av kundene kommer via låneformidlere.

Visjon

En bedre økonomisk hverdag.

Verdier

Hjelpsom for kundene og lønnsom for eierne.

Strategi

Kraft Bank hjelper folk som har økonomiske utfordringer.

Vi tilbyr en grundig økonomisk gjennomgang for å finne en løsning som er bedre for kunden.

Kraft Bank behandler alle kunder med respekt.

Bankens strategi har vært uendret siden oppstart.

Utlån

Kraft Bank tilbyr refinansiering av lån med pant i bolig og lån uten sikkerhet til personer som på grunn av utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer ikke får refinansiert i ordinær bank.

Banken tilbyr usikrede kreditter kun i kombinasjon med pantesikrede lån. Usikrede kreditter vil ikke utgjøre en stor del av utlånsvirksomheten. Innvilgelse av lån vil alltid være forankret i den enkelte kundesøknad. Banken gjør en forsvarlig og grundig kredittvurdering av alle kunder.

3

Innskudd

Kraft Bank tilbyr ett innskuddsprodukt for privatpersoner.

Innskuddsproduktet er uten gebyrer, bindingstid eller andre betingelser. Renten er lik for alle innskuddskunder. Kraft Bank er medlem i Bankenes Sikringsfond og innskudd inntil 2 millioner kroner er dekket under innskuddsgarantiordningen.

Markedsområde

Kraft Bank er en nasjonal aktør for refinansiering av lån og plassering av innskudd. Kundene er privatpersoner bosatt i Norge, og disse er spredt over hele landet.

Banken tilbyr ikke løsninger for bedrifter, og heller ikke for personer som bor utenfor Norge.

Ansatte og organisasjon

Sammenligningstall forrige år i parentes.

Kraft Bank har en forretningsmodell og strategi som avhenger av dyktige medarbeidere, både for å ivareta interne prosesser og for å ivareta kundene på best mulig måte. Det er derfor viktig at Banken ansetter dyktige medarbeidere som til enhver tid har rett kompetanse.

Kraft Bank har en liten og dedikert organisasjon med erfarne medarbeidere som dekker de ulike kompetanseområdene innen bankvirksomhet på en god måte.

Ved utgangen av 2023 hadde banken 41 (40) heltidsansatte og 1 (3) deltidsansatt. Det er ansatt ytterligere 1 heltidsansatt som har arbeidsstart i løpet av 1. kvartal 2024. 3 (2) heltidsansatte og 2 (2) deltidsansatte har i løpet av året sagt opp sitt arbeidsforhold i banken.

Banken hadde 41,8 (39,2) årsverk i 2023. Av de heltidsansatte per 31.12.2023 var 23 (25) kvinner og 18 (17) menn. Bankens ledergruppe består av 4 menn. Av ledere med personalansvar utover ledergruppen er 3 av 6 kvinner. Varde Finans hadde 4 ansatte.

Lønn til den enkelte ansatte reflekterer i størst mulig grad markedslønn, kvalifikasjoner og den enkeltes ansvar. Likelønn er en del av helhetsvurderingen i lønnsforhandlinger. Kvinnelige senior medarbeidere tjener 95 % (101 %) av sine mannlige kollegaer. Kvinnelige junior medarbeidere tjener 99 % (106 %) av sine mannlige kollegaer. De relativt store endringene skyldes at flere har rykket opp fra junior til senior stilling.

Bankens bonusordning er lik for alle ansatte uavhengig av stilling og ansvarsområde. Bonus blir utbetalt som en prosentsats av grunnlønn. Bonus er knyttet til oppnåelse av

Kraft Bank ASA - Årsrapport 2023

bankens strategiske mål. De viktigste parameter som måles er volum nysalg, antall nye kunder og egenkapitalavkastning etter skatt. Ordningen har en kontant andel og en andel utbetalt i aksjer i banken.

2023 var et ordinært driftsår med hensyn til arbeidssituasjon, dog med vesentlig redusert aktivitet i andre kvartal. I 2023 opplevde banken at ansatte fortsatt ønsket å være til stede på kontoret. Tilstedeværelse er viktig for bedre samhandling mellom alle ansatte. God samhandling er viktig for et godt arbeidsmiljø. Hjemmekontor benyttes i noe grad, som regel når den enkelte har behov for ytterlig arbeidsro i følge med klare arbeidsoppgaver eller av andre praktiske hensyn.

I 2023 var sykefraværet 2,8 % (3,2 %). Fraværet skyldes i hovedsak at enkelte ansatte har hatt lengre sykefravær.

Banken har i løpet av året hatt noen aktiviteter og velferdstiltak for å fremme et godt og fysisk aktivt sosialt miljø, trivsel på arbeidsplassen og forebygge sykefravær. Banken oppfordrer alle ansatte til å benytte arbeidstiden til fysisk trening inntil to ganger i uken.

Det er fastsatt retningslinjer som skal sikre at det ikke skal forekomme diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion eller livssyn. Tilsvarende gjelder for kjønn, alder, seksuell orientering, politisk syn eller funksjonshemming.

Banken har gjennomført medarbeiderundersøkelse for alle bankens ansatte i 2023. Undersøkelsen viser et godt arbeidsmiljø.

Det har ikke vært rapportert om skader eller ulykker på arbeidsplassen i 2023.

Det er valgt verneombud og tillitsvalgt blant bankens ansatte. Verneombud og tillitsvalgt har fast møte med bankens ledelse en gang i måneden.

Dataleverandør og systemer

Bankens leverandør av kjernesystem er TietoEvry. Hovedfunksjoner som leveres fra TietoEvry er systemer for kredittinnvilgelse og låneadministrasjon. Kjernesystemet har en åpen arkitektur der andre nødvendige tjenester er tilknyttet. For å kunne operere effektivt og i henhold til lov og forskrift er blant annet transaksjonsovervåkning, regnskap, sikker ID/signering, dokumentproduksjon, CRM, datavarehus og kredittsjekk integrert i bankens konfigurasjon. Bankens systemer fungerer tilfredsstillende.

Åpenhetsloven

Åpenhetsloven skal fremme virksomheters respekt for grunnleggende menneskerettigheter og anstendige

arbeidsforhold. Den stiller også krav til åpenhet og innsyn for offentligheten i hvordan virksomhetene jobber med dette.

Kraft Bank ASA er omfattet av Åpenhetsloven da banken ikke er definert som et lite foretak, og selger tjenester i Norge. Styret i Kraft Bank ASA vedtok retningslinjer for aktsomhetsvurderinger 7. februar 2023. Disse er publisert på bankens hjemmesider.

Kraft Bank ASA har gjennomført en aktsomhetsvurdering knyttet til egen virksomhet i tråd med retningslinjene vedtatt av styret. Det er ikke avdekket brudd på menneskerettigheter eller anstendige arbeidsforhold i egen virksomhet.

Det er også sendt ut skjema for egenerklæring samt spørreskjema til bankens største leverandører. Ingen av disse rapporterer brudd på menneskerettigheter eller anstendige arbeidsforhold.

Totalt sett vurderer derfor banken at det er lav risiko for brudd på menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold i vår eller våre leverandørers og samarbeidspartneres virksomhet.

Kraft Bank aksjen -KRAB

Kraft Bank ASA har en aksjeklasse og alle aksjonærer likebehandles. Ved inngangen til året hadde banken 4,85 millioner utestående tegningsretter. Tegningsrettene forfalt i løpet av året og ingen retter ble utøvd.

Bankens to største aksjonærer er BFBK Finans AS som sammen med nærstående har 12,6 % og Sparebanken Øst med 6,8 % av utestående aksjer. BFBK Finans AS kontrolleres av Bjørn Maaseide. Banken har totalt 690 aksjonærer.

Bankens styremedlemmer og nærstående eier totalt 13,6 % (13,0 %) av bankens utstedte aksjer.

Ansatte i banken eier totalt 5,1 % (4,8 %) av bankens utstedte aksjer.

Det er ikke vedtektsfestet omsetningsbegrensninger i bankens aksjer. Bonus utbetalt i aksjer til primærinnsidere ansatt i banken har imidlertid begrensninger. Bonusaksjene står på vps konto sperret til fordel for banken. En tredjedel av aksjene frigjøres til den enkelte ansatte årlig over tre år. Dersom styret finner at bonusaksjer ble utbetalt på feil grunnlag kan aksjer som ikke er frigjort trekkes tilbake.

Kraft Bank ASA er notert på Euronext Growth Oslo. Aksjekursen var 8,85 kroner ved inngangen til året og siste omsetning var 8,40 kroner. Det ble omsatt 6,1 (2,6) millioner aksjer i løpet av året tilsvarende 14,5 % (6,3 %) av utestående aksjer.

4

Gjennomsnittlig omsatt antall aksjer per dag med omsetning var 32.063 (13.400). Det var 60 (57) dager uten omsetning i bankens aksjer i 2023.

Finansiell utvikling 2023

Sammenligningstall forrige år i parentes.

Bankens forvaltningskapital var 3.778 (3.724) millioner kroner ved årsslutt.

Bankens netto utlånsvekst var -51 (932) millioner kroner i 2023. Totale utlån til kunder var 3.205 (3.256) millioner kroner ved årsslutt.

Renteinntekter var 266,1 (197,6) millioner kroner. Netto renteinntekter var 133,5 (144,5) millioner kroner.

Andre driftsinntekter var 5,0 (2,0) millioner kroner.

Totale driftskostnader var 72,5 (77,3) millioner kroner.

Bankens avsetninger for tap i 2023 var 9,5 (7,1) millioner kroner. Balanseførte tapsavsetninger var 26,3 (20,7) millioner kroner hvorav 14,1 (11,3) millioner kroner var modellavsetninger og 12,2 (9,4) millioner kroner var individuelle avsetninger. Banken har i løpet av året konstatert 3,5 millioner kroner i tap. I 2022 hadde banken ingen konstateringer av tap. Banken hadde netto engasjement etter nedskrivninger på 368,0 (225,3) millioner kroner i mislighold over 90 dager.

Samlet resultat før skatt var 56,5 (62,1) millioner kroner. Etter skatt var resultatet 42,3 (46,5) millioner kroner.

Disponering av årsresultatet og utbytte

Styret innstiller til generalforsamlingen at det ikke utbetales utbytte for inntektsåret 2023, men at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å utbetale utbytte på inntil 50 % av årsresultatet på et senere tidspunkt i 2024. Eventuelt utbytte skal tilbakebetales som nedsettelse av overkursfond.

Kraft Bank ASA - Årsrapport 2023

Begrunnelsen for å holde tilbake utbytte er bankens uavklarte kapitalsituasjon. Ved utgangen av året er bankens kapitaldekning 0,4 % over gjeldende kapitalkrav. Banken styrer etter en buffer til kapitalkravet på 1,0 %. Mer enn halve bufferen er dermed benyttet. Banken forventer imidlertid redusert kapitalkrav i følge med pågående SREP for fastsettelse av pilar 2 krav. Styret vil revurdere utbytte når endelig krav foreligger.

Årets resultat på 42,3 millioner kroner disponeres i sin helhet til annen egenkapital.

Utbyttepolitikk

Innstillingen om ikke å utbetale utbytte for 2023 er et avvik fra bankens utbyttepolitikk på inntil halvparten av resultat etter skatt. Avviket fra utbyttepolitikken kan imidlertid bli reversert i løpet av året.

Frem til og med inntektsåret 2020 tilbakeholdt banken alt overskudd for videre vekst. Styret besluttet å endre utbyttepolitikk fra og med inntektsåret 2021. Banken vedtok fra og med inntektsåret 2021 å utbetale inntil halvparten av resultat etter skatt som utbytte eller nedsetting av overkursfond.

For 2021 ble 23 % av årsresultatet utbetalt som utbytte. Utbytte ble utbetalt som nedsettelse av overkursfond. Banken vil også gjennomføre fremtidige utbetalinger som nedsettelse av overkursfond.

Banken har til hensikt at fremtidig utbytte skal være i tråd med kommunisert utbyttepolitikk over tid. Utover bankens vekstmuligheter er eventuell endring i regulatoriske krav og langsiktig Pilar-2 krav vesentlige elementer i vurderingen.

Kapitalkrav

Bankens krav til ren kjernekapitaldekning var 22,0 % ved årsslutt 2023. Krav til total kapitaldekning var 25,5 %. Det er ikke annonsert planlagte endringer i kapitalkravene. Banken har i tillegg en selvpålagt styringsbuffer på 1,0 %.

Banken ble i konsesjonsvilkårene gitt et tilleggskrav til ren kjernekapital på 8,0 %. Banken er i SREP prosess for å få fastsatt bankens langsiktige Pilar-2 krav. Banken forventer en reduksjon i kapitalkrav i forhold til gjeldende konsesjonsvilkår. Banken forventer et endelig fastsatt Pilar-2 krav i første kvartal 2024.

Bankens kapitalstyring og planlegging ivaretas gjennom årlig ICAAP prosess og månedlig rapportering til styret. Det er lagt til grunn en styringsbuffer på 1,0 % over fastsatte krav.

Beregnede krav er i hovedsak basert på Finanstilsynets metodikk og rundskriv. Klimarisiko (fysisk risiko/overgangsrisiko) er hensyntatt i ICAAP. Utover overgangsrisikoen ved katastrofer som påvirker bankens

5

pantesikkerheter, har banken ikke funnet en relevant modell som påvirker bankens kapitalplanlegging.

Banken styrer foreløpig mot en kapitaldekning på 26,5 %. Kapitalmålet vil revurderes når endelig Pilar-2 vedtak foreligger.

Kapitaldekning

Ved utgangen av 2023 var ren kjernekapital 438,5 (394,5) millioner kroner og ren kjernekapitaldekning var 23,6 % (22,8 %). Banken har et ansvarlig lån pålydende 40 millioner kroner som ble utstedt i 2022. Total kapitaldekning var 25,8 % (25,1 %).

Uvektet ren kjernekapital andel var 11,6 % (10,6 %).

Utlånsporteføljen

99,6 % (99,4 %) av bankens utlånsvolum til kunder er lån med pant i bolig. 79,2 % (86,1 %) av utlånsvolum med pant i bolig er innenfor 85 % av boligens verdi.

Volumvektet gjennomsnittlig belåningsgrad for lån med pant i bolig var 71,0 % (71,0 %) ved årsslutt.

Gjennomsnittlig engasjement per kunde var 2,3 (2,4) millioner kroner. Banken hadde 1375 (1354) låneengasjement ved årsslutt.

Bankens utlån er geografisk spredt over hele landet. Fordelingen per fylke gjenspeiler befolkningssammensetningen i Norge for øvrig.

Innskudd

Banken tar imot innskudd fra privatpersoner fra 50.000 og opp til 2.000.000 kroner per person. Ved årsslutt hadde banken 4.285 (3.544) innskuddskunder.

Gjennomsnittlig innskudd per kunde var 0,75 (0,92) millioner kroner.

Likviditet

Bankens likvide midler var 556 (446) millioner kroner ved årsslutt. Bankens likviditet var plassert i rentefond med lav risiko og som innskudd i andre banker.

Kraft Bank hadde LCR på 119 % (104 %).

Langsiktig finansiering

Bankens langsiktige finansiering består av innskutt egenkapital, ansvarlig kapital og innskudd fra kunder. Banken vil på lengre sikt vurdere finansiering i verdipapirmarkedet.

NSFR var 155 % (151 %) og innskuddsdekningen var 102 % (99 %) ved årsslutt.

Kraft Bank ASA - Årsrapport 2023

Kredittrisiko og forventet tapsutvikling

Banken har kontinuerlig oppfølging av utlån med sikte på å redusere tap på utlån. Banken har to ansatte dedikert til oppfølging av lån i restanse og mislighold. Den enkelte rådgiver har også ansvar for oppfølging av egen portefølje. Kredittrisiko ved utlån overvåkes gjennom rapportering av lån i restanse/mislighold, risikoklassifisering og individuell vurdering av enkeltengasjementer.

Per utgangen av 2023 var engasjement pålydende 379,0 (233,9) millioner kroner i mislighold over 90 dager. Netto engasjement i mislighold over 90 dager etter nedskrivning var 368,0 (225,3) millioner kroner. Totalt er lån pålydende 445,6 (272,5) millioner kroner i steg 3 og dermed individuelt tapsvurdert. Individuelle tapsavsetninger er beregnet ved diskontert kontantstrøm som en funksjon av forventet realisasjonsverdi, tid til realisering og konkrete forhold knyttet til det aktuelle låneengasjementet.

Øvrige tapsavsetninger (modellavsetninger) blir beregnet som en funksjon av sannsynlighet for mislighold og tap gitt mislighold sammenholdt med den enkelte eksponeringen. Sannsynlighet for mislighold er en tjeneste banken kjøper av eksternt kredittbyrå. Tap gitt mislighold beregnes som en effekt av estimert tvangssalgsrabatt og faktisk belåningsgrad. Tap gitt mislighold og sannsynlighet for mislighold valideres kvartalsvis. Modellen for tapsavsetninger har vært uendret gjennom året. Banken har i løpet av året hatt dokumentbasert tilsyn av bankens modell for tapsavsetninger. Som et resultat av tilsynet vurderer banken å justere modellen med hensyn til makrojusteringer av tapsavsetninger i løpet av kommende år.

Antall kunder med betalingslettelser var 15 (13) ved årsslutt. Utlånsvolum med betalingslettelser var 47,1 (36,4) millioner kroner. Utlån med betalingslettelser gis en høyere tapsavsetning.

Modellavsetningene justeres for en makrofaktor hvert kvartal. Makrofaktoren er justert ut fra observerte makroøkonomiske størrelser mot forventning i et positivt, negativt og nøytralt scenario. Makrofaktoren ved årsslutt var 0,94 (0,87).

Banken søker å redusere kredittrisiko i utlån ved å ha en godt sikret og veldiversifisert utlånsportefølje. Bankens utlån er spredt over hele landet, men konsentrert i og rundt de større byene.

I løpet av året har banken hatt en betydelig økning i restanser og mislighold. Økt mislighold sammen med reduserte boligverdier har medført en økning i tapsavsetninger. Banken forventer en normalisering av tapsavsetninger for det kommende året og at tapsavsetninger over tid vil være 0,60 % av brutto utlån.

6

Bankens totale avsetninger utgjør per årsslutt 0,81 % (0,63 %) av brutto utlån.

Risikostyring og organisering av denne

Styret har fastsatt rammer som innebærer moderat til lav markedsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko. Gjennom finansstrategien og kredittpolicy har styret definert ansvarsforholdene med hensyn til oppfølgingen av rammene i disse.

Styret mottar månedlige rapporter med finansiell utvikling og risiko og mener at etablerte rammer og rutiner gir god styring av risikoen.

Banken har en ansatt dedikert til risiko og etterlevelse. Vedkommende er underlagt daglig leder, men rapporterer også direkte til styret i banken.

Finansiell risiko

Banken overvåker tilhørende risiko i alle finansielle instrumenter banken er eksponert for. Bankens finansielle risiko er forbundet med utlån, innskudd samt bankens plasseringer i penge- og kapitalmarkedet. Bankens kredittrisiko i forbindelse med utlån er omtalt i eget avsnitt.

Styret har fastsatt moderate rammer for risiko som bankens virksomhet skal holdes innenfor. Konkrete rammer er definert i bankens finansstrategi. Det er bankens finansdirektør som er ansvarlig for finansforvaltningen. Eksponering i forhold til vedtatte rammer blir rapportert månedlig til styret. Bankens finansielle risiko kan deles inn i markedsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko.

Markedsrisiko består av renterisiko, valutarisiko, aksjekursrisiko, misligholdsrisiko og kredittmarginrisiko.

Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passiva. Banken følger EBA's retningslinjer for beregning av renterisiko. Total renterisiko blir rapportert månedlig til styret og har økt gjennom året.

For den største andelen av utlån utbetalt i 2023 har banken fraskrevet seg retten til å øke renten i en periode på 3 år forutsatt at lånet betjenes i henhold til avtalen. En større andel utlån sammenlignet med tidligere år uten rentegaranti. Endring i bankens innlånsrente varsles med 8 ukers frist. Forskjellene i rentebindingstid utgjør en renterisiko for banken. Siden innskuddsrenten har økt betydelig gjennom året har banken et lavere resultat for året enn forventet ved årets start. Banken forventer økt inntjening fra det tidspunkt renten stabiliseres eller går ned etter hvert som rentegarantien for det enkelte lån går ut.

Banken har delvis redusert renterisikoen gjennom rentederivater. Da bankens rentegaranti til kundene er ensidig er rentecapper det eneste relevante

Kraft Bank ASA - Årsrapport 2023

sikringsinstrumentet. Volatilitet i rentemarkedet har imidlertid medført at kostnaden for rentecapper har økt betydelig. Kostnadsøkningen har medført at det ikke har vært formålstjenlig å ytterligere sikre renterisiko gjennom 2023.

Bankens likviditetsplasseringer er i fond med kort rentedurasjon og medfører liten renterisiko.

Banken har ingen valuta eksponering og følgelig ingen valutarisiko.

Banken har ingen eksponering i aksjer og følgelig ingen aksjekursrisiko.

Kredittmarginrisiko i likviditetsporteføljen oppstår som følge av endringer i kredittmarginer i kredittmarkedet. Banken er eksponert for endringer i kredittmarginer gjennom sine likviditetsplasseringer. Banken beregner og rapporterer månedlig til styret risiko i følge med endring av kredittmarginer. Risikoen har gjennom året vært på et lavt nivå.

Misligholdsrisiko i likviditetsporteføljen kan oppstå som følge av at enkelte av de underliggende utstedere i likviditetsfondene ikke er i stand til å betale lånet tilbake. Bankens totale risiko i følge med mislighold anses som lav da banken er investert i godt diversifiserte porteføljer med høy kredittkvalitet.

Operasjonell risiko

Operasjonell risiko omfatter alle potensielle tap som følger av den løpende driften av banken. Eksempler på slike risikoer er svikt i rutiner, svikt i datasystemer, feil fra underleverandører, tillitsbrudd hos ansatte og tillitsbrudd hos kunder. God intern kontroll er det viktigste hjelpemiddelet for forebygging, avdekking og oppfølging av operasjonell risiko. Avvik i internkontroll, driftsavbrudd og operasjonelle feil rapporteres månedlig til styret. Bankens revisor avgir en uavhengig bekreftelse om at bankens internkontrollaktiviteter er tilfredsstillende.

Enkelte operasjonelle risikoer er dekket av bankens forsikringer. Banken har tegnet forsikring for Styre og Ledelsesansvar, Profesjon og Kriminalitet, Yrkesskade, Gruppeliv, Behandlingsforsikring, Ulykke og Reiseforsikring.

Banken har gjennom året ikke gjort krav på forsikringsdekning som følge av operasjonelle hendelser.

Banken har hatt operasjonelle hendelser som har medført tap. Totale kostnadsførte tap som følge av operasjonelle hendelser var 0,02 (0,06) millioner kroner.

7

Regulatorisk risiko

Regulatorisk risiko omfatter mulige endringer i gjeldende regelverk som kan vesentlig endre betingelsene for bankens drift. Regulatorisk risiko omfatter både kapitalkrav og regulering av bankens produkter.

Banken har god oversikt i forhold til kommuniserte fremtidige kapitalkrav. Kapitalstyringen ivaretas i bankens ICAAP prosess og vesentlige endringer blir som regel varslet i rimelig tid slik at banken kan tilpasse driften til fremtidige krav. Største usikkerhet i forhold til fremtidige kapitalkrav er innføring av ny standardmetode for kapitalvekter. Ny standardmetode er tenkt innført i 2025, banken vil benytte året på å analysere effektene for banken og planlegge tilpasning av bankens drift.

Banken har et absolutt fokus på å drive i tråd med lov og forskrift. Det er imidlertid risiko for at banken kan ha innrettet driften på en måte som i ettertid viser seg å ikke være i tråd med gjeldende regulering. Eventuelle brudd vil først bli klargjort ved publisering av nye tolkninger og veiledninger. Banken vil i slike tilfeller ha kort tid til å tilpasse driften.

Banken er utsatt for at risiko for at tolkning og praktisering av gjeldende regelverk endres.

Banken er i SREP prosess med Finanstilsynet. Banken har inntil videre krav som gitt i konsesjon på 8 % tillegg utover øvrige kapitalkrav, dette er i praksis bankens Pilar 2 krav. Banken vurderer dette til å være høyt sammenlignet med andre banker. Banken forventer nytt fastsatt krav i løpet av

1. kvartal 2024. Det er usikkerhet knyttet til endelig størrelse på kravet, men banken forventer en reduksjon.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risiko for manglende likviditet til å kunne innfri bankens forpliktelser. Banken prioriterer å ha tilstrekkelig likviditet for kunne vokse og demme opp for eventuell markedsuro i innskuddsmarkedet.

Innskudd er bankens viktigste kilde til finansiering og likviditet utover innskutt egenkapital og ansvarlig lån. Banken tilpasser innskuddsrenten den tilbyr etter bankens behov for innskudd.

Makroøkonomiske forhold

Arbeidsledighet målt ved NAV sine tall for helt ledige økte fra 1,6 % til 1,9 % gjennom 2023. Selv om arbeidsledigheten økte noe gjennom året vurderer banken nivået på arbeidsledigheten som lav og som generelt positiv for økonomiske utsikter.

Konsumprisindeksen steg med 4,8 % (5,9 %) i løpet av 2023. Banken vurderer prisendringen som høy og at det er risiko

Kraft Bank ASA - Årsrapport 2023

for at prisøkningen kan vedvare selv om nivået er ned fra foregående år. I 2023 har matvarer steget spesielt mye. Økningen kan føre til høyere mislighold eller behov for betalingslettelser blant bankens kunder.

Statistisk Sentralbyrås boligprisindeks for brukte boliger falt med 0,7 % (2,6 % økning) gjennom 2023. I de store byene var utviklingen best i Stavanger med en økning på 1,9 % mens Bergen var svakest med nedgang på 1,1 %. Banken vurderer nedgangen i boligmarkedet som en effekt av høyere renter og mindre positive økonomiske fremtidsutsikter. Det er betydelige forskjeller i lokale boligmarkeder. Lokale forskjeller øker viktigheten av god kredittvurdering. Prisøkninger gir isolert sett banken bedre sikkerhet for eksisterende utlån mens det øker risikoen for at nye utlån kan bli bevilget på inflaterte boligpriser. Tilsvarende kan nedgang i boligverdier gjøre det vanskelig for kunder å refinansiere til ordinære banker.

Den sesongjusterte 12 måneders veksten i gjeld til husholdningene per tredje kvartal 2023 var 3,3 % mot 4,0 % i tilsvarende periode i 2022. Gjeldsveksten er det laveste på flere år. Banken forventer at gjeldsveksten vil være lav i 2024. Den lave gjeldsveksten kan medføre økt konkurranse mellom bankene.

Bankenes utlånsrente for nye lån med pant i bolig økte fra 3,88 % per november 2022, til 5,54 % per november 2023. Gjennomsnittlig rente på utestående lån var 5,68 % (3,78 %) per november 2023. Banken vurderer at rente på lån med pant i bolig vil stabiliseres på nåværende nivå i 2024.

Oljeprisen startet året på 86 dollar per fat og endte året på 77 dollar. Olje og gassprisene har variert gjennom året, men med mindre variasjon enn tidligere år. Bankens vurdering er at dagens nivå vil medføre fortsatt god aktivitet innen olje og gass som igjen styrker norsk økonomi.

Den norske kronen har svekket seg 7,0 % (5,1 %) mot Euro i løpet av året. Banken vurderer at svingningene i valutakurs har hatt liten direkte påvirkning på bankens drift, men kan ha påvirkning på utviklingen av inflasjonen i Norge.

Styringsrenten var 2,75 % ved inngangen til året. I løpet av året ble renten hevet flere ganger og endte på 4,50 % i desember. Prisveksten ligger fremdeles over inflasjonsmålet, men Norges Banks analyser tilsier at prisveksten er i ferd med å avta og at vi kan være på eller nær en rentetopp. Styringsrenten har ikke direkte påvirkning på bankens innlån, men over tid påvirker styringsrenten betingelsene på sparekonto i andre banker. Dermed påvirkes også Kraft Banks innlånskostnader. Banken forventer ikke økning i innlånskostnad i 2024.

8

Det var gjennom året en liten økning i antall inkassosaker. Utestående fordringsmasse til inkasso økte fra 115 til 121 milliarder kroner fra første halvår 2022 til første halvår 2023. Banken vurderer at dette vil medføre at bankens nisje vil fortsette å vokse.

I sum vurderer banken at den opererer under tilfredsstillende makroforhold for 2024.

Etiske retningslinjer

Kraft Bank har utarbeidet et sett med etiske retningslinjer. Disse er utarbeidet i felleskap av bankens ansatte og har som hensikt å bidra til den profesjonelle og redelige holdningen som det er forventet at bankens ansatte opptrer i henhold til. De etiske retningslinjene gjennomgås med alle nyansatte ved oppstart og årlig for bankens øvrige ansatte.

Bankens etiske retningslinjer er tilgjengelige på bankens nettside.

Miljømessige aspekter

Kraft Bank forurenser det ytre miljø i liten grad. Banken drives fra moderne og effektive kontorlokaler. Bankens prosesser er heldigitale og innebærer minimal bruk av papir. Banken har kun lokalt ansatte med kort reisevei til arbeidsplassen. Banken har utstrakt bruk av telefon og video konferanser, dette resulterer i få flyreiser. Det er ikke utarbeidet klimaregnskap for banken.

Banken har kun utlån til og innskudd fra privatpersoner. Banken har kun indirekte påvirkning gjennom hvilke bransjer den enkelte låntager eller innskyter er arbeidstager i. Banken overvåker ikke miljøpåvirkningen fra den enkelte kundes arbeidsforhold.

Banken har ikke funnet en metodikk for kredittinnvilgelse som i større grad kan ta hensyn til miljø.

Banken har i hovedsak utlån med pant i fast eiendom. Bankens kredittrisiko er begrenset da alle pant er forsikret, men banken erkjenner samtidig at klimarisiko kan ha en betydelig effekt på pantenes verdi over tid. 24 % (16 %) av bankens pant er eksponert for klimarisiko. Økningen fra forrige år skyldes både at banken har flere pant som er eksponert for klimarisiko, men også bedret metodikk for identifisering av klimarisiko. Tallene er derfor ikke direkte sammenlignbare år for år.

40 % (32 %) av bankens pant har energimerking og 33 % (32 %) har oppvarmingskarakter. Av pantene med energimerking har 15 % (16 %) merking A, B eller C. Av pantene med oppvarmingskarakter har 29 % (29 %) av pantene karakter grønn, lys grønn eller gul.

Kraft Bank ASA - Årsrapport 2023

Samfunnsansvar

Kraft Bank har en forretningsmodell som skal hjelpe personer med økonomiske problemer og som av ulike årsaker ikke får bli kunder i ordinære banker. For mange av disse kundene betyr refinansiering i Kraft Bank at de unngår tvangssalg av boligen sin. Disse kundene kan etter refinansiering og opprydding i egen økonomi igjen bli kunder i ordinær bank. Mislighold og betalingsproblemer er en stor samfunnsutfordring. Bankens samfunnsansvar er følgelig knyttet tett sammen med forretningsmodellen.

Lån som banken yter er i all hovedsak en refinansiering av eksisterende gjeld. Hele eller deler av gjelden kan være misligholdt, gått til inkasso, etablert lønnstrekk eller det kan være begjært tvangssalg av kundens bolig. Banken søker å samle all gjeld i et pantesikret lån i kundens bolig og eventuelt med tilleggssikkerhet. Når kundene er friskmeldt er det bankens målsetning at kundene refinansierer til ordinær bank.

Siden oppstart har banken hatt 2826 (2390) kunder. 1385

1. av kundene siden oppstart har ved årsslutt refinansiert seg ut av Kraft Bank og over til andre banker.

De som blir kunder i banken har ofte hatt et for høyt forbruk over tid. En gjennomgang av den enkeltes økonomi medfører ofte at forbruket må reduseres. Bankens kunder gis unntaksvis opplåning og da kun dersom det setter kunden i en bedre økonomisk situasjon.

I bankens kundeundersøkelse svarer 89,2 % (93,1 %) av kundene at de fikk en bedre økonomisk situasjon som følge av løsningen de fikk i banken. 95,3 % (98,0 %) av kundene svarer også at de ble behandlet med respekt i søknadsprosessen. 23 % (19 %) av bankens kunder svarte på kundeundersøkelsen. Kunde Tilfredshet Indeks (KTI) for banken er 74,9 (78,4).

Banken plasserer overskuddslikviditet i fond gjennom flere forvaltningsselskaper. Alle selskapene banken benytter har et bevisst forhold til deres påvirkning på samfunnet gjennom sine investeringer. Forvalterne har alle gjennom sine etiske retningslinjer og ulike initiativ forpliktet seg til å investere i tråd med menneskerettigheter, akseptable arbeidsforhold, unngå alvorlig miljøskade og korrupsjonsbekjempelse.

Kraft Bank er en relativt nystartet bank som har mer enn 40 ansatte. Banken bidrar til samfunnsutvikling gjennom forsvarlig drift i tråd med lover og regler samt lønnsom drift.

Eierstyring og selskapsledelse

Bankens eierstyring og selskapsledelse bygger på «Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse». En nærmere beskrivelse av eierstyring og selskapsledelse er lagt ut på bankens hjemmeside.

9

Eierstyring og selskapsledelse i Kraft Bank ASA omfatter de mål og prinsipper som banken styres og kontrolleres etter for å sikre effektiv bruk av bankens ressurser og størst mulig verdiskaping for bankens eiere, kunder, ansatte og samfunnet.

Kraft Bank er organisert som et allmennaksjeselskap og forvaltningen av banken hører til under styret. Generalforsamlingen er bankens høyeste organ. Styret har ansvaret for at virksomheten drives i samsvar med gjeldende lover og forskrifter, og at det er etablert kontrollsystemer for å sikre dette.

Bankens styre består av 6 personer, 3 kvinner og 3 menn. Styret ble utvidet med en person i 2023 da det kom inn en representant for de ansatte i styret. Styret gjennomgår og oppdaterer løpende bankens målsetninger og strategier.

Styret mottar regelmessig risikorapporter, driftsrapporter og regnskapsrapporter for å følge opp i hvilken grad banken etterlever gjeldende strategier og måloppnåelse.

Bankens etiske retningslinjer er gjennomgått og godkjent i styret. Retningslinjene er formidlet til alle bankens ansatte som også har signert på at disse er gjennomgått.

AHV (Antihvitvask)

Kraft Bank ASA anser det som en del av bankens samfunnsoppdrag å bidra til bekjempelse av hvitvasking og terrorfinansiering. I Finanstilsynet sin årlige risikoanalyse defineres banker som en type institusjon hvor risikoen for hvitvasking og terrorfinansiering er høy. Det at banker generelt er i en slik posisjon gjør at Kraft Bank siden oppstart har hatt betydelig fokus på risikoen som foreligger for at banken kan bli benyttet som instrument til hvitvasking eller terrorfinansiering.

Det interne fokuset på arbeidet for å forhindre antihvitvasking og terrorfinansiering starter i bankens styre, ivaretas videre av bankens ledergruppe og utøves operasjonelt av bankens ansatte. Den overordnede målsetningen er at bankens arbeid på området skal være en integrert del av forretningsområdene og dermed redusere risikoen for at banken benyttes til hvitvasking av penger og til terrorfinansiering. Arbeidet skal være synlig både under kundeetablering og i løpet av kundenes tid i banken.

2023 har vært et år preget av krig i Ukraina og uroligheter i Midtøsten. Dette har vært av betydning for hvordan Kraft Bank har løst sitt oppdrag hva gjelder avdekking av mulig hvitvasking og terrorfinansiering. Det fokuset som i 2022 ble satt på den økte risikoen for terrorfinansiering og hvitvasking er opprettholdt i året som har gått.

Banken har i løpet av 2023 nedlagt et betydelig arbeid i å ytterligere forbedre sine verktøy som benyttes i det daglige

Kraft Bank ASA - Årsrapport 2023

arbeidet knyttet til antihvitvask og terrorfinansiering. Arbeidet vil lede til forsterkede muligheter til å sette presise alarmer på de transaksjonene som gjennomføres av bankens kunder, samt gi banken en enda bedre oversikt over det totale risikobildet blant bankens kunder.

Samarbeidet med en rekke låneformidlere er viktig for bankens tilgang til kunder. Dette samarbeidet medfører også et ansvar knyttet til å sikre at låneformidlerne er oppmerksomme på og kjent med både sitt eget ansvar og bankens forpliktelser hva gjelder overholdelse av hvitvaskingsregelverket. Ansvaret er for banken konkretisert i form av opplæringsseanser hos de låneformidlerne banken samarbeider med.

Markedsutsikter

Kraft Banks nisje er refinansiering av lån til privatpersoner der låntagere har utfordrende økonomi og/eller betalingsproblemer, og som ikke får finansiering i ordinære banker. Dette markedet ser ut til å vokse sammen med økende fordringsmasse til inkasso, høy gjeldsgrad i norske husholdninger og økte rentekostnader.

Banken registrerer tiltagende konkurranse i bankens nisje. I 2023 ble det annonsert at største aktør i bankens segment kjøper segmentets nest største aktør, oppkjøpet forventes gjennomført i løpet av 2024.

Utlånsmarginen har falt gjennom året som et resultat av høyere kostnader på innskudd. Utlånsmarginen på nye lån har vært stabil, men sammen med stadig økende rente har totalmarginen falt. Banken forventer å komme tilbake på normal margin i løpet av 2024.

Fremtidsutsikter Kraft Bank

Banken har siden oppstart oppnådd høyere vekst enn forventet. 2023 var imidlertid et år uten vekst i utlån. Banken forventer fortsatt god pågang av kunder og vekst i 2024.

Bankens målsetning for nysalg i 2024 er 1.700 (1.800) millioner kroner. Sammenholdt med estimert avgang av lån vil dette gi et utlånsvolum ved årsslutt 2024 i intervallet 3,7- 3,9 milliarder kroner.

Banken forventer moderat økende driftskostnader i 2024, i hovedsak som følge av inflasjon i pris på kjøpte tjenester, økende lønnskostnader og vekst i utlån. Banken planlegger enkelte oppgraderinger av IT-systemer og andre tekniske løsninger i 2024. Endringer gjøres først og fremst med tanke på automatisering og effektivisering av arbeidsprosesser, samt optimalisering av integrasjoner mot øvrige leverandører. Investeringer skrives av over 3 år og totalt nivå på avskrivninger vil være tilnærmet uendret.

10