Credit Agricole : Présentation - Conférence de presse

AGIR CHAQUE JOUR DANS L'INTÉRÊT

DE NOS CLIENTS ET DE LA SOCIÉTÉ

C O N F É R E N C E D E P R E S S E

RÉSULTATS

du 2eme trimestre et du 1er semestre 2020

S O U S E M B A R G O J U S Q U ' A U 0 6 / 0 8 / 2 0 2 0 A 0 6 H 4 5 C E T ( h e u r e d e P a r i s )

Agir chaque jour dans l'intérêt de

nos clients et de la société

Philippe Brassac

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2020

2	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

Chiffres clés

RNPG T2	1 483 m€	RNPG T2	954 m€
Publié	-18,2%	Publié	-21,9%

T2/T2T2/T2

RNPG T2	1 785 m€		1 107 m€
-3,3%	RNPG T2	-10,9%
Sous-jacent	Sous-jacent
Groupe Crédit	T2/T2		T2/T2
		Crédit Agricole S.A.
Agricole

RNPG S1	2 767 m€	RNPG S1	1 758 m€
Sous-jacent	Sous-jacent

Provisionnement(1)

X 2 T2/T2

X 2,5 T2/T2

(1)Sous-jacent

RNPG : Résultat Net Part du Groupe

3	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

Plus que jamais, une des banques les plus solides d'Europe

Groupe Crédit Agricole

Solvabilité		16,1%
CET1 phasé		+7,2 pp
			Écart au SREP *
Crédit Agricole S.A.
Solvabilité		12,0%
CET1 phasé		+4,1 pp
			Écart au SREP *

Liquidité

Taux de douteux

Taux de couverture

Taux de douteux

Taux de couverture

CASA

405 Mds€

2,4%

stable vs 31/03

84,5 %

+0,2 pp vs 31/03

3,2%

+0,1 pp vs 31/03

73,4%

+0,9 pp vs 31/03

94,2	2ème Banque
européenne(2) sur
Mds€(1)	la base du capital
Tier 1

Forte hausse du ratio CET1

Taux de douteux parmi les plus bas d'Europe

Taux de couverture parmi les plus élevés d'Europe

		(1)	Montant du capital Tier 1 non phasé au 30/06/20
		(2)	Classement du magazine The Banker juillet 2020 , données 2019
* Supervisory Review and Evaluation Process, exigences réglementaires
	4		RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

GROUPE CREDIT AGRICOLE

1ère banque en France, massivement engagée pour soutenir l'économie

Mobilisés en

première ligne

Mobilisation massive de tous les collaborateurs au service des clients

90% d'agences joignables, en physique ou à distance

28,7 Mds€

En proximité	552 000
avec les clients
les plus impactés	239 m€
	2 Mds€

Prêts Garantis par l'Etat pour 179 500 clients (pros et entreprises), soit 23,7% des demandes en France (1) (62% Caisses régionales, 30% LCL et 8% CACIB)

Pauses accordées, soit 4,2 Mds€ d'échéances reportées(2) en Banque de proximité France (dont 83% sur les professionnels et les entreprises, dont 71% Caisses régionales et 29% LCL)

Soutien mutualiste aux clients assurés contre les pertes d'exploitation

Pauses et prêts garantis par l'Etat pour les clients de CA Italia

1. Demandes Caisses régionales, LCL et CACIB au 24/07/2020; taux d'acceptation de 97,5%
2. Correspondant à un capital restant dû de 58,5 Mds€, dont 39,9 Mds€ sur les entreprises, professionnels et agriculteurs

5	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

Reprise en « V » de l'activité du Groupe

Conquête brute Clients Banque de Proximité

Groupe Crédit Agricole

+2,4% vs juin 2019

170 000	155 000		150 000
		92 000	74 000
			46 000

Jan. 20

Fév. 20

Mars 20

Avr. 20

Mai 20

Juin 20

Nombre de souscriptions de contrats	Simulations crédits habitat (Caisses régionales et	Crédit Agricole Assurances - Nombre d'affaires
d'épargne (Caisses régionales)	LCL) - Contrats crédits à la consommation	nouvelles en assurance dommages (en milliers)

													Nombre simulations
		417 074										422 117	de crédits habitat
				327 409									Nombre contrats
										304 272			crédits à la
						260 658							consommation
	180 825		164 678					181 666			176 334
					107 644		68 895		96 246
	Jan. 20	Fév. 20	Mars 20	Avr. 20	Mai 20	Juin 20

228

220

220

135114

59

Jan. 20

Fév. 20

Mars 20

Avr. 20

Mai 20

Juin 20

685 000 nouveaux clients Banque de détail au S1-20

(480 000 clients Caisses régionales)

6	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

Une crise qui révèle toute la pertinence de notre Projet de Groupe

Projet Client

Digital et Humain

• Forte progression de la satisfaction client (1)

+7pts	+8
vs 2019		+7pts
			vs 2019
			+2
	Caisses régionales	LCL

• Une digitalisation sans cesse étendue
• • Signature électronique pour les PGE professionnels
  • Dématérialisation de la déclaration de sinistres
  • Traitement automatisé des dossiers de moratoires de crédit-bail
  • Plafond de paiement sans contact porté à 50€

(1) Indice de Recommandation Client national particuliers en 2020 : différence entre promoteurs et détracteurs

Projet Humain

ResponsabilitéProjeten proximitéSociétal

• Adaptation instantanée de l'organisation au contexte de confinement
• Délégations exceptionnelles en agences

Projet Sociétal

Engagement sociétal

Environnement

• CACIB : n°1 mondial en obligations sociales/vertes
• Amundi (CPR AM) : 1er fonds actions internationales centré sur la réduction des inégalités
• LCL : 1ère gamme complète de placements d'actifs dans la lutte contre le réchauffement climatique
• Création d'une plateforme de reporting extra-financier de niveau Groupe

Inclusion

• 4 000 alternants en 2020 (Top 2 Figaro/Cadremploi)
• Top 50 Palmarès 2020 de la féminisation des instances dirigeantes des entreprises (+46 places en 2020)

7 RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

Nos performances solides soulignent

une nouvelle fois la puissance de

l'universalité

Tous les métiers

Au plus près des territoires

Au service du plus grand nombre

8	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

Agir chaque jour dans l'intérêt de

nos clients et de la société

Jérôme Grivet

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2020

9	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

			CRÉDIT AGRICOLE S.A.	GROUPE CRÉDIT AGRICOLE
Chiffres clés en publié
	Groupe Crédit Agricole	Crédit Agricole S.A.
	(données publiées)	(données publiées)
	Résultat Net	1 483 m€	Résultat Net	954 m€
	Part du
	Part du
	-18,2% T2/T2	Groupe	-21,9% T2/T2
	Groupe
Revenus(1)	8 096 m€	5 036 m€	4 897 m€	Charges (2)	2 980 m€
	Charges (2)	Revenus (1)
	- 4,6% T2/T2	-5,1% T2/T2	-4,9% T2/T2		-1,7% T2/T2

Résultat Brut	2 953 m€	Provisionnement 1 208 m€	Résultat Brut 1 838 m€	Provisionnement	842 m€
Exploitation		X 2 T2/T2	Exploitation	-12,9% T2/T2		X 2,4 T2/T2
	- 7,0% T2/T2

1. PNB
2. Hors FRU

10	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

Performances très solides dans le Groupe ce semestre

• Activité dynamique de crédit, collecte et assurances (croissance de +5,9% des encours de crédit hors PGE juin/juin)
• Très belles performances dans les Caisses régionales, témoignant de la force du modèle de banque universelle
• Hausse du provisionnement pour moitié liée à la hausse du provisionnement des encours sains
• Le CET1 du Groupe, à 16,1%, a déjà atteint l'objectif fixé pour 2022 dans le
  Projet du Groupe
• Activation du Switch, due aux tensions ce semestre sur les marchés actions et obligataires

Crédit Agricole S.A. Crédit Agricole S.A.

57,4%	3,7 Mds€
COEX	RBE S1-20
sous-jacentT2-20,	sous-jacent
hors FRU

Crédit Agricole S.A. Crédit Agricole S.A.

74 pb	8,5%
Coût du risque sur	ROTE
encours(1)	sous-jacent
S1 -20 annualisé

(1) Coût du risque sur encours du S1-20, annualisé

11	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

Tous les postes du compte de résultat de Crédit Agricole S.A. sont solides ce trimestre

Données sous-jacentes, T2 2020

Revenus (1)

Charges (2)

RBE

Provisionnement

5 185 m€

• 0,1% T2/T2

2 976 m€

• 1,9% T2/T2

2 130 m€

• 0,5% T2/T2

908 m€

X 2,5 T2/T2

• Revenus : semestre exceptionnel en GC, pénalisé par un effet marché défavorable en GEA

• Des activités de proximité (BP et SFS) fortement pénalisées par les deux mois de confinement
• Très bonne dynamique de l'activité Corporates et Institutionnels, générant des hauts revenus en GC
• Effet marché pénalisant les revenus GEA sur le semestre -4,3% S1/S1

• 77% de PNB récurrent(1)dans le total
• Baisse des Charges hors FRU :

• -1,9%(-57 m€ T2/T2, dont impact Covid -23 m€)

• RBE solide :

• RBE (3) stable au T2 : -0,5% T2/T2, en dépit du confinement
• RBE (3) en hausse au S1 : 3,7 Mds€, soit +2,9% S1 /S1
• RBE (3) hors FRU : +2,9% T2/T2 et +5,3% S1/S1

Résultat Net Part	1 107 m€	→ Hausse du provisionnement, pour moitié liée au
provisionnement des encours sains
du Groupe	- 10,9% T2/T2

1. PNB
2. Hors FRU
3. Sous jacent

GEA : Gestion de l'épargne et Assurances ; BP : Banques de proximité ; SFS : Services financiers spécialisés ; GC : Grandes clientèles ;

AHM : Activités hors métiers

1. PNB récurrent : PNB adossé à un stock (encours de crédit / collecte, actifs sous gestion) ou un contrat (assurances dommages, prévoyance) ; PNB transactionnel : PNB lié aux commissions sur flux et aux activités de marché.

12	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

Très belles performances des Caisses régionales

Activité dynamique, RBE et RNPG en forte hausse

1,3 Md€ RBE (1)	0,7 Md€ RNPG (2)	IRC(3) particulier	+ 5,9%
+19,6% T2/T2	+17,9% T2 /T2	à +8	encours de crédit
juin/juin, hors PGE

1. • Crédits : réalisations de crédits en hausse (+32,6% T2/T2, -14,8% hors PGE), reprise nette de l'activité en juin : production
     juin 2020 supérieure à la production juin 2019 (+36% dont habitat : +7%, hors PGE : +3%).
   • Collecte : hausse de la collecte bilan (DAV +25,2%, livrets +8,7%), stabilité de la collecte hors bilan (-0,5% T2/T2)
   • Conquête : 480 000 nouveaux clients en 2020, avec une nette accélération en juin (+110 000 clients, +1,9% juin/juin)
   • Mobilité bancaire : solde positif à +38 500 à fin juin 2020
   • TPE Commerçants/ jour : 300m€ de transactions en juin vs 270m€ avant le confinement et 100m€ pendant le confinement
2. Sous-jacent
3. Contribution des Caisses régionales au RNPG sous-jacent du Groupe
4. Indice de Recommandation Client

13	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

L'ACTIVITÉ

BANQUE DE PROXIMITÉ

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

LCL

1. Vive reprise de la production de crédit en juin (+51% juin/avril 2020)

1. Collecte : hausse des dépôts bilan (+13,6% juin/juin)

1. Hausse du taux de pénétration LCL assurance-dommages et paiements

1. Charges : -5,1% T2/T2, en baisse tous les ans (1) depuis 2017

CRÉDIT AGRICOLE ITALIE

1. Reprise de la production crédit habitat, +26,9% juin/avril 2020

1. Collecte bilan solide +4,6% juin/juin

1. Charges en baisse de -2,3% T2/T2 (3)

INTERNATIONAL

1. +4% de production de crédits T2/T2(2)

1. Liquidité : excédent net de collecte de +1,8 Md€ au 30/06/2020

138,5 Mds €	+4,9%	+ 6%
d'encours de crédits	d'encours de crédit	(2)
	juin/juin	Collecte bilan T2/T2

(1) TCAM des charges T2 17/T2 20 (2) Variation hors effet change (3) hors FRU et hors charges liées au COVID

14	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

L'ACTIVITÉ

GESTION DE L'ÉPARGNE ET ASSURANCES

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

CREDIT AGRICOLE ASSURANCES

1. Epargne/Retraite :
2. • Hausse du taux d'UC dans les encours (22,7%, +0,5 pp juin/juin)

1. Assurance dommages :
2. • Affaires nouvelles : hausse de +94% juin/mai 2020
   • 14,2 m de contrats(1) en portefeuille, en hausse continue (+3,1% sur un an)
   • Equipements(2) : 41,0% des clients Caisses régionales, 25,2% des clients LCL et 15,9% des clients CA Italia

AMUNDI

1. + 7,1% d'actifs sous gestion juin/juin

1. Collecte nette retail (hors JV) Moyen Long Terme positive dans les réseaux
   France + 1,2 Md€

1. Charges en baisse sensible de -7,3% T2/T2, avec une réduction des rémunérations variables et synergies de coûts informatiques liées à Pioneer

1. Renouvellement du partenariat avec la Société Générale pour 5 ans

CAIWM

1. Collecte nette sur la clientèle privée de + 1 Md€

+13,5% de PNB	+ 3,5 Mds€
sous-jacent T2/T2	d'actifs MLT

125,7 Mds €

d'encours de fortune

(1)Variation hors effet change (2) Assurance automobile, MRH, santé, juridique ou GAV

15	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

L'ACTIVITÉ

SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS

CACF

1. Reprise de la production commerciale en juin +2,3 Mds€ juin/avril 2020

1. Diminution des charges de -7,1%, hors FRU T2/T2

+ 170%

de production commerciale

juin/avril

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

CAL&F

1. Hausse du chiffre d'affaire factoré, +33% juin/avril 2020

1. Baisse des charges de -2,9%, hors FRU, T2/T2

+ 90%

de crédit-bail juin/avril

16	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

L'ACTIVITÉ

GRANDES CLIENTELES

CACIB

1. Banque de marché en forte croissance, +44% de revenus T2/T2 (1)

1. N° 1 en Global Green, Social and Sustainability bonds

1. Maintien d'un profil de risque prudent, VaR à 14m€ au 30/06/20

+27,1% de RBE

sous-jacent T2/T2

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

CACEIS

1. Hausse des encours conservés :
2. • + 826 Mds€ avec KAS BANK et Santander
     Securities Services
   • + 173 Mds€ d'entrée de nouveaux clients

+35%

d'encours conservés

(1) y compris Credit Valuation adjustement

17	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

Taux de créances douteuses bas et taux de couverture élevé

Crédit Agricole S.A. Caisses Régionales

Taux de créances	3,2%	1,8%
douteuses:	+0,1pp vs mars.20	-0,1pp vs mars.20

Groupe Crédit Agricole

2,4%

Stable vs. mars. 20

Stock de provisions : 24% lié au provisionnement des encours sains pour CASA, 37% pour lesCaissesrégionales, 30% pour GCA

Un portefeuille de prêts diversifié, plutôt orienté grandes entreprises (46% CASA, 16% GCA) et habitat (27% CASA, 46% GCA)

73% des EAD(2) Grandes entreprises de CASA notés investment grade

	Crédit Agricole S.A.(1)	Caisses régionales(1)
Taux de	73,4%	99,7%
couverture(1) :	+0,9 pp vs. mars 20	-0,3 pp vs. mars 20

Groupe Crédit Agricole(1)

84,5%

+0,2 pp vs. mars 20

Stock de	Crédit Agricole S.A.	Caisses régionales
10,1 Mds€	10,0 Mds€
provisions :

Groupe Crédit Agricole

20,1 Mds€

1. Y compris l'exhaustivité des provisions pour encours sains enregistrées au titre du Covid-19. Stock de provisions, y compris provisions collectives
2. l'EAD (exposition en cas de défaut) est une définition réglementaire utilisée dans le Pilier 3. Elle correspond à l'exposition en cas de défaut après prise en compte des facteurs d'atténuation du risque. Elle comprend les actifs du bilan et une partie des engagements hors bilan

18	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

Hausse maîtrisée du provisionnement T2/T2, liée pour moitié au provisionnement des encours sains

Coût du risque décomposé par stage / bucket (en m€): S1&S2 - provisionnement prudentiel des encours sains; S3 - provisionnement pour risques avérés

Crédit Agricole S.A.		Groupe Crédit Agricole
	X2,5

						x2,8			908											X2,0
							621	236										X3,3			1 208
314			246		358	335	340	223				Autres									930	424		Autres
						CDR S1&S2											CDR S1&S2
29	223	218		225											499		598		494
				0								CDR S3*	421	398		31				398			CDR S3*
															384
												29	323		281
273	262	242	316	216	371	331	531	382	667				28
												CDR total					5							CDR total
	-30	-40	-59		-26	-7	-184					372	382	371	505	294	588	420	602	516	785
															-64			0	-33	-87
T1-18	T2-18	T3-18	T4-18	T1-19	T2-19	T3-19	T4-19	T1-20	T2-20				T1-18	T2-18	T3-18	T4-18	T1-19	T2-19	T3-19	T4-19	T1-20	T2-20

Crédit Agricole S.A.	Coût du risque	Groupe Crédit Agricole	Coût du risque
74 pb (1,2)	x 2,5 T2/T2	45 pb (1,2)	x 2,0 T2/T2
48% de la hausse liées	70% de la hausse liée aux
CDR / encours	aux encours sains	CDR / encours	encours sains
annualisé sur la base du S1 2020
		annualisé sur la base du S1 2020

1. Coût du risque sur encours (en points de base, annualisé) ; Coût du risque sur encours en points de base sur quatre trimestres glissants à 55 pb sur Crédit Agricole SA, 33 pb sur Groupe Crédit Agricole ; Coût du risque sur encours en points de base en trimestre annualisé 86 pb sur Crédit Agricole SA, 51 pb sur Groupe Crédit Agricole Le CDR sur encours est calculé sur la base du coût du risque enregistré sur le semestre annualisé auquel est rapporté la moyenne des encours de début de période des premier et deuxième trimestres (2) Depuis le T1-19, les encours pris en compte dans les indicateurs de risque de crédit sont les seuls crédits à la clientèle, avant déduction des provisions. *Y compris les pertes non provisionnées.

Les taux de couverture sont calculés sur les prêts et créances à la clientèle

19	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

Des ratios CET1(1) bien au dessus des exigences SREP et déjà au niveau des objectifs fixés dans le PMT 2022

CREDIT AGRICOLE S.A.		GROUPE CREDIT AGRICOLE

+0,6 pp

+0,6 pp

15,5%

12,0%

16,1%

11,4%							+6,6pp	+7,2pp
						vs SREP
								vs SREP
+3,5pp					+4,1pp
				vs SREP
vs SREP
	Mars 20	Juin 20				Mars 20	Juin 20
Ecart au SREP(2): +4,1 pp					Ecart au SREP(3) : +7,2 pp
→ Ratio Tier 1 phasé : 13,5% et ratio global phasé : 17,6%					Ratio Tier1 phasé : 17,0% et ratio global phasé : 19,7%
→ Ratio de levier phasé : 3,9%, stable vs à fin mars 20					Ratio de levier phasé : stable à 5,3% vs. fin mars 20
→ Ratio de levier intra-trimestriel moyen phasé(3) : 3,8% au T2-20		Ratio de levier intra-trimestriel moyen phasé : 5,2% au T2-20

(1) Phasé , Ratio CET pro-forma des deux mois de carence sur les PGE est de 12,0% pour CASA et de 16,3% pour GCA

(2) Le levier intra-trimestriel est la moyenne des expositions fin de mois des deux premiers mois du trimestre

20	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

(3) Le levier intra-trimestriel se réfère à la moyenne des expositions fin de mois des deux premiers mois dudit trimestre

Agir chaque jour dans l'intérêt de

nos clients et de la société

Annexes

RÉSULTATS AU 30 JUIN 2020

21	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

CONSTITUTION DU RÉSULTAT GROUPE CRÉDIT AGRICOLE	GROUPE CRÉDIT AGRICOLE
VERSION SOUS-JACENTE	Pour la web conférence uniquement

Caisses
régionales,	610 m€ T2-20

locales et leurs
vs 1 539 m€ T2-19
filiales

Application des normes IFRS, notamment sur la valorisation du portefeuille de placement (JVR) et sur la comptabilisation des impôts & taxes (IFRIC 21)

658 m€ T2-20

vs 1 735 m€ T2-19

Elimination des IG (dont dividendes) et autres retraitements de consolidation

663 m€ T2-20

vs 563 m€ T2-19

Résultat social	Résultat IFRS
Normes Françaises
Cumul résultats CR + CL + filiales propres et
Cumul résultats CR hors CL et filiales	communes

RNPG GROUPE

1 785 m€ T2-20

1 846 m€ T2-19

Crédit Agricole S.A.

et ses filiales

1 107 m€ T2-20

1 242 m€ T2-19

Elimination des IG & autres retraitements de consolidation (dont intégration QP de résultats de LCL, CACIB, CA Italia et Amundi détenus par SACAM International et SACAM Participations)

1 122 m€ T2-20

1 283 M€ T2-19

22	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

COURS DE L'ACTION

Base cours Casa au 31/07/2020

Variation depuis le 01/01/2020

CASA - 37,13%

Stoxx Banks

- 37,85%

Actif net par action

CAC40 - 19,98%

23	RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2020