Totens Sparebank : Rapport godtgjørelse ledende personer 2023

~M Totens iii\ Sparebank

RAPPORT OM GODTGJØRELSE FOR LEDENDE PERSONER 2023

Totens Sparebank

FREMLEGGES FOR GENERALFORSAMLINGEN 21.3.2024

il!( Totens

Jil\ Sparebank

Innholdsfortegnelse

• 1 Introduksjon -finansielle resultater og organisasjon

• 1.1 Hovedpunkter finansielle resultater

• 1.2 Hovedpunkter organisasjon

• 1.2.1 Incentiver i godtgjørelsesordningen

• 1.2.2 Endringer i ledergruppen

• 2 Godtgjørelse til ledergruppen

• 2.1 Fast godtgjørelse

• 2.2 Variable godtgjørelse

• 2.3 Ekstraordinær godtgjørelse

• 2.4 Pensjonsopptjening og forsikringsordninger

• 3 Utviklingen i lederlønn, finansielle nøkkeltall og øvrige ansattes lønn relatert til godtgjørelse for perioden 2019-2023 (5 år)

• 3.1 Egenkapitalavkastning

• 4 Informasjon om avstemming på generalforsamlingen

• 5 Styreerklæring

• 6 Vedlegg - Revisorerklæring

Side 2

ilt Totens /ii{ Sparebank

1. Introduksjon - finansielle resultater og organisasjon

Etter forskrift om retningslinjer og rapport om godtgjørelse for ledende personer skal styret i Totens Sparebank for hvert regnskapsår utarbeide en rapport som gir en samlet oversikt over utbetalt og innestående lønn og godtgjørelse til ledende personer som omfattes av de etablerte retningslinjene for godtgjørelse i Totens Sparebank. Rapporten oppfyller de krav som framgår av forskriften.

1.1 Hovedpunkter finansielle resultater

Konsernregnskapet for 2023 viser et resultat på 292,4 mill. kroner, mot 244,6 mill. kroner for 2022.

Driftsresultatet i 2023 (justert for resultat fra verdipapirer og før skatt) er på 376,3 mill. kroner, mot 327,7 mill. kroner i 2022.

Oversikten under viser finansielle mål og måloppnåelse for 2023:

Egenkapitalavkastning: 1 0 %

11,6 %

Volumvekst: 6 - 8 %

6%

Kostnader/ Inntekter: 40 %

34,8 %

Vekst i lån til kunder per årsverk: 5 %

7,9%

Utbytteandel minimum: 50 %

(65 %)

Ren ltjernekapitaldekning: 16,0 %

19,3 %

✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

1.2

Hovedpunkter organisasjon

1.2.1 Incentiver i godtgjørelsesordningen

Totens Sparebanks godtgjørelsespolitikk skal være forankret i bankens forretningsstrategi og skal til enhver tid være forenlig med risikotoleranse og langsiktige interesse slik disse er definert i bankens strategi for virksomhets- og risikostyring.

Totens Sparebanks godtgjørelsesordning har i 2023 bestått av følgende hovedelementer:

•

Fastlønn

•

Variabel lønn (bonus)

•

Pensjons- og forsikringsordninger

• • Andre naturalytelser og utgiftsgodtgjørelse

Styret i Totens Sparebank skal sørge for at det er definert hvilke stillinger/stillingskategorier som er å anse som «ledende personer». Med ledende personer menes i denne sammenheng ansatte som er medlemmer av styret og daglig ledelse, ansatte med lederansvar for kontrollfunksjoner eller

ilv Totens

An Sparebank

vesentlige forretningsenheter, og ansatte som leder en funksjon som anses å ha en vesentlig innvirkning på bankens risikoprofil. Liste over ledende personer er tatt inn i vedlegg til bankens «Retningslinjer for godtgjørelse til ledende personer i Totens Sparebank». Banken har ingen egen bonusordning for ledende personer.

Banken tilbyr ikke sluttvederlag til ledende personer med mindre særlige forhold tilsier dette. Eventuelle sluttvederlag skal tilpasses de resultater som er oppnådd over tid og utformes slik at manglende resultater ikke blir belønnet.

Fast lønn vil utgjøre hovedtyngden av lønn til ledende personer. Ledende personer er omfattet av den kollektive bonusordningen i banken. Rammene for bonusordningen framkommer i tabell 2. Av en eventuell bonus gis de første NOK 10.000 i form av egenkapitalbevis utstedt av Totens Sparebank, mens overskytende utbetales som lønn. Med virkning fra regnskapsåret 2024 er bonusordningen avtalt avviklet, og det er fremforhandlet en kompensasjon i form av økt fast lønn med virkning fra og med 2024.

Det er bankens vurdering at en hovedvekt på fastlønn stimulerer til stabilitet og langsiktighet i ledelsen. Fravær av individuelt baserte bonusordninger vurderes som dempende på vilje og incitament til å ta kortsiktig eller overdreven risiko på bankens vegne. Bankens forretningsstrategi, langsiktige interesser og økonomiske bæreevne er i stor grad tuftet på balansert risikotaking og å være en bærekraftig aktør i lokalsamfunnet. En begrenset årlig utbetaling av ekstra godtgjørelse til alle ansatte, basert på bankens samlede resultater, vurderes som sammenfallende med bankens langsiktige interesser. Banken vurderer også at en hovedvekt på fastlønn, i kombinasjon med en kollektiv bonusordning, bidrar til å begrense risiko for interessekonflikter mellom ansatte og banken, og mellom ansatte og kunder.

Styret i Totens Sparebank fastsetter lønn og annen godtgjørelse til adm. banksjef, etter forberedende behandling i godtgjørelsesutvalget. Lønn og annen godtgjørelse skal følge hovedprinsippene for fastsettelse av godtgjørelse i banken, men det kan avtales avvik i forhold til den generelle godtgjørelsesordningen for banken.

Adm. banksjef har en avtalt oppsigelsestid på 6 måneder. Adm. banksjef har ved oppsigelse fra bankens side rett til etterlønn i 12 måneder utover oppsigelsestiden på 6 måneder. Inntekt fra lønnet arbeid i etterlønnsperioden skal komme til fradrag i etterlønnen.

Innenfor den generelle godtgjørelsesordningen som gjelder for banken, er det adm. banksjef som gjennomgår og fastsetter lønn og annen godtgjørelse til de øvrige medlemmer av bankens ledergruppe, etter forutgående råd og vurdering fra bankens godtgjørelsesutvalg. Eventuelle avvik i enkelttilfeller i forhold til den generelle godgjørelsesordningen i banken, skal vurderes opp mot hovedprinsippene for godtgjørelse i banken, og forelegges styret i Totens Sparebank for endelig beslutning.

Ingen av medlemmene av bankens ledergruppe har per dato lønn og annen godtgjørelse som avviker fra den generelle godtgjørelsesordningen i konsernet.

I Totens

Sparebank

Medlemmene av bankens ledergruppe har alle en avtalt oppsigelsestid på 3 måneder, men basert på tjenestetid og alder kan enkeltmedlemmer falle inn under arbeidsmiljølovens bestemmelser om oppsigelsesfrist opp mot 6 måneder. Det er ikke inngått avtaler om etterlønn.

Som tillitsvalgte i Totens Sparebank menes her faste medlemmer til bankens styre, og disse mottar kun fast godtgjørelse for dette vervet. Godtgjørelse til styremedlemmer i Totens Sparebank fastsettes av generalforsamlingen. Ansatte som er medlem av styret er imidlertid omfattet av den kollektive bonusordningen i banken, og de fast møtende styremedlemmene for de ansatte er definert som ledende personer i henhold til retningslinjene.

1.2.2 Endringer i ledergruppen

Ledergruppen i banken ble med virkning fra i april 2023 redusert fra 7 til 5 medlemmer. Stillingene banksjef bedriftsmarked og banksjef forretningsutvikling inngår fra da ikke lenger i ledergruppa. Banksjef bedriftsmarked er fortsatt leder for bedriftsmarkedet, som er definert som en vesentlig forretningsenhet, og blir følgelig også for 2023 inkludert i rapporteringen. Utover dette har det ikke skjedd endringer i sammensetningen av ledergruppen i løpet av 2023.

ilfr Totens iii\ Sparebank

2. Godtgjørelse til ledergruppen og andre ledende personer

Samlet godtgjørelse er summen av fastlønn, annen fast godtgjørelse, ett års variabel godtgjørelse og pensjonsopptjening. Ingen ledende ansatte mottar honorar for konserninterne styreverv. Tabellen nedenfor oppsummerer ledergruppens og andre ledende personers utbetalte godtgjørelse i regnskapsåret 2023, sammenlignet med godtgjørelsen utbetalt året før.

Tabell i - Lønn og annen godtgjørelse utbetalt til ledende personer for regnskapsårene 2022 og 2023 (Beløp i hele 1.000)

Stilling og navn

Fast godtgjørelse

Variabel godtgjørelse Ekstra-

Fastlønn

Komp. overgang

ITP •

Annen fast godt- gjørelse

Ett års variabel

Flere års v a ri a be l

ordinær godt- gjørelse

Pensjons- innskudd

Samlet godt- gjørelse

Andel fast Regn- / variabel skapsår godt- gjørelse

(skatte- pliktig)

Administrerende banksjef Rolf Endre Delingsrud

2.556

2.432

- -

230

• 50 .

  225

  40

  . .

  534

  • 3.370 99%/ 1%

    2023

    518

  • 3.214 99%/ 1%

    2022

    Viseadministrerende banksjef Stig Håvard Blikseth

    1.632

    119

    15

• 50 .

  1.555

  113

  12

  40

  24 ** 23 ••

  221

  • 2.061 98%/ 2%

    2023

    214

  • 1.957 98%/ 2%

    2022

    Banksjef bedriftsmarked Jan Sverre Seierstad

    1.167

    105

    31

• 50

  .

  187

  • 1.540 97%/ 3%

    2023

    1.111

    100

    23

• 40

  .

  179

  • 1.453 97%/ 3%

    2022

    Banksjef forretningsstøtte Geir Sindre von Schantz Nyborg

    1.317

    61

    24

• 50

  -

  203

  • 1.656 97%/ 3%

    2023

    1.253

    Banksjef forretningsutvikling Svein H. Sørum ttomos-22tomo4-23l

    404

    500

    58 - -

    34

• 40

  199

  • 1.583 97%/ 3%

    2022

    9

• 21

  8

  0

  . .

  61

  • 494 96%/ 4%

  2023

  75 583 100%/0%

  2022

  Banksjef personmarked

  1.257

  90

  15

  50

  .

  219 1.631 97%/ 3%

  2023

  Åse Charlotte Øye

  1.196

  85

  15

  40

  223 1.559 97%/ 3%

  2022

  Banksjef økonomi og finans Johan Øverseth Røstøen

  1.485

  80

  27

  50

  1.408

  76

  25

  40

  Banksjef risk & compliance Håkon Kvam

  1.267

  86

  29

  50

  1.206

  81

  27

• 40 .

- - - -

212 1.854 97%/ 3%

2023

202 1.751 98%/ 2%

2022

199 196

• 1.632 97%/ 3%

  2023

• 1.550 97%/ 3%

2022

Styremedlem ansatte11omo3-221 Nina Dyste •••

- .

2023

80 80

2022

Styremedlem ansatte 11om o•-221 Hilde E. Inngjerdingen•••

155 155

2023

88 88

2022

Styremedlem ansatte Øystein Løvbakke•••

165 165

2023

170 170

2022

• • Banken gikk fra 1.1.2021 over fra ytelses basert tjenestepenson (YTP) til innskuddsbasert tjenestepensjon (ITP) for alle ansatte. Basert på en for alle ansatte lik beregningsmåte, blir beregnet redusert verdi av ny pensjonsordningen kompensert i form av et tillegg til lønn.

** Kompensasjon for tidligere ikke awiklet ferie ••• Kun styrehonorar og honorarfor evt. styreutvalg oppgitt for ansatte som er medlem av styret

ifv Totens

Jfi Sparebank

Tabellen under beskriver administrerende banksjefs, øvrige ledende ansattes og styremedlemmer valgt av de ansatte sin bonustildeling for 2023 (utbetales 2024) etter den generelle ordningen for alle ansatte.

Tabell 2 - Ledende personers prestasjoner i regnskapsåret 2023 (Beløp i hele 1.000)

Stilling og navn	Beskrivelse av	Relativ
målekriteriet og type	vekting av
godtgjørelse	målekriteriet
b) tilhørende	b) tilhørende	b) faktisk
tildeling	tildeling	tildeling
Administrerende banksjef	Eg enka pita lavkastni ng*	100 % a)	8,0%	11,0%	11,70 %
Rolf Endre Delingsrud	Bonus	b)	20	50	50
Viseadministrerende banksjef	Eg enka pita I avkastning*	100 % a)	8,0%	11,0 %	11,70%
so
Stig Håvard Blikseth	Bonus	b)	20	50
Banksjef bedriftsmarked	Eg enka pita lavkastni ng*	100 % a)	8,0%	11,0%	11,70 %
Jan Sverre Seierstad	Bonus	b)	20	50	50
Banksjef forretningsstøtte	Eg enka pita !avkastning*	100 % a)	8,0%	11,0%	11,70 %
Geir Sindre von Schantz Nyborg	Bonus	b)	20	50	50
Banksjef forretningsutvikling	Egenkapita !avkastning*	100 % a)	8,0%	11,0%	11,70%
Svein Håvard Sørum (tom 04-23)	Bonus	b)	8	21	21
Banksjef personmarked	Eg enka pita !avkastning*	100 % a)	8,0%	11,0%	11,70 %
Åse Charlotte Øye	Bonus	b)	20	50	50
Banksjef økonomi og finans	Egenkapita !avkastning*	100 % a)	8,0%	11,0%	11,70 %
Johan Øverseth Røstøen	Bonus	b)	20	50	50
Banksjef risk & compliance	Eg enka pita lavkastni ng *	100 % a)	8,0%	11,0 %	11,70 %
Håkon Kvam	Bonus	b)	20	50	50
Styremedlem ansatte	Eg enka pita !avkastning*	100 % a)	8,0%	11,0%	11,70%
Hilde E. inngjerdingen	Bonus	b)	20	50	50
Styremedlem ansatte	Egenkapita !avkastning*	100 % a)	8,0%	11,0%	11,70%
Øystein Løvbakke	Bonus	b)	20	50	50

lnformasion om ørestaslonsrnål a) Nedre grense a) Øvre grense a) Målt for prestasjon for prestasjon prestasjon

* for konsernet før effekt evt. bonus

2.1 Fast godtgjørelse

Fastlønnen består av den ansattes faste avtalte årslønn. Fastlønnen skal være konkurransedyktig, men ikke ledende, i de markeder banken opererer i og skal reflektere den ansattes ansvar og prestasjoner. Evaluering av prestasjoner skal baseres på oppnåelse av bestemte forhåndsdefinerte mål.

Fastlønnen til ledergruppa blir tatt opp til vurdering en gang i året basert på evaluering av prestasjoner.

Totens Sparebank skal ikke tilby naturalytelser som i art eller verdi går utover det som er vanlig markedspraksis.

,,M Totens

Sparebank

Totens Sparebank tilbyr i dag følgende hovedformer for naturalytelser i tillegg til forsikringsordninger:

•

Fri avis

•

•

Fri elektronisk kommunikasjon Lån og innskudd til gunstige vilkår

Totens Sparebank har som policy å begrense bruken av naturalytelser.

2.2 Variabel godtgjørelse

Totens Sparebank har en generell kollektiv bonusordning for ansatte i banken, inkludert ledende ansatte. Denne innebærer at hver ansatt kan få en bonus hvis banken som helhet oppnår de lønnsomhets- og soliditetsmål som er fastsatt av styret. Bonusen er uavhengig av den enkeltes lønnsnivå og tildeles etter stillingsbrøk for det året bonusen gis for.

Av bonusen for 2023 på inntil totalt NOK 50.000 per ansatt blir NOK 10.000 gitt i form av egenkapitalbevis utstedt av Totens Sparebank, mens resterende bonus på NOK 40.000 blir utbetalt som lønn.

2.3 Ekstraordinær godtgjørelse

Utover kompensasjon for noe ikke avviklet ferie tidligere år, er det er ikke utbetalt ekstraordinær godtgjørelse i regnskapsperioden 2023.

2.4 Pensjonsopptjening og forsikringsordninger

Totens Sparebank tilbyr lovpålagte pensjons- og forsikringsordninger innenfor de til enhver tid gjeldende rammer for slike ordninger, samt visse ikke-lovfestede ordninger.

Banken har etablert følgende pensjons- og forsikringsordninger for sine ansatte:

•

•

•

Innskuddsbasert tjenestepensjonsordning Uførepensjon med barnetillegg Gruppelivsforsikring

•

•

Personalgaranti og yrkesskadeforsikring Sykelønn

•

•

Helseforsikring Reiseforsikring yrkesreiser

Banken har som mål å skape et mest mulig enhetlig pensjons- og forsikringssystem i konsernet. Enhver individuell avtale om pensjons- og forsikringsordning skal derfor forelegges for godtgjørelsesutvalget i Totens Sparebank før avtale inngås.

AIie bankens ansatte er inkludert i en kollektiv innskuddsbasert pensjonsordning. I tillegg har de ansatte mulighet til å benytte avtalefestet pensjon og gå ut i pensjon fra 62 år. Banken har ingen ytelsesordning med innbetaling eller aktuarberegning.

Utover den generelle godtgjørelsesordningen i konsernet har adm. banksjef i tillegg, med virkning fra 1.1.2021, en individuell pensjonsavtale for den del av lønn som overstiger 12G.

""'Totens

Jim. Sparebank

3. Utviklingen i lederlønn, finansielle nøkkeltall og øvrige ansattes lønn relatert til godtgjørelse for perioden 2019-2023 (5 år)

Tabellen under viser årlig annualisert endring i samlet godtgjørelse for administrerende banksjef, øvrige ledende ansatte og ansatte som er medlem av styret (kun styrehonorar), sammenlignet med endring i gjennomsnittlig godtgjørelse til øvrige ansatte.

Ved den årlige vurderingen av adm. banksjefs og øvrige ledergruppes lønn, vektlegges det at eventuelle tillegg for ledende ansatte skal holdes innenfor den samme rammen som for øvrige ansatte.

Tabell 3 - Sammenligningstabell for godtgjørelse og bankens finansielle utvikling for de siste 5 år - prosentvis økning i samlet godtgjørelse - annualiserte tall

Årlig endring

2019 vs 2018

2020 vs 2019

2021 vs 2020

2022 vs 2021

2023 vs 2022

Informasjon om regnskapsperioden 2021

Godtgjørelse til ledende person Administrerende banksjef

Rolf Endre Delingsrud Viseadministrerende banksjef Stig Håvard Blikseth

3,6%

2,8%

7,1 %

2,9 %

4,8% • 3,6 % justert

5,2 %

2,8%

6,5 %

3,0%

5,3 %

• • • 0,1 % justert

Banksjef bedriftsmarked Jan Sverre Seierstad Banksjef forretningsstøtte Geir Sindre von Schantz Nyborg Banksjef forretningsutvikling Svein H. Sørum (fra os-zz tom 04-231 Banksjef personmarked

3,7 % 2,7 %

0,9 %

4,2 %

2,6 %

6,0 %

• • - 0,8 % justert

3,4%

6,0 %

4,0%

4,6 %

• • 0,5 % justert

  ***

  -15,2 %

  Åse Charlotte Øye

  4,1 %

  5,7%

  8,2 %

  4,1 %

  4,6%

• • 0,4 % justert

Banksjef økonomi og finans Johan Øverseth Røstøen Banksjef risk & compliance Håkon Kvam

6,0%

4,5%

4,1 %

6,7 %

5,9 % • - 0,2 % justert

2,6 %

5,4 %

4,7 %

3,5 %

5,3 %

• • - 0,9 % justert

Styremedlem ansatte Nina Dyste 1w 04.221 Styremedlem ansatte

•••

4,8%

27,3 %

3,6%

-44,8%

Hilde E. Inngjerdingen (fra 04.221 Styremedlem ansatte

***

77,1 %

Kjell Arne Nyhus (til 20191 Styremedlem ansatte

8,3 %Øystein Løvbakke (fra 2019)

3,4 %

10,8%

-2,7 %

Gjennomsnittlig godtgjørelse for fulltidsansatte (omregnet)

Konsernets ansatte eksklusive

ledende ansatte

5,5 %

3,2 %

4,5 %

5,0 %

10,6% • 0,5 % justert

Bankens prestasjonsmål

Mål egenkapitalavkastning konsern Egenkapitalavkastning for konsernet

2019 10,0 % 11,2 %

2020 10,0% 9,6 %

2021 10,0 % 10,5 %

2022

2023

10,0 % 10,0%

10,8% 11,6%

* Endring 2021 justert for effekt pensjonskostnader/kompensasjon overgang innskuddsbasert pensjon fra 1.1.2021. Lav økning i samlet godtgjørelse i 2021 skyldes et moderat lønnsoppgjør i kombinasjon med kr. 15.000,- i redusert utbetalt bonus fra i 2020. •• Som* og ekskl. effekt kompensasjon tidligere ikke awiklet ferie ••• Periodene godtgjørelsen gjelder for er ikke sammenlignbare

i.tv Totens iffl Sparebank

Banken gikk med virkning fra 1.1.2021 over fra en kollektiv ytelsesbasert tjenestepensjon (YTP) til en kollektiv innskuddsbasert tjenestepensjon (ITP) for alle ansatte. Selv om det ble etablert en god ITP, vil fremtidig ytelse fra den nye ITPen for mange ansatte bli betydelig lavere enn under tidligere YTP. Basert på en for alle ansatte lik beregningsmetode, blir beregnet redusert verdi av ny pensjonsordning kompensert i form av et tillegg til lønn. Under de valgte forutsetningene i beregningene vil i sum årlig innskudd ITP og kompensasjon, tilnærmet tilsvare samlede årlige utgifter under tidligere YTP, og slik sett være tilnærmet nøytral også for banken. Den regnskapsmessige behandlingen av YTP-ordninger og hva som oppgis som kostnad knyttet til årets opptjening for den enkelte ansatte, medfører imidlertid at samlet kostnad knyttet til ITP-ordning og kompensasjon i resultatregnskapet fremstår som høyere enn for YTP-ordningen, både på individnivå og for banken samlet. For regnskapsåret 2021 er det derfor i tabellen over funnet riktig å opplyse om endring i samlet godtgjørelse både inklusive og eksklusive effekter knyttet til pensjonsordningen. Med virkning fra 2022 er samlet godtgjørelse igjen direkte sammenlignbar med foregående år.

3.1 Egenkapitalavkastning

Bankens bonusordning er basert på konsernets egenkapitalavkastning etter skatt. Diagrammet under viser rapportert egenkapitalavkastning for åren 2019 - 2023, målt opp mot konsernets finansielle mål for egenkapitalavkastning på 10 %:

11,2

11,6

10,5

10,8

:=,-,,,-...===•==-

...:=.= .

=

2019

2020

2021

2022

2023

4. Informasjon om avstemning på generalforsamlingen

Rapport om godtgjørelse for ledende personer for 2022 ble lagt frem for ordinær generalforsamling i møte 30.3.2023. Styreleder Geir Stenseth presenterte rapporten. Generalforsamlingen hadde ingen kommentarer til rapporten, og det ble avholdt en rådgivende avstemming. Generalforsamlingen tok enstemmig den framlagte rapporten til etterretning uten merknader. Det fremkom følgelig ingen innspill som måtte vurderes hensyntatt ved revidering av bankens retningslinjer for godtgjørelse eller praktisering av disse.