BB Seguridade Participações S A : Dados Econômico-Financeiros

Release de imprensa

BB SEGURIDADE TEM LUCRO DE R$ 1,8 BI NO 1T23

Volume de janeiro a março deste ano é o maior registrado para um primeiro trimestre

em toda a trajetória da companhia

Impulsionado pelo forte desempenho comercial em seguros, previdência e capitalização, melhora da sinistralidade e crescimento do resultado financeiro, o lucro líquido da BB Seguridade cresceu 51,5% no 1T23, em comparação ao mesmo período do ano anterior, alcançando a marca de R$ 1,8 bilhão. O lucro registrado no período é o maior para um primeiro trimestre desde o IPO da companhia, realizado há 10 anos.

O resultado apresentado já incorpora as alterações trazidas pelo CPC 50 (IFRS 17). A fim de melhorar a compreensão, apresentamos a análise a seguir com base no padrão contábil anterior, onde o lucro teria sido de R$ 1,76 bi, com crescimento de 49,3%.

Na comparação com o 1T22, a expansão de 50,1% do resultado operacional consolidado gerencial, líquido de imposto, explica a maior parte do crescimento do lucro, pela retração expressiva da sinistralidade do seguro agrícola e forte evolução das vendas dos seguros prestamista e rural, além da captação em previdência.

O resultado financeiro gerencial consolidado, líquido de impostos, de todo o conglomerado - BB Seguridade e de suas investidas - atingiu R$ 338 milhões no 1T23. O crescimento de 45,7% em relação ao saldo de R$ 232 milhões no 1T22 decorre da elevação da taxa média Selic, da desaceleração expressiva do IGP-M, que reduziu o custo do passivo dos planos tradicionais na Brasilprev, da menor magnitude de abertura da curva de juros futuros e da expansão do saldo médio de ativos financeiros.

Destaques:

• Seguros: crescimento de 35% eleva volume de prêmios emitidos a R$ 3,7 bi

Na comparação 1T23 X 1T22, o volume de prêmios emitidos registrou evolução em todas as linhas de negócio, impulsionados por rural e prestamista: (i) rural (+39,6%), alavancado pelo maior ticket médio em todos os produtos do segmento, além de expansão no volume de vendas do vida produtor rural; (ii) prestamista (+82,4%), impulsionado pelo maior volume de vendas novas e redução do cancelamento.

• Previdência: captação líquida chega a quase R$ 2 bi no primeiro tri

As contribuições para os planos de previdência subiram 13,7% no período, totalizando R$ 14,8 bi. O aumento se justifica pelo crescimento da quantidade de planos totais e da elevação do ticket médio de planos de contribuição esporádica. Este fator, aliado à redução do índice de portabilidade, gerou captação líquida de R$ 1,9 bi, volume superior ao registrado em todo o ano de 2022. Como consequência, as reservas de previdência tiveram alta de 10,3% no período de 12 meses, levando as receitas com taxa de gestão a um crescimento de 5,3%.

• Capitalização: com alta de 17,9%, lucro líquido alcança R$ 62,7 mi

O desempenho é explicado pelo crescimento de 23,6% do resultado financeiro em relação ao 1T22, que resultou da alta no saldo médio de ativos e do aumento na margem financeira de juros. A arrecadação com títulos de capitalização cresceu 3,6%, reflexo da evolução nas vendas de título de pagamento único e aumento da base de títulos de pagamento mensal.

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Press release

BB SEGURIDADE REPORTS INCOME OF R$ 1.8 BI IN 1Q23

Result from January to March this year is the highest recorded for a first quarter

of the company's entire history

Driven by the strong commercial performance in insurance, pension plans and premium bonds, a better loss ratio scenario and growth in the financial result, BB Seguridade's net income grew by 51.5% in 1Q23, compared to the same period of the previous year, reaching the mark of R$ 1.8 billion. The income registered in the period is the highest for a first quarter since the company's IPO, carried out 10 years ago.

The net income presented herein already incorporates the changes brought by CPC 50 (IFRS 17). In order to enhance comprehension, the following analysis is provided based on the previous accounting standard, where the net income would have been R$ 1.76 billion, with a growth of 49.3%.

Compared to 1Q22, the 50.1% increase in the managerial consolidated operating income, net of taxes, explains most of the income growth, due to the significant decrease in the loss ratio of agricultural insurance and the strong evolution of credit life and rural insurance sales, in addition to pension plan contributions.

The consolidated managerial financial result, net of taxes, of the entire conglomerate - BB Seguridade and its investees

• reached R$ 338 million in 1Q23. The 45.7% growth compared to the balance of R$ 232 million in 1Q22 is due to the increase in the average Selic rate, the significant deceleration of the IGP-M, which reduced the cost of liabilities for
  Brasilprev's traditional pension plans, the lower magnitude of the upward shift of the forward yield curve and expansion of the average balance of financial assets.

Highlights:

• Insurance: 35% growth raises the volume of written premiums to R$ 3.7 bi

Comparing 1Q23 X 1Q22, the volume of premiums written increased in all business lines, highlighting rural and credit life: (i) rural (+39.6%), boosted by the higher average ticket in all products in the segment, in addition to expansion in the sales volume of credit life for farmers; (ii) credit life (+82.4%), driven by the higher volume of new sales and the reduction in cancellations.

• Pension Plans: net inflow reaches almost R$ 2 billion in the first quarter

Contributions to pension plans rose 13.7% in the period, totaling R$ 14.8 billion. The increase is justified by the growth in the number of total plans and the higher average ticket of sporadic contribution plans. This factor, combined with the reduction in the portability ratio, generated net inflow of R$ 1.9 billion, a volume higher than 2022 full year. As a result, pension reserves increased by 10.3% in the last 12-months, leading revenues from management fees to grow by 5.3%.

• Premium Bonds: with an increase of 17.9%, net income reaches R$ 62.7 million

The performance is explained by the 23.6% growth in the financial result compared to 1Q22, which resulted from the increase in the average balance of assets and the increase in the net interest margin. Collections from premium bonds increased by 3.6%, reflecting the evolution in sales of single payment bonds and the increase in the base of monthly payment bonds.

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