De acordo com o Laudo de Avaliação, o Safra avaliou o valor econômico das ações de emissão da Companhia no intervalo entre R$6,71 e R$7,44, apurado segundo a metodologia de fluxo de caixa descontado, a qual foi apontada pelo Avaliador como a mais adequada para a definição do valor econômico das ações.

Além disso, além da opção já prevista no Edital da Oferta para o pagamento das ações da Oferta, a Ofertante comunicou à Companhia que optou por oferecer um preço alternativo para a aquisição de tais ações, a ser pago à vista e em moeda corrente nacional. Sendo assim, o pagamento do preço da oferta dar-se-à de uma das seguintes formas, a critério único e exclusivo de cada titular de ações que desejar aceitar a oferta:

(a) Opção de Preço nos termos do Contrato de Compra e Venda de Ações ("Preço da Oferta"). O preço de compra ofertado por ação é de R$9,55401, após os ajustes previstos no Contrato de Compra e Venda de Ações ("SPA"), conforme fatos relevantes datados de 27 de janeiro de 2014 e 11 de junho de 2014, a ser pago da seguinte forma: 

(i) Parcela Livre: um valor inicial, correspondente a R$7,35681 por ação, será pago em dinheiro, em moeda corrente nacional, na data da liquidação da oferta;

(ii) Parcela em Escrow: um valor em escrow, correspondente a R$0,32273 por ação, será depositado na data de liquidação da oferta em uma conta escrow no Brasil e será liberado ao acionista proporcionalmente quando e se o valor depositado na conta escrow, conforme o SPA, for liberado aos antigos acionistas controladores; e 

(iii) Preço de Aquisição Diferido - Holdback: um valor diferido, correspondente a R$1,87447 por ação, será pago aos acionistas minoritários proporcionalmente quando e se o preço de aquisição diferido for pago aos antigos acionistas controladores, nas condições previstas no SPA.

(b) Opção de Preço Alternativo ("Preço Alternativo"). O preço de compra ofertado é de R$8,15 por ação, que será pago à vista em moeda corrente nacional, na data da liquidação da oferta. 

O Preço da Oferta e o Preço Alternativo serão ajustados pela variação do índice referencial do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia ("Taxa SELIC"), iniciando na Data de Fechamento, inclusive, até a Data de Liquidação, inclusive.

O Laudo de Avaliação ficará disponível para consulta, a partir desta data, nos locais indicados nos termos dos artigos 8º, §5º e 24, §6º da Instrução n. 361, de 05 de março de 2002, conforme alterada, da Comissão de Valores Mobiliários.

A Companhia manterá seus acionistas e o mercado devidamente informados sobre qualquer fato relevante acerca da oferta, nos termos da legislação aplicável.

São Jose dos Pinhais, 08 de setembro de 2014.

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